Новости /февраль, 2019/

Цены на золото выросли во вторник, так как инвесторы все больше обеспокоены тем, сможет ли Греция расплатиться с кредиторами, а также ее перспективами в составе еврозоны.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), июньские фьючерсы на золото, которые торговались наиболее активно, выросли на 0,8%, до 1203,10 доллара за унцию.

Правительство Греции в понедельник издало указ, который обязывает государственные учреждения, госкомпании и пенсионные фонды перевести свои наличные средства на счет центрального банка. Данный указ связан с тем, что государственные резервы наличных средств продолжают иссякать. Министры финансов еврозоны должны встретиться в пятницу в Латвии, в Риге. Однако достижение договоренностей маловероятно, пока не прошло заседание Еврогруппы, назначенное на 11 мая. За день этого Греция обязана выплатить 780 млн евро (838 млн долларов) Международному валютному фонду.

"Мы по-прежнему ожидаем, что эскалация кризиса в Греции будет одним из нескольких факторов (включая восстановление спроса со стороны домохозяйств в Китае и Индии), которые подтолкнут цены на золото до 1400 доллара за унцию к концу этого года", - написали аналитики Capital Economics в записке для клиентов.

Некоторые инвесторы покупают золото, поскольку убеждены, что вложения в данный драгоценный металл в большей степени оправдают себя по сравнению с другими активами в периоды экономической и политической нестабильности.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг золота в Лондоне: 1195,30 доллара против 1196,50 доллара на предыдущей сессии.

Цена июньского фьючерса на золото: 1203,10 доллара (+9,40 доллара).

Цена майского фьючерса на серебро: 16,008 доллара (+11,9 цента).

Цена июльского фьючерса на платину: 1152,50 доллара (+3,70 доллара).

Цена июньского фьючерса на палладий: 774,55 доллара (+2,15 доллара).

Евро дешевеет к доллару и другим валютам в ходе торгов во вторник на фоне слабых данных о деловом доверии в Германии и растущих опасениях относительно Греции, сообщает агентство Bloomberg.

Единая европейская валюта к 15:30 21 апреля стоила $1,0710 по сравнению с $1,0738 на завершение сессии в понедельник.

Иена подешевела в паре с долларом со 119,18 до 119,38/$1. Стоимость японской нацвалюты в паре с евро увеличилась со 127,96 иены до 127,81 иены.

По данным информированных источников, Европейский центральный банк (ЕЦБ) рассматривает возможные меры для ограничения доступа греческих банков к программе экстренного предоставления ликвидности (Emergency Liquidity Assistance, ELA).

"События, связанные с Грецией, продолжают указывать на ухудшение ситуации, что повышает риск дефолта. Эти негативные заголовки давят на евро", - заявил валютный аналитик Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. Ли Хардмен.

В понедельник вице-президент ЕЦБ Витор Констансиу заявил, что центробанк убежден - "выхода Греции из еврозоны не будет".

Индекс ожиданий инвесторов и аналитиков в отношении экономики Германии на ближайшие шесть месяцев (индекс доверия) снизился в текущем месяце вопреки прогнозам и составил 53,3 пункта по сравнению с 54,8 пункта в марте, свидетельствуют данные исследовательского института ZEW. Падение показателя стало первым за полгода.

Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение индикатора в апреле до 55,3 пункта - максимума с февраля 2014 года.

В понедельник долларовый индекс Bloomberg Dollar Spot продемонстрировал самый значительный подъем за десять дней, так как глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Уильям Дадли заявил о своем оптимизме в отношении восстановления американской экономики и повышения процентных ставок позднее в этом году.

Цены на нефть опускаются во вторник в ожидании данных о динамике запасов углеводородов в США за прошлую неделю, сообщает агентство Bloomberg.

Июньские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 14:03 снизились в цене на $0,36 (0,57%) - до $63,09 за баррель.

Цена фьючерса на нефть WTI на май, торги которым завершаются во вторник, на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) опустилась к этому времени на $0,20 (0,35%) - до $56,18 за баррель. Более активно торгуемый июньский контракт подешевел на $0,21 (0,36%), до $57,67 за баррель.

