Инвесторы продолжают перекладываться в драгоценные металлы. На этом фоне мировые цены на серебро обновляют 30-летние максимумы. Долгосрочные вложения в этот актив, по оценке экспертов, выглядят весьма перспективно. Их мнения собирал обозреватель "Вести ФМ" Кирилл Гришин.

Больше всех на серебре заработали биржевые инвесторы. За год мировые цены на этот металл удвоились. Игроки переводят средства с валютного рынка в металлы на фоне нестабильности мировых валют. Эта идея будет доминирующей у спекулянтов и в будущем году, считает аналитик ИК "Велес капитал" Айрат Халиков.

"На данный момент кажется, что крупнейшие страны еврозоны, как, например, Испания, будут испытывать проблемы с погашением долга в 2011 году. И существует высокая вероятность дополнительной эмиссии евро для помощи европейским странам. И в данном случае главным способом защиты от инфляции является вложение в драгоценные металлы. Таким ключевым металлом является золото в первую очередь, а во вторую очередь - серебро", - считает Халиков.

При этом мировой рынок серебра неразрывно связан с рынком золота и стоимость белого драгметалла всякий раз подтягивается к цене золота до исторического паритета, говорит аналитик независимого агентства "Инвесткафе" Максим Лобада.

"Существует некая закономерность - серебро торгуется примерно в 55 раз дешевле золота. С августа 2008 года это соотношение очень сильно поменялось в сторону золота, и даже при текущих ценах на золото инвестиционная привлекательность серебра представляет порядка 10% как минимум", - утверждает эксперт.

В отличие от золота серебро не накапливается банками, а потребляется промышленностью. Поэтому главный драйвер роста цен на белый металл - бурно растущая азиатская экономика во главе с Китаем. Если спрос на серебро продолжит расти, от этого выиграют крупнейшие российские добывающие корпорации, отмечает старший аналитик инвестиционной компании Galleon capital Дмитрий Макаров.

"Рост серебра будет означать, что в целом инвесторы смотрят на рынок, в том числе и по фундаментальным причинам, очень позитивно. Здесь мы видим увеличение спроса в целом на металлургический сектор. И если говорить о конкретных компаниях, то это в первую очередь - "Норильский Никель", "Полюс Золото" и "Полиметалл", - перечисляет Макаров.

Кроме акций добывающих компаний, в долгосрочной перспективе аналитики рекомендуют присмотреться к серебряным индексным фондам, паи которых обращаются на бирже. Для частных инвесторов самый простой способ вложиться в серебро - купить серебряные монеты Сбербанка. За 2010 год отпускные цены на них выросли более чем на 70%. Те, кто вложил средства в этот общедоступный инструмент, смогли в несколько раз "переиграть" инфляцию. Однако если инвестор собирается их продать, то банк, как правило, выкупит монеты не по полной стоимости. В ломбарде же можно будет выручить в лучшем случае половину.

Отчеты, свидетельствующие об укреплении экономики США, в четверг оказали давление на цены на драгоценные металлы, хотя цены на серебро и палладий ранее в течение сессии зарегистрировали многолетние максимумы.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки наиболее активно торгующихся, февральских, фьючерсов на золото снизились на 7,60 доллара, или на 0,5 проц, до 1405,90 доллара за тройскую унцию. Январские фьючерсы, объем торгов по которым низкий, снизились по итогам сессии на 7,50 доллара, или на 0,5 проц, до 1405,60 доллара за тройскую унцию.

Несмотря на то, что фьючерсы на золото закрылись на негативной территории, цены остались выше психологически важной отметки 1400, в то время как инвесторы готовились к последнему торговому дню года в пятницу.

Неожиданно позитивный отчет по занятости в США в четверг оказал давление на стоимость золота. Число первичных заявок на пособие по безработице в США на неделе 19-25 декабря упало на 34 000 до 388 000, о чем сообщило Министерство труда. Число заявок упало ниже 400 000 впервые с июля 2008 года. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидали сокращения числа заявок лишь на 2000.

