Новости /январь, 2020/

Фондовые индексы США выросли во вторник второй день подряд на фоне укрепления акций промышленных, технологических компаний, несмотря на то, что инвесторы продолжали с опаской следить за ситуацией с долговым кризисом в Европе.

Индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгов вырос на 44,73 пункта, или на 0,4 проц, до 11105,85 пункта. В ходе торгов индекс колебался в диапазоне 154 пункта между сессионными минимумами и максимумами.

Рост возглавили акции General Electric, которые выросли в цене на 40 центов, или на 2,7 проц, до 15,41 доллара. Акции Intel прибавили 48 центов, или 2,4 проц, до 20,76 доллара.

Индекс Standard & Poors 500 вырос на 10,60 пункта, или на 0,91 проц, до 1172,87 пункта. Все 10 секторов S&P 500 завершили торги на позитивной территории.

Основной рост на S&P 500 продемонстрировали акции компаний промышленного сектора. Лидировали акции Cummins, подорожавшие на 5,14 доллара, или на 5,9 проц, до 92,20 доллара. Эта компания, выпускающая коммерческие двигатели, представила прогноз, согласно которому годовые продажи будут расти более чем на 60 проц и достигнут 30 млрд долларов в 2015 году.

Технологически ориентированный индекс Nasdaq Composite вырос на 37,06 пункта, или на 1,49 проц, до 2532,15 пункта. Котировки акций Cisco Systems выросли на 26 центов, или на 1,6 проц, до 16,35 доллара, несмотря на довольно сдержанные прогнозы на следующие три года.

На ювелирных рынках мира в преддверии выставки установилось осторожное затишье - все надеются, что она поможет стабилизировать цены и обеспечит уверенность в успехе ювелирной торговли в 4-м квартале 2011 года.

По данным организаторов, в этом году на выставке представят свою продукцию более 3 300 экспонентов из 46 стран мира, ее посетят более 44 тысяч покупателей более чем из 135 стран. 28-я Сентябрьская выставка в Гонконге расположится на рекордной площади 130 000 кв.м.

Недавний спад цен принес проблемы одним и новые возможности другим компаниям, поскольку дальневосточные и азиатские рынки продолжают демонстрировать реальные перспективы роста. Ожидается, что объемы торговли в сентябре увеличатся, в связи с тем, что гонконгское шоу привлекает восточных покупателей, которые запасаются ассортиментом к приближающемуся праздничному сезону.

Алмазные рынки затихли в результате нестабильности цен, а некоторые участники предлагают продукцию по заниженным ценам. Рынок ждет гонконгской выставки, возлагая надежды на то, что спрос с востока улучшит настроения в отрасли и стабилизирует цены.

Организаторы выставки делают ставку не только на репутацию, богатый ассортимент, время и место проведения мероприятия, но и на экономические преимущества Гонконга, который является центром беспошлинной торговли. Ювелирные изделия и материалы не облагаются таможенными пошлинами как при импорте, так и при экспорте, что одинаково благоприятно для экспонентов и покупателей.

Дополнительные доходы общего фонда госбюджета в 2012 году составят 42 млрд грн. Этот ресурс будет потрачен на социальные программы, например на повышение минимальной зарплаты, пенсий, помощи семьям с детьми, льгот и субсидий на услуги ЖКХ, а также на поддержку шахтеров и милиционеров, пишет КоммерсантЪ-Украина в статье Все лишнее - людям.

Эксперты уверены, что Верховная рада не пойдет на сокращение этих расходов накануне парламентских выборов, поэтому госбюджет будет принят в предложенной редакции.

