Новости /ноябрь, 2019/

Доллар дорожает к мировым валютам в ходе торгов пятницы в преддверии статистики по рынку труда США за апрель, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 7.35 индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,10% - до 94,71 пункта. Курс евро к доллару опускался до 1,1221 доллара с 1,1267 доллара за евро. Курс доллара к иене увеличивался до 119,83 иены за доллар со 119,74 иены за доллар.

В пятницу Минтруда США опубликует данные по уровню безработицы за апрель. Аналитики, опрошенные агентством Рейтер, ожидают показателя в 5,4% против 5,5% в марте. Также ведомство сообщит об изменении количества рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики. Эксперты прогнозируют рост числа мест в месячном выражении на 224 тысячи против увеличения на 126 тысяч месяцем ранее.

Ранее в четверг министерство труда США сообщило данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 25 апреля. Показатель вырос на 3 тысячи по сравнению с предыдущей неделей и составил 265 тысяч. Аналитики ожидали увеличения до 280 тысяч.

При этом показатель по-прежнему остается на минимумах за 15 лет. Эксперты отмечают, что это привело к положительным ожиданиям месячных данных по безработице.

В апреле золотовалютные резервы Национального банка, по оперативным данным, сократились на 3,4%, или на 340 млн долларов, составив на 1 мая 9,631 млрд долларов.

Об этом говорится в сообщении Нацбанка.

По информации Нацбанка, резервы в иностранной валюте на конец апреля составили 8 664,92 млн долларов, резервная позиция в МВФ - 0,03 млн долларов, специальные права заимствования - 38,05 млн долларов, золото - 927,89 млн долларов.

Динамика резервов в апреле была обусловлена прежде всего необходимостью осуществления платежей по погашению и обслуживанию государственного и гарантированного государством долга в иностранной валюте в сумме 737 млн долларов, в том числе по облигациям внешнего государственного займа и государственными ценными бумагами (387 млн долларов), а также Международному валютному фонду (218 млн долларов).

Кроме того, на уровень международных резервов повлияли интервенции Национального банка по продаже иностранной валюты на сумму 240 млн долларов, из которых 140 млн долларов было продано по адресным интервенциям НАК "Нефтегаз Украины".

Объем интервенций по покупке иностранной валюты составил 158 млн долларов.

Увеличению объема международных резервов в апреле способствовало получение 161 млн долларов от конвертации китайских юаней на международном валютном рынке и поступление средств от Европейской комиссии в сумме 250 млн евро в пользу правительства Украины.

С начала 2015 года золотовалютные резервы Национального банка увеличились на 27,85% с 7 533,23 млн долларов до 9 630,89 млн

Как сообщало агентство, в 2014 году золотовалютные резервы Национального банка сократились на 63,1%, или на 12 882,47 млн долларов до 7 533,23 млн долларов.

Мировые цены на нефть возобновили рост, продолжая отыгрывать первое с января текущего года снижение коммерческих запасов в США, а также конфликт в Йемене, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 12.54 четверга стоимость июньских фьючерсов на североморскую смесь нефти марки Brent росла на 0,77% - до 68,3 доллара за баррель. Цена июньских фьючерсов на нефть WTI повышалась на 0,49% - до 61,23 доллара за баррель. Ранее в четверг нефть дешевела.

Управление по энергетической информации Минэнерго США в среду сообщило о неожиданном снижении коммерческих запасов нефти в стране за неделю, завершившуюся 1 мая. Показатель сократился на 3,9 миллиона баррелей, до 487 миллионов баррелей. При этом эксперты прогнозировали рост показателя на 1,5 миллиона баррелей.

В том числе, добыча нефти в США за неделю снизилась на 4 тысячи баррелей - до 9,369 миллиона баррелей в сутки, что на 0,042% ниже показателя предыдущей недели. При этом запасы нефти на крупнейшем в стране терминале Кушинг (Cushing) остались на прежнем уровне - 61,7 миллиона баррелей.

На рынок, среди прочего, влияет и ситуация в Йемене. По мнению нефтяного аналитика лондонского PVM Oil Associates Тамаса Варга (Tamas Varga), слова которого приводит агентство Рейтер, нефтяной рынок сфокусировался на увеличении запасов в США, а также на гражданской войне в Йемене. По словам Варга, некоторые аналитики считают, что конфликт может подорвать добычу нефти в странах залива на Ближнем Востоке.

"Краткосрочные фундаментальные показатели рассматриваются как способствующие росту, пусть хоть и среднесрочные фундаментальные показатели сильнее способствуют снижению цен", - заявил Варга.

