Новости /октябрь, 2019/

Ко­ти­ров­ки фью­черсов на нефть не из­ме­ни­лись в чет­верг по­сле сни­же­ния с но­во­го мак­си­му­ма, до­стиг­ну­то­го на фоне от­че­та, ука­зав­ше­го на бо­лее вы­со­кий спрос на нефть в Ки­тае.

По ито­гам тор­гов на Нью-Йорк­ской то­вар­ной бир­же /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ ко­ти­ров­ки де­кабрь­ских фью­черсов на лег­кую ма­ло­сер­ни­стую нефть не из­ме­ни­лись, за­крыв­шись на уровне 87,81 дол­ла­ра за бар­рель, по­сле сни­же­ния с внут­ри­днев­но­го мак­си­му­ма 88,63 дол­ла­ра. Фью­черсы на нефть мар­ки Brent на ICE на мо­мент на­пи­са­ния ста­тьи тор­го­ва­лись с по­ни­же­ни­ем на 21 цент, или на 0,2 проц, по 88,75 дол­ла­ра.

Силь­нее все­го в чет­верг из­ме­ни­лись це­ны на то­поч­ный ма­зут. Ко­ти­ров­ки де­кабрь­ских фью­черсов на то­поч­ный ма­зут сни­зи­лись на 1,53 цен­та, или на 0,6 проц, до 2,4266 дол­ла­ра за гал­лон. Па­де­ние про­изо­шло по­сле то­го, как пра­ви­тель­ствен­ные и част­ные про­гно­зы ука­за­ли на то, что хо­лод­ная по­го­да рас­про­стра­нит­ся по США в те­че­ние сле­ду­ю­щих не­сколь­ких не­дель не так силь­но, как ожи­да­лось ра­нее, в осо­бен­но­сти это ка­са­ет­ся Юга и Во­сто­ка. Се­ве­ро-Во­сток США - это круп­ней­ший ры­нок для то­поч­но­го ма­зу­та.

"Ду­маю, что то­поч­ный ма­зут был фа­во­ри­том в те­ку­щем ралли", - го­во­рит Сти­вен Шорк, ав­тор Schork Report, бюл­ле­те­ня о рын­ках энер­го­но­си­те­лей. В но­яб­ре це­ны на то­поч­ный ма­зут под­ня­лись на 8,4 проц, то­гда как нефть по­до­ро­жа­ла на 7,8 проц.

Ко­ти­ров­ки де­кабрь­ских фью­черсов на бен­зин RBOB по­ни­зи­лись по ито­гам тор­гов на 0,05 цен­та до 2,2357 дол­ла­ра за гал­лон.

С кон­ца ав­гу­ста це­ны на нефть вы­рос­ли бо­лее чем на 22 проц, по­лу­чив под­держ­ку со сто­ро­ны ослаб­ле­ния дол­ла­ра и по­то­ка по­зи­тив­ных эко­но­ми­че­ских но­во­стей. В чет­верг до­пол­ни­тель­ным ис­точ­ни­ком под­держ­ки для них по­слу­жи­ло со­сто­я­ние ки­тай­ской эко­но­ми­ки. Вме­сте с тем нефть не по­де­ше­ве­ла, не­смот­ря на укреп­ле­ние дол­ла­ра, ко­то­рое обыч­но тол­ка­ет це­ны на этот сы­рье­вой то­вар вниз, де­лая их бо­лее вы­со­ки­ми в дру­гих ва­лю­тах.

Дан­ные вла­стей Ки­тая по­ка­за­ли в чет­верг, что объ­ем неф­ти, по­треб­ля­е­мой ки­тай­ски­ми неф­те­пе­ре­ра­ба­ты­ва­ю­щи­ми за­во­да­ми, в ок­тяб­ре до­стиг ре­корд­но­го зна­че­ния 37 млн тонн, или 8,75 млн бар­ре­лей в день. Этот по­ка­за­тель счи­та­ет­ся клю­че­вым ин­ди­ка­то­ром спро­са на сы­рую нефть.

Меж­ду тем, как со­об­щи­ло на­цио­наль­ное бю­ро ста­ти­сти­ки Ки­тая, ин­ве­сти­ции в ос­нов­ной ка­пи­тал в ур­ба­ни­зи­ро­ван­ных рай­о­нах вы­рос­ли за пер­вые де­сять ме­ся­цев те­ку­ще­го го­да, а чис­ло вы­дан­ных ки­тай­ски­ми бан­ка­ми кре­ди­тов в про­шлом ме­ся­це пре­вы­си­ло сред­ние уров­ни.

Ор­га­ни­за­ция стран-экс­пор­те­ров неф­ти /ОПЕК/ по­вы­си­ла про­гноз по спро­су на нефть на 2011 год, со­слав­шись на улуч­ша­ю­щи­е­ся эко­но­ми­че­ские пер­спек­ти­вы. ОПЕК по­вы­си­ла про­гноз для ро­ста ми­ро­во­го спро­са на нефть в 2010 го­ду на 190 000 бар­ре­лей до 1,3 млн бар­ре­лей в день. Кар­тель так­же под­нял про­гноз на 2011 год на 120 000 бар­ре­лей до 1,2 млн бар­ре­лей в день.