Между тем, производственная активность в зоне ответственности Федерального резервного банка Канзас-Сити в декабре демонстрировала уверенные темпы, а ценовое давление росло.

Оптимистичные данные заставили некоторых инвесторов избавляться от золота, которое часто используют для хеджирования во времена экономической неопределенности.

Мартовские фьючерсы на палладий на NYMEX снизились в цене на 0,9 проц, или на 7,20 доллара, до 786,20 доллара за тройскую унцию.

Фючерсы на серебро в четверг достигли многолетних максимумов, но завершили сессию с понижением на фоне приближающегося конца года. Мартовские фьючерсы на серебро на COMEX снизились по итогам торгов на 19,1 цента, или на 0,6 проц, до 30,513 доллара за тройскую унцию.

Итоги торгов:

Фиксинг в Лондоне: 1405,50 доллара против 1412,50 доллара на предыдущей сессии.

Цена фьючерса на золото на февраль: 1405,90 доллара /-7,60 доллара/.

Цена фьючерса на серебро на март: 30,513 доллара /-19,1 цента/.

Цена фьючерса на палладий на март: 732,70 доллара /-8,90 доллара/.

Курс евро к доллару США вырос в пятницу до максимального уровня за две недели на фоне призывов канцлера Германии Ангелы Меркель укрепить евро, являющийся "основой германской экономики", сообщает агентство Bloomberg.

Стоимость единой европейской валюты поднялась по состоянию на 10:06 мск до $1,3364 по сравнению с $1,3291 на закрытие рынка в четверг.

В декабре евро подорожал на 2,7% по отношению к доллару США.

Курс евро относительно японской иены вырос в ходе торгов в пятницу до 108,75 иены по сравнению со 108,33 в четверг. Стоимость доллара США к иене опустилась до 81,34 иены по сравнению с 81,53 иены накануне.

Вчера европейские фондовые индексы упали на 0,4-1,2% на опасениях, что подъем рынка в этом году не оправдан перспективами роста корпоративных прибылей и экономического подъема, сообщает Bloomberg. Снизились 17 из 18 основных фондовых индексов стран Западной Европы, исключение составил люксембургский индикатор.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 опустился по итогам торгов на 1,3%. С начала 2010 года этот индикатор увеличился на 9,1%, и отношение котировок акций компаний, входящих в его расчет, к их прогнозируемым прибылям увеличилось до 12 - максимума за 8 месяцев.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 упал на 34,19 пункта (-1,20%) - до 2807,04 пункта.

Британский FTSE 100 снизился на 25,35 пункта (-0,428%), составив 5971,01 пункта.

Французский индекс CAC 40 просел на 39,89 пункта (-1,03%) - до 3850,76 пункта.

Германский DAX потерял 81,28 пункта (-1,16%) и составил 6914,19 пункта.

Акции Taylor Wimpey, одной из крупнейших строительных компаний Великобритании, подешевели к закрытию рынка на 1,1%, Barratt Developments - на 1%.

Стоимость бумаг Randgold Resources, добывающей золото в Африке, снизилась на 2,4%.

По итогам торгов 30 декабря на Нью-йоркской бирже NYMEХ стоимость февральских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI упала на $1,28 (-1,4%) - до $89,84 за баррель.

На лондонской бирже IСE цена февральских фьючерсов на нефть марки Brent по итогам торгов потеряла $1,05 (-1,1%%)и составила $93,09 за баррель.

Вчера черное золото начало дешеветь в ожидании выхода данных министерства энергетики США о запасах топлива в стране.

Согласно опубликованы данным, коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 1258 тыс. баррелей - до 339,427 млн баррелей, товарные запасы бензина сократились на 2316 тыс. баррелей и составили 214,857 млн баррелей. Коммерческие запасы дистиллятов поднялись на 243 тыс. баррелей, достигнув 160,959 млн баррелей.

Эксперты ожидали уменьшения запасов нефти на 2850 тыс. баррелей, роста запасов бензина на 1500 тыс. баррелей и снижения запасов дистиллятов на 625 тыс. баррелей.