Неопределённость, в теории, должна поднимать цену на золото. Однако ни война на Ближнем Востоке, ни невзгоды Еврозоны, ни масштабное смягчение монетарной политики в богатых странах не помогли поднять настроение тем, кто безгранично верит в жёлтый драгметалл.

После ралли во время финансового кризиса цена на золото рухнула до $1200 за унцию, это третий самый низкий показатель после пикового уровня в 2011 г. И пока мало что предвещает изменение ситуации.

“Мы имели всё, о чем “золотые жуки” могли только мечтать: неостанавливающийся печатный станок, нулевая процентная ставка (как краткосрочная, так и долгосрочная с учётом инфляции), увеличивающаяся долговая нагрузка и коэффициент задолженности в государственном и частном секторах. Тогда почему же до сих пор не началась гиперинфляция?” - спрашивает в своём блоге инвестиционный гуру Гарри Дент.

Наибольшее давление на золото оказывает ожидание того, что ключевая процентная ставка поднимется в Америке в этом году. По мнению аналитика банка Macquarie Матью Тюрнер, низкая процентная ставка снижает альтернативную стоимость золота. Более высокая процентная ставка, напротив, увеличивает стоимость беспроцентных активов.

Тюрнер считает, что ожидания повышения ставки уже отражены в цене на драгметалл; если же они не материализуются достаточно быстро, то может начаться ралли.

Ралли с большим нетерпением ожидают и производители золота. По словам Николая Зеленского, генерального директора золотодобывающей компании Nordgold (которая имеет рудники в Африке и бывшем Советском Союзе), половина всех производителей имеют отрицательный денежный поток. Некоторые имеют также огромные долги. Если цена не поднимется, то производство может обвалиться до того уровня, которого не было со Второй мировой войны, пишет британский журнал The Economist.

Однако “золотые жуки” не унывают. Золото оценивается в долларах, и тот факт, что драгметалл оставался стабильным, в то время когда курс американской валюты увеличивался (делая золото более дорогим для покупателей в иностранной валюте), – основание для оптимизма. Китайские потребители покупают больше золота, что отчасти объясняется развернувшейся в Поднебесной антикоррупционной кампанией.

То же самое делают и индийцы (крупнейшие потребители золота в мире), после того как правительство ликвидировало ограничения на его импорт в 2014 г. Тем не менее цены на драгметалл не двигаются вверх.

Возможно, одной из причин является тот факт, что у инвесторов сегодня намного большей опций. Обычный гражданин, который не доверяет своей валюте, может приобрести различные активы, от акций до биткоинов.

Лоуренс Финк, глава крупнейшей в мире инвестиционной компании BlackRock, заявил в марте, что золото потеряло свою привлекательность из-за увеличивающейся доступности недвижимости и современного искусства.

“Сегодня намного удобнее для глобальных семей по всему миру хранить богатство за пределами своих стран”, - отмечает Финк.

Основным исключением тренда является Россия, чей Центральный банк активно скупает золото, увеличив его запаса в три раза с 2005 г. Только в марте ЦБ РФ приобрёл 30 тонн, увеличив общий объём золота до 1238 тонн. Однако быстрорастущие запасы драгметалла России больше говорят о нелюбви Москвы к доллару, чем о вере в перспективы золота.

Российская компания "АЛРОСА", крупнейший в мире производитель алмазов, добыла алмаз массой 76,07 карата, который планирует продать на торгах по цене свыше 430 тысяч долларов.

Алмаз был найден в ходе разработки трубки "Юбилейная" (Якутия). Это кристалл в форме октаэдра, прозрачный с желтоватым оттенком, отмечается в сообщении компании.

В периферийной части кристалла имеются небольшие включения оливина, в поверхностной части - дисковидная трещина, заполненная графит-сульфидным составом.

В декабре 2014 г. "АЛРОСА" продала на аукционе Sothebys в Нью-Йорке бриллиант массой 47,5 карата, изготовленный в России, за 1,8 млн. долларов при стартовой цене 900 тысяч долларов.

Бриллиант был изготовлен из алмаза массой 128,44 карата, добытого на Нюрбинском ГОКе в Якутии. Всего из этого камня сделали 4 бриллианта: 47,5 карата, проданный на Sothebys, а также бриллианты с огранкой "маркиз" на 0,59 карата, "овал" массой 5,02 карата и "груша" на 5,22 карата.

В целом в 2015 г. "АЛРОСА" планирует продажи алмазов на уровне 40 млн. карат (в 2014 г. - 39,57 млн. карат).