В распоряжении Коммерсанта оказалась аналитическая записка Министерства финансов об основных направлениях проекта госбюджета на 2012 год. Из документа следует, что доходы общего фонда бюджета по сравнению с 2011 годом вырастут на 14%, или на 42 млрд грн (до 341 млрд грн).
При формировании показателей были учтены как рост самих доходов - на 39 млрд грн, так и сокращение расходов на 3 млрд грн, которые "имели разовый и периодический характер". Будут также сокращены дефициты бюджетов Пенсионного фонда (до 0,2% ВВП) и НАК Нафтогаз Украины (0,8%). Дефицит госбюджета планируется в рамках 1,5% ВВП, суммарный - не более 2,5%. Таким образом, только на дотациях Пенсионному фонду (2,2 млрд грн) в следующем году будет сэкономлено 15,6 млрд грн.

Как отмечает КоммерсантЪ, полученный ресурс Кабмин потратит на социальные программы. Больше всего пойдет на увеличение минимальной зарплаты (среднегодовой рост до 1098 грн) - 16,2 млрд грн, а на доплаты педагогам, работникам медицинской и культурной сфер, а также на дотации на выплату пенсий - суммарно 8,1 млрд грн. На помощь семьям с детьми, льготы и субсидии на оплату услуг ЖКХ, а также льготный проезд будет потрачено еще 5,6 млрд грн, а 20-процентный рост зарплаты шахтеров оценен в 1,4 млрд грн. Еще по 1 млрд грн выделят на проведение переписи населения; на компенсацию МВД дохода, которого ведомство лишилось после отмены техосмотра; проведение в четырех областях эксперимента в сфере здравоохранения. Крупные суммы пойдут на обслуживание госдолга (7,2 млрд грн), оплату энергоносителей (2 млрд грн), дотации местным бюджетам (1,4 млрд грн).

Эксперты не разделяют оптимизма Кабмина. Рост доходов бюджета на 42 млрд грн эксперты называют небольшим, а с учетом дефлятора ВВП этот показатель и вовсе почти равен уровню инфляции, отмечает газета.

Экономисты считают проект бюджета социально направленным, что вполне ожидаемо в год парламентских выборов.

На текущей неделе Европейский союз выпустит облигации для обеспечения займа Португалии через Европейский механизм финансовой стабильности (ЕМФС), сообщила пресс-служба Европейской комиссии в Брюсселе в понедельник.

В ближайшие недели предполагается выпустить облигации на 7-10 млрд евро в два-три этапа со сроком обращения от 5 до 15 лет, указывается в коммюнике Еврокомиссии. Первая серия облигаций со сроком погашения в 10 лет будет выпущена на этой неделе.

"Европейский фонд финансовой стабильности (ЕФФС) не планирует выпуск долгосрочных облигаций до одобрения государствами-членами еврозоны мер по усилению ЕФФС, намеченного на середину октября", - говорится в сообщении Еврокомиссии.

Однако правительству и центробанку необходимо принимать ряд мер по стимулированию инвестиций. В Нацбанке говорят, что уже занимаются этой проблемой и совместно с Кабмином разрабатывают перечень мероприятий по улучшению делового климата.

Глава группы советников председателя НБУ Валерий Литвицкий заявил, что Нацбанк ожидает по итогам 2012 г. профицит по сведенному платежному балансу на уровне $760 млн. Повод для подобного оптимизма денежно-кредитному регулятору, судя по всему, дали статданные по итогам семи месяцев. Как свидетельствует последний аналитический отчет Нацбанка "сальдо сведенного платежного баланса на протяжении последних месяцев остается близким к нулю", но все-таки в июле оно "вернулось к положительным значениям - $108 млн.", что позволило увеличить объем международных резервов до $37,8 млрд. Залогом такого результата, как констатирует НБУ, стал "профицит финансового (в $682 млн.) и капитального счетов", который "в июле был достаточен для полного покрытия дефицита текущего счета".

По словам Валерия Литвицкого, реализация прогноза для Украины будет зависеть от притока либо оттока средств по текущему и финансовому счету. В частности, от того, удастся ли справиться с проблемой растущего импорта и какие перспективы будут у отечественного экспорта. При этом директор департамента финансовой политики Министерства экономического развития и торговли Сергей Чекашкин заявил, что тенденция опережающего роста импорта над экспортом сохранится и покрываться дефицитное сальдо текущего счета платежного баланса будет только за счет притока валюты по финансовому счету.

