Новости /февраль, 2019/

По мнению информационно-аналитического агентства Thomson Reuters GFMS, в текущем 2015 году стоит рассчитывать на продолжение снижения цен на серебро. Аналитики агентства ожидают среднюю цену серебра в этом году на уровне 16,50 долларов за одну унцию.

По словам представителя агентства, только к концу 2015 года стоимость драгметалла может вырасти, а вот в 2016 году рост может продолжиться, и средняя цена серебра будет выше 2015 года, а именно 17,50 долларов за унцию.

Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов (LBMA) прогнозирует среднюю цену на серебро в текущем году на уровне 16,76 долларов за одну унцию.

Американский инвестиционный банк JPMorgan также опубликовал недавно обновлённый прогноз цен на серебро в 2015 и 2016 гг. В текущем году банк рассчитывает на среднюю стоимость драгметалла на уровне 16,39$ за одну унцию. По сравнению с предыдущим прогнозом банка стоимость серебра уменьшилась на 5%. Прогноз по серебру на следующий 2016 год находится на отметке 16,44$ за одну унцию.

«Главные макроэкономические новости — повышение процентных ставок, сильный доллар, рост геополитических рисков — которые влияют на стоимость жёлтого драгметалла, будут также оказывать значительное влияние на цены серебра»,- об этом говорится в обзоре инвестбанка JPMorgan. Однако аналитики финансовой организации рассчитают на рост спроса со стороны промышленности, но он может затормозиться из-за использования альтернативных и более дешёвых материалов.

Золотодобывающие компании во многих странах мира испытывают проблемы с поддержанием рентабельности на месторождениях золота. Низкие цены на драгметалл вынуждают их сокращать расходы на развитие рудников. Хотя в 2015 году будет достигнут пик производства золота в мире, но этот рост будет наименьшим за последние шесть лет. Такое мнение высказал британский инвестиционный банк Barclays.

По итогам 2014 года на месторождениях было добыто 3114 тонн золота на общую сумму 127$ млрд. - это абсолютный рекорд за всё время наблюдений. Достижение рекордного уровня добычи стало возможным благодаря инвестициям, которые компании делали во время «бычьего» тренда на рынке золота. Хотя «бычий» тренд закончился в 2012 году, эффект от инвестиций продолжает сохраняться до сих пор. В основном рост добычи золота не влияет на его цену, как это делает финансовая политика правительства. Это связано с тем, что добытое золото никуда не исчезает. Оно используется либо в украшениях, либо в инвестиционных инструментах, либо в промышленности. Крупнейшими потребителями жёлтого драгметалла продолжают оставаться Индия и Китай.

По мнению некоторых аналитиков, снижение объёмов добычи золота в последующие годы может оказать поддерживающее влияние на стоимость драгметалла. Инвесторы могут серьёзно отнестись к этому факту, и тогда инвестиции в золото могут стать для них достаточно привлекательными.

По данным аналитического агентства Metals Focus, при текущих низких ценах на золото около 10% мировых производственных мощностей становятся нерентабельными. Низкие цены не позволяют золотодобытчикам заниматься обновлением сырьевой базы и закупать новое оборудование. Инвестбанки Morgan Stanley и Natixis прогнозируют снижение добычи и производства золота в последующие десятилетия.

Вопрос заключается в том, когда именно начнётся снижение добычи жёлтого драгметалла? По мнению аналитиков банка Natixis, до 2017 года не стоит ожидать резкого спада производства золота в мире.

Крупнейшая в мире золотодобывающая компания Barrick Gold Corp. понесла в 2014 году убытки на сумму 2,9$ млрд. - крупнейший показатель с 2009 г. Это случилось из-за низких цена на драгметалл и в результате списаний на рудниках в Чили и Замбии.

Золотодобывающая компания AngloGold Ashanti Ltd. сообщила в феврале этого года о том, что она уменьшит добычу золота на 10% из-за сокращения расходов. Также ей придётся закрыть высокозатратные рудники. С конца 2011 года акции этих двух золотодобытчиков упали более чем на 70%.