"АЛРОСА" - крупнейший в мире производитель алмазов в каратах, ведёт добычу алмазов в Якутии и Архангельской области. Правительство РФ и Республика Саха (Якутия) владеют пакетами компании в размере 43,9% и 25% соответственно.

Основной объём мировой алмазодобычи сконцентрирован в 9 странах, доля которых от общемирового производства в натуральном выражении составляет 98%. Крупнейшими мировыми производителями природных алмазов являются Россия, Конго и Ботсвана, в совокупности обеспечивающие 60% мировой добычи алмазов.

Серебряный гуру Тэд Батлер (Ted Butler) считает, что JPMorgan мог накопить до 350 млн унций физического серебра. Если так, для чего такие огромные запасы?

Все рынки манипулированы - и особенно рынок серебра! Такая оценка может показаться циничной, но факт остаётся фактом: любая организация с достаточным капиталом может двигать любой рынок в нужном ей направлении, а насколько легко это сделать, и стоит ли пытаться, зависит от размеров рынка! И рынок серебра достаточно удобоваримый с точки зрения больших денег, которые теоретически могут двигать его куда им угодно путём гигантских форвардных закупок или продаж на фьючерсных рынках.

Знатоки могут вспомнить, как нефтяные миллиардеры Нельсон Банкер Хант (Nelson Bunker Hunt) и Вильям Герберт Хант (William Herbert Hunt) в 1979/80 годах пытались монополизировать рынок серебра именно таким образом. В результате цена серебра подскочила с $6 за унцию до рекордного максимума $48.70 за унцию. Считалось, что братья держат треть всего мирового запаса серебра (кроме принадлежащего правительствам в то время). Как отмечает Википедия, ситуация для других потенциальных покупателей серебра была настолько мрачной, что ювелирная компания Тиффани заказала целую рекламную страницу в Нью-Йорк Таймс для осуждения братьев Хант, гласящую: «Мы считаем бесчестным для кого бы то ни было накапливать серебро на несколько миллиардов долларов, да, миллиардов, тем самым поднимая цену так высоко, что другие должны платить искусственно завышенные цены за изделия из серебра».

Но 7 января 1980 года в ответ на накопления братьев Хант биржевые правила в отношении залоговых обязательств были изменены, и биржа COMEX ввела «Серебряное правило 7», которое сильно ограничивало покупки товаров с маржей. Братья Хант делали крупные займы для своих покупок, и когда цена снова начала снижаться, упав на 50% всего за четыре дня, они были не в состоянии выполнить свои обязательства, что вызвало панику на рынке.

Когда цена серебра упала ниже их минимальных маржинальных обязательств, они получили требование на увеличение маржи на $100 млн. Ханты не могли выполнить это требование, и когда братьям грозили убытки на $1.7 млрд, началась паника на всех финансовых рынках, товарных и фьючерсных. Правительственные чиновники опасались, что если Ханты не смогут погасить свои долги, многие брокерские компании и банки с Уолл-стрит обанкротятся. Чтобы спасти ситуацию, консорциум банков США предоставил братьям кредитную линию на $1.1 млрд для выплат основной участвовавшей в этом брокерской фирме, Bache Halsey Stuart Shields, позже Prudential-Bache Securities and Prudential Securities, которая в свою очередь испытывала трудности. Позже Комиссия по ценным бумагам и биржам начала расследование дела братьев Хант, которые скрыли, что у них была доля 6.5% в Bache. (http://en.wikipedia.org/wiki/Silver_Thursday)

Можно усмотреть параллель между сегодняшним рынком серебра и деятельностью братьев Хант (но без сопутствующего роста цен, по крайней мере до сих пор), видя накопление огромных запасов серебра JPMorgan. Но в этом случае у покупателя поистине бездонные карманы! Официально JPMorgan держит в своих хранилищах 55 млн унций серебра, но Тед Батлер, денно и нощно анализирующий рынок серебра, думает, что истинная цифра может быть ближе к 350 млн унций (см. сайт Теда www.butlerresearch.com). (Для справки, годовой объём добычи серебра примерно 820 млн унций).

Батлер также написал мне в письме, что братья Хант, возможно, не лучшее сравнение и напомнил, что Воррен Баффет (Warren Buffett) также скупал серебро в подобных количествах, но и Баффет, и Ханты далеки от того, что в его представлении, скупил JPMorgan. Он не уверен, что история братьев Хант сильно повлияла на нынешние обстоятельства, в отличие от Баффета. Ханты были крупными спекулянтами из Техаса, тогда как Баффет считается многими одним из лучших мировых инвесторов. «По-моему, вполне понятно, что лучший мировой инвестор в конце концов скупает лучший мировой инвестиционный актив», говорит Батлер.