По сло­вам То­ни Ро­са­до, бро­ке­ра GA Global Markets, эти от­че­ты ока­за­ли рын­ку не­ко­то­рую под­держ­ку в хо­де сес­сии, ко­то­рая в осталь­ном про­шла спо­кой­но. Объ­ем тор­гов был низ­ким в свя­зи с Днем ве­те­ра­нов, хо­тя ко­ли­че­ство тор­гу­е­мых кон­трак­тов под­ско­чи­ло не­за­дол­го до за­кры­тия NYMEX.

Неисчезающие опасения по поводу ослабления валют в сочетании с резким ростом потребительских цен в Китае побудили инвесторов в четверг покупать золото в качестве инструмента хеджирования от инфляционных и валютных рисков.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, котировки декабрьских фьючерсов на золото выросли на 4 доллара, или на 0,3 проц, до 1403,30 доллара за тройскую унцию.

"Торги на рынке золота и серебра, судя по всему, разворачиваются исходя из общей темы, согласно которой доллар будет снижаться", – отметил Майкл Гросс, брокер и аналитик по фьючерсам в OptionSellers.com.

Золото продолжает пользоваться поддержкой после того, как Федеральная резервная система /ФРС/ США недавно объявила о намерении приобрети казначейских облигаций на сумму 600 млрд долларов в течение восьми месяцев. Многие полагают, что дополнительная ликвидность в конечном счете спровоцируют инфляцию позднее, когда восстановление американской экономики наберет обороты. Это оказывает золоту поддержку, поскольку считается, что оно лучше других активов сохраняет свою стоимость в периоды роста потребительских цен.

В краткосрочной перспективе смягчение денежно-кредитной политики ФРС подпитало дебаты относительно мировых валютных рынков, которые сейчас оказались в центре внимания на фоне проходящего в Южной Корее саммита Большой двадцатки. Золото рассматривается в качестве альтернативной валюты, и поэтому оно пользуется хорошей поддержкой, когда инвесторы теряют доверие к валютам.

"На США повалились обвинения в провоцировании инфляции, что снижает их способность внушать доверие на сегодняшних и завтрашних переговорах Большой двадцатки, – отметил в записке для клиентов Филип Петерссон, аналитик по товарным рынкам в шведском банке SEB. – Главный вопрос, однако, заключается в том, куда денутся все напечатанные деньги".

Лидеры некоторых стран, особенно стран с развивающимся рынком, беспокоятся, что избыточная ликвидность в итоге окажется у них и значительно ускорит инфляцию, поскольку их экономики уже показывают более сильные результаты, чем экономика США.

На фоне опасений по поводу валютных рынков золото получило дополнительный импульс к росту после того, как глава Всемирного банка Роберт Зеллик в интервью Financial Times на этой неделе отметил, что золото может служить "международным ориентиром" для динамики валют.

В среду Зеллик развил эту тему, отметив в ходе беседы с журналистами, что сила золота – это признак того, что на рынках присутствует некоторая неопределенность относительно валютной системы, и что он хотел спровоцировать обсуждения, в ходе которых мировая валютная система подверглась бы переосмыслению. Более подробно о том, какую роль, по его мнению, может играть золото, Зеллик говорить не стал.

Как инструмент защиты от инфляции золото получило поддержку в четверг со стороны новостей о том, что индекс потребительских цен /CPI/ Китая вырос в октябре на 4,4 проц по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Рост оказался самым сильным более чем за два года.

Между тем опасения по поводу суверенных долгов некоторых европейских стран снова давали о себе знать, что оказывало дополнительную поддержку золоту как активу-убежищу. Стоимость страхования от дефолта гособлигаций Португалии, Ирландии и Испании достигла рекордных максимумов.

Особое внимание инвесторов на этой неделе привлекла к себе Ирландия. Некоторые инвесторы предположили, что эта испытывающая бюджетные трудности страна, которая пытается осуществить резкое сокращение бюджета, может в конечном итоге воспользоваться финансовой помощью со стороны ЕС и Международного валютного фонда /МВФ/. Представители МВФ, а также лидеры Ирландии и ЕС отвергли вероятность такого развития ситуации в ближайшей перспективе.

В среду золото завершило торги ниже ключевого уровня 1400 долларов за унцию, что было отчасти связано с предположениями о том, что CME Group Inc. /CME/, которой принадлежит NYMEX, повысит требования по обеспечению фьючерсных контрактов на золото на СOMEX после того, как были увеличены требования для контрактов на серебро. CME объявила во вторник о том, что гарантийное обеспечение по фьючерсам на серебро на COMEX увеличивается до 6500 долларов с 5000 долларов для контракта на поставку 5000 унций серебра.

По словам Боба Хаберкорна, старшего рыночного стратега-аналитика Lind-Waldock в Чикаго, влияние этого фактора на рынок ослабевает и, вероятно, окажется непродолжительным.

Котировки декабрьских фьючерсов на серебро на COMEX выросли на 54 цента, или на 2 проц, до 27,405 доллара.

