Новости /январь, 2020/

Фьючерсы на золото в пятницу закрылись на двухнедельном максимуме после того, как месячные данные по занятости США удивили трейдеров более слабым, чем ожидалось, показателем.

Число рабочих мест в экономике в июне выросло лишь на 18 000, что намного ниже прогноза роста на 125 000. Это вновь подчеркнуло медленные темпы восстановления рынка труда. Небольшого роста рабочих мест в частном секторе было едва достаточно, чтобы сбалансировать сокращение рабочих мест в государственном секторе. Об этом в пятницу сообщило Министерство труда США.

Уровень безработицы в июне вырос до 9,2 проц против 9,1 проц в мае, причем рост наблюдался третий месяц подряд. Июньское значение стало самым высоким с декабря 2010 года. Как показали данные, 14,1 млн американцев хотели бы работать, но не могут найти работу.

Большинство наблюдателей за рынком согласны в том, что очередное вливание ликвидности со стороны Федеральной резервной системы /ФРС/ США - так называемый третий раунд количественного смягчения /QE3/ - маловероятно, несмотря на слабую динамику рынка труда. Однако ожидается, что ФРС не будет повышать процентные ставки перед лицом уровня безработицы, выражаемого почти двухзначной цифрой.

"Мы, вероятно, будем видеть мягкую денежно-кредитную политику в течение очень продолжительного периода времени, и это оказывает поддержку золоту" - отмечает Стерлинг Смит, аналитик Country Hedging.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, наиболее активно торгующиеся августовские фьючерсы на золото выросли в цене на 11 долларов, или на 0,7 проц, до 1541,60 доллара за тройскую унцию. Июльские фьючерсы подорожали на 11 долларов, или на 0,7 проц, до 1541,20 доллара за унцию.

Цены на золото взлетели на 20 долларов за минуты после выхода данных, восстановив ранее утраченные позиции, так как инвесторы стали покупать активы-убежища на фоне возобновления опасений относительно экономики.

"Мы все еще не наблюдаем роста занятости, и в этих условиях, на мой взгляд, у золота впереди очень светлое будущее", - говорит Айра Эпстайн, директор подразделения Ira Epstein в Linn Group.

Поток разочаровывающих экономических данных в последние месяцы породил новый спрос на активы-убежища, так как инвесторы пересмотрели свое отношение к риску в свете неопределенности в экономике. Золото считается средством сбережения и инструментом хеджирования против рисков.

"Экономический рост остается проблемой", поддерживая интерес инвесторов к золоту, говорит Дэйв Меджер, директор отделения торговли металлами в Vision Financial.

В то время как фьючерсы на золото обрели поддержку около 1480 долларов, необходим рост выше 1560 долларов, чтобы пробить недавний диапазон и достигнуть новых рекордных максимумов, "что-то другое - это просто торги в диапазоне", - отмечает Эпстайн.

Фьючерсы на серебро последовали вверх за ценами на золото. Сентябрьские фьючерсы выросли на 0,7 цента, до 36,543 доллара за унцию.

Другие фьючерсы на металлы, однако, двигались против тренда. Октябрьские фьючерсы на платину на NYMEX снизились на 9,60 доллара, или на 0,6 проц, до 1733,40 доллара за унцию. Сентябрьские фьючерсы на палладий на NYMEX подешевели на 7,60 доллара, или на 1 проц, до 778,95 доллара за унцию.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1541,50 доллара против 1527,50 доллара на предыдущей сессии.

Цена фьючерса на золото на август: 1541,60 доллара /+11 долларов/.

Цена фьючерса на серебро на июль: 36,543 доллара /+0,7 цента/.

Цена фьючерса на платину на июль: 1733,40 доллара /-9,60 доллара/.

Цена фьючерса на палладий на сентябрь: 778,95 доллара /-7,60 доллара/.

Курс евро к доллару США снизился в понедельник до минимального значения за две недели на опасениях распространения долгового кризиса в ряде стран еврозоны на Италию, сообщило агентство Bloomberg.

Ранее газета Die Welt сообщила со ссылкой на представителей ЕЦБ, что страны ЕС, возможно, будут вынуждены увеличить объем фонда, предназначенного для проблемных стран еврозоны, вдвое - до 1,5 трлн евро, чтобы предотвратить долговой кризиса в Италии.