Предпосылки для увеличения поступлений инвестиций и кредитов следующие. В 2012 г. эксперты ожидают, что к системе количественного стимулирования экономики (quantitative easing) - выкупу долгов за счет свеженапечатанных денег - вслед за ФРС придет и Европейский центральный банк. Выльется такое стимулирование в рост ликвидности финансовых рынков, увеличение рисковых аппетитов и как следствие усиление притока валюты в развивающиеся экономики по финансовому счету платежного баланса.

Однако динамика финансового счета, как известно, изменчива, в то время как остаются актуальными две самые большие проблемы платежного баланса: дефицитная внешняя торговля во многом за счет дорогого газа и нефти, которые украинские компании и потребители используют в огромных количествах. "Если бы производство металла в Украине не было столь энергоемко, то проблем с дефицитом внешней торговли не было бы, но при существующей технологии дефицит внешней торговли будет постоянно,- говорит президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко.- Вторая проблема это "успехи" теневой экономики. В 2011 г. активно растет количество наличной валюты в обращении, во многом спрос на эту валюту формирует теневая экономика, увеличивающаяся из-за жестких налоговых правил, введенных правительством. Вряд ли ситуация изменится в 2012 г.".

Озвученный профицит по текущему счету, который будет сформирован позитивным притоком капитала, эксперты оценивают как достаточный для того, чтобы удерживать курс гривни от серьезных колебаний. Начальник отдела анализа финансовых рынков "ИНГ Банк Украина" Александр Печерицын говорит, что учитывая уровень резервов НБУ, для удержания курсовой стабильности в ближайшей перспективе текущий счет может находиться и в небольшом дефиците. Кроме того, ожидаемый профицит капитального счета частично перекроет дефицит текущего счета. "В любом случае готовность НБУ выходить на рынок с интервенцией при перекосах рынка снижает зависимость обменного курса от небольших колебаний в платежном балансе",- говорит эксперт.

Впрочем, многие авторитетные аналитики предупреждают, что самочувствие отечественной финансовой системы сейчас во многом зависит от положения вещей за рубежом. "Ситуация в Украине действительно стабильна, но сложно сказать, как она может измениться, если произойдет резкое ухудшение ситуации на внешних рынках - как финансовых, так и товарных, потребляющих товары украинского экспорта",- говорит старший советник Альфа-банка Роман Шпек.

Эксперт считает, что сейчас самое время правительству и НБУ активизировать диалог с иностранными инвесторами, обеспечивая им прозрачные правила игры как на рынке капитала, так и в административной системе. "И если НБУ в действиях по либерализации финансового рынка (в первую очередь валютного) движется вперед, то Кабмин такими успехами похвастаться пока не может",- говорит Шпек.

На текущий момент серьезным подспорьем для платежного баланса могли бы стать государственные еврооблигации, так как частный бизнес, к сожалению, не может сейчас активно привлекать деньги на зарубежных рынках. По мнению макроэкономиста ИК "Тройка Диалог Украина" Ирины Пионтковской, Минфину только в этом году может потребоваться дополнительно около $1 млрд. в виде заимствований (если предположить, что кредит от ВТБ будет пролонгирован) для финансирования дефицита бюджета. При этом зарубежные инвесторы не хотят ни вкладывать деньги в Украину, ни покупать облигации украинских компаний. "Это происходит из-за не очень благоприятного инвестиционного климата",- отмечает Александр Охрименко.

