Новости /декабрь, 2019/

Нефть Brent превысила 112 долларов за баррель в среду, так как доллар снизился, а поток позитивных данных из Китая и США уменьшил опасения по поводу спроса, вызванные кризисом в Европе.

Азиатские акции, евро и базовые металлы стабильны после хороших данных, хотя участники рынка теперь снова переключаются на Европу, где тестом на доверие инвесторов станет долговой аукцион Португалии, а разговоры о дефолте Греции снова вышли на первый план.

Мартовские фьючерсы на Brent подорожали на 0,53 доллара до 112,06 за баррель. Февральские фьючерсы на американскую легкую нефть повысились на 0,67 доллара до 101,38.

"Нефтяные рынки пока растут на позитивных данных, особенно из Китая, и ожиданиях, что страна смягчит политику, чтобы подстегнуть рост, - сказала Натали Робертсон из ANZ. - Кроме того, внимание приковано к Европе, так как разговоры о греческом дефолте возобновились. Этот фактор давит на рынки".

Цены на новые дома в Китае снижаются в декабре третий месяц подряд, а экономика выросла на 8,9% в IV квартале 2011 года. Замедление роста ВВП укрепило надежды на то, что Китай может возобновить смягчение политики, чтобы ограничить замедление.

Долларовый индекс упал на 0,3%, так как инвесторы покупают рискованные активы в результате улучшения настроений.

Греция в среду вновь проведет переговоры с кредиторами, чтобы снова попытаться сдвинуть с мертвой точки переговоры о сокращении задолженности и предотвращении дефолта.

Еще одним фактором, влияющим на цены, является ожидание роста запасов нефти в США на прошлой неделе. Аналитики полагают, что запасы нефти повысились на 2,8 млн баррелей. Публикация данных о запасах была перенесена на день вперед из-за выходного в США в понедельник. Американский институт нефти опубликует информацию о запасах вечером в среду, а Управление энергетической информации - в четверг.

Индия, крупнейший мировой потребитель драгоценных металлов, перешла на адвалорные пошлины - 2% на золото и 6% на серебро. Такое решение было принято правительством страны, передает Reuters.
Ранее в Индии применялись специфические ставки - 300 рупий (5,8 долл.) за 10 грамм золота и 1500 рупий (29,1 долл.) за килограмм серебра.
Изменения могут практически удвоить ставки на оба металла в денежном измерении.
Цены на золото на Multi Commodity Exchange (MCX) выросли после длительного снижения, февральский контракт на золото повысился на 1% - до 27,760 тыс. рупий. Серебро с поставкой в марте выросло более, чем на 2% - до 53,361 тыс. рупий за кг.
"Пошлины при текущих международных ценах составят около 570 рупий за 10 грамм золота, - сказал президент Bombay Bullion Association Притивирай Котхари. - Импортная пошлина на серебро в текущих ценах поднимется до 3000 рупий за кг".
Напомним, стоимость золота в Лондоне сегодня впервые за пять недель установилась выше 1660

Американская валюта дешевеет по отношению к евро второй день подряд накануне публикации данных, которые могут показать рост промышленного производства в США и увеличение уверенности среди домохозяйств, передает Bloomberg.

Аналитики говорят, что американская экономика демонстрирует признаки восстановления. По оценке риск-менеджера Rochford Capital Томаса Аверилла, доллар и иена, которые считаются защитными активами, будут находиться под давлением в ближайшие 12 месяцев.

Доллар упал против евро на 0,3% до $1,2770 на 11:09 по токийскому времени. К 5:18 кв евро торгуется на уровне $1,2777.

Во вторник американский рынок акций закрыл торги в зеленой зоне на превзошедших ожидания данных о производственной активности в Нью-йоркском округе и темпах роста ВВП Китая.

Значение фондового индикатора Standard & Poors 500 в ходе торгов повышалось на 1,1%.

Индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгов 17 января поднялся на 59,48 пункта (0,38%) - до 12481,5 пункта.

Standard & Poors 500 прибавил 4,87 пункта (0,38%), составив 1293,96 пункта.

Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 17,41 пункта (0,64%) - до 2728,081 пункта.

Подъем индексов поддержала сильная отчетность крупнейшего банка США по величине капитализации - Wells Fargo Inc, а также позитивные данные о деловом доверии в Германии, передает MarketWatch.

В понедельник биржи США были закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.

Котировки акций нефтяных компаний повысились вслед за ростом цен на нефть и повышением инвестиционных рейтингов. Бумаги Hess Corp. прибавили 1,5% после того, как брокерская фирма Howard Weil подняла их оценку до "лучше рынка".