Но на сегодняшний день, несмотря на явно огромный запас серебра у JPMorgan, цены серебра, по-видимому, ограничивались активностью фьючерсных рынков, на которых опять же доминирует JPMorgan. Это позволяет ему продолжать наращивать свой запас серебра по низким ценам. Согласно подсчётам Батлера, JP Morgan смог накопить серебра в три с лишним раза больше, чем братья Хант и Баффет, вместе взятые, при постоянно снижающейся цене - что представляется невозможным в условиях нормальной торговли. В отличие от Хантов и Баффета, продолжает Батлер, JPM был крупнейшим держателем бумажных коротких позиций на COMEX в течение всего времени накопления физического металла. То есть, по его мнению, JPM монополизировал короткие позиции на рынке серебряных фьючерсов COMEX, что искусственно понизило цену и позволило ему покупать физическое серебро при резком снижении цен. Вот в чём, суть накоплений JPM, считает Батлер.

Современные банкиры, конечно, не альтруисты. Если допустить, что расчёты Батлера верны, что каков может быть мотив для накопления самого большого, как он считает, запаса серебра в истории? У него есть интересная теория (кажется, идею подсказал один из его подписчиков) о том, что это может быть случай, связанный с поглощением JPM банка Bear Stearns, которое было инициировано правительством для его санации. В 2008 году Bear Stearns держал огромные позиции в серебре, и затем оказался должен $20 млрд штрафов и компенсаций за ипотечную деятельность. Можно усмотреть в этом расплату за то, что JPM мог счесть надувательством со стороны правительственных чиновников.

Как бы то ни было, в представлении этого обозревателя единственная реальная причина для крупного банка держать столь огромный объём драгоценного металла - это получить на этом колоссальные прибыли. Возможно, JPM предвидит близкий крах фондового рынка, когда инвесторы уйдут из обычных акций и вернутся в безопасную гавань золота и серебра? В ситуации резкого роста цен на металл, который может последовать за крахом фондового рынка, серебро обычно ведёт себя как «золото на стероидах» и несёт в себе потенциал намного более высоких прибылей, чем его драгоценный родственник - золото. И по мнению многих, значительный рост индексов Доу и S&P в последние пару лет на фоне весьма скромного экономического роста в США сменится значительной коррекцией. Если так, драгоценные металлы вновь будут в фаворе у инвесторов, и JPM готовит себе гигантские гонорары на будущее.

Мировые цены на нефть перешли к снижению после роста, вызванного данными о неожиданном сокращении запасов нефти в США, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 7.18 стоимость июньских фьючерсов на североморскую смесь нефти марки Brent снижалась на 0,47% - до 67,30 доллара за баррель. При этом в ходе торгов она повышалась до 69,48 доллара за баррель, нового максимума за этот год. Цена июньских фьючерсов на нефть WTI снижалась на 0,84% - до 60,42 доллара за баррель.

В среду управление по энергетической информации (EIA) Минэнерго США сообщило о неожиданном снижении коммерческих запасов нефти в стране за неделю, завершившуюся 1 мая. Показатель сократился на 3,9 миллиона баррелей, до 487 миллионов баррелей, тогда как эксперты прогнозировали рост на 1,5 миллиона баррелей. При этом управление сообщило о резком падении импорта нефти за неделю на 905 тысяч баррелей нефти в день - до 6,074 миллиона баррелей, что сыграло большую роль в сокращении запасов.

Кроме того, добыча нефти в США находится на высоком уровне. Добыча нефти в США за неделю снизилась на 4 тысячи баррелей нефти в день - до 9,369 миллиона баррелей в сутки, что на 0,042% ниже показателя предыдущей недели. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале Кушинг (Cushing) остались на прежнем уровне - 61,7 миллиона баррелей.

"Цены снижаются, так как рынки предвидели снижение данных по добыче (нефти - ред.) в США", - заявил агентству Франс Пресс инвестиционный аналитик Phillip Futures Даниэль Анг (Daniel Ang). По мнению эксперта, цены на нефть росли в среду до новых максимумов текущего года из-за неожиданных данных из Соединенных Штатов.

Глава нефтяного и газового сектора Азиатско-Тихоокеанского региона компании EY Санджив Гупта (Sanjeev Gupta) сказал агентству, что краткосрочные прогнозы по уровню цен на нефть можно будет делать после публикации еженедельных данных по числу буровых установок в США.