Другие торгующиеся в Нью-Йорке драгоценные металлы тоже подорожали. Январские фьючерсы на платину по итогам торгов на NYMEX выросли в цене на 7,90 доллара, или на 0,5 проц, до 1745,80 доллара за унцию, а декабрьские фьючерсы на палладий подорожали на 7,40 доллара, или на 1,1 проц, до 704,15 доллара.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1398,50 доллара против 1390,50 доллара на предыдущей сессии.

Цена фьючерса на золото на декабрь: 1403,30 доллара /+4,00 доллара/.

Цена фьючерса на серебро на декабрь: 27,405 доллара /+54 цента/.

Цена фьючерса на платину на январь: 1745,80 доллара /+7,90 доллара/.

Цена фьючерса на палладий на декабрь: 704,15 доллара /+7,40 доллара/.

Не­ис­че­за­ю­щие опа­се­ния по по­во­ду ослаб­ле­ния ва­лют в со­че­та­нии с рез­ким ро­стом по­тре­би­тель­ских цен в Ки­тае по­бу­ди­ли ин­ве­сто­ров в чет­верг по­ку­пать зо­ло­то в ка­че­стве ин­стру­мен­та хеджи­ро­ва­ния от ин­фля­ци­он­ных и ва­лют­ных рис­ков.

По ито­гам тор­гов на COMEX, под­раз­де­ле­нии Нью-Йорк­ской то­вар­ной бир­жи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, ко­ти­ров­ки де­кабрь­ских фью­черсов на зо­ло­то вы­рос­ли на 4 дол­ла­ра, или на 0,3 проц, до 1403,30 дол­ла­ра за трой­скую ун­цию.

"Тор­ги на рын­ке зо­ло­та и се­реб­ра, су­дя по все­му, раз­во­ра­чи­ва­ют­ся ис­хо­дя из об­щей те­мы, со­глас­но ко­то­рой дол­лар бу­дет снижаться", - от­ме­тил Май­кл Гросс, бро­кер и ана­ли­тик по фью­черсам в OptionSellers.com.

Зо­ло­то про­дол­жа­ет поль­зо­вать­ся под­держ­кой по­сле то­го, как Фе­де­раль­ная ре­зерв­ная си­сте­ма /ФРС/ США не­дав­но объ­яви­ла о на­ме­ре­нии при­об­ре­ти каз­на­чей­ских об­ли­га­ций на сум­му 600 млрд дол­ла­ров в те­че­ние вось­ми ме­ся­цев. Мно­гие по­ла­га­ют, что до­пол­ни­тель­ная лик­вид­ность в ко­неч­ном сче­те спро­во­ци­ру­ют ин­фля­цию позд­нее, ко­гда вос­ста­нов­ле­ние аме­ри­кан­ской эко­но­ми­ки на­бе­рет обо­ро­ты. Это ока­зы­ва­ет зо­ло­ту под­держ­ку, по­сколь­ку счи­та­ет­ся, что оно луч­ше дру­гих ак­ти­вов со­хра­ня­ет свою сто­и­мость в пе­ри­о­ды ро­ста по­тре­би­тель­ских цен.

В крат­ко­сроч­ной пер­спек­ти­ве смяг­че­ние де­неж­но-кре­дит­ной по­ли­ти­ки ФРС под­пи­та­ло де­ба­ты от­но­си­тель­но ми­ро­вых ва­лют­ных рын­ков, ко­то­рые сей­час ока­за­лись в цен­тре вни­ма­ния на фоне про­хо­дя­ще­го в Юж­ной Ко­рее сам­ми­та Боль­шой два­дцат­ки. Зо­ло­то рас­смат­ри­ва­ет­ся в ка­че­стве аль­тер­на­тив­ной ва­лю­ты, и по­это­му оно поль­зу­ет­ся хо­ро­шей под­держ­кой, ко­гда ин­ве­сто­ры те­ря­ют до­ве­рие к ва­лю­там.

"На США по­ва­ли­лись об­ви­не­ния в про­во­ци­ро­ва­нии ин­фля­ции, что сни­жа­ет их спо­соб­ность вну­шать до­ве­рие на се­го­дняш­них и зав­траш­них пе­ре­го­во­рах Боль­шой два­дцат­ки, - от­ме­тил в за­пис­ке для кли­ен­тов Филип Пе­терс­сон, ана­ли­тик по то­вар­ным рын­кам в швед­ском бан­ке SEB. - Глав­ный во­прос, од­на­ко, за­клю­ча­ет­ся в том, ку­да де­нут­ся все на­пе­ча­тан­ные деньги".

Ли­де­ры не­ко­то­рых стран, осо­бен­но стран с раз­ви­ва­ю­щим­ся рын­ком, бес­по­ко­ят­ся, что из­бы­точ­ная лик­вид­ность в ито­ге ока­жет­ся у них и зна­чи­тель­но уско­рит ин­фля­цию, по­сколь­ку их эко­но­ми­ки уже по­ка­зы­ва­ют бо­лее силь­ные ре­зуль­та­ты, чем эко­но­ми­ка США.