Фьючерсы на золото на COMEX в среду закрылись выше 1400 долларов за унцию второй день подряд. В ходе сессии в среду объемы торгов были низкими, а спрос со стороны инвесторов вырос.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки наиболее активно торгующихся, февральских, фьючерсов на золото выросли на 0,6%, или на 7,90 доллара, до 1413,50 доллара за тройскую унцию. Декабрьские фьючерсы, объем торгов по которым низкий, подорожали по итогам сессии на 0,6%, или на 7,90 доллара, до 1413,10 доллара за тройскую унцию.

Цены на золото росли на фоне низкого объема торгов, так как многие трейдеры взяли отпуск на неделе между празднованием Рождества и Нового Года. Желтый металл получил поддержку со стороны новых покупателей, принимающих участие в торгах.

"Наблюдается сильный приток новых инвестиций", - говорит Джимми Тинтл, аналитик Transworld Futures.

Золото считается активом-убежищем в условиях неопределенности в экономики, а также альтернативной валютой, поэтому продолжает привлекать инвесторов, опасающихся волатильности на рынке. Желтый металл в этом году подорожал примерно на 29%, тогда как основные валюты, такие как доллар США и евро, испытывали резкие и волатильные колебания.

"Уровни долга в США и Европе за последний год взлетели к заоблачным высям в связи с пакетами стимулирования экономики, и у инвесторов накопилось слишком много вопросов относительно мировых валют", - говорит Джон Карузо, старший рыночный аналитик Lind-Waldock.

Однако трейдеры ожидают, что конец года будет спокойным, а объемы торгов по золоту – низкими.

"Сейчас все останется на своих позициях, и мы, вероятно, увидим некоторое изменение позиций в первые несколько дней нового года", - говорит Тинтл.

Итоги торгов:

Фиксинг в Лондоне: 1412,50 доллара против 1373,50 доллара на предыдущей сессии.

Цена фьючерса на золото на февраль: 1413,50 доллара /+7,90 доллара/.

Цена фьючерса на серебро на март: 30,704 доллара /+38,1 цента/.

Цена фьючерса на платину на январь: 1754,40 доллара /+2,50 доллара/.

Цена фьючерса на палладий на март: 793,40 доллара /+6,20 доллара/.

Специалисты полагают, что в 2011 году тенденция роста цен на золото сохранится. Кроме того, конкуренцию этому альтернативному валютному активу могут составить другие драгметаллы.

«Мы полагаем, - говорит аналитик Боб Паркер, - что золото будет торговаться в 2011 году в пределах от 1400 долларов за унцию, сейчас мы очень близки к этой отметке, и до 1500 долларов. Совершенно ясно одно - золото будет дорожать, но темпы ценового роста будут меньше, чем в последние два года».

Аналитик Джеффри Кристиан из CPM Group предсказывает, что золото будет дорожать лишь в первом квартале будущего года, а в последующих кварталах его стоимость может упасть до 1200 долларов за тройскую унцию.

Цены на золото уже второй день подряд остаются выше отметки в 1400 долларов. Психологический рубеж был преодолен на торгах во вторник, когда цены на золото прибавили 1,5% и достигли 1405.60 доллара.

Цена платины на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) по итогам торгов 29 декабря 2010 г. впервые более чем за семь недель установилась выше отметки 1760 долл./унция, повысившись за день на 0,2%, передает РБК.