Доллар перешел к росту по отношению к мировым валютам после снижения на фоне слабых данных по рынку труда США, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 7.45 индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,01% - до 94,16 пункта. Курс евро к доллару снижался до 1,1344 доллара с 1,1347 доллара за евро на предыдущем закрытии. Курс доллара к иене рос до 119,48 иены со 119,46 иены за доллар на предыдущем закрытии.

В среду аналитическая компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что месячный рост числа рабочих мест в частных компаниях США в апреле составил 169 тысяч. Статистика оказалась хуже прогнозов аналитиков, ожидавших роста на 200 тысяч. Мартовский показатель был пересмотрен в сторону уменьшения до 175 тысяч со 189 тысяч.

"Надежды на то, что (американский - ред.) рынок труда оставался здоровым, были разбиты докладом о занятости в частных компаниях", - цитирует агентство Блумберг валютного трейдера Mizuho Bank Кейсуке Хино (Keisuke Hino). Эксперт отметил, что данные подорвали долгосрочные позиции доллара. Однако Хино сказал, что низкий доллар может увеличить аппетит к американской валюте на рынках Японии после завершения национальных праздников, которые длились с понедельника по среду.

Теперь внимание инвесторов приковано к данным Минтруда США по уровню безработицы в стране за апрель, которые будут опубликованы в пятницу, 8 мая. Аналитики ожидают снижения показателя до 5,4% с 5,5% в марте. Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны, по мнению экспертов, увеличится до 225 тысяч со 126 тысяч месяцем ранее.

Сильная статистика может укрепить ожидания инвесторов по поводу первого с 2008 года повышения процентной ставки ФРС США с нынешнего исторического минимума в 0-0,25% годовых. Эксперты считают, что повышение ставки укрепит американскую валюту. Регулятор на своих заседаниях дал понять, что ужесточение монетарной политики произойдет на фоне улучшений в экономике, в частности, на рынке труда.

Стоимость золота снижается в ходе торгов четверга на фоне заявлений главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джанет Йеллен, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 8.01 июньский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дешевел на 3,40 доллара, или на 0,29% - до 1186,90 доллара за тройскую унцию. Стоимость июльского фьючерса на серебро уменьшалась на 0,34% - до 16,45 доллара за унцию.

Глава ФРС в среду заявила о потенциальных рисках, связанных с высокой стоимостью акций на рынках. Комментарии Йеллен заставляют нервничать инвесторов, и без того с опасениями ожидающих повышения регулятором процентных ставок. Возможно, сроки этого повышения будут определены после публикации в пятницу дополнительных данных по рынку труда США.

Аналитики банка ANZ отметили, что комментарии Йеллен по поводу возможного резкого роста ценных бумаг давят на золото.

Неспособность золота удержать позиции выше 1200 долларов за унцию вопреки слабеющему доллару может означать дальнейшее снижение стоимости драгоценного металла, сообщает агентство Рейтер со ссылкой на экспертов.

Аналитики Goldman Sachs Group Inc. прогнозируют, что самое резкое ослабление доллара США с 2011 года будет непродолжительным, сообщило агентство Bloomberg.

По их мнению, инвесторы смогут заработать, купив сейчас американскую валюту, так как темпы роста экономики США ускорятся.

Индекс агентства, отслеживающий колебания курса доллара относительно 10 основных мировых валют, в апреле 2015 года потерял 3%. Снижение по итогам месяца было зафиксировано впервые с июня 2014 года, при этом оно стало самым значительным с октября 2011 года.

Не оправдавшая прогнозов американская статистика, в том числе данные о ВВП в первом квартале, укрепила ожидания, что Федеральная резервная система отложит повышение процентных ставок. Ожидающиеся на этой неделе данные о занятости входят в число экономических показателей, на которые Федрезерв ориентируется при выборе даты повышения ставок.

Эксперты Goldman Sachs прогнозируют, что крупнейшая экономика мира вырастет во втором квартале на 2,9% после почти нулевого изменения в январе-марте.

"После идеального шторма в марте - мягкого тона ФРС и слабых данных о занятости - реакция доллара на публикацию разочаровывающего ВВП на прошлой неделе была уже воплем негодования, напоминающим "Крик" Эдварда Мунка, - отмечается в отчете банка. - Валютные рынки пережили приступ ярости".

По словам аналитиков, в ближайшие 12 месяцев доллар может укрепиться на 18% - до $0,95 за евро. К японской нацвалюте он может подорожать примерно на 8% - до 130 иен.

Это оптимистичнее консенсус-прогноза, согласно которому доллар поднимется к 31 марта до $1,03 за евро и 126 иен.