Стоимость европейской валюты относительно доллара опустилась в ходе торгов в понедельник до $1,4183 - минимума с 27 июня, по сравнению с $1,4265 на закрытие рынка в пятницу.

Курс евро к японской валюте снизился на 0,4% - до 114,58 иены.

Пара доллар/иена торгуется в понедельник на уровне 80,77 иены по сравнению с 80,64 иены в пятницу.

Нефть вчера подешевела из-за данных меньшем, чем ожидалось, увеличении числа рабочих мест и неожиданном росте безработицы в США. Кроме того, товарные запасы энергоносителей в США остаются высокими и достаточными для обеспечения резкого увеличения спроса в случае укрепления экономики.

По итогам торгов 8 июля котировки августовских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX упали на $2,47 (-2,5%) - до $96,20 за баррель.

Стоимость августовских фьючерсов на нефть марки Brent на бирже ICE снизилась на $0,26 (-0,2%) - до $118,33.

Сегодня на электронных торгах в Нью-Йорке черное золото продолжает дешеветь. По состоянию на 7:51 мск стоимость нефти снизилась на $0,48 - до $95,72 за баррель.

Президент США Барак Обама предупредил об опасности новой рецессии в случае, если конгресс откажется повысить потолок госдолга. Такое заявление глава Белого дома сделал в ходе своей первой онлайн-конференции, проводимой в популярном сервисе микроблогов Twitter.

Начав конференцию с вопроса: "Какие затраты следует сократить и какие инвестиции следует поддержать для сокращения дефицита?", Обама подробно остановился на этой теме. В частности, американский лидер выразил мнение, что несогласие конгресса США повысить долговой лимит может привести к рецессии в стране или даже еще более значительным последствиям.

В то же время президент выразил надежду, что ему удастся найти компромисс по этому вопросу. Обама также отметил и другие способы борьбы с дефицитом, такие как постепенное снижение затрат на оборону.

В ходе конференции, которая продолжалась около часа, Обама заявил, что его администрация нацелена именно на реформирование государства, а не на инвестиции в экономику. При этом глава Белого дома отметил, что его администрации удалось осуществить больше реформ, чем его предшественникам.

Особое внимание президент США обратил на рынок недвижимости. Медленное развитие этого сегмента экономики Обама отнес к числу своих ошибок на посту главы государства. По его словам, продолжительный упадок рынка оказался более устойчивым, чем ожидала администрация.

Кроме того, Обама коснулся темы налогов, заявив, что намерен добиться сокращения налогообложения американцев с низким и средним уровнем доходов. Президент также отметил, что небольшое повышение налогов для богатых слоев населения "не повредит экономике".

Инвесторы в настоящее время недооценивают угрозу инфляции в Европе и США, в то время как им следует искать защиту от повышения цен в более стабильных активах, несмотря на то, что темпы экономического роста замедляются, считают эксперты Deutsche Bank.

Центральные банки Европы и США в ближайшие 12 месяцев будут поддерживать достаточно мягкую денежно-кредитную политику, чтобы не допустить повторения рецессии, полагает руководитель отдела инфляционного трейдинга Deutsche Bank в Лондоне Стефан Салас.

"Хотя ценовое давление может немного ослабеть в следующем году, мы наблюдаем значительные риски того, что инфляция останется выше таргетируемых центробанками уровней", - заявил Салас в интервью агентству Bloomberg.

Темпы роста потребительских цен в еврозоне в июне не изменились и остались на уровне мая - 2,7%, после максимального за два с половиной года повышения в апреле - 2,8%. Инфляция превышает установленный ЕЦБ порог в 2% уже восемь месяцев подряд.

Темпы роста потребительских цен в Великобритании в мае остались на апрельском уровне - 4,5% в годовом исчислении, что является максимальным значением показателя с 2008 года. Инфляция более чем в два раза превышает целевой уровень роста потребительских цен, установленный Банком Англии на отметке в 2% в годовом выражении.

В мире растет потребление шоколада, в то время как производство какао снижается. Поэтому в 2011-2012 сельскохозяйственном году на рынке, вероятно, установится баланс спроса и предложения, а со следующего года мир может вернуться к дефициту шоколада, прогнозирует Международная организация какао (ICCO).

В 2011-2012 сельскохозяйственном году, который начнется в октябре, объемы потребления какао и его производства составят по 3,9 млн тонн, сообщает Bloomberg.