На фоне опа­се­ний по по­во­ду ва­лют­ных рын­ков зо­ло­то по­лу­чи­ло до­пол­ни­тель­ный им­пульс к ро­сту по­сле то­го, как гла­ва Все­мир­но­го бан­ка Ро­берт Зел­лик в ин­тер­вью Financial Times на этой не­де­ле от­ме­тил, что зо­ло­то мо­жет слу­жить "меж­ду­на­род­ным ориентиром" для ди­на­ми­ки ва­лют.

В сре­ду Зел­лик раз­вил эту те­му, от­ме­тив в хо­де бе­се­ды с жур­на­ли­ста­ми, что си­ла зо­ло­та - это при­знак то­го, что на рын­ках при­сут­ству­ет не­ко­то­рая не­опре­де­лен­ность от­но­си­тель­но ва­лют­ной си­сте­мы, и что он хо­тел спро­во­ци­ро­вать об­суж­де­ния, в хо­де ко­то­рых ми­ро­вая ва­лют­ная си­сте­ма под­верг­лась бы пе­ре­осмыс­ле­нию. Бо­лее по­дроб­но о том, ка­кую роль, по его мне­нию, мо­жет иг­рать зо­ло­то, Зел­лик го­во­рить не стал.

Как ин­стру­мент за­щи­ты от ин­фля­ции зо­ло­то по­лу­чи­ло под­держ­ку в чет­верг со сто­ро­ны но­во­стей о том, что ин­декс по­тре­би­тель­ских цен /CPI/ Ки­тая вы­рос в ок­тяб­ре на 4,4 проц по срав­не­нию с тем же пе­ри­о­дом преды­ду­ще­го го­да. Рост ока­зал­ся са­мым силь­ным бо­лее чем за два го­да.

Меж­ду тем опа­се­ния по по­во­ду су­ве­рен­ных дол­гов не­ко­то­рых ев­ро­пей­ских стран сно­ва да­ва­ли о се­бе знать, что ока­зы­ва­ло до­пол­ни­тель­ную под­держ­ку зо­ло­ту как ак­ти­ву-убе­жи­щу. Сто­и­мость стра­хо­ва­ния от де­фол­та го­соб­ли­га­ций Пор­ту­га­лии, Ир­лан­дии и Ис­па­нии до­стиг­ла ре­корд­ных мак­си­му­мов.

Осо­бое вни­ма­ние ин­ве­сто­ров на этой не­де­ле при­влек­ла к се­бе Ир­лан­дия. Не­ко­то­рые ин­ве­сто­ры пред­по­ло­жи­ли, что эта ис­пы­ты­ва­ю­щая бюд­жет­ные труд­но­сти стра­на, ко­то­рая пы­та­ет­ся осу­ще­ствить рез­кое со­кра­ще­ние бюд­же­та, мо­жет в ко­неч­ном ито­ге вос­поль­зо­вать­ся финан­со­вой по­мо­щью со сто­ро­ны ЕС и Меж­ду­на­род­но­го ва­лют­но­го фон­да /МВФ/. Пред­ста­ви­те­ли МВФ, а так­же ли­де­ры Ир­лан­дии и ЕС от­верг­ли ве­ро­ят­ность та­ко­го раз­ви­тия си­ту­а­ции в бли­жай­шей пер­спек­ти­ве.

В сре­ду зо­ло­то за­вер­ши­ло тор­ги ни­же клю­че­во­го уров­ня 1400 дол­ла­ров за ун­цию, что бы­ло от­ча­сти свя­за­но с пред­по­ло­же­ни­я­ми о том, что CME Group Inc. /CME/, ко­то­рой при­над­ле­жит NYMEX, по­вы­сит тре­бо­ва­ния по обес­пе­че­нию фью­черс­ных кон­трак­тов на зо­ло­то на СOMEX по­сле то­го, как бы­ли уве­ли­че­ны тре­бо­ва­ния для кон­трак­тов на се­реб­ро. CME объ­яви­ла во втор­ник о том, что га­ран­тий­ное обес­пе­че­ние по фью­черсам на се­реб­ро на COMEX уве­ли­чи­ва­ет­ся до 6500 дол­ла­ров с 5000 дол­ла­ров для кон­трак­та на по­став­ку 5000 ун­ций се­реб­ра.

По сло­вам Бо­ба Ха­бер­кор­на, стар­ше­го ры­ноч­но­го стра­те­га-ана­ли­ти­ка Lind-Waldock в Чи­ка­го, вли­я­ние это­го фак­то­ра на ры­нок осла­бе­ва­ет и, ве­ро­ят­но, ока­жет­ся не­про­дол­жи­тель­ным.

Ко­ти­ров­ки де­кабрь­ских фью­черсов на се­реб­ро на COMEX вы­рос­ли на 54 цен­та, или на 2 проц, до 27,405 дол­ла­ра.

Дру­гие тор­гу­ю­щи­е­ся в Нью-Йор­ке дра­го­цен­ные ме­тал­лы то­же по­до­ро­жа­ли. Ян­вар­ские фью­черсы на пла­ти­ну по ито­гам тор­гов на NYMEX вы­рос­ли в цене на 7,90 дол­ла­ра, или на 0,5 проц, до 1745,80 дол­ла­ра за ун­цию, а де­кабрь­ские фью­черсы на пал­ла­дий по­до­ро­жа­ли на 7,40 дол­ла­ра, или на 1,1 проц, до 704,15 дол­ла­ра.