Капитальные затраты, которые идут на открытие новых месторождений и поддержание старых, сократились с 2012 года на 50%. По данным агентства Bloomberg, 10 крупнейших золотодобывающих компаний мира зафиксировали в 2014 году убытки на общую сумму 6,9$ млрд. по сравнению с общей прибылью 11,3$ млрд. в 2010 г.

Инвестбанки Bank of America и Standard Chartered сообщили 30 марта, что цены на золото могут показать по итогам 2015 года положительную доходность, прервав таким образом два года падения подряд. ФРС США будет постепенно повышать процентную ставку, что положительно скажется на драгметалле. Bank of America прогнозирует среднюю цену золота в четвёртом квартале этого года на отметке 1300$ за унцию, а Standard Chartered на уровне 1320$.

Начиная с 2001 года, темпы роста цены на золото во всех основных мировых валютах оставила далеко позади все основные фондовые рынки. Это неизбежный триумф настоящих денег над политическими бумажными валютами. Графики ниже ясно показывают великолепный рост цен на золото за последние 14 лет.

Цена на золото в долларах США – среднемесячные котировки

НАЖМИТЕ НА КАРТИНКИ ДЛЯ УВЕЛИЧЕНИЯ

Источник всех графиков ниже: PACIFIC Exchange Rate Service

С 2001 года по 14.12.2014 цена на золото в долларах США выросла на +377%.

За тот же период американский фондовый индекс Доу вырос лишь на 60%.

Цена на золото в евро – среднемесячные котировки

С 2001 года по 14.12.2014 цена на золото в евро выросла на +238%.

За тот же период европейский фондовый индекс Dow Jones Europe 600 Stock Index УПАЛ на 8%.

Цена на золото в швейцарских франках – среднемесячные котировки

С 2001 года по 14.12.2014 цена на золото в швейцарских франках выросла на +171%.

За тот же период швейцарский фондовый индекс вырос лишь на 12%.

Цена на золото в японских иенах – среднемесячные котировки

С 2001 года по 14.12.2014 цена на золото в иенах выросла на +354%.

За тот же период швейцарский фондовый индекс вырос лишь на 25%.

Цена на золото в китайских ренминби – среднемесячные котировки

С 2001 года по 14.12.2014 цена на золото в китайских ренминби (юанях) выросла на +234%.

За тот же период Шанхайский фондовый индекс вырос лишь на 42%.

Цена на золото в британских фунтах – среднемесячные котировки

С 2001 года по 14.12.2014 цена на золото в британских фунтах выросла на +316%.

За тот же период британский фондовый индекс FTSE вырос лишь на 1%.

Цена на золото в бразильских реалах – среднемесячные котировки

С 2001 года по 14.12.2014 цена на золото в бразильских реалах выросла на +530%.

За тот же период бразильский фондовый индекс Bovespa вырос лишь на 215%.

Цена на золото в мексиканских песо – среднемесячные котировки

С 2001 года по 14.12.2014 цена на золото в мексиканских песо выросла на +775%.

За тот же период мексиканский фондовый индекс вырос лишь на 638%.

Цена на золото в рублях – среднемесячные котировки

С 2001 года по 14.12.2014 цена на золото в рублях выросла на +780%.

За тот же период российский фондовый индекс вырос лишь на 650%.

Цена на золото в аргентинских песо – среднемесячные котировки

С 2001 года по 14.12.2014 цена на золото в аргентинских песо взмыла на +2,680%.

За тот же период аргентинский фондовый индекс Merval вырос на 1,880%. Однако важно отметить, что за период аргентинский песо подешевел на огромные 88% против доллара США. Поэтому кажущийся рост фондового индекса был в основном иллюзией.

Цена на золото в венесуэльских боливарах фуэрте – среднемесячные котировки

С 2001 года по 14.12.2014 цена на золото в венесуэльских боливарах фуэрте взмыла на +2,890%.