"Преждевременное ралли говорит о том, что перед новым повышением должна произойти корректировка, - сказала старший аналитик Energy Aspects Амрита Сен. - Излишек нефти на рынке по-прежнему значительный".

По оценкам экспертов, опрошенных Bloomberg, запасы нефти в США выросли за прошедшую неделю на 2,5 млн баррелей. Минэнерго США обнародует данные о запасах в 17:30 МСК в среду, до этого неофициальную оценку резервов опубликует Американский институт нефти (API).

Между тем ходят слухи, что запасы на терминале в Кушинге, главном нефтяном хабе США, могли снизиться с рекордной отметки в 61,5 млн баррелей. Инвесторы в последнее время выражали опасения, что хранилища на терминале могут вскоре оказаться заполненными до отказа. Резервуары в Кушинге способны принять на хранение до 70,8 млн баррелей нефти.

Цена на золото демонстрирует слабую отрицательную динамику во вторник на фоне укрепления доллара к мировым валютам, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 10.31 июньский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дешевел на 0,2 доллара, или на 0,02%, до 1193,5 доллара за тройскую унцию. Стоимость майского фьючерса на серебро росла на 0,2% - до 15,92 доллара за унцию.

Укрепление доллара снижает привлекательность драгоценного металла, цена которого выражена в американской валюте. По состоянию на 10.31 мск индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,52% - до 98,42 пункта.

"Рынки драгоценных металлов снизились, так как инвесторы сократили участие в таком безопасном активе, как золото... Увеличился аппетит к риску, и трейдеры двигаются в сторону европейских акций", - заявил аналитик ANZ Виктор Тианпирия (Victor Thianpiriya).

Полторы недели подряд (с 9 по 17 апреля) средневзвешенный курс гривни на межбанковском валютном рынке медленно, но уверенно укреплялся - с 23,6 до 21,1 за доллар. В течение двух недель до этого гривня держалась на среднем уровне около 23,5 за доллар. Создавалось устойчивое ощущение тренда на укрепление гривни. Но уже в понедельник, 20 апреля, тенденция изменилась - курс доллара начал расти. По данным НБУ, средневзвешенный курс на момент закрытия межбанковских торгов в понедельник составил 22,35 грн/долл. Валютные котировки к окончанию торгов достигли 22,05/22,55 грн/долл. В чем причина столь резкого разворота тренда, ЛІГАБізнесІнформ разбиралась совместно с участниками рынка.

Версия 1. Конспирологическая

По мнению валютного дилера одного из крупнейших банков, организовывая валютные "качели" Национальный банк зарабатывает на валютном курсе для дальнейшего перечисления гривневой выручки в госбюджет. "НБУ таким образом убивает двух зайцев. Во-первых, он регулирует рынок. В нацбанке говорят: вот мы, мол, купили валюту на рынке, а потом на рынке же ее и продали; вот наш валютный коридор; когда котировки подходят к верхней границе коридора - мы продаем на рынке, подходят к нижней границе - покупаем. Таким образом НБУ сглаживает курсовые колебания. При этом, во-вторых, регулятор зарабатывает деньги для госбюджета", - делится соображениями собеседник ЛІГАБізнесІнформ.

Утром в понедельник НБУ заявил курсы ожидаемой интервенции на межбанковском рынке на уровне 21/23 грн/долл. То есть, закупив в прошлую пятницу доллары в резервы по 21 гривне, в понедельник регулятор намеревался продавать валюту по 23 гривни. В течение дня спрос на валюту значительно превышал предложение. К 15:00, когда на рынок обычно выходит нацбанк, спрос со стороны крупных покупателей оставался существенным, но предложения уже не было. Поэтому на рынок вполне мог выйти НБУ. "После закрытия межбанковских торгов на рынке еще были желающие покупать. Торги закрылись на отметке 22,5/22,75 грн/долл. Не исключено, что кто-то купил доллары у НБУ по курсу 23, но вряд ли это были значительные объемы - не более $10 млн", - прикидывает банкир.

По его мнению, удерживать курс НБУ удается лишь путем административного ограничения импорта. "Если бы у нас был свободный рынок валюты, и банки могли покупать ее себе в позицию, то мы бы увидели совершенно другие уровни курса - 30-32 грн/долл. Но если на востоке страны стабилизируется ситуация, а правительство договорится о реструктуризации внешних долгов, то курс, скорее всего, будет оставаться на текущих уровнях", - прогнозирует собеседник ЛІГАБізнесІнформ.