В текущем году производство какао, вероятно, достигнет 4,03 млн тонн при спросе на уровне 3,8 млн тонн.

Сокращение положительного разрыва между предложением и спросом может привести к росту цен на какао, которые упали на 17% с марта, когда был зафиксирован 32-летний максимум в $3775 за тонну из-за политической нестабильности в Кот-дИвуаре.

Как считает исполнительный директор ICCO Жан-Марк Анга, рост активизируется лишь с 2012 года, до конца 2011 года какао, скорее всего, будет торговаться в диапазоне от $3000 до $3100 за тонну.

В ходе вчерашних торгов цены на какао с поставкой в сентябре упали в Лондоне на 1,4% - до $3145 за тонну.

В июне золотовалютные резервы Национального банка уменьшились на 0,9%, или на $333,8 млн. до $37,6 млрд. В частности, резервы НБУ в иностранной валюте на конец первого полугодия составили $36,2 млрд., резервная позиция в МВФ - $0,03 млн., специальные права заимствования - $8,32 млн., золото - $1,34 млрд.

Несмотря на негативный тренд последних двух месяцев (в мае резервы уменьшились на 1,3%, или $484 млн.), в целом с начала года все же наблюдается прирост резервов Нацбанка более чем на $3 млрд., или на 8,7%.

Опрошенные газетой "Экономические известия" эксперты считают, что фундаментальных угроз негативная динамика золотовалютных резервов последних двух месяцев не несет. Впрочем, они отмечают тот любопытный факт, что даже продажа правительством еврооблигаций на $1,25 млрд. в июне не помогла развернуть тенденцию. Это может говорить о том, что и сальдо валютных интервенций НБУ в прошлом месяце окажется в значительном минусе.

«Если все будет стабильно на международных рынках капитала, то в ближайшие три-шесть месяцев коллапса внутри страны не должно произойти. Конечно, если греческий сценарий примет неожиданный поворот, то это отразится и на Украине»,- комментирует начальник анализа и исследований «Райффайзен Банка Аваль» Дмитрий Сологуб. С другой стороны, добавляет он, сейчас вызывает опасение и рост импорта, который в том числе подстегивается увеличением доходов населения и активным потребительским кредитованием.

Видимо, последний фактор уже взволновал и сам Нацбанк, который вчера в лице первого замглавы Юрия Колобова сообщил о намерении усмирить пыл банков, широко развернувших потребительские программы. «Уже в ближайшее время будут предприняты определенные шаги: увеличение резервирования или ужесточение нормативов под потребительское кредитование»,- заявил чиновник на встрече с журналистами. Окончательное решение по данному вопросу НБУ, по его словам, примет в двухнедельный срок.

Как поясняет экономист Международного центра перспективных исследований Александр Жолудь, еще одной причиной, повлиявшей на уменьшение резервов НБУ, могла стать оплата российского газа.

Впрочем, главной угрозой для золотовалютных запасов все же является рост импорта. «Если мы проанализируем платежный баланс, то увидим, что в последние месяцы стремительно растет импорт, прежде всего машин и оборудования»,- подчеркивает он. Правда, по его мнению, нынешних запасов валюты НБУ достаточно как для поддержания курса гривни, так и для расчетов по текущим обязательствам. А с учетом того, что пенсионная реформа - уже практически решенный вопрос, вероятно, что у МВФ не будет оснований для отказа в выдаче очередного транша.

Поэтому ориентир НБУ по объему резервов в $38 млрд. на конец года эксперты считают реалистичным. «Такой тренд может продлиться еще месяц, но далее, возможно, ситуация развернется в пользу Украины, и платежный баланс будет обеспечивать пополнение резервов»,- прогнозирует Александр Вальчишен, руководитель аналитического подразделения группы «Инвестиционный Капитал Украина» (ICU).

Среди причин негативного тренда в мае-июне он также называет снижение интереса портфельных инвесторов к украинскому внутреннему рынку ценных бумаг.

Как сообщает КоммерсантЪ-Украина в публикации "Депутаты открыли старую землю", Парламент одобрил создание единого государственного земельного кадастра. С 2012 года данные о земельных участках будут находиться в открытом доступе, акт о праве собственности на землю можно будет получать у органов юстиции бесплатно, а срок выдачи выписок из кадастра сократится до двух недель. Эксперты называют документ революционным, однако отмечают, что кадастр не имеет самостоятельного юридического значения без госреестра прав на землю. В законе также не прописаны нормы контроля за регистраторами и не определена стоимость услуг.