Ито­ги тор­гов:

Ве­чер­ний фик­синг в Лон­доне: 1398,50 дол­ла­ра про­тив 1390,50 дол­ла­ра на преды­ду­щей сес­сии.

Це­на фью­черса на зо­ло­то на де­кабрь: 1403,30 дол­ла­ра /+4,00 дол­ла­ра/.

Це­на фью­черса на се­реб­ро на де­кабрь: 27,405 дол­ла­ра /+54 цен­та/.

Це­на фью­черса на пла­ти­ну на ян­варь: 1745,80 дол­ла­ра /+7,90 дол­ла­ра/.

Це­на фью­черса на пал­ла­дий на де­кабрь: 704,15 дол­ла­ра /+7,40 дол­ла­ра/.

Черное золото дешевеет сегодня утром, отступая от достигнутого накануне максимума за 2 года на фоне падения на фондовом рынке АТР и укреплении доллара, снижающего привлекательность инвестиций в сырье, сообщает Bloomberg.

Цена декабрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) в 9:04 мск составляла $86,24 за баррель, что на $1,57 (-1,79%) ниже итоговой котировки предыдущего торгового дня.

По итогам торгов в четверг стоимость этого контракта не изменилась, зафиксировавшись на отметке $87,81 за баррель. В то же время ранее в ходе торгов в четверг нефть опускалась в цене на 0,2% на опасениях относительно долговых проблем периферийных стран еврозоны.

Вчера утром котировки достигали отметки в $88,55 за баррель - самого высокого уровня с 9 октября 2008 года благодаря неожиданному сокращению запасов нефти в США и скачку объемов переработки нефти в КНР.

Котировки фьючерсов на нефть Brent на декабрь на лондонской бирже ICE Futures с начала торгов уменьшились на $1,44 (-1,62%) - до $87,37 за баррель. По итогам торгов в четверг контракт на $0,15 (0,17%) - до 88,81 за баррель.

По итогам вчерашних торгов большинство европейских фондовых индексов снизилось в пределах 0,03-0,54%. Индексы снизились на 14 из 18 фондовых площадок Западной Европы, исключение составил германский DAX.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 практически не изменился по итогам торгов и завершил сессию на отметки 271,39 пункта. Весной этого года рынки захлестнула волна опасений относительно долговых проблем Греции, Португалии, Испании и Ирландии, в результате чего с 15 апреля по 25 мая индикатор обвалился на 15%.

Индекс крупнейших предприятий Европы Dow Jones Euro Stoxx 50 снизился на 14,71 пункта (-0,52%) - до 2831,22 пункта.

Британский FTSE 100 потерял 1,71 пункта (-0,03%), составив 5815,23 пункта.

Французский индекс CAC 40 упал 21,10 пункта (-0,54%) и составил 3867,35 пункта.

Германский DAX вырос на 3,57 пункта (+0,05%) - до 6723,41 пункта.

Как сообщает Bloomberg, акции банков оказались в лидерах падения на новой волне опасений в связи с долговыми проблемами региона, а бумаги технологических компаний оказались под серьезным понижательным давлением от слабого прогноза американской Cisco.

Стоимость акций Bank of Ireland упала на 7,9%, а котировки ценных бумаг National Bank of Greece опустились на 3,2%.

Стоимость страхования облигаций ирландских банков от дефолта в последние дни стремительно растет после того, как глава ЦБ Ирландии Патрик Хонохэн заявил, что потери ирландских и международных банков по "плохим" кредитам могут превысить 85 млрд евро.

По словам главный инвестиционного директора EFG Eurobank Ergasias SA Яниоса Контопулоса, долговые проблемы европейских государств - "это проблема, разрешение которой не будет скорым".

Американская Cisco Systems Inc., крупнейший в мире производитель сетевого оборудования, разочаровала инвесторов слабым прогнозом на текущий квартал.

На этом фоне рыночная стоимость Alcatel-Lucent крупнейшего во Франции производителя телекоммуникационного оборудования сократилась на 2,8%, а подындекс сектора упал на 0,9%.

Акции United Internet опустились в цене на 9,2% после того, как компания сообщила о сокращении прибыли по итогам января-сентября.

Бумаги Telefonica подешевели на 1,6%. Чистая прибыль испанской телекоммуникационной группы в 3-м квартале выросла почти втрое - до 5,06 млрд евро, но не оправдала средний прогноз рынка в 5,29 млрд евро.

Котировки акций STMicroelectronics, крупнейшего в Европе производителя полупроводников, опустились на 3,1%.

Крупнейшая страховая компания Италии Assicurazioni Generali SpA увеличила чистую прибыль в 3-м квартале 2010 года на 13% благодаря росту доходов от подразделения страхования жизни, однако не оправдала ожидания рынков. В результате акции Generali подешевели в четверг на 2,6%.

Бумаги германского страховщика Allianz упали на 1,2%, британской Aviva подешевели на 3,2%.

Между тем котировки акций горнодобывающих компаний растут на фоне подъема цен на медь и другие металлы.