Курс акций Wells Fargo повысился на 0,8% на данных о рекордной прибыли за четвертый квартал и 2011 год в целом. Bank of America, который опубликует отчетность в четверг, увеличил капитализацию на 2,5%, Goldman Sachs, чьи результаты ожидаются в среду, - на 1,7%.

Между тем цена акций Citigroup Inc. упала на 8% после выхода слабой отчетности за минувший квартал. Бумаги JPMorgan Chase & Co., объявившего о снижении прибыли на прошлой неделе, потеряли в цене почти 3%.

Котировки ценных бумаг компании Carnival Corp. обвалились на 13,7%. Принадлежащий компании круизный лайнер Costa Concordia, на борту которого находились более 4,2 тыс. человек, в том числе 111 российских граждан, в ночь на 14 января сел на мель близ острова Джильо у побережья итальянской области Тоскана, после чего затонул. Число погибших составляет как минимум 11 человек, 24 пассажира считаются пропавшими без вести.

До конца этой недели по крайней мере 48 компаний планируют опубликовать финансовые отчетности за прошлый квартал. В этом году, согласно прогнозам более 9 тыс. аналитиков, опрошенных Bloomberg, чистая прибыль компаний, котировки акций которых входят в расчет S&P 500, может повыситься на 9% - до рекордных $105 в расчете на акцию.

Международное рейтинговое агентство Standard & Poors понизило кредитный рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности с наивысшего показателя "AAA" на одну ступень до "АА+".

Рейтинг фонда составляется на основе рейтинга тех стран, которые его формируют.

Поскольку в пятницу Standard & Poors понизил среди прочих рейтинги Франции и Австрии, что не могло не вызвать такой переоценки.

В пятницу агентство понизило кредитные рейтинги девяти из 17 стран еврозоны, включая Францию, Италию, Испанию и Австрию.

В сообщении S&P отмечается недостаток инициатив европейских политиков для разрешения "текущих системных стрессов".

Летом прошлого года, когда американские политики не могли договориться об увеличении потолка госдолга США Standard & Poors снизило рейтинг США с "ААА" до "АА+".

Уменьшение рейтинга на практике означает невозможность дальнейшего привлечения в европейский фонд средств под низкие проценты, а также сокрашение финансовых гарантий фонда с 440 млрд евро до приблизительно 260 млрд евро.

Около 40 млрд евро из фонда финансовой стабильности направлены на оказание экстренной помощи Ирландии и Португалии, а еще 100 млрд вероятно понадобятся для второго транша Греции.

В пятницу стало известно о том, что переговоры между правительством Греции и коммерческими банками о возможном списании 50% ее задолженности зашли в тупик.

Эта сделка является одним из условий для получения Афинами очередного транша чрезвычайного займа от Международного валютного фонда и Европейского союза.

Если эти деньги не поступят, Греция может объявить дефолт и выйти из еврозоны.

Альтернативой добровольному списанию задолженности Греции коммерческими банками является объявление дефолта, то есть официального признания правительства неспособности обслуживать задолженность.

Греческая задолженность оценивается сейчас только в 20% от номинала на рынках облигаций, что означает, что рынки ожидают списания 80% долга, а не обсуждаемых 50%.

Газпром экспорт достиг договоренности и подписал с рядом крупных европейских покупателей документы, которые предусматривают адаптацию цены российского газа, закупаемого по долгосрочным контрактам, к меняющимся рыночным условиям в странах ЕС.

Агентству газовой информации сообщило, что подписаны соответствующие документы с германской Wingas, французской GDF Suez, итальянской Sinergie Italiane, словацкой SPP и австрийской Econgas.

Напомним, в конце прошлого года ряд европейских компаний добились от российского Газпрома пересмотра контрактных цен на газ, ссылаясь на изменения на мировом рынке энергоносителей. Прежде всего, речь шла о избыточном предложении газа в связи с ростом поставок сжиженного газа, а также с падением спотовых цен на газ на мировом рынке.

Тогда российский газовый монополист согласился с аргументами своих партнеров в Европе, и пошел на снижение цены на газ для для нескольких немецких, французских и итальянских компаний, среди которых E.on, ENI, Wingas, GDF Suez.

Как отмечает газета "Экономические известия", основные риски традиционно сосредоточатся в бюджетном секторе, но немаловажную роль сыграет и внешнеэкономический фактор - экономический рост сдержит замедление мировой экономики, долговой кризис в еврозоне и постепенное затухание кредитной активности в Украине.

