Новости /декабрь, 2019/

Нефть марки WTI в понедельник снижалась на фоне укрепления доллара против евро, однако затем произошел отскок после того, как евро стал расти. Нефть марки Brent завершила торги в красной зоне.

По итогам торгов 12 сентября котировки октябрьских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX выросли на $0,95 (+1,1%) и составили $88,19 за баррель.

Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть марки Brent на бирже ICE снизилась на $0,52 (-0,5%) - до $112,25.

Сегодня черное золото дорожает. Нефть WTI на электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 7:52 мск выросла на $0,81 - до $89 за баррель. Стоимость марки Brent увеличилась на $0,63 и составила $112,89 за баррель.

Золотые фьючерсы в понедельник упали до двухнедельного минимума, так как инвесторы продавали свои позиции по металлу, чтобы получить средства на фоне растущих опасений относительно европейского долгового кризиса, захлестнувших другие рынки.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, наиболее активно торгующиеся фьючерсы на золото - декабрьские фьючерсы - упали в цене на 46,20 доллара, или на 2,5 проц, до 1813,30 доллара за тройскую унцию. Это самый низкий уровень закрытия с 29 августа.

Опасения относительно состояния еврозоны продолжили сотрясать мировые рынки в понедельник, столкнув вниз европейские и американские фондовые индексы. Инвесторы полагают, что кредитный кризис на европейском континенте все более вероятен, так как Греция стоит на пороге дефолта, и на рынке ходят разговоры о том, что Moodys Investors Service может понизить рейтинги ряда крупных банков Франции.

"В Европе происходит ликвидация активов", - говорит Фрэнк Макги, дилер по драгоценным металлам Integrated Brokerage Services в Чикаго. Золото подорожало на 30 проц по состоянию на пятницу в этом году, и инвесторы стремились фиксировать часть этой прибыли, чтобы компенсировать слабость других активов.

Опасения вокруг европейского долгового кризиса на прошлой неделе помогли подтолкнуть золото к рекордным максимумам выше 1900 долларов, но рынок утратил импульс, так как акции укрепились, а спрос инвесторов ослаб. Некоторые инвесторы покупают золото, полагая, что оно лучше сохраняет свою стоимость, чем другие активы, во времена экономической нестабильности.

Укрепление доллара США в последние дни также помогает ограничить рост цен на золото, говорят аналитики Commerzbank.

Участники рынка ожидают, что торги по золоту будут на этой неделе волатильными. Трейдеры следят за нескончаемыми дебатами относительно предложенной президентом США Обамой программы в отношении занятости инфраструктуры, а на следующей неделе ожидается заседание ФРС.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1834,00 доллара против 1851,00 доллара на предыдущей сессии.

Цена фьючерса на золото на декабрь: 1813,30 доллара /-46,20 доллара/.

Цена фьючерса на серебро на декабрь: 40,217 доллара /-1,407 доллара/.

Цена фьючерса на платину на октябрь: 1809,40 доллара /-28,50 доллара/.

Цена фьючерса на палладий на декабрь: 711,35 доллара /-27,25 доллара/.

Как сообщает КоммерсантЪ-Украина в публикации "Кабмин не доверяет чужим деньгам", в правительстве стремятся не допустить попадания 10,8 млрд грн, возвращенных держателям гособлигаций, на товарный и валютный рынки, поскольку это может повлиять на инфляцию и курс гривны. Поэтому банкиры и НБУ предлагают Кабмину ускорить выпуск новых облигаций, привязанных к официальному курсу национальной валюты. Участники рынка отмечают, что в условиях низкой ликвидности их заинтересует новый инструмент, но с доходностью от 15% годовых.