Бумаги Xstrata подорожали на 3,7%, Antofagasta - на 4,8%.

Мировые фондовые рынки в октябре, как и в два предыдущих месяца, продемонстрировали положительную динамику. Но при этом биржи отличались высокой волатильностью и чутко реагировали на сигналы, свидетельствующие о неуверенном восстановлении экономики. Таких сигналов в октябре, среди массы позитивной информации, все же было немало. Это касается как макроэкономических данных, так и неопределенных заявлений со стороны руководства Федеральной резервной системы, которые вовсе не способствовали поддержке фондовых индексов.

Тем не менее, большинство новостей с макроэкономического фронта Америки, Европы и Азии в течение прошлого месяца были положительными. Кроме того, 7 октября стартовал сезон отчетности мировых корпораций за третий квартал. Результаты работы компаний, за очень редкими исключениями, весьма порадовали инвесторов, что дало сильную поддержку рынку. Можно даже сказать, что октябрь на мировых рынках прошел именно под знаком корпоративных отчетов. Однако следует заметить, что новости макроэкономики все же чаще, чем хотелось, нивелировали эффект от достижений мировых гигантов.

Последняя неделя октября в плане событий была довольно интересной. На ее примере можно рассмотреть основные тенденции месяца. Неделя началась после заседания "Большой двадцатки" и закончилась в преддверии судьбоносного для фондовых рынков в частности и для мировой экономики в целом решения ФРС США. В этот период произошло немало важных событий, однако при этом биржи в ожидании данного решения вели себя очень осторожно и практически стояли на месте. Впрочем, такое поведение инвесторов, ожидавших решения ФРС, выглядит вполне логичным.

Как подчеркнул начальник отдела арбитражных операций "Брокбизнесбанка" Владислав Стельмах, на встрече "Большой двадцатки" впервые за долгое время удалось прийти к соглашению об общих мерах по предотвращению "валютных войн" между государствами. "Двадцатка" пришла к решению двигаться в направлении валютных курсов, которые будут устанавливаться рынком, более адекватно отражая экономические показатели и предотвращая конкурентную девальвацию валют. В то же время, не было высказано критики в адрес конкретных стран, которые проводили валютные интервенции за последнее время, что практически развязывает руки Банку Японии.

Помимо этого, добавил В.Стельмах, во время встречи G20 была достигнута договоренность о перераспределении квот в МВФ в пользу развивающихся стран. Развитые страны решили уступить 6% своих квот растущим экономикам, в том числе Индии, Китаю, Бразилии. Удельный вес голоса развивающихся стран в совете управляющих МВФ, таким образом, увеличится. К тому же европейцы уступили развивающимся странам два места в совете управляющих фонда.

В понедельник, 25 октября, мировые фондовые биржи закрылись ростом. Как считает аналитик компании Astrum Investment Management Денис Белов, рынки пребывали в позитивном настрое после встречи министров финансов и руководителей центробанков стран G20. Фондовый рынок сформировал ожидания: программа дополнительного стимулирования экономики США все-таки будет воплощена Федеральной резервной системой в ближайшее время. Дополнительную поддержку рынку оказали макроэкономические данные.

Д.Белов также отметил, что украинский рынок ценных бумаг также открыл последнюю неделю октября ростом "благодаря позитивному внешнему новостному фону, движимому ожиданиями относительно очередного раунда скупки активов Федеральной резервной системой США".

Во вторник, 26 октября, новостной фон был противоречивым. Интересно, что макроэкономические данные, вышедшие в этот день, оказались полностью положительными, в то время как негатив пришел от корпораций. Дело в том, что отчитывались металлургические компании, а в данном секторе проблемы еще очень далеки от окончательного решения.

По словам Д.Белова, корпоративная отчетность во вторник была неоднозачной. Прибыль Ford превысила ожидания на 27%, в то время как деятельность металлургических компаний была убыточной и разочаровала участников рынка. Во вторник ситуация на мировых фондовых биржах развивалась в боковом тренде. Мировые фондовые индексы закрылись разнонаправленно.

На таком внешнем фоне украинский рынок ценных бумаг не смог определиться с направлением движения. В частности, на Украинской бирже 26 октября наблюдалась высокая волатильность, и по итогам дня индекс просел на 0,14%, отмечают эксперты инвестиционной компании Phoenix Capital. По их информации, активность упала, и общий объем торгов во вторник составил 78 млн. грн. Худшие результаты продемонстрировали "Укрсоцбанк" и "Захидэнерго".

На следующий день растерянность инвесторов, царящая на биржах в последнее время и усиливающаяся по мере приближения заседания ФРС, проявилась в полной мере. Д.Белов подчеркнул, что, несмотря на позитивные макроэкономические данные и результаты корпоративных отчетов, над фондовыми рынками в среду, 27 октября, довлели негативные настроения. По его мнению, "сегодня, когда улеглась первоначальная эйфория относительно ожидаемых денежных вливаний Федеральной резервной системы (ФРС) США, участники рынка все больше и больше задаются двумя вопросами: каким будет объем новой программы покупки активов и в течение какого временного периода она будет воплощаться; будут ли предложенные ФРС меры эффективными?".

