Новости /декабрь, 2019/

Цены на золото и нефть растут в ходе торгов 11 августа. Стоимость желтого металла обновила очередной исторический рекорд и поднялась до 1813,79 доллара на открытии торгов на азиатских рынках.

На электронных торгах в Нью-Йорке сентябрьские фьючерсы на нефть марки Light Sweet подорожали на 3,59 доллара (до 82,89 доллара за баррель). Контракты на сентябрьские поставки смеси марки Brent на лондонской ICE поднялись в цене на 4,11 доллара (до 106,68 доллара за баррель), передает Reuters.

Рост цены на золото объясняются тем, что инвесторы переводят средства в менее рискованные активы на новостях о состоянии американской экономики. Увеличение цены на нефть аналитики связывают с данными о запасах сырья в США, обнародованных американским правительством.

Между тем, накануне стало известно о прогнозах Международного энергетического агентства относительно ситуации с энергоресурсами. Эксперты МЭА считают, что падение мирового спроса на нефть может составить до 60%, учитывая возросшие экономические риски. При этом аналитики агентства подчеркнули, что их прогноз основывается на данных МВФ, которые могут быть «чересчур оптимистичными». Организация стран-экспортеров нефти также недавно пересмотрела прогноз спроса на «черное золото» d сторону понижения. По мнению картеля, в 2011 году потребление сырья в мире уменьшится с 88,18 млн баррелей до 88,14 млн баррелей в день.

Прирост американских фондовых индексов во вторник стал максимальным более чем за два года после заседания Федеральной резервной системы США, в ходе которого было принято решение сохранить уровень процентной ставки на неизменном уровне до середины 2013 года, сообщили в ИК Concorde Capital.

Кроме того, ФРС заявила, что готова к применению дополнительных инструментов для поддержания экономики страны, объяснил Станислав Щербак, брокер ИК Concorde Capital. Индекс Dow Jones Industrial во вторник вырос на 3,98% - до 11239,8 пункта, Standard & Poors 500 поднялся на 4,74%, составив 1172,53 пункта. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром незначительно снижаются районе 0,2%-0,3%.

После резкого падения до двухлетнего минимума, большинство европейских фондовых индексов также выросло по итогам торгов вторника. Британский индекс FTSE 100 вырос на 1,89% до 5164,92 пункта. После обещания американского Центробанка сохранять крайне низкие процентные ставки Азиатские фондовые индексы демонстрируют рост впервые за последнюю неделю. Японский индекс Nikkei 225 растет на 1,05%, а гонконгский Hang Seng – на 2,58%.
Паническая распродажа. Мировые фондовые индексы рекордно упали

Нефть сегодня дорожает на данных Американского института нефти о снижении запасов энергоносителей в США. Стоимость сентябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи находится на уровне $81,7 за баррель. На фоне сохраняющихся страхов инвесторов цены золото остаются на высоком уровне $1753 за тройскую унцию. Но когда опасения участников рынка улягутся, желтый металл может сильно снизиться в цене, считает Щербак. Торги по ведущей валютной паре EUR/USD проходят возле отметки 1,431.

В среду эксперт ожидает открытие украинских и европейских фондовых площадок на положительной территории благодаря позитивному внешнему фону. В 12:30 в Великобритании состоится публикация отчета Банка Англии по инфляции. Сегодня в США в 14:00 публикуется индекс ипотечного кредитования от МВА, а в 17:30 выходят данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики (прогноз -1350K). В 21:00 будет опубликован ежемесячный отчет об исполнении бюджета.

Во вторник, 9 августа, правительство провело очередной аукцион по размещению ОВГЗ. Минфин предлагал четыре стандартные серии облигаций с погашением 08.02.2012, 08.08.2012, 09.07.2014 и 27.07.2016.