Как стало известно "Ъ", в пятницу в Нацбанк пригласили руководителей кредитных учреждений и крупнейших держателей облигаций внутреннего госзайма (ОВГЗ), чтобы обсудить с ними ситуацию на кредитно-валютном рынке. На встречу с первым зампредом НБУ Юрием Колобовым и директором генерального департамента денежно-кредитной политики Еленой Щербаковой пришли представители "Райффайзен Банк Аваль", УкрСиббанка, ОТП Банка, ПУМБ, банка "Форум", Эрсте Банка, Ситибанка, ИНГ Банк Украина. "В правительстве обеспокоены тем, что в этом году Кабмин должен погасить большой объем ОВГЗ, и эти средства могут пойти на рынок, поэтому представителей банков попросили изложить свои планы по покупке новых госбумаг",- рассказал "Ъ" председатель правления ОТП Банка Дмитрий Зинков.

По данным Министерства финансов, до конца года к погашению будут предъявлены ОВГЗ на 10,8 млрд грн. В их числе - два крупных погашения в этом месяце, на 1,41 млрд грн (14 сентября) и 4,5 млрд грн (28 сентября). Крупными держателями бондов банкиры называют Нацбанк (около 5 млрд грн), "Райффайзен Банк Аваль" (2 млрд грн) и Укрсоцбанк (1 млрд грн). В Минфине заинтересованы в том, чтобы банки направили полученные средства на покупку новых ОВГЗ, но большинство кредитных учреждений испытывают дефицит гривневой ликвидности. "Глава НБУ Сергей Арбузов заявлял неделю назад, что нужно выпустить валютные ОВГЗ, но, по словам Юрия Колобова, в Минфине не хотят эмитировать такие бумаги",- сообщил "Ъ" один из банкиров. Источник "Ъ" в НБУ подтвердил эту информацию, отметив, что регулятор попытается убедить правительство воспользоваться новым инструментом. Банкиры и НБУ предлагают Минфину выпустить облигации в национальной валюте, привязанные к официальному курсу гривны к доллару. "Доход этих бумаг будет индексироваться по курсу. То есть, если доллар подорожает, то на момент выплаты Минфин будет доплачивать держателю облигаций разницу. Предполагается премия, но она пока не обсуждалась",- пояснил господин Зинков.

Сомнения правительства в том, что банки направят полученные средства в новые ОВГЗ, оправданны. С июня по сентябрь лишь 6 аукционов Минфина были успешными. При этом свободная ликвидность, позволяющая вкладывать в госбумаги по приемлемой цене, постоянно падает. В четверг был зафиксирован пятилетний минимум остатков на корреспондентских счетах - 9,39 млрд грн. "Из-за этого кредитные ставки овернайт поднялись до кризисных 15-25%",- сказал казначей одного из крупных банков.

В пятницу ликвидность несколько повысилась, до 12,48 млрд грн, что позволило кредитным учреждениям снизить овернайт до 14%. При этом ряд казначеев банков сообщили "Ъ", что многие иностранные учреждения пытаются продавать свои ОВГЗ. "С учетом доходности бумаг на вторичном рынке нужно срочно переоценивать резервы под портфель ОВГЗ. Поэтому те, кто может, пытаются выходить из бумаг при малейшей возможности. Но есть большая вероятность обвала рынка, так как дисконт поднимется до небес,- отметил зампред правления крупного банка.- В такой ситуации говорить о покупке новых ОВГЗ, тем более о падении стоимости,- нонсенс".

Финансисты уверены, что новые бумаги правительства, привязанные к официальному курсу национальной валюты, будут иметь спрос, потому что позволят хеджировать валютные риски в Украине. "Интерес к таким бумагам может быть на уровне всех уставных капиталов банков с иностранным капиталом",- прогнозирует Дмитрий Зинков. По его словам, главный вопрос состоит в доходности, которую предложит Минфин. По мнению начальника управления финансовых рынков ИНГ Банк Украина Андрея Потапова, с учетом справедливой доходности на ОВГЗ на вторичном рынке стоимость новых бумаг правительства с обращением около 3 лет должна составлять не меньше 15% годовых. "До кризиса нерезиденты интересовались бумагами с доходностью 13%, то есть плюс 2 базисных пункта к доходности на "вторичке"",- пояснил он. Однако банкиры сомневаются в том, что в Кабмине предложат подобные ставки. "Некоторые банки не соблюдают норматив валютной позиции. Им просто позвонят и настоятельно порекомендуют купить новые бумаги. Об этом же могут попросить и госбанки",- отметил казначей крупного банка.