Отечественные биржи 27 октября также упали. Индекс ПФТС снизился на 0,63% - до 736,29 пункта. Индекс Украинской биржи по итогам торгов упал на 1,34% - до 1827,60 пункта.

Украинский фондовый рынок в октябре, как и в предыдущие месяцы, продемонстрировал значительное отставание от зарубежных коллег. Внутренние новости абсолютно не влияют на котировки акций, а на внешний фон реакция отечественных игроков специфическая. К примеру, если в какой-то день мировые биржи демонстрируют уверенный рост, то украинские - лишь осторожное повышение, а если иностранные рынки пребывают в неопределенности, то украинские тут же торопятся упасть. Можно даже сказать, что на низколиквидном отечественном рынке вообще ничего не происходит…

Аналитик инвестиционной компании "Альтана Капитал" Александр Кушнарев уверен, что для притока новых средств на украинский фондовый рынок нужен серьезный толчок из-за рубежа в виде прихода иностранных инвесторов. По его мнению, ценовые уровни многих бумаг на Украинской бирже кажутся привлекательными, однако существующие возможности покупателей не позволяют рассчитывать на устойчивый рост.

Добавим, что таким "толчком" для нашего фондового рынка как раз и может явиться решение Федеральной резервной системы США.

В четверг, 28 октября, оптимизма на мировых рынках прибавилось, однако его оказалось недостаточно для роста индексов. По словам Д.Белова, в этот день мировые фондовые рынки закрылись разнонаправленно, но без сильных изменений. Он подчеркнул, что негативные ожидания относительно результатов собрания ФРС взяли вверх, не позволив рынкам существенно вырасти.

При этом украинские площадки в четверг продемонстрировали несущественный подъем. Котировки большинства ликвидных акций по итогам торговой сессии поднялись в цене. Индекс ПФТС повысился всего лишь на 0,09% - до 736,92. Индекс Украинской биржи вырос на 0,66% - до 1839,73 пункта.

В последний торговый день октября мировые фондовые рынки в основном выросли, но незначительно. Европейский индекс DJ Stoxx 600 прибавил 0,02%. Индекс S&P 500 потерял 0,04% Индекс DJIA прибавил 0,04%. Драйвером роста стала публикация данных по ВВП США. В третьем квартале 2010 года реальный ВВП США вырос на 2%, однако это соответствовало рыночным ожиданиям, чем и объясняется несущественное повышение индексов. При этом отечественный рынок ценных бумаг в пятницу, 29 октября, поднялся более заметно, отыгрывая предыдущие потери. Индекс ПФТС закрыл последний день октября ростом на 0,84%, индекс Украинской биржи - на 1,62%.

Подводя итоги октября, можно утверждать, что мировые фондовые рынки вновь показали положительную динамику, однако не слишком уверенную. Опасения относительно перспектив глобальной экономики все же остаются очень сильными. При этом украинский фондовый рынок и вовсе уже давно никуда не движется. Денег на наших биржах по-прежнему нет, как, соответственно, и серьезных игроков, имеющих эти деньги. Поможет ли украинскому рынку (в плане притока средств) решение ФРС США о стимулировании экономики - вот в чем вопрос, на который нет однозначного ответа…

В ноябре этого года совокупные валютные поступления в Украину превысили общий отток из страны на $500 млн, сообщил член правления и исполнительный директор по экономическим вопросам Национального банка Украины Игорь Шумило.

"Есть все условия для стойкости… В нашу страну в этом месяце уже на 500 млн (долларов - ИФ) зашло больше денег, чем вышло", - сказал он, отметив, что сокращение финансовых рисков Украины признают эксперты международных финансовых организаций.

Вместе с тем исполнительный директор НБУ отметил, что международный опыт указывает на возможность возникновения риска в бюджетной сфере.

"Во всем мире вслед за экономическим кризисом, даже когда экономика уже начинает выходить из кризиса, идет фискальный кризис: доходов собирается значительно меньше, чем возобновление экономического роста", - сказал чиновник НБУ.

Также он сообщил, что чистые валютные резервы Нацбанка составляют около $21 млрд. "Чистые резервы составляют порядка 21 млрд долл. Это самые свежие данные. Это сумма без кредитов МВФ, которые пошли на пополнение золотовалютных резервов", - заявил он.

По его словам, НБУ прогнозирует, что базовая инфляция в 2010 г. составит 8%, а общая - менее 10%.

"Следует сказать, что в базовой инфляции 40% составляют продукты питания, еще 8-10% - алкогольные напитки, и если в следующем году правительство захочет за счет алкогольных напитков увеличить поступления в бюджет, то это повлияет на показатель базовой инфляции", - заявил Шумило.

При этом он добавил, что на следующий год НБУ прогнозирует, что базовая инфляция будет меньше чем в 2010 года. Кроме того, по прогнозам НБУ, есть основания для укрепления национальной валюты в следующем году.

"Ожидается положительный платежный баланс следующего года и есть тренд к усилению гривни, но я не могу назвать конкретные цифры", - заявил Шумило.