Экономист ИК «Тройка Диалог Украина» Ирина Пионтковская среди факторов риска выделяет слабый внешний спрос на основные экспортные товары, низкий интерес к вложениям в рисковые активы в мире и жесткие монетарные условия в Украине. Кроме того, не способствуют экономическому росту предстоящие парламентские выборы в Украине, сложности с восстановлением сотрудничества с МВФ, а также отсутствие прогресса в газовых переговорах с Россией.

Вероятнее всего, считает партнер по развитию бизнеса БДО в Украине Игорь Константинов, отрицательный торговый баланс будет продолжать расти (импорт по-прежнему будет превышать экспорт). Объемы валютных поступлений от экспорта, соответственно, будут уменьшаться, от чего сократятся поступления в бюджет. Закрытие внешних рынков заимствований, а также низкая вероятность получения очередного транша МВФ на фоне европейского долгового кризиса означает необходимость докапитализации банковской системы и, как следствие, ужесточение политики кредитования.

Охлаждение интереса профессиональных участников фондового рынка к украинским эмитентам наряду с негативными оценками экспертов в отношении экономической свободы и ведения бизнеса чревато дальнейшим уменьшением притока прямых иностранных инвестиций ($10 млрд. в госбюджете-2012 - довольно амбициозная задача на фоне $7,9 млрд. за 2011 г.). Кроме того, считает участник рынка, сохранение действующей фискальной политики в отношении наполнения бюджета приведет к дальнейшему оттоку финансовых ресурсов в тень и увеличению ее доли.

Фактором риска будет и ожидаемый плохой урожай. «Если в прошлом году хороший урожай был одним из основных факторов роста ВВП, то в текущем году ситуация будет обратной. Плохие погодные условия, прогноз необходимости пересева около 80% посевных площадей озимых, вероятность того, что фермеры сократят объемы по сравнению с прошлым годом, чтобы не повторить ошибок и компенсировать потери, приведут к росту цен и ускорению инфляции»,- прогнозирует собеседник «і». Кратковременный позитив, с точки зрения притока туристов и валюты, внесет Евро-2012, но к осени негативные тенденции усугубятся.

Ирина Пионтковская напоминает, что динамика экономической активности постепенно теряла импульс уже с 4-го квартала 2011 г. «Экономике Украины вполне под силу расти по 4-5% в год, но сохранение неблагоприятной внешней среды, риск снижения урожая зерновых и негибкость валютной политики в стране свидетельствуют о том, что достичь таких темпов роста не удастся, и фактический показатель может оказаться значительно ниже»,- прогнозирует эксперт.

По прогнозам руководителя аналитического департамента ИГ «ТАСК» Андрея Шевчишина, динамика реального ВВП вряд ли превысит 3%. Мало того, явно просматриваются негативные риски. Базовой предпосылкой для текущего прогноза является возможное достижение консенсуса по ценам на российский газ, что существенно снизит давление на бюджет и расходы предприятий, и позволит не допустить резкого повышения цены газа для населения вплоть до парламентских выборов и продвинуться в вопросе сотрудничества с МВФ. Вторым фактором для такого прогноза служат ожидания умеренного спада в агросекторе - неблагоприятные погодные условия и ограниченность оборотного капитала у аграриев существенно сдерживают позитивные оценки.

На ВВП Украины, добавляет Николай Ивченко, руководитель Forex Club в Украине, повлияет потребление населения и инвестиции бизнеса, которые, в свою очередь, сильно зависят от доходов граждан и кредитования. Некоторое сворачивание кредитных процессов, которое имеет место в последнее время, дает основание ожидать замедление роста данных составляющих в 2012 г., по крайней мере, в первой его половине.

Что касается инфляции, то эксперты не исключают ее раскачивание выше значений ушедшего года. Все дело в ожидании повышения цен на газ для населения - на 50%, что добавит 1,07% инфляции. Должна вырасти и стоимость электричества на 40%, что прибавит еще 0,6%.

Ожидают эксперты и увеличения дефицита платежного баланса. Это объясняется тем, что приток валюты по финансовому счету вряд ли окажется больше показателя 2011 г., даже несмотря на проведение Евро-2012. На этом фоне состояние экономик стран - основных торговых партнеров Украины и, соответственно, торгового баланса может ухудшиться. В результате макроэкономические условия в текущем году, и особенно в первой его половине, будут способствовать умеренной девальвации гривни. Поэтому для поддержания стабильности гривни НБУ, видимо, снова придется расходовать часть своих ЗВР.