Евро упал в понедельник до минимального уровня по отношению к иене с 2001 года и продолжает дешеветь по отношению к доллару из-за опасений по поводу возможного дефолта Греции, сообщает агентство Bloomberg.

Инвесторы все больше уверены в том, что Германия откажется продолжать поддержку Греции, в результате чего последняя объявит дефолт,

Между тем долларовый индекс ICE поднялся до максимума за шесть месяцев благодаря спросу на более безопасные активы.

По отношению к японской нацвалюте евро падал до минимальных с июля 2001 года 104,30 иены по сравнению со 105,99 иены на конец прошлой недели.

Пара доллар/иена торгуется у отметки 77,46 иены против 76,61 по итогам предыдущей сессии.

"Сейчас очень много говорят о дефолте Греции и ее последующим добровольном или принудительном выходе из еврозоны. Евро дешевеет довольно резкими темпами", - отметил руководитель отдела рыночной экономики и стратегии ANZ National Bank Ltd. Хун Го.

Фондовые рынки демонстрируют резкое падение: сводный индекс Азии упал в ходе торгов в понедельник на 2,1%, Standard & Poors 500 потерял 2,7% 9 сентября, а Stoxx Europe 600 - 2,6%.

Правительство Ангелы Меркель обсуждает варианты поддержки германских банков в случае провала бюджетной реформы в Греции и ее отказа исполнять долговые обязательства, сообщают информированные источники. Германия на прошлой неделе угрожала Греции заблокировать предоставление средств, если не будут выполнены плановые бюджетные показатели.

В понедельник А.Меркель проведет переговоры с председателем Еврокомиссии Жозе Баррозу в Берлине, центральной темой которых станет греческий вопрос.

Тем временем греческий премьер-министр Георгиос Папандреу пообещал, что правительство его страны осуществит дополнительные меры по сокращению расходов, чтобы избежать дефолта и сохранить членство в еврозоне.

Рейтинговое агентство Moodys может ухудшить кредитные рейтинги трех крупнейших банков Франции - BNP Paribas SA, Societe Generale SA и Credit Agricole SA - уже на этой неделе из-за рисков по их вложениям в греческие бумаги, сообщили Bloomberg источники, близкие к Moodys. Рейтинги французских банков были поставлены на пересмотр в июне в ожидании реструктуризации госдолга Греции.

Банки не верят, что в случае полномасштабного банковского кризиса в Европе спасут всех, а кредиторов не заставят поучаствовать в реструктуризации и списать часть долга.

Финансовый кризис, о второй волне которого сейчас не говорит только ленивый или безумный, приобрел новые формы. Кризис суверенного долга начал перекидываться на банковскую систему европейских стран, причем в довольно необычных формах, которые начали вырываться на поверхность, несмотря на усилия правительств, ЕЦБ и национальных регуляторов.

На сей раз индикатором опять стал рынок межбанковских кредитов. Ситуация на европейском денежном рынке стала напоминать 2007-2008 гг., когда банки практически перестали рефинансировать друг друга. Главное отличие нынешней ситуации, что политика регуляторов принципиально иная, есть к кому обратиться за повседневным рефинансированием. Поэтому уже несколько месяцев ЕЦБ становится опорой для относительно слабых банков. По сравнению с тремя годами ранее, ставки на денежном рынке гораздо ниже (у ЕЦБ - 1,5%), в силу чего велик и спрос, что опять же естественно. ЕЦБ выдал банкам еврозоны кредиты на 438 млрд евро; из них на Грецию пришлось 103 млрд евро, что примерно в два раза больше, чем в начале года.