Версия 2. Либеральность НБУ и щедрость Минфина

"Вряд ли НБУ, продавая доллар по 23 гривни, пытается на этом заработать. Скорее, цель регулятора - сбалансирование валютного рынка, в течение последних недель намертво зажатого в тиски административных ограничений. А попутный заработок - вещь вторичная. Так уж получилось", - считает казначей одного из крупнейших банков, пожелавший остаться неназванным. Это в очередной раз свидетельствует о зыбкости равновесия на отечественном валютном рынке.

Повышенный спрос на валюту и рост курса доллара собеседник ЛІГАБізнесІнформ поясняет двумя факторами. Во-первых, порадовавшись успехам на ниве стабилизации валютного курса, чиновники НБУ, видимо, решили ослабить административный пресс, выпустив на рынок больше, чем обычно в последнее время импортеров. Что тут же увеличило спрос на валюту.

Вторая причина - действия Минфина. В начале месяца премьер-министр Арсений Яценюк в интервью телеканалу "1+1" заявил о рекордном объеме средств на едином казначейском счете - более 32 млрд грн. В то время как объем средств на корреспондентских счетах банков находился на локальном минимуме - порядка 22 млрд грн. Другими словами, Минфин свои деньги на рынок не выпускал, а у банков их было слишком мало, чтобы позволить себе значительный спрос на валютном межбанке.

Но все изменилось на прошлой неделе - Министерство финансов начало расходовать средства. Объем денег на корреспондентских счетах банков к пятнице, 17 апреля, вырос почти до 28 млрд грн. В результате, к понедельнику эти средства появились на валютном межбанке, о чем свидетельствует повышенный спрос, так и не удовлетворенный в течение дня.

Скорее всего, уверен собеседник ЛІГАБізнесІнформ, Национальный банк продолжит держать гривню в заявленном диапазоне 21-23 грн/долл. в течение ближайших месяцев. О том, что именно этот уровень является сбалансированным, неоднократно заявляла глава НБУ Валерия Гонтарева. Кроме того, такой курс оговорен в меморандуме о сотрудничестве с МВФ. Административных методов влияния у регулятора хватает.

Мировые цены на нефть демонстрируют во вторник слабую отрицательную динамику на фоне ожиданий увеличения коммерческих запасов нефти в США, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 7.32 стоимость июньских фьючерсов на североморскую смесь Brent опускалась на 0,16% - до 63,35 доллара за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI снижалась на 0,11% - до 56,32 доллара за баррель. Торги майскими фьючерсами завершатся после закрытия рынков во вторник.

Инвесторы опасаются очередного увеличения запасов нефти в США, отмечают аналитики. Управление по энергетической информации Минэнерго страны в среду опубликует данные по запасам нефти за неделю, завершившуюся 17 апреля. Эксперты, опрошенные агентством Reuters, прогнозируют, что запасы продемонстрировали рост 15 неделю подряд, увеличившись на 2,4 млн баррелей.

Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 10 апреля, увеличились лишь на 1,3 млн баррелей, или на 0,3%, - до 483,7 млн баррелей. Аналитики ожидали рост на 4,057 млн баррелей - до 486,457 млн баррелей. Неделей ранее запасы подскочили на 10,9 млн баррелей, или на 2,3%.

Новости из КНР оказывают некоторую поддержку ожиданиям увеличения спроса, отмечают эксперты. Ранее в понедельник Народный банк Китая сократил норму обязательных резервов для банков на 1 процентный пункт, до 18,5%. Сокращение показателя увеличивает ликвидность с целью стимулирования банковского кредитования, отмечают эксперты. Решение Центробанка направлено на борьбу с замедлением роста экономики.

"На нефтяной рынок оказывается давление со стороны стимулирования в Китае и ситуации переизбытка нефти в США", - заявил агентству France Presse старший рыночный аналитик CMC Markets в Сиднее Майкл Маккарти.