Верховная рада поддержала во втором чтении и в целом законопроект #8077 "О государственном земельном кадастре". Документ обязывает с 1 января 2012 года создать единый электронный кадастр земельных участков. Закон также упрощает процедуру получения свидетельства, подтверждающего право собственности на землю, сокращает перечень документов по землеустройству и сроки получения выписок из кадастра.

Для проведения трансакций с землей гражданину не нужно будет получать госакт о ее регистрации. Необходимо лишь в течение 14 дней получить кадастровый номер участка в районном органе Госагентства земельных ресурсов, после чего произойдет оформление права собственности на землю.
Свидетельства о регистрации прав собственности будут выдавать органы юстиции, а не Госзем. "Гражданин после присвоения номера придет за выпиской к нотариусу, который будет иметь доступ к кадастру. Юрист подтвердит, что ограничений на пользование землей не существует. Далее гражданин обратится к госрегистратору за получением свидетельства о праве собственности,- пояснил Ъ глава Госзема Сергей Тимченко.- Стать таким регистратором может любой юрист, получивший разрешение Минюста. Создание электронной системы позволит исключить коррупционную составляющую при регистрации прав собственности на землю".

По словам господина Тимченко, наполнять кадастр Госзем начнет осенью, официально он начнет работать с 2012 года, а открытый доступ к нему станет возможным с 2013 года. Кадастр будет, в частности, предоставлять данные о местонахождении и размере земельного участка, целевом назначении, собственнике. "Мы проверили все зарегистрированные земли и даже провели аэрографическую съемку",- сказал он. Внесение информации в кадастр об ограничении операций с землей и выписка об этом будут бесплатными. Плата будет взиматься за выдачу свидетельства о праве собственности на землю и исправление ошибок в данных об участке по вине собственника. "Стоимость таких услуг будет незначительна и ориентирована на то, чтобы они были доступными для всех категорий населения",- отметил господин Тимченко. Платные свидетельства будут выдаваться в течение 14 дней. Существование кадастра должно позволить решить конфликты соседей, границы земельных участков которых накладываются друг на друга. "Сложнее, если у участка несколько владельцев. Эти вопросы будут решаться в суде",- говорит Сергей Тимченко.

Несмотря на прогрессивность закона, его не поддержали фракции Компартии и "БЮТ-Батькивщина". По словам Сергея Гордиенко (Компартия), госрегистраторы будут самостоятельно принимать решения о внесении ведомостей в кадастр без контроля и вмешательства других органов власти. "Это может привести к злоупотреблению полномочиями. Кроме того, госрегистрация собственности на землю возможна только после регистрации участка в кадастре, что фактически означает двойную регистрацию одного и того же участка,- считает господин Гордиенко.- Плату за предоставление ведомостей и выписок из кадастра должен устанавливать Кабмин. Но не определена правовая природа такой платы, поскольку она не является ни налогом, ни сбором".

Самым конфликтным стало решение депутатов разрешить Киеву иметь собственный кадастр. "Мы понимаем, что Киев ввел свой кадастр еще год назад за счет средств бюджета города. И чтобы в открытой системе госкадастра не было пробела, мы разрешили городу вести свой только параллельно с подачей данных в основной кадастр",- заявил Григорий Калетник (Партия регионов). "Во-первых, госкадастр будет открытый, а что творится в киевском кадастре, посмотреть будет нельзя. Это создает прецедент для всех регионов - получить право на ведение собственного кадастра",- уверен Сергей Тимченко.

Эксперты считают, что закон должен позволить упростить проведение трансакций с землей. "Окончательно определено, кто является держателем кадастра, четче прописаны требования к документам, необходимым для внесения информации в систему, сроки выполнения операций и основания для отказа. Также предусмотрен открытый доступ через интернет к основной информации о земельном участке, за исключением персональных данных,- говорит президент Земельного союза Украины Андрей Кошиль.- Основным недостатком закона является то, что он не предлагает завершенного варианта регулирования многих вопросов, а программирует довольно широкую систему подзаконных актов, которые должны дополнять и развивать его".