Прогнозируемый на уровне около 5% совокупный бюджетный дефицит также оставляет желать лучшего. «Поступления в бюджет будут ограничены из-за зажатости реального сектора. На рост дефицита окажут влияние ограниченность возможностей привлечения капитала как на внутреннем, так и внешнем рынках, а также намерения удержать социальные выплаты при сдерживании инфляции перед выборами парламента»,- прогнозирует господин Шевчишин.

Кроме того, цена на газ и сотрудничество с МВФ остаются ключевыми факторами, определяющими бюджетный дефицит. «Переговоры с МВФ будут непростыми, поэтому не ожидаем быстрого возобновления сотрудничества. Скорее всего, оно возобновится лишь к концу весны 2012 г., когда станут более-менее ясны перспективы экономики еврозоны и решится газовый вопрос с Россией»,- прогнозирует руководитель Forex Club. Выделение же кредита МВФ поможет поддержать стабильность платежного баланса и гривни, улучшит условия получения займов для государства и частного сектора. Правда, «ложкой дегтя» при этом является рост внешнего долга Украины. Тем не менее, отмечает Николай Ивченко, возможное снижение цен на газ со стороны России положительно отразится на стабильности курса гривни и отечественной промышленности. Особенно на металлургическом и химическом комплексе, так как именно они потребляют значительные объемы газа. «Если мы получим скидку на газ, то дефицит торговли товарами и услугами в текущем году составит не планируемые $10,5-11 млрд., а около $8-9 млрд. Это положительно скажется на стабильности гривни»,- надеется аналитик. Кроме того, темпы роста отечественной промышленности в этом случае могут быть несколько выше прогнозных 6%.

В целом, говорит экономист ИГ «Арт Капитал» Олег Иванец, Украина не сможет пережить 2012 год без МВФ, так как должна возвращать фонду ранее одолженные деньги, а ресурсов для их возврата нет. Кроме того, НБУ потенциально нуждается в дополнительном капитале на пополнение резервов для сохранения финансовой стабильности в стране. Итого, потребность в ресурсах МВФ составляет на год около $3-5 млрд. С другой стороны, договориться с фондом проще, чем с Россией, так, 95% требований уже выполнены. «Поэтому мы ожидаем, что к весне Украина возобновит поддержку МВФ независимо от результатов переговоров с Россией»,- уверен эксперт.

Как сообщает КоммерсантЪ-Украина в публикации "Реформа не дает всходов", Украина технически не готова к проведению земельной реформы. Счетная палата заявила, что за полгода удастся полностью реализовать проект по выдаче государственных актов на землю и развитию системы кадастра, финансируемого Всемирным банком. По данным "Ъ", правительство хочет продлить проект до конца 2012 года, чтобы реализовать запланированную земельную реформу. Эксперты уверены, что на ее завершение необходимо несколько лет.

Вчера Счетная палата заявила об увеличении рисков невыполнения проекта Всемирного банка (ВБ) "Выдача госактов на право собственности на землю в сельской местности и развитие системы кадастра", финансируемого с 2004 года. Срок кредитного договора завершается 30 июня 2012 года, а "средства еще использованы не в полном объеме, и цель проекта не достигнута". В палате отмечают, что из-за неудовлетворительного законодательного и организационного обеспечения проект неоднократно реструктуризировался, и в результате объемы заимствования были сокращены более чем вдвое - со $195 млн до $89 млн.

Проект был начат семь лет назад, и на его реализацию, по данным участников рынка, было потрачено $45 млн кредита ВБ, $23 млн из бюджета уже было выделено на погашение части долга. Его реализация должна позволить создать картографические основы государственного кадастра и его автоматизированной системы. Кадастр должен содержать данные о местонахождении и размере земельного участка, его целевом назначении, собственнике. Проведение земельной реформы без реализации этих проектов невозможно.

Вчера в Госагентстве земельных ресурсов не смогли прокомментировать обвинения палаты. Однако источники "Ъ" в украинском представительстве Всемирного банка отмечают позитивную динамику реализации проекта, хотя и добавляют, что если бы все его направления выполнялись в рамках намеченного плана, проект бы уже давно был завершен. "Выполнение проекта зависит не от того, как работает Госземагентство, а как принимаются законы. В 2004 году был принят закон, который предусматривал создание единой системы регистрации прав на недвижимость, в том числе и на землю, то есть единый кадастр. Но Кабмин не принял постановления, которое бы запустило закон в работу. Также предусматривался такой компонент, как реструктуризация сельскохозяйственных предприятий, но Министерство аграрной политики так и не предоставило своих предложений. Это все привело к тому, что часть займа была сокращена",- рассказали "Ъ" в ВБ.