Вторник был худшим днем для проведения аукциона из всех возможных, рассказал Корреспондент.biz Сергей Фурса, специалист отдела продаж долговых ценных бумаг Dragon Capital. По его словам, резкое падение стоимости бумаг на вторичном рынке, в результате которого доходность НДС-облигаций достигла 13%, сделала рыночное размещение бесперспективным.

Таким образом, большинство участников рынка, в том числе первичные дилеры, даже не заметили, что аукцион состоялся и не выражали ни малейшего интереса к его результату, сказал эксперт. Все это предопределило результат размещения, на котором не было продано ни одной бумаги.
Паническая распродажа. Мировые фондовые индексы рекордно упали

Правительство получило две заявки (по трехлетним и пятилетним облигациям), каждая на 10 млн грн. Доходность заявок находилась на уровне 12,5% и 14% соответственно.

Напомним, что неделю назад Минфин продал ОВГЗ на 42 млн грн. При этом доходность удовлетворённых заявок (по одной на каждую из серий) существенно отличалась от рыночного уровня. По трехмесячным облигациям Минфин удовлетворил заявку на 20 млн грн, поданную с доходностью 4,7%, при этом вторая заявка с объемом в 10 раз больше располагалась на уровне 6,74%.

Многие мировые фондовые индексы все еще продолжают падать, но на рынке уже появились игроки, готовые покупать акции. Некоторые крупные частные инвесторы и фонды полагают, что текущая ситуация предоставляет отличную возможность для открытия длинных позиций. Так, крупнейший в мире портфельный управляющий, американский фонд BlackRock, реинвестирует прибыли, полученные на рынке облигаций и драгметаллов, в акционерный капитал, заявил в интервью Reuters .

Инвестиционный стратег компании Джеймс Холт. И это несмотря на то, что фондовые рынки падают с конца прошлой недели. "Золото и облигации в последнее время принесли нам хорошую прибыль, поэтому эти средства мы вкладываем в те активы, которые сейчас дешевеют день ото дня, а это, определенно, акции", - заявил Холт.

По его утверждениям, Black­Rock весьма тщательно подходит к выбору финансовых инструментов для инвестиций. В поле зрения фонда попадают лишь бумаги, соответствующие целому ряду критериев. "Мы стараемся покупать акции, так или иначе связанные с экономическим ростом Китая, который является достаточно стабильным. В противном случае это акции крупных транснациональных корпораций, которые не только имеют самое низкое соотношение P/E, но и демонстрируют стабильные денежные потоки и, более того, регулярно выплачивают дивиденды", - пояснил эксперт. В качестве наиболее интересных отраслей он выделил телекоммуникации, здравоохранение и энергетику.

Стоит отметить, что настроение покупать, когда все не глядя распродают свои портфели, присутствует у достаточно большого числа инвесторов. Падение индекса MCSI World на 13% с начала месяца, уверены они, предоставляет отличную возможность заработать в среднесрочной перспективе. Так, о своем намерении как следует закупиться на рынке в интервью Bloomberg в начале недели рассказал американский бизнесмен Вилбур Росс, ставший известным за счет реорганизации большого числа компаний, стоявших на грани банкротства. Инвестор уже сейчас пополняет свой портфель акций новыми бумагами с мировых рынков, включая Китай, Индию, Японию и даже Ирландию. "Разве мир стал хуже на 10, 12, 15% за последние дни? Я так не думаю. Покупка акций по сегодняшним ценам через пару лет обернется очень хорошей инвестицией", - уверен Росс. С этим мнением согласны и некоторые другие известные акулы рынка, как то Марк Мебиус из Templeton Asset Management и Марк Фейбр, автор популярных рыночных отчетов Gloom, Boom & Doom.

Тем не менее подобная стратегия может оказаться весьма рискованной, пояснил старший экономист Capital Economics Джон Хиггинс. "То, где будет находиться дно текущего падения, во многом зависит от состояния американской экономики. Рецессия пока что маловероятна, однако ее угроза с каждым днем становится более явной", - сказал эксперт. По мнению Хиггинса, фондовые рынки развивающихся стран будут выглядеть несколько лучше, чем США и Европа, однако отскока до новых максимумов инвесторам придется ждать очень долго.