При этом банки за пределами проблемных стран достаточно адекватно кредитовали друг друга примерно до июня, когда инвесторы задумались о потенциальных проблемах крупных французских, германских, скандинавских банков и рынок замерз - как в августе 2007 г. Денежный рынок пошел "вразнос" - спред между однодневными и трехмесячными кредитами вырос до 74-78 б. п. на фоне средних значений до 25 б. п.в I полугодии. Объем средств на депозитах в ЕЦБ достиг в начале недели 169 млрд евро - максимум с августа 2010 г. - по сравнению с 5 миллиардами евро 15 июня. Банки "сундучат" деньги в ЦБ в двух случаях - если ЦБ при помощи относительно высоких процентных ставок по депозитам "закручивает гайки", либо если избегает риска любой ценой и готовы размещать средства по ставкам близким к нулевым, но не рисковать. Нынешний случай - второй, и в переводе с банкирского на русский это означает, что банки не верят, что в случае полноценного банковского кризиса в Европе спасут всех, а кредиторов не заставят поучаствовать в реструктуризации и списать часть долга. В последнее время было принято, что тем или иным образом за всех платило государство.

Демоверсия банковского кризиса уже была отработана в Дании - банковская система которой была стабильна и не испытывала проблем с рефинансированием, а сама страна не входит в зону евро. В 2008-2010 гг. санации или ликвидации было подвергнуто 9 банков, но кредиторы не пострадали. Для восстановления справедливости в октябре 2010 в Дании был принят закон, по которому кредиторы даже первой очереди обязаны участвовать в реструктуризации в случае санирования банка регуляторами. После краха одного из средних банков в феврале, закон был применен, и все, в том числе крупнейшие банки Дании, оказались отрезаны от мировых рынков. В июне рухнул четвертый по величине банк страны, а по оценкам рейтинговых агентств, 15 из 120 банков страны неустойчивы. Недавно закон был пересмотрен, и проблемные банки предполагается присоединять к хорошим, при господдержке, но на горизонте планирования банкиров уже появилась забытая за десятилетия возможность потерь даже по относительно безрисковым операциям.

Складывается мнение, что ЕЦБ и Совет по финансовой стабильности, находящийся в Базеле, в обозримом будущем предложат аналогичную схему для еврозоны. Вместе с предложенным недавно Меркель и Саркози введением налога на финансовые операции, желание заниматься межбанковским кредитованием в Европе резко упало. Обычным накачиванием ликвидности и даже снижением процентных ставок (ЕЦБ отказался от повышения и оставил себе возможность для более мягкой монетарной политики) вряд ли удастся обойтись - на каком-то этапе придется вводить гарантии по операциям на межбанке и прочим обязательствам банкам, похожие на гарантии для вкладчиков. Кому и как за это платить, пока остается непонятным - равно как и перспективы банковских систем малых европейских стран.

Интересно, что в России, ситуация скорее обратная - высокие ставки на межбанке, низкие в ЦБ, а также ожидание, что в конце концов "всех спасут" - объем депозитов в ЦБ примерно вдвое меньше средних за I полугодие, а изменения скорее связаны с общей динамикой ликвидности на внутреннем денежном рынке. Насколько оправданы эти ожидания в случае сильной турбулентности на мировых рынках по типу событий трехлетней давности и способности ЦБ РФ обеспечить стабильность - тоже открытый вопрос.

Изображение: PHL

Мировые цены на нефть уменьшаются в понедельник на фоне возросших опасений инвесторов относительно усиления долгового кризиса в еврозоне и дефолта в Греции, что негативно повлияет на темпы роста европейской экономики и, соответственно, на потребность в сырье. Об этом свидетельствуют данные торгов.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) на электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 09:04 мск уменьшилась на 1,29 доллара, или на 1,48% - до 85,95 доллара за баррель. Цена октябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent опустилась на 1 доллар, или на 0,89% - до 111,77 доллара за баррель.

Как заявил 7 сентября министр финансов Германии Вольфганг Шойбле, "Греция ходит по лезвию ножа". По его словам, неудача в деле достижения запланированных показателей госдолга и дефицита бюджета может привести к тому, что властям Греции придется искать средства самостоятельно, поскольку помощи от еврозоны не будет. На этом фоне правительство ФРГ разрабатывает план экстренной поддержки банковского сектора на случай дефолта Греции, предусматривающий компенсацию потерь от вкладов в гособлигации страны, которые могут составить до 50% от стоимости этих долговых бумаг.