Доллар демонстрирует положительную динамику по отношению к мировым валютам во вторник, несмотря на неопределенность в отношении сроков увеличения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 8.45 индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,21% - до 98,11 пункта. Курс евро к доллару снижался до 1,0716 доллара за евро с 1,0739 доллара за евро. Курс доллара к иене рос до 119,47 иены со 119,19 иены за доллар на предыдущем закрытии.

Заявления главы Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Уильяма Дадли (William C. Dudley) не добавили определенности на валютном рынке. Глава ФРБ заявил, что последние данные по инфляции не были достаточно сильными, чтобы оправдать повышение ставки в краткосрочной перспективе, несмотря на то, что экономический рост демонстрировал хорошую динамику.

Дефляция в США в годовом выражении в марте оказалась на уровне 0,1%, а в месячном исчислении инфляция составила 0,2%, сообщило на прошлой неделе министерство труда страны. Аналитики ожидали сохранения потребительских цен на нулевой отметке в годовом выражении и инфляции в 0,3% - в месячном.

"ФРС, вероятно, начнет ужесточение (монетарной политики - ред.) позднее в этом году", - заявил агентству Франс Пресс старший валютный стратег Deutsche Bank в Токио Тайсуке Танака (Taisuke Tanaka).

Цены на золото упали в понедельник после того, как президент Европейского центрального банка Марио Драги подтвердил, что обремененная долгом Греция не покинет еврозону.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых июньских фьючерсов на золото упали на 0,8%, до 1193,70 доллара за тройскую унцию.

В ходе пресс-конференции в субботу Драги развеял слухи о том, что Греция может покинуть еврозону, повторив, что участие в еврозоне не подлежит отмене. Данное заявление заставило некоторых инвесторов продать золото и зафиксировать прибыль после пяти дней роста цен на этот металл, вызванного патовой ситуацией в отношениях Греции и ее кредиторов в плане чрезвычайного финансирования и погашения обязательств Греции в следующие недели.

Некоторые участники рынка покупают золото во время экономической или политической неопределенности, полагая, что этот металл будет торговаться лучше других активов во время нестабильности.

Поскольку до преодоления кризиса в Европе еще далеко, некоторые наблюдатели за рынком говорят, что падение цен на золото может продлиться не долго. Несмотря на заверения представителей властей еврозоны, инвесторы полагают, что положение Греции в еврозоне становится все более опасным.

"Долговой тупик Греции и ЕС становится поводом для беспокойства на мировых рынках, но пока еще не серьезного", - написал Джим Викофф, аналитик Kitco.com, в записке для клиентов. "Однако, если эта проблема не будет решена в скором времени, нежелание инвесторов рисковать вырастет, и активы-убежища, такие как золото, будут в выигрыше".

Давление на золото также оказало укрепление доллара США. Этот драгоценный металл, цены на которые исчисляются в долларах, становится более дорогим для держателей иностранных валют, когда доллар растет. Индекс доллара WSJ, который отслеживает стоимость американской валюты против 16 валют, недавно торговался с повышением на 0,5%, по 87,29.

Цены на другие драгоценные металлы последовали вниз за золотом. Котировки майских фьючерсов на серебро упали на 2,1%, до 15,889 доллара за унцию, самого низкого уровня с 18 марта. Июльские фьючерсы на платину подешевели на 1,6%, упав до 1148,80 доллара за унцию, самого низкого уровня закрытия с 31 марта.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг золота в Лондоне: 1196,50 доллара против 1203,35 доллара на предыдущей сессии.

Цена июньского фьючерса на золото: 1193,70 доллара (-9,40 доллара).

Цена майского фьючерса на серебро: 15,889 доллара (-34 цента).

Цена июльского фьючерса на платину: 1148,80 доллара (-18,70 доллара).

Цена июньского фьючерса на палладий: 772,40 доллара (-10,55 доллара).

С начала 2015 года складские запасы серебра в Китае показали значительный рост. Это связано с замедлением экономического роста, что в свою очередь привело к снижению спроса на этот драгметалл.

По сообщению Шанхайской биржи фьючерсов, складские запасы серебра в Китае выросли с начала года до 9 апреля в три раза до отметки 341,5 тонны — это рекордное значение за этот год, хотя в последнюю неделю 2014 года серебряные запасы в стране составляли 122,8 т. Такие цифры приводит агентство Bloomberg со ссылкой на данные фьючерсной биржи в Шанхае.