В этой связи на первый план снова выходит продолжение сотрудничества с МВФ, деньги которого сейчас хоть и не нужны Украине с точки зрения покрытия дефицитов (бюджетного и валютного), но крайне необходимы для улучшения инвестиционного климата. Председатель правления "Дочернего банка Сбербанка России" Игорь Юшко говорит, что сотрудничество с МВФ особенно нужно Украине в современных условиях, когда мировая экономика нестабильна. "Сейчас кредитные ресурсы на внешних рынках дорожают, в частности, из-за экономических проблем в Евросоюзе. Долговые рынки чувствительны к этому фактору, что в конечном счете повлияет на объем и цену ресурсов, которые могут быть направлены на потребности заемщиков emerging markets,- говорит Игорь Юшко.- Если сотрудничество с МВФ будет продолжено, то и ресурсов может быть больше, и цена их - не такой высокой".

Как сообщил высокопоставленный источник в НБУ, в рамках сотрудничества с МВФ центробанк совместно с правительством приступил к разработке плана мероприятий по улучшению делового климата. "Этот план уже обсуждался с советником главы МВФ Дэвидом Липтоном, и я думаю, в ближайшее время мы его согласуем и приступим к выполнению",- говорит представитель НБУ.

Ключевыми пунктами плана являются возобновление сотрудничества с МВФ, снижение дефицита пенсионного фонда и переориентация бюджетных субсидий на приоритетные сектора экономики с высоким мультиплицирующим эффектом (прежде всего в аграрном секторе и строительстве), достижение в 2012 г. дефицита бюджета в 2% ВВП, развитие рынка внутренних займов, увеличение экспорта украинских товаров и снижение недобросовестной конкуренции со стороны импортеров (в рамках ГААП/ВТО).

"Зарубежные инвесторы обращают серьезное внимание на отношение Украины к МВФ. Если посмотреть на динамику кредитно-дефолтных свопов (CDS), то как только стало известно, что МВФ не спешит в Украину, они начали расти, что означает увеличение риска украинской экономики с точки зрения зарубежных инвесторов",- говорит Александр Охрименко.

В то же время Роман Шпек считает, что создание плана - это сигнал о координировании действий Нацбанка и Кабмина, прежде всего на пути возобновления сотрудничества с МВФ. "Если до сегодняшнего дня только Нацбанк делал все, чтобы вернуть сюда фонд, можно надеяться, что появление совместного плана говорит о том, что и Камбин вернется к активному процессу переговоров и выполнению условий меморандума с фондом (на повестке - приведение тарифов на газ для потребителей в соответствие с экономически обоснованным уровнем),- говорит Шпек.- Главное, чтобы эти действия имели реальный результат, и деловой климат действительно улучшался. Потому что желающие инвестировать в экономику Украины действительно есть".

В свою очередь, представители МВФ заявляют, что в октябре вернутся к переговорам о продолжении кредитования Украины, но только после выполнения ряда ключевых условий, которые прописаны в меморандуме между украинскими властями и фондом. По словам постоянного представителя МВФ в Украине Макса Альера, среди этих условий - повышение тарифов на газ и тепло, соблюдение граничных пределов сведенного бюджетного дефицита (сектор госуправления + дефицит НАК "Нефтегаз") на уровне до 3,5% ВВП, а также предоставление Нацбанком графика действий по отмене постановления №109, обязывающего банки формировать резервы под кредитные риски по валютным кредитам - в гривне.

Долговой кризис в зоне евро может оказаться непосильным грузом даже для МВФ. Согласно последним оценкам, без ущерба для своего баланса фонд способен предоставить проблемным странам до 390 млрд долл. Однако при самом негативном развитии событий потребность увязших в долговом болоте европейских стран в капитале может достичь 840 млрд долл. Одновременно МВФ пытается приглушить страхи по поводу европейских банков, вызванные его оценками.

МВФ исходит из того, что риски для финансовой стабильности в зоне евро значительно возрастут, подчеркивается в аналитической записке фонда. Таким образом, долговой кризис в Европе является угрозой для всей мировой экономики. Вполне реальна ситуация, когда количество нуждающихся в поддержке МВФ стран увеличится и средств на помощь фонду может и не хватить.