Дефолт в Греции может сильно ударить по темпам роста европейской экономики, что наряду с "умеренными" темпами восстановления экономики США может привести к "уменьшению стоимости марки WTI на 10 или даже 20 долларов к стоимости марки Brent", - считает цитируемый агентством Bloomberg старший вице-президент Purvin & Gertz Inc. в Сингапуре Джон Вотрэйн.

Между тем более серьезно ценам на "черное золото" не дает упасть оптимизм инвесторов относительно итогов саммита глав минфинов и центробанков стран "большой семерки" во французском Марселе, проходившем 9-10 сентября. В итоговом документе саммита стороны договорились закрепить на уровне бюджетов меры по консолидации, которые стимулировали бы экономическое развитие. Представители "большой семерки" отметили, что "в настоящее время наблюдаются явные признаки замедления мировой экономики", однако они "полны решимости дать мощный и скоординированный международный ответ на этот вызов".

Украинский рынок акций завершил последнюю торговую сессию обвальным падением на фоне усилившегося падения на европейских площадках во второй половине дня. Индекс UХ снизился на 4,52% до 1519,22 базисных пунктов, индекс ПФТС – на 2,86% до 599,07 базисных пунктов, сообщили в ИГ ТАСК.

Торговая активность на протяжении торговой сессии держалась на относительно высоком уровне, во второй половине дня активизировались продавцы после резкого ухудшения настроений на мировых рынках, рассказал Вячеслав Иванишин, аналитик ИГ ТАСК.

На украинском рынке распродажи коснулись всех ликвидных бумаг. В положительной зоне закрылись на относительно высоких объемах акции Богдан Моторс (+4,37%) и Полтавского ГОКа (+3,68%).

Достаточно сильную просадку продемонстрировали акции банков, в том числе под давлением минимального уровня ликвидности в системе и роста кредитных ставок. Давление оказывали также риски снижения материнской поддержки банков. В лидерах падения были акции Райффайзен банка Аваль (-6,79%), обновившие годовой минимум.

Из внутренних новостей стоит выделить, что консалтинговая компания Остров оценила стоимость мобильного подразделения Укртелекома на уровне 6% от стоимости компании, что по нашим оценкам в 1,5-2 раза ниже ее справедливой стоимости. Акции Укртелекома подешевели на 6,07%.

Сегодня украинский фондовый рынок показал обвальное падение котировок на увеличившихся торговых оборотах, отметил Корреспондент.biz Алексей Сидоров, аналитик ИК ИФГ Капитал. О возрастании рисков рецессии заявила директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристин Лагард, а также нобелевский лауреат Пол Кругман, оценивающий вероятность наступления данного события в 50%. Оказывают давление на котировки перед предстоящей на выходные встречей G7 катастрофические данные по ВВП Греции. Разговоры об исключении из зоны евро главного должника могут разгореться с новой силой, считает Сидоров.

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 9 сентября в Нью-Йорке понизились и составили: золото - 1859,6 долл./унция (-0,59%), серебро - 41,48 долл./унция (-2,27%), платину - 1837 долл./унция (-1,6%), палладий - 742 долл./унция (-2,26%).

Накануне на мировых фондовых биржах вновь наблюдалась паника. Цены на акции, нефть, промышленные металлы устремились вниз. Обычно это способствует росту стоимости драгоценных металлов. Но не в этот раз. Золото, серебро, платина и палладий вместе с другими биржевыми товарами тоже начали падать. Виной тому дорожающий доллар. Игроки так напуганы состоянием мировой экономики, что проблемы США кажутся им не такими уж страшными. Доллар вновь на коне.