Центробанк Китая на фоне опасений о запуске печатного станка в США и риска разгона инфляции повысило курс юаня до 17-летнего максимума.

Согласно данным Китайской валютной торговой системы, утром 9 августа юань укрепился до 6,4170 юаней за доллар.

Как сообщает Bloomberg, чуть ранее курс достигал 6,4120 юаня за доллар, что стало самым высоким показателем с конца 1993 года, когда Пекин уравнял официальные и рыночные обменные курсы.

Как объясняет аналитик Bank of East Asia (Гонконг) Кеникс Лаи, заявление Федеральной резервной системы США свидетельствует, что доллар будет продолжать испытывать давление.

Кроме того, Пекин намерен проводить политику по сдерживанию инфляции, которая в июле достигла трехлетнего максимума в 6,5% в годовом выражении.

Как сообщает Синьхуа, в рамках этой политики сегодня ЦБ Китая продал годичные казначейские облигации на 2 млрд юаней (около 380 млн долларов) с доходностью 3,49%.

Ожидается, что всего ЦБ страны скупит в ближайшие две недели на рынке 83 млрд юаней в виде 28-дневных соглашений о покупке ценных бумаг с последующим выкупом. В июне 2011 года объем международных резервов Китая достиг 3,2 трлн долларов.

Одновременно с покупкой иностранной валюты Пекину приходится скупать и собственную.

Напомним, за три года после отказа от жесткой привязки к доллару в 2005 году юань подорожал на 21%, после чего КНР с июня 2008 года по июнь 2010 года удерживала его на уровне 6,83 за доллар.

Северокорейские военные в среду, 10 августа, открыли артиллерийский огонь возле острова Енпхендо, который принадлежит Южной Корее.

Об этом сообщает агентство Reuters со ссылкой на южнокорейские СМИ.

По данным южнокорейских властей, армия КНДР начала военные учения в районе острова.

В министерстве обороны Южной Кореи отметили, что пока не ясно, попали ли северокорейские снаряды в территориальные воды Юга.

Агентство Yonhap сообщает, что южнокорейские военные открыли ответный огонь.

Напомним, в ноябре прошлого года в районе острова Енпхендо в Желтом море, где проходит спорная линия раздела между КНДР и Южной Кореей, произошел крупнейший за последние полвека вооруженный инцидент на Корейском полуострове, в результате чего погибли четыре человека, более 10 получили ранения.

Официальный Сеул заявил, что остров был подвергнут артобстрелу со стороны Севера и южане открыли ответный огонь. КНДР настаивает, что стрельба по острову была ответом на враждебные действия со стороны Южной Кореи.

Попытки провести переговоры между Севером и Югом после инцидента провалились.

Как сообщил «Комментариям» экс-руководитель Минфина Игорь Уманский, о нынешней нестабильности на мировых рынках знали давно, однако Нацбанк почему-то не решается на мягкую девальвацию гривни в качестве контрмеры против возможного обвала национальной валюты.

«На самом деле все ждали этого падения. Но мне кажется, что Нацбанк сейчас психологически не готов к девальвации гривни. Девальвацию ему надо было начинать еще с начала лета. Этого, к сожалению, не происходит. То, что рынки будут просаживаться, было понятно. То, что есть наши собственные риски - тоже было понятно. Почему не начали заранее создавать «подушку безопасности» - мне непонятно. Боюсь что это психологические моменты, упертость правительства в том числе - «гривня будет стабильной». Ничего хорошего в этой стабильности нет. К сожалению мы это уже на своем опыте узнали. Додержали до последнего курс 5грн./1$ , а потом были вынуждены обвалить до 8,5 грн./1$. Лучше плавная девальвация гривни, чем ее резкий обвал», - сказал он.

О необходимости провести мягкую девальвацию гривни сказал и директор Института экономики и прогнозирования НАНУ Валерий Геец.