За тот же период венесуэльский фондовый индекс Bolsa de Valores de Caracas вырос на 7,620%. Однако важно отметить, что за период аргентинский песо подешевел на огромные 96% против доллара США. Поэтому кажущийся рост фондового индекса был в основном иллюзией.

Сводка цены на золото за 14 лет

Для расчета средних показателей из данных, предоставленных выше, мы опустили Аргентину и Венесуэлу для нормализации данных. Обе эти страны за период пережили гигантские девальвации против доллара США.

Выводы из исторического исследования цены на золото

Среднее изменение цены за приведенный период в девяти вышеназванных странах:

• Средний рост цены на золото -- 419%
• Средний рост фондовых рынков 9 стран -- 182%

Нет никаких сомнений в одном замечательном факте – вложение в золото выросло в цене в БОЛЕЕ ЧЕМ В ДВА РАЗА, чем среднее вложение в фондовый рынок на девяти крупнейших фондовых рынках мира!

Отсюда важнейший вопрос:

Какого урожая стоит ожидать инвесторам с настоящего времени до 2020 года?

Два месяца тому назад, глядя на последние цифры объёма поставок из отчётов Феда, мы заметили одну особенность: в соответствии с публично объявленным удивительным получением золота Нидерландами (122 т) и не менее удивительным получением золота Бундесбанком (85 т), в общей сложности по меньшей мере 207 т золота покинули хранилище Нью-Йоркского Феда. Но согласно Феду, за весь 2014 год «всего» 177 т золота было отгружено из огромного хранилища, расположенного на 30-метровой глубине под зданием Либерти-стрит, 33.

Однако разница между «отгруженным» и «полученным» в прошлом году равна не менее 30 т, или 15% от общего количества - разрыв достаточно большой, чтобы даже откровенно поддельные цифры китайской торговли в сравнении с этим казались правдоподобными.

Возникает вопрос:

Что случилось? Может быть, цифры отгрузки Феда в декабре вводил стажёр? Вероятно не тот, что отличился немного раньше в МВФ. На этой неделе МВФ (возможно по ошибке) сообщил, что после тайной репатриации 122 т золота голландцы купили ещё 10 т на открытом рынке в первый раз почти за десять лет. 

Или, может быть, какой-нибудь другой банк, центральный или коммерческий, решил компенсировать отгрузку для Нидерландов и Германии и необъяснимо добавил 30 т золота в декабре? Тогда интересно, кто вложил это золото? Ведь даже в хранилище JPM, якобы соединённом туннелем с Нью-Йоркским Федом, всего 740К унций золота, или 23 т.

Или, когда надо отчитаться о потоках физического золота, классическая арифметика не позволяет вести учёт «новых обычных» перемещений золота, и Фед решил, что даже в случае физического золота требуется «расчётный период»?

Пока ответа нет, и хотя Фед не проводил ревизию данных по золоту, ясно одно: медленный, скрытый и постоянный вывод золота из Нью-Йоркского Феда продолжается.

Согласно последним данным Феда о депонированном в нём золоте, в феврале ещё 10 т золота покинули Нью-Йоркское хранилище, и ещё 20 т месяцем раньше - это десять месяцев непрерывного вывоза - предположительно, просто отложенное перемещение ранее затребованного золота через Атлантику во Франкфурт.

Нажмите на картинку для увеличения

Суммарный объем иностранного золота на хранении в ФРБ Нью-Йорка (желтым), помесячные изменения объема (синим и красным) – в т.

Это означает, что после поставки 177 т золота в 2014 году (это был год самых больших поставок с 2008-го, когда из Нью-Йоркского хранилища было вывезено 230 т золота) ещё 30 т депонированного золота было отозвано в родные края до сегодняшнего дня.

Также это означает, что в первый раз в XXI-м веке общее количество золота в хранилище Нью-Йоркского Феда стало немногим меньше 6,000 т, а точнее, 5,989.5 т.