Как сообщалось, в октябре международные резервы НБУ составили $34,2522 млрд. Объем операций на межбанковском валютном рынке Украины (покупка и продажа в долларовом эквиваленте) составлял $18,2182 млрд.

Напомним, что руководитель группы советников главы Национального банка Валерий Литвицкий уверен в получении Украиной очередного транша кредита Международного валютного фонда stand by (общий объем кредита - $15,15 млрд).

Уолл-стрит снизилась в четверг из-за разочаровывающего прогноза Cisco, но рынок дал отпор, намекая на то, что повышательный тренд по-прежнему в силе.

Акции Cisco подешевели на 16,2 процента после публикации отчетности компании. Крупные индексы обвалились вскоре после открытия, при этом Nasdaq потерял более 2 процентов. Однако затем ситуация улучшилась, поскольку инвесторы решили, что проблемы Cisco - это специфические трудности самой компании.

"Это залог провала, но факт в том, что рынок чувствует себя довольно хорошо, - сказал Стивен Массокка из Wedbush Morgan. - Рынок проявляет значительную мощь, учитывая ралли последних нескольких недель, негативные новости от Cisco и укрепление доллара".

"Сначала случилась паническая распродажа (на прогнозе Cisco), но люди начинают понимать, что, возможно, это ситуация, которая касается только Cisco", - добавил он.

Индекс Dow Jones снизился на 0,65 процента до 11.283,10 пункта. Индекс Standard & Poors 500 потерял 0,42 процента до 1.213,54 пункта. Индекс Nasdaq Composite опустился на 0,90 процента до 2.555,52 пункта.

Плохой прогноз Cisco потянул вниз акции других технологических гигантов. Акции Microsoft Corp сократились на 1 процент, Hewlett-Packard Co - на 2,5 процента.

Прогноз Cisco появился, когда недавнее ралли уже выдохлось. Технологические акции были движущей силой этого подъема: индекс информарционных технологий S&P вырос примерно на 21 процент с конца августа, тогда как индекс S&P 500 прибавил 16 процентов.

Распродажа акций технологического сектора указала на необходимость диверсификации, считает Кевин Ман из Hennion & Walsh Asset Management.

"Инвесторы должны позаботиться о создании более значительной диверсификации в своих портфелях, полагаясь не только на компании-флагманы... - сказал он. - Я бы рекомендовал им подумать о таких вариантах, как небольшие компании, развивающиеся рынки и различные виды облигаций".

итайский юань должен стать главной торговой валютой для внутрирегионального бизнеса в Азии, чтобы помочь странам избежать зависимости от изменения курса доллара, считает президент Азиатского банка развития Харухико Курода.

Развитие торговли в юане помогло бы усилить региональные экономические системы, считает он.

Поскольку доллар, вероятно, будет обесцениваться дальше, согласованные действия между азиатскими странами будут лучше, чем принимаемые по отдельности самостоятельные меры. Курода отметил, что Азия должна представлять собой "объединенный фронт" во время проведения различных экономических форумов, таких как G20 и АТЭС.

Вчера завершилась доработка проекта Налогового кодекса, который Верховная рада планирует рассмотреть уже 16 ноября, пишет КоммерсантЪ-Украина в статье Депутаты идут до последнего.

В документе учтены рекомендации МВФ – ставка налога на прибыль в 2011 году снизится всего на 2%, а субъекты, находящиеся на упрощенной системе налогообложения, смогут иметь годовой доход в 600 тыс. грн, но с условием использования кассовых аппаратов. Также среди уступок бизнесу – возможность включать роялти в состав валовых расходов и переведение страховых компаний на общую систему налогообложения только через год.
Кабмин представил обновленный Налоговый кодекс


Председатель парламентского комитета по вопросам налоговой и таможенной политики Виталий Хомутынник (Партия регионов) вчера сообщил, что к проекту Налогового кодекса в ходе его подготовки ко второму чтению поступило более 4 тыс. поправок. Комитет учел предложения предпринимателей и Кабмина в пропорции 50% на 50% и вчера завершил рассмотрение основных семи разделов документа, в частности о налоге на прибыль, НДС и упрощенной системе налогообложения. Их доработка затянулась на неделю из-за согласования с МВФ, отмечает КоммерсантЪ.

Правительство учло все рекомендации фонда. Ставка налога на прибыль с 2011 года будет снижена всего на 2 процентных пункта, до 23%, а не на 6 п. п., как было принято в первом чтении. Но к 2014 году она все-таки составит изначально запланированные 16% – снижаясь по 2 п. п. ежегодно, в последний год – на 3 п. п. Для бизнеса, работающего на условиях упрощенной системы налогообложения, планка годового дохода повышена с первоначальных 300 тыс. грн до 600 тыс. грн, но с условием применения расчетно-кассовых аппаратов (без их установки порог останется 300 тыс. грн; сейчас – 500 тыс. грн).

Количество нанимаемых людей физлицами–СПД увеличится с 2 до 4, что все же меньше нынешних 10. Согласно последней версии проекта кодекса (обнародован на сайте Верховной рады), перечень видов деятельности, подпадающих под упрощенную систему налогообложения, все-таки существенно сокращен. Предприниматели, торгующие секонд-хендом, смогут остаться на льготном налогообложении.