Между тем не утихают споры по поводу масштабов дефицита капитала европейских банков. Проведенный ранее в недрах МВФ анализ показал потребность финансовых компаний в дополнительном капитале в объеме 200 млрд долл. Особую озабоченность промежуточный анализ МВФ вызвал у банкиров. Представители банковской отрасли Европы и Европейского центробанка охарактеризовали этот прогноз как преувеличенный, но инвесторы принялись избавляться от их бумаг с удвоенной энергией. Именно поэтому в минувшие выходные МВФ попытался успокоить и всю финансовую отрасль, и политиков.

Глава МВФ Кристин Лагард поспешила заявить, что появление этой цифры привело к совершенно неправильным выводам. "Речь не идет ни о том, что МВФ организовал какой-то стресс-тест, ни о размерах глобальной потребности европейских банков в капитале", - заявила Лагард, отметив, что в настоящее время МВФ ведет переговоры с партнерами в Европе, обсуждая методику составления прогнозов. И лишь по их завершении "промежуточный проект" будет опубликован. Впрочем, случится это еще в сентябре, пообещала глава МВФ после саммита "большой семерки" развитых стран мира и России в Марселе.

Тем не менее оценки фонда все же могут оказаться не в пользу банков. Акции французских банков BNP Paribas, Societe Generale и Credit Agricole в понедельник обвалились на 9-13,5%. В выходные появилась информация, что агентство Moody’s может понизить им рейтинг. На фоне обострения долгового кризиса озабоченность вызывает их значительная деловая активность в Греции. Агентство поместило рейтинг французских банков на пересмотр еще в июне. Чтобы остановить панику, Societe Generale вчера объявил, что увеличит капитал на 4 млрд долл. к 2013 году за счет распродажи непрофильных активов.

Нефть марки WTI дорожает в ходе торгов во вторник второй день подряд благодаря прогнозам сокращения товарных запасов углеводородов в США на прошлой неделе, сообщает агентство Bloomberg.

Стоимость октябрьских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) к 8:08 кв поднялась на $0,82 (0,93%) относительно уровня 12 сентября - до $89,01 за баррель.

По итогам понедельника этот фьючерс прибавил в цене $0,95 (1,09%), достигнув $88,19 за баррель. За прошедшие 12 месяцев нефть подорожала на 15%.

По данным DigitalGlobe Inc., запасы нефти на терминале в Кушинге, штат Оклахома, где хранятся физические объемы, обеспечивающие фьючерсы на NYMEX, упали за неделю, завершившуюся 9 сентября, на 4,7% - до 33,8 млн баррелей.

Предполагается, что в среду министерство энергетики США объявит о снижении коммерческих запасов нефти на 3 млн баррелей на прошлой неделе, бензина - на 500 тыс. баррелей.

Котировка фьючерса на нефть Brent на октябрь на лондонской бирже ICE Futures к 8:08 кв повысилась на $0,61 (0,54%) - до $112,86 за баррель. Накануне Brent с поставкой в октябре подешевела на $0,52 (0,46%) - до $112,25 за баррель.

Мировые цены на нефть увеличиваются во вторник на фоне ожидания рынками уменьшения запасов сырья и горючего в США из-за закрытого в связи с угрозой урагана производства в Мексиканском заливе. Об этом свидетельствуют данные торгов.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) на электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 09:12 мск увеличилась на 0,8 доллара, или на 0,91% - до 88,99 доллара за баррель. Цена октябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent поднялась на 0,66 доллара, или на 0,59% - до 112,91 доллара за баррель.

Производство нефти в Мексиканском заливе, откуда рынок получает 27% сырья, сократилось за прошедшую неделю в связи с ураганом "Ли" на 61%. "Из-за снижения поставок мы можем увидеть дальнейший рост цен на нефть, рынок довольно сильный", - заявил ассистент управляющего Mitsubishi Corp. в Токио Энтони Нунан, чей комментарий приводит агентство Bloomberg.