Создание кадастра сделает возможным реформирование земельных отношений, уже готовятся законопроекты о рынке земли, о создании земельного банка и другие инициативы, которые сложно реализовать без четкого реестра всех земельных участков в Украине. "В наших политических условиях от коррупции никто не застрахован. Но наконец в стране появился документ, который подвел правовую базу под все операции с землей,- отметил руководитель информационно-ресурсного центра Реформирование земельных отношений в Украине Максим Федорченко.- Пока позиция Киева с собственным кадастром оказалась сильнее, но этот вопрос необходимо законодательно урегулировать. Коллизии возникнут, когда граждане будут регистрировать участок в Киевземе и территориальных органах Госзема".

Государственные кредитные учреждения обещают снизить стоимость ипотечного кредитования. Ощадбанк, Укрэксимбанк, Укргазбанк и "Киев" создают агентство по рефинансированию ипотечных кредитов с уставным капиталом в 35 млн грн, заявил вчера председатель правления Ощадбанка Сергей Подрезов. Учреждение будет выпускать ипотечные облигации, залогом по которым выступят обязательства по уже выданной ипотеке.

Первый транш бумаг на 1 млрд грн банки намерены разместить в августе-сентябре. "Срок размещения может составить 3-5 лет. Доходность бумаг будет выше государственных, но ниже корпоративных банковских облигаций",- сообщил советник главы правления Ощадбанка Сергей Волков. Подрезов добавил, что проект позволит снизить стоимость ипотечных кредитов на рынке с 18-20% до 14% годовых. Следующая цель - снижение ставок до 12-12,5%. В дальнейшем агентство намерено привлекать к сотрудничеству другие коммерческие банки.

Сейчас ипотечные программы есть у всех госбанков. Самую низкую ставку декларирует Укргазбанк - 15,2-15,9%, Ощадбанк просит 17-17,5%, Укрэксимбанк - 17,5-18%, "Киев" - 17-19%. "Индекс КредитМаркет ипотечный", отслеживающий кредитные ставки в десяти крупнейших банках, составляет 19,22%. Участники рынка говорят о высокой рисковости ипотечных бумаг. "Основной вопрос - качество кредитного портфеля. Госбанки не показывают полностью уровень своих проблемных займов, поэтому в залог ипотечных бумаг могут попасть некачественные кредиты. Если качество портфеля будет низким, мы увидим тот же эффект домино, что и в США",- отмечает аналитик ИК Concorde Capital Светлана Рекрут.

Проблемой является и низкий спрос на ценные бумаги, залогом по которым выступают долгосрочные обязательства. "Я не вижу покупателей трехлетних облигаций, обеспеченных тридцатилетней ипотекой. Ликвидности на рынке мало, облигации Минфина берут плохо, покупают только бонды первоклассных банков,- говорит председатель совета директоров ГК Инвестиционный капитал Украина Валерия Гонтарева.- Если госдолг торгуется на уровне 10%, а банки по 12-14%, о каком кредитовании ипотеки под 14% может идти речь? Кроме того, есть Государственное ипотечное учреждение, и никто не хочет покупать их бумаги без госгарантий. Нужно четко видеть механизм и знать, как будут заменяться дефолтные кредиты".

Предложенный механизм вряд ли будет способствовать снижению стоимости кредитования до заявленного уровня. "Они могут заинтересовать рынок доходностью в 13-14%, но тогда непонятно, как они будут выдавать кредиты под 14%. Нужно заложить еще минимум 2% на обслуживание займов. Если бы продавались бумаги только Ощадбанка и Укрэксимбанка, то их стоимость могла быть наравне с государственными бондами, а Киев и Укргазбанк более рисковые,- говорит Рекрут.- Чтобы ставка доходности бумаг была ниже, их должен покупать банк, получивший под них рефинансирование Нацбанка".

Доллар дорожает относительно евро и иены в ожидании данных о безработице в США, сообщает Bloomberg.

Курс доллара США к евро к 9:21 мск поднялся до $1,4342 по сравнению с $1,4364 на закрытие рынка 7 июля. В четверг стоимость американской валюты относительно евро поднималась до максимального уровня с 27 июня - $1,4221.

Курс доллара относительно японской валюты вырос на то же время до 81,29 иены по сравнению с 81,25 иены в четверг.

Стоимость евро опустилась до 116,57 иены со 116,70 иены накануне.