На данном этапе, за полгода до окончания проекта, уже завершена аэрофотосъемка всех областей общей площадью более 600 тыс. кв. км и составление индексной кадастровой карты 19 областей, на 80% завершена съемка населенных пунктов, выдано 450 тыс. госактов, функционирует программное обеспечение автоматизированной системы государственного земельного кадастра. "Но чтобы система заработала, необходимо запустить 700 региональных офисов, около 2 тыс. специалистов обучить, как работать с системой",- добавляет собеседник "Ъ" в ВБ. По данным "Ъ", правительство просит кредитора продлить договор до конца 2012 года, так как до 1 июля направления проекта выполнить будет сложно. Несмотря на принятие летом закона "О земельном кадастре" (его вступление было отсрочено на год), до сих пор не разработано и не утверждено более десятка подзаконных актов, что существенно тормозит реализацию проекта и реформы в целом.

Председатель Союза сельскохозяйственных обслуживающих кооперативов Иван Томич сомневается в реализации реформы за один год. "Необходимо описать каждый участок, размежевать земли государственной, коммерческой и частной собственности. Если земли не размежеваны, то нельзя описать участок. Все это требует больших финансов и времени,- отмечает господин Томич.- По выдаче госактов практически завершен процесс по паевикам, а те, кто имеет приусадебные участки,- лишь наполовину". По его мнению, реальные сроки завершения реформирования - более 2,5 лет. В Счетной палате признают, что обмен сертификатов на госакты практически заканчивается. Однако в большей степени это сделано за счет денег собственников сертификатов и субъектов хозяйствования, которые арендуют земельные участки. Лишь 7,6% получили государственные акты бесплатно.

Бюро национальной статистики Великобритании в 13:30 обнародует данные по темпам роста потребительских цен в стране в декабре 2011 года. По мнению экспертов, опрошенных информационно-аналитическим порталом dailyFX.com, годовая инфляция в Великобритании в рассматриваемый период замедлилась по сравнению с ноябрем на 0,6 процентного пункта, составив 4,2%.

Центр исследований экономики Европы (Zentrum fur Europaische Wirtschaftsforschung, ZEW) в 14:00 мск озвучит данные по индексу доверия инвесторов к экономике еврозоны и Германии в январе. Аналитики прогнозируют, что показатель для Германии вырос до −49,2 пункта с −53,8 месяцем ранее.

Европейское статистическое агентство Eurostat в 14:00 мск опубликует предварительные данные по годовой инфляции в еврозоне в декабре 2011 года. Как ожидают аналитики, темпы роста потребительских цен в 17 странах зоны единой европейской валюты в отчетном месяце замедлились до 2,8% с 3% в ноябре.

Во вторник ожидается публикация финансовой отчетности американских банковских гигантов Citigroup и Wells Fargo по итогам IV квартала и всего 2011 года.

Саудовская Аравия планирует удерживать цены на нефть у отметки в $100 за баррель в 2012 году, заявил министр нефти страны Али аль-Наими, слова которого передает газета Financial Times.

"Мы намерены и надеемся, что сможем стабилизировать цены на нефть на уровне около $100 за баррель, - заявил А.аль-Наими. - Это положительно скажется на мировой экономике".

Ранее Саудовская Аравия традиционно выступала за умеренные цены на нефть, однако заявление министра ставит страну в один ряд с такими "ястребами" как Венесуэла. Новый - более высокий - целевой уровень стоимости сырья необходим, чтобы поддержать расходы властей Саудовской Аравии на общественные нужды на волне Арабской весны, считают эксперты.

"Им нужно тратить больше средств, чтобы избежать протестов и недовольства граждан", - заявил аналитик Commerzbank Карстен Фритш.

По данным инвестиционной компании Jadwa, расходы бюджета страны увеличатся в 2012 году на 19%, а их повышение станет максимальным за последние шесть лет. "Расходы бюджета указывают на планы правительства продолжать стимулировать рост экономики", - отметил аналитики Jadwa Пол Гэмбл.

По оценкам Международного валютного фонда, чтобы бюджет Саудовской Аравии был сбалансирован, цены на нефть не должны опускаться ниже $80 за баррель. Десять лет назад этот уровень составлял $20-25 за баррель.