«Я бы гривню постепенно девальвировал. Просто других инструментов быстрого реагирования нет. И для того, чтобы не допустить обвала, ее нужно в этих условиях девальвировать. В России эта тенденция уже обозначилась. Обвал вызовет значительно большую негативную реакцию, чем последовательная девальвация. Обвал вызовет шквал критики», - сказал он «Комментариям».

При этом Уманский высказал уверенность, что даже если бы падения на мировых биржах не было. Будущая осень все равно была бы для Украиной весьма тяжелой в финансово-экономическом плане.

«Осень для Украины даже независимо от паники на внешних рынках будет достаточно тяжела. В первую очередь, ввиду достаточно сложной ситуации с платежным балансом», - сказал он.

Напомним, торги практически на всех мировых рынках с минувшей недели проходят в духе панической распродажи или бегства от риска в наиболее безопасные активы. Инвесторы опасаются, что второй волны финансового кризиса и всемирной рецессии избежать не удастся.

Международное рейтинговое агентство Standard & Poor´s вслед за снижением суверенного рейтинга США на прошлой неделе в понедельник вечером понизило долгосрочные кредитные рейтинги крупнейших ипотечных компаний США - Fannie Mae и Freddie Mac. Также ухудшены оценки качества тысяч американских муниципальных облигаций, привязанных к эталонным федеральным бумагам.

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии во вторник, 9 августа, в Нью-Йорке изменились разнонаправленно и составили: на золото – 1745,1 долл./унция (+1,57%), серебро – 37,81 долл./унция (-3,38%), платину – 1760 долл./унция (+2,16%), палладий – 742 долл./унция (+2,94%).

Центральные банки развивающихся стран с начала года пытались бороться с инфляцией, но то ли не хотели, то ли не могли существенно повысить ставки и нейтрализовать избыточную ликвидность. В результате нефть выросла, отчасти за счет избыточного спроса, и сделала то, что должны были сделать центральные банки, - обрезала спрос, констатирует главный стратег по американским Акциям Barclays Capital Барри Напп. "Теперь нефть падает, поскольку все беспокоятся по поводу возможности новой рецессии, то же самое происходит с другими сырьевыми товарами, кроме золота. Золото явно перекуплено из-за страхов инвесторов, что тоже вполне понятно. Когда страхи немного улягутся, желтый металл может сильно снизиться. Ну а нефть может стабилизироваться, только когда мы увидим обнадеживающие экономические данные", - полагает специалист.

"После того как золото превысило уровень 1700 долл./унция, предсказывать его дальнейшую динамику становится очень сложно. Очевидно, что оно растет на страхах инвесторов, равно как и серебро, которое, кстати, подорожало гораздо сильнее, чем золото, на 60% против 20% с лишним по золоту. Мы просто идем за трендом, который явно направлен вверх. Когда он сменится, мы выйдем из золота. Когда именно это произойдет, не буду даже пытаться угадать. Однако, на мой взгляд, это произойдет не сегодня и не завтра", - отметил в свою очередь портфельный управляющий Man"s Ahl Diversified Fund Гарри Скалиотис.

В среду, 10 августа, на 8:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1758,23 долл./унция (+0,87%), серебро – 38,26 долл./унция (+0,99%), платину – 1753 долл./унция (-0,19%), палладий – 744,45 долл./унция (+1,3%).

Курс доллара растет в среду по отношению к большинству валют мира, включая евро, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) не смогла полностью развеять опасения участников рынка относительно ослабления экономического подъема США, передает Bloomberg.

Долларовый индекс поднялся на 0,2%, отыгрывая наблюдавшееся во вторник падение на 1,2%.

ФРС на заседании во вторник приняла решение о сохранении целевого диапазона базовой процентной ставки от нуля до 0,25% годовых и заявила о намерении удерживать низкие ставки по меньшей мере до середины 2013 года.