Складские запасы на Шанхайской бирже золота также выросли с начала текущего года в два раза до 263,97 т. Об этом свидетельствуют официальные данные биржи.

Китайские производители серебра увеличили поставки драгметалла на склады бирж в условиях снижения спроса на физическое серебро. По сообщению местных изданий, в первом квартале этого года рост экономики Китая замедлился до уровня 2009 г., что является признаком общего экономического спада в стране. Стоит напомнить, что по итогам 2014 года цена серебра упала на 17%.

Производители изделий из серебра и ювелирных украшений рассказали, что они не собираются увеличивать своё производство из-за слабого спроса на их продукцию. Обычно серебряные изделия пользуются спросом после празднования Нового года по лунному календарю, но в этом году ажиотажного спроса не наблюдалось, как это обычно было в прошлые годы. Празднование Нового года происходило в Китае с 18 по 24 апреля.

По итогам первого квартала текущего 2015 года ВВП Китая вырос на 7%, хотя промышленное производство было слабее, чем на это рассчитывали аналитики из агентства Bloomberg. Около 50% спроса на серебро используется в промышленном производстве, начиная от солнечных панелей и до батареек. А вот золота используется в промышленности всего 10% от общего спроса. Такие данные проводит Институт серебра и Всемирный совет по золоту.

В сентябре 2014 года складские запасы на Шанхайской бирже фьючерсов снизились до минимума последних двух лет, так как экспортёры увеличили свои поставки в США, чтобы претендовать на возврат налогов.

По словам одного китайского аналитика, борьба с коррупцией в стране привела к снижению спроса на золото и другие драгоценные вещи. Это также стало одной из причин того, почему с начала текущего года запасы драгметаллов в Китае показали такой значительный рост.

В прошлом 2014 году люди во всём мире выбросили около 41,8 миллиона тонн электронного мусора и электрооборудования. Об этом свидетельствует доклад Университета ООН, передает Agence France-Presse.

По расчётам специалистов, таким количеством мусора можно было заполнить 1,15 миллиона грузовиков, которые могли бы сформировать цепочку в 23 тысячи километров. Стоимость отходов, которые подходят для переработки с целью вторичного использования, а также стоимость тех материалов, которые могли быть извлечены из отходов, составляет 52 миллиарда долларов. При этом рисайклингу подвергалось лишь менее одной шестой от общей массы «электронного мусора» (e-waste).

Например, во всём выброшенном мусоре содержалось 300 тонн золота — это 11% от мирового производства этого драгоценного металла в 2013 году. Помимо этого, в отходах нашли 2,2 миллиона тонн материалов, содержащих свинец, а также ртуть, кадмий и хром.

Порядка 60% всего e-waste — это холодильники, стиральные машины и другая бытовая техника, На мобильные телефоны, калькуляторы, компьютеры и принтеры приходится всего 7% от общего объёма этого мусора.

Наиболее существенный «вклад» в производство «электронного мусора» в расчёте на душу населения вносят страны с высоким уровнем экологической ответственности. Например, в Норвегии в 2014 году на человека приходилось 28,4 килограмма, в Швейцарии — 26,3 килограмма, Исландии — 26,1, Дании — 24, Великобритании 23,5. Самые низкие показатели отмечены в Африке — 1,7 килограмма на душу населения (весь континент произвёл 1,9 миллиона тонн мусора).

«Лидерами» стали США и Китай (32% всех отходов). За ними следуют Япония, Германия и Индия. В 2013 году во всём мире было произведено 39,8 миллиона тонн «элетроотходов». В 2018-м прогнозируется цифра в 50 миллионов тонн.

Золото извлекают, например, из микросхем компьютера. В открытых источниках говорится, что это можно сделать, в частности, с помощью «царской водки» — смеси концентрированных азотной и соляной кислот в соотношении 1:3. Тем не менее, эффективные технологии извлечения золота и других драгоценных или редких металлов из компьютерной и другой электронной техники достаточно дороги, что мешает их более активному применению в глобальном масштабе.