Также инвесторы ожидают данных Министерства энергетики США в среду, которые, согласно прогнозам, продемонстрируют уменьшение коммерческих запасов нефти на складах на 3 млн баррелей, а горючего - на 500 тыс. баррелей за неделю, завершившуюся 9 сентября.

В то же время определенное влияние на котировки нефти продолжает оказывать сообщение от ОПЕК в понедельник, которая понизила прогноз мирового спроса на нефть в 2011 году до 87,99 млн баррелей в день с прогноза прошлого месяца в 88,14 млн. В то же время это на 1,06 млн баррелей больше, чем в 2010 году.

Официальные спотовые цены на драгоценные металлы по итогам сессии 12 сентября в Нью-Йорке понизились и составили: золото - 1815,40 долл./унция (-2,38%), серебро - 40,39 долл./унция (-2,63%), платина - 1813 долл./унция (-1,48%), палладий - 709 долл./унция (-4,62%).

После трех сессий распродаж металлы наконец-то нащупали опору, и на рынке начался рост. В первую очередь вверх пошли "горячие" металлы - золото и серебро, в то время как платиноиды заметно отстают в скорости подъема. Но, похоже, это временная конъюнктура. Платина и палладий - те металлы, где не смог образоваться ценовой "пузырь", и если на рынке золота в любой момент может начаться агрессивная фиксация длинных позиций, то на рынке платины и палладия коррекция вниз (если она произойдет) будет носить крайне умеренный характер.

Во вторник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1835,67 долл./унция (+1,32%), серебро - 40,96 долл./унция (+1,84%), платину - 1825,2 долл./унция (+0,87%), палладий - 717,9 долл./унция (+0,92%).

Нефтяные фьючерсы в понедельник закрылись с повышением, так как восстановление евро с минимумов помогло остановить снижение цен на нефть, начавшееся ранее на фоне опасений относительно дефолта Греции.

По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже /New York Mercantile Exchange, NYMEX/ котировки октябрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 95 центов, или на 1,1 проц, до 88,19 доллара за баррель. Октябрьские фьючерсы на нефть марки Brent на ICE Futures по итогам торгов снизились в цене на 55 центов до 112,22 доллара за баррель.

После падение почти на 2 проц в начале сессии в понедельник, цены на нефть в США восстановились, так как трейдеры, ставившие на падение цен, фиксировали прибыль. Евро также восстановился с достигнутого до начала сессии минимума 1,3500 доллара США и на момент написания статьи торговался по 1,3591 доллара США.

В последние месяцы инвесторы использовали евро для измерения экономического здоровья Европы. После того, как на прошлой неделе обострились опасения относительно дефолта Греции, восстановление евро после более сильного падения дало кратковременную передышку среди страха по поводу финансового положения Европы.

В среду выйдут данные Министерства энергетики США по запасам нефти. Согласно опросу Dow Jones Newswires, экономисты ожидают, что запасы сырой нефти упали на 3,3 млн баррелей, запасы бензина - упали на 900 000 баррелей, а запасы дистиллятов, куда входят топочный мазут и дизельное топливо - выросли на 500 000 баррелей.

Организация стран-экспортеров нефти /ОПЕК/ в понедельник снизила свой прогноз по спросу на нефть на 2011 и 2012 годы на фоне ослабления экономики, однако намекнула, что некоторые члены организации могут сократить нефтедобычу, так как замедление экономики бьет по спросу.

Международное энергетическое агенство /МЭА/, представляющее страны, импортирующие нефть, представят свои собственные данные по запасам во вторник.

Октябрьские фьючерсы на бензин RBOB упали в цене на 3,28 цента, или на 1,2 проц, до 2,7382 доллара за галлон. Октябрьские фьючерсы на топочный мазут упали на 3,83 цента, или на 1,3 проц, до 2,9475 доллара за галлон.