Кроме того, американский ЦБ отметил, что готов к применению дополнительных инструментов для поддержания экономики страны в случае необходимости.

Курс евро к 8:25 кв в среду упал до $1,4340 с $1,4369 на закрытие торгов в Нью-Йорке днем ранее.

"Шаг, предпринятый ФРС - высказывание предположения, что процентные ставки останутся низкими какое-то время, был самым слабым из имевшихся вариантов", - считает Тодд Элмер из сингапурского филиала Citigroup.

Пара доллар/иена торгуется у отметки 76,85 иены против 76,96 по итогам предыдущей сессии, евро подешевел на 0,4% - до 110,21 иены.

Японская иена снова вернулась к уровням, которые вынудили власти страны провести валютную интервенцию на прошлой неделе.

Цены на золото выросли после того, как Федеральная резервная система /ФРС/ США заявила, что слабая ситуация в экономике будет оправдывать сохранение низких процентных ставок, "как минимум", до середины 2013 года.

"Тон заявления ФРС оказал поддержку золоту, как механизму хеджирования от волатильности фондового рынка. Это означает, что портфельные менеджеры будут сохранять золото в своих портфелях до 2013 года", - говорит Джордж Геро, вице-президент RBC Capital Markets Global Futures.

Золото оправдало свой статус "актива-убежища", подскочив в цене примерно на 25 долларов выше рекордного уровня закрытия торгов спустя минуты после публикации решения ФРС, тогда как фондовые рынки быстро сократили первоначально утраченные позиции. Золото считается многими инвесторами убежищем от экономической неопределенности, поскольку оно лучше, чем другие активы, сохраняет свою стоимость в условиях волатильности. Торги завершились в 17.30 по Гринвичу, причем и сентябрьские фьючерсы, и наиболее активно торгующиеся декабрьские фьючерсы на золото подорожали до рекордных максимумов.

Заявление Комитета по операциям на открытом рынке ФРС было представлено спустя день после того, как индекс Dow Jones Industrial Average обрушился на 635 пунктов на фоне понижения рейтинга США агентством Standard & Poors. ФРС воздержалась от более смелых мер, таких как дальнейшая покупка облигаций, но заявила, что темпы экономического роста были "значительно медленнее, чем ожидал Комитет".

"Инвесторы теперь просто ищут наиболее разумный актив для вложения средств, и учитывая проблемы суверенного долга, хороших альтернатив немного", - говорит Мэтт Земан из Kingsview Financial, добавляя, что золото - один из немногих оставшихся активов-убежищ.

"При тех темпах, которыми растут цены на золото, мы можем увидеть, что оно подорожает до 2000 долларов в следующую неделю-две", - отмечает Земан.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange,NYMEX/, наиболее активно торгующиеся декабрьские фьючерсы на золото подорожали на 29,80 доллара, или на 1,7 проц, до рекордного максимума 1743 доллара за тройскую унцию. Фьючерсы достигли внутридневного рекордного уровня 1782,50 доллара за унцию.

Котировки августовских фьючерсов на золото, объем торгов по которым был небольшим, выросли на 29,80 доллара, или 1,7 проц, до рекордного уровня на закрытии торгов 1740 долларов за унцию после того, как они достигли рекордного внутридневного максимума 1779 долларов за унцию.

Цены на золото также продолжают получать поддержку со стороны неотступных опасений относительно того, что проблемы суверенного долга Европы не ограничатся периферийными экономиками, такими как Греция и Ирландия. Европейский центральный банк /ЕЦБ/ заявил в воскресенье, что он приобретет государственные облигации Италии и Испании, чтобы стабилизировать долговые рынки этих стран.

"Даже с учетом этой меры мы считаем, что по-прежнему существует значительный риск долгового кризиса в обеих этих странах, - отмечает Мэтт Фроинд, старший вице-президент компании USAA Investment Management Co. - В настоящее время у ЕС нет возможности оказать им финансовую помощь, как это было сделано в случае с Грецией, Ирландией и Португалией".