Однако "просадка" на рынке драгоценных металлов - дело временное. После перевода денег в долларовую зону финансисты поймут, что инструментов, способных защитить их от инфляции, на рынке нет. Защитные от риска облигации уже не дают той доходности, которая хотя бы покрывала инфляцию. Именно поэтому спустя несколько дней цены на драгоценные металлы вновь пойдут вверх.

В понедельник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1850,25 долл./унция (-0,49%), серебро - 41,31 долл./унция (-0,74%), платину - 1832,7 долл./унция (-0,74%), палладий - 734,65 долл./унция (-0,53%).

Фьючерсы на золото в пятницу немного выросли, так как резкое падение фондовых индексов и цен на сырьевые товары побудило инвесторов искать защиту у активов-убежищ, подобных золоту.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи /New York Mercantile Exchange, NYMEX/, наиболее активно торгующиеся фьючерсы на золото - декабрьские фьючерсы - выросли в цене на 2 доллара, или на 0,1 проц, до 1859,50 доллара за тройскую унцию.

Сентябрьские фьючерсы, торгующиеся менее активно, подорожали на 2 доллара, или на 0,1 проц, до 1856,40 доллара за тройскую унцию.

Подорожание фьючерсов на золото наблюдалось на фоне резкого падения фондовых индексов и цен на сырьевые товары против уровня закрытия предыдущего дня.

"Когда мы наблюдаем падение фондовых индексов в районе 1,5 проц-2 проц, трейдеры вкладывают свои деньги в то, что они считают более надежным", - говорит Адам Клопфенштейн, старший аналитик MF Global.

Золото – это актив, при помощи которого, как считают инвесторы, они могут уберечь свои средства в периоды политических и экономических потрясений.

Участники рынка также учитывают вероятные последствия предложенного президентом Обамой плана по стимулированию создания рабочих мест. Пакет мер, представленный в Конгрессе в четверг, требует от законодателей одобрить снижение налогов и новые расходы на сумму 447 млрд долларов, чтобы оживить экономику США.

"Выступления Обамы в четверг было недостаточно, чтобы впечатлить рынок, и существуют сомнения в отношении того, что он сможет добиться принятия /этого плана/", - говорит Мэтт Земан, глава торгового департамента в Kingsview Financial.

Трейдеры на рынке также следили за продолжающейся встречей министров финансов Большой семерки, которая могла указать на изменения политического курса. Переговоры были сосредоточены на решении проблем суверенного долга в Европе и на состоянии банковской системы региона – двух важнейших факторах роста цен на золото.

Что касаются других двух драгоценных металлов, то здесь цены упали против уровня закрытия четверга. При этом декабрьские фьючерсы на палладий на NYMEX подешевели на 3,5 проц до 738,60 доллара за тройскую унцию, а октябрьские фьючерсы на платину снизились в цене на 0,9 проц до 1837,90 доллара за тройскую унцию.

Декабрьские фьючерсы на серебро упали в цене на 2,1 проц до 41,624 доллара за тройскую унцию.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1851,00 доллара против 1855,00 доллара на предыдущей сессии.

Цена фьючерса на золото на декабрь: 1859,50 доллара /+2,00 доллара/.

Цена фьючерса на серебро на сентябрь: 41,624 доллара /-90,6 цента/.

Цена фьючерса на платину на октябрь: 1837,90 доллара /-16,60 доллара/.

Цена фьючерса на палладий на декабрь: 738,60 доллара /-26,70 доллара/.

Евро в понедельник снизился. Как сообщает агентство Bloomberg, европейская валюта упала до минимального уровня по отношению к иене с 2001 года и продолжает дешеветь по отношению к доллару из-за опасений по поводу возможного дефолта Греции.

За евро дают к 8:26 мск $1,3565, в ходе торгов в понедельник он падал до минимальных с февраля $1,3555 против $1,3656 в пятницу в Нью-Йорке. По отношению к иене евро упал до отметки в 105,12.

Доллар к иене к 7:26 кв снизился на 0,07% к открытию до $77,47.

Акции в Азии резко снижаются. Японский индекс Nikkei завершил утреннюю сессии со снижением на 2%.