Но главное, что все 207 т поставок в Нидерланды и Германию теперь объясняются соответствующей и компенсирующей «отправкой» Феда. Вот почему следующий отчёт Феда о депонированном золоте будет особенно интересным: если данные за март покажут, что поставки продолжаются, это будет означать, что Германия или другая страна продолжили вывозить своё золото, которое они почему-то более не считают безопасным хранить на 30 метров ниже уровня улицы на манхэттенском пласте.

Во вторник, 7 апреля, объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке увеличился на 28,8 млн долларов по сравнению с 6 апреля до 151,6 млн долларов.

Об этом сообщил Национальный банк.

Общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) увеличился на 53,9 млн долларов по сравнению с 6 апреля до 213,2 млн долларов.

Как сообщало агентство, в феврале объем операций (покупки и продажи валюты в долларовом эквиваленте) коммерческими банками на межбанковском валютном рынке увеличился по сравнению с январем на 1 175,55 млн долларов, или на 11,7% до 11 182,6 млн долларов.

Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения в понедельник на 32 коп., во вторник снизился на 4 коп. до 23,55 UAH/USD.

Котировки нефти эталонных марок снижаются во вторник после максимального роста за два месяца накануне на новости о повышении Саудовской Аравией расценок на поставки топлива в Азию, сообщает агентство Bloomberg.

Майские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 17:08 подешевели на $0,31 (0,53%) - до $57,81 за баррель.

Котировки фьючерсов на нефть WTI на май на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) опустилась к этому времени на $0,05 (0,1%) - до $52,09 за баррель.

По итогам торгов в понедельник цены контрактов на Brent и WTI подскочили примерно на 6%.

"Сложно сейчас представить "бычий" настрой на нефтяном рынке", - отмечает главный рыночный аналитик Confluence Investment Management.

"Восстановление спроса по-прежнему имеет проблемы с тем, чтобы угнаться за темпами увеличения поставок, - полагает сырьевой аналитик Danske Bank A/S Йенс Нервиг Педерсен. - Эта ситуация, вероятно, продлится еще месяц или два перед тем, как мы действительно увидим разворот нефтяного спроса, который поддержит рост цен на нефть".

Аналитики Goldman Sachs прогнозируют, что цены на нефть останутся низкими в 2015 году на фоне непрерывного роста запасов в США. За неделю, завершившуюся 27 марта, резервы нефти в Штатах увеличились до рекордного за три десятилетия показателя - 471,4 млн баррелей.

Новый отчет о запасах будет обнародован Минэнерго в среду. Опрошенные Bloomberg эксперты ожидают увеличения объема резервов нефти по итогам 13-й недели подряд на 3 млн баррелей.

Нефть марки WTI подешевели с начала текущего года на 3,5%.

Курс американской нацвалюты повышается во вторник относительно евро и иены в ожидании публикации мартовского протокола заседания Федеральной резервной системы США, сообщило агентство Bloomberg.

Позитивное влияние на рынок оказало также заявление президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильяма Дадли, что замедление темпов роста американской экономики в первом квартале отражает временные факторы.

По его оценке, ВВП в январе-марте увеличился на 1% по сравнению с 2,2%-ным подъемом в предыдущем квартале по причине холодной погоды, роста курса доллара и падения цен на нефть. У.Дадли отметил, что погода в стране этой зимой была гораздо более суровой, чем в среднем за последние пять лет.

Предварительная оценка динамики ВВП США в первом квартале будет обнародована министерством торговли страны 29 апреля.

Курс евро в 17:01 находился на уровне $1,0863 по сравнению с $1,0922 на конец предыдущей сессии. Доллар торгуется в районе 120,19 иены против 119,54 иены в понедельник, единая европейская валюта - 130,6 иены по сравнению со 130,56 иены днем ранее.

"Рынок, похоже, почувствовал, что распродажа доллара на прошлой неделе была чрезмерной. Единичный слабый отчет по рынку труда США не может изменить тот факт, что экономика США обгоняет большинство других крупнейших мировых экономик. Укрепление доллара остается на повестке дня, и некоторые воспользовались его откатом как возможностью для покупки", - заявил глава отдела рыночных стратегий Swissquote Bank SA Петер Розенстрейч.