Накануне тройская унция платины подорожала на 3,0 долл., а ее официальная цена применительно к активному фьючерсу (апрель) составила 1760,2 долл./унция - самый высокий показатель после 9 ноября 2010 г. Цены по сделкам с платиной в ходе торгов установились в диапазоне:
- минимум - 1750,0 долл./унция;
- максимум - 1767,5 долл./унция.
На наличном рынке драгоценных металлов в г.Лондоне официальные цены на платину 29 декабря 2010 г. составляли:
- утренний фиксинг (AM Fixing) - 1750,00 долл./унция;
- вечерний фиксинг (PM Fixing) - 1745,00 долл./унция.
За последние три торговых дня (29, 28 и 27 декабря с.г) цена платины на NYMEX повысилась более чем на 30 долл./унция, или на 1,9%, что было вызвано возросшим инвестиционным спросом на золото, из-за чего подорожали и другие драгоценные металлы.
Сегодня платина на срочном рынке торгуется в положительной ценовой зоне и понемногу продолжает дорожать. Установившиеся с начала дня в электронной торговой системе CME GLOBEX цены по сделкам с активным фьючерсом на платину держатся в диапазоне:
- минимум - 1758,6 долл./унция;
- максимум - 1776,0 долл./унция.

Торги по доллару на межбанковском валютном рынке открылись и по состоянию на 10:49 проходят в диапазоне 7,9620-7,9705 грн/долл. Согласно данным компании "ИнтерБизнесКонсалтинг", торги по евро открылись в диапазоне 10,5425-10,5555 грн/евро, торги по рублю - 0,2610-0,2614 грн/руб.

Цена золота на Товарной бирже Нью-Йорка (COMEX) по итогам торгов 29 декабря 2010 г. впервые примерно за три с половиной недели установилась выше 1410 долл./унция, повысившись за день на 0,6%. Тройская унция золота на COMEX накануне подорожала на 7,9 долл., а официальная цена золота применительно к его активному фьючерсу (февраль) составила 1413,5 долл./унция - самый высокий показатель после 6 декабря с.г. Цены по сделкам с золотом установились в ходе торгов в диапазоне:
- минимум - 1401,5 долл./унция;
- максимум - 1414,9 долл./унция.
На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне официальные цены на золото 29 декабря 2010 г. составляли:
- утренний фиксинг (AM Fixing) - 1403,50 долл./унция;
- вечерний фиксинг (PM Fixing) - 1412,50 долл./унция.
В то же время цены лондонских фиксингов по золоту в валюте еврозоны 29 декабря 2010 г. обновили свои исторические максимумы и составили:
- утренний фиксинг (AM Fixing) - 1069,900 евро/унция;
- вечерний фиксинг (PM Fixing) - 1075,370 евро/унция.
За последние три торговых дня (29, 28 и 27 декабря с.г.) официальная цена золота на COMEX повысилась на 33 долл./унция, или на 2,4%, и не дотянула менее 3 долл. до своего исторического максимума, зарегистрированного 6 декабря 2010 г. Накануне покупки золота были обусловлены заметным ослаблением позиций доллара США против евро и других ведущих мировых валют. Так, индикатор международного финансового рынка, отражающий изменения курса американского доллара относительно "корзины" шести ведущих мировых валют, ICE Dollar Index (spot) понизился на 0,8% и впервые за две недели установился ниже уровня 80 пунктов.
В то время как на COMEX цена золота 29 декабря 2010 г. повысилась третий раз подряд, крупные инвестиционные фонды накануне воздержались от активных операций с золотыми слитками. Так, физические активы специализированного инвестиционного фонда SPDR Gold Trust, крупнейшего в мире держателя золота среди инвестиционных институтов, накануне не изменились и по состоянию на 29 декабря 2010 г. официально составили 1 тыс. 284,062 т золота - самый низкий показатель примерно за четыре с половиной месяца (после 10 августа 2010 г.). Отметим, за период 21-28 декабря с.г. фонд продал 14,979 т золота после того, как 17 декабря с.г. купил за один день 15,183 т металла, в результате чего его физические активы достигли максимального уровня за два месяца - 1 тыс. 298,940 т золота.
Сегодня золото на срочном рынке торгуется в положительной ценовой зоне и понемногу продолжает дорожать на малых объемах по сделкам. Установившиеся с начала дня в электронной торговой системе CME GLOBEX цены по сделкам с активным фьючерсом на золото держатся в диапазоне:
- минимум - 1410,8 долл./унция;
- максимум - 1415,1 долл./унция.