Как объявило министерство труда США в пятницу, количество рабочих мест в экономике страны в марте увеличилось на 126 тыс., что является самым медленным повышением с декабря 2013 года. Эксперты в среднем ожидали повышения на 245 тыс., при этом самый слабый прогноз составлял 179 тыс.

Кроме того, пересмотр данных за январь-февраль отнял 69 тыс. рабочих мест.

Цены на золото снижаются по мере укрепления доллара и подъема на европейском фондовом рынке, но держатся вблизи семинедельного максимума выше $1.200 за унцию.

Золото торговалось по $1.209,83 за тройскую унцию по сравнению с $1.214,30 при закрытии торгов в понедельник, а фьючерсы в США с поставкой в июне подешевели на $8,50 до $1.210,10 за унцию. В понедельник спотовая цена поднялась до максимального уровня с 17 февраля за счет снижения курса доллара после выхода слабого показателя занятости в США.

В ближайшее время рынок золота будет по-прежнему зависеть от колебаний доллара и ожиданий повышения процентных ставок в США, считает старший аналитик ActivTrades Карло Альберто де Саса.

"Ближайшие уровни поддержки - $1.192 и $1.182", - сказал он.

Спрос на физическом рынке в Азии невелик из-за повышения цен, и наценки на Шанхайской бирже золота упали ниже $1 за унцию к спотовой цене в Лондоне с $2-3 на прошлой неделе.

"Для китайского потребителя золото сейчас недешево, ему нужно быть дешевле", - сказал аналитик Australia and New Zealand Bank Виктор Тянпирия.

Серебро торговалось по $16,82 за унцию по сравнению с $16,97 к закрытию торгов в понедельник, платина стоила $1.163,49 против $1.174,00, и палладий - $767,00 против $767,50.

Цены на нефть падают в ходе торгов вторника на фоне фиксации прибыли, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 7.08 мск стоимость майского фьючерса на североморскую смесь Brent снижалась на 1,02% - до 57,53 доллара за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI уменьшалась на 0,75% - до 51,75 доллара за баррель.

"Текущее падение цен на нефть, скорее всего, происходит из-за фиксации прибыли, так как инвесторы продали (нефть - ред.) во время роста цен, чтобы сохранить доходы", - рассказал в интервью агентству Франс Пресс менеджер Newedge Group Кен Хасегава (Ken Hasegawa).

Ранее цены на "черное золото" росли из-за уверенности инвесторов в том, что снятие санкций с Ирана будет иметь минимальное краткосрочное влияние на мировые запасы нефти.

"Большинство трейдеров ожидали, что переговоры по ядерной программе Ирана вызовут наплыв иранской нефти, как только санкции будут сняты", - заявил агентству инвестиционный аналитик Phillip Futures Дэниель Анг (Daniel Ang).

Курс доллара по отношению к большинству основных мировых валют растет во вторник, влияние слабой статистики рынка труда США сходит на нет, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 8.10 индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) повышался на 0,07%, до 97,13 пункта. Курс евро к доллару рос до 1,0928 доллара за евро с 1,0922 доллара на предыдущем закрытии. Курс доллара к иене поднимался до 119,56 иены со 119,53 иены за доллар.

В пятницу министерство труда США заявило, что число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны выросло на 126 тысяч, что оказалось значительно хуже прогнозов аналитиков. Эксперты ожидали значения показателя на уровне 245 тысяч.

Кроме того, уровень безработицы в стране в марте сохранил февральские показатели, составив 5,5%. Прогноз совпал с ожиданиями аналитиков. Эти данные привели к снижению курса доллара к мировым валютам.

"К доллару, по-видимому, возвращается самообладание после слабых данных по количеству (новых - ред.) рабочих мест", - цитирует агентство Рейтер заявление аналитиков BNP Paribas. При этом эксперты отмечают, что более полная картина должна сложиться позже, когда работу начнут европейские рынки.

В понедельник европейские рынки были закрыты из-за празднования пасхи и откроются позже во вторник.