Новости /январь, 2020/

В текущем году цены на золото вырастут на 12%, ожидают аналитики Australia and New Zealand Bank (ANZ). При этом к рекордным уровням золото, по их мнению, будут подталкивать активность розничных покупателей и центробанков. Розничные инвесторы по-прежнему будут искать защиту от пессимистичной динамики (в долгосрочном периоде) доллара США и рисков, которые представляют собой негативные процентные ставки и кризис в Европе. Дополнительную поддержку рынку золота также окажут валютные вливания ЕЦБ и других центробанков, а также намерение ФРС удерживать процентные ставки на минимальных уровнях до конца 2014г. Тем не менее, к концу текущего года импульс к росту на рынке может несколько утихнуть по мере того как инвесторы будут сокращать позиции по активам, играющим роль "тихой гавани", предупреждают в ANZ.

Значительных продаж золото со стороны официального сектора в 2012г. не предвидится, полагают аналитики ANZ. Наоборот, тенденция к покупкам вырастет, в особенности среди центробанков стран развивающегося рынка. Согласно последним данным, за первые 11 месяцев 2011г. золотые запасы центробанков выросли на 380 т. При этом среди банков стран развивающегося рынка Азии наблюдается тенденция к увеличению доли золота в золотовалютных резервах примерно с 5% до 15%. Для достижения этой цели потребуется 22 тыс. т золота, что представляет собой объем добычи за десять лет (при текущих темпах производства).

Продолжит расти спрос на физическое золото в Китае, прогнозируют в банке. Большее внимание на золото как защиту от инфляции (темпы роста которой продолжают обгонять темпы роста процентных ставок) могут обратить внимание китайцы, склонные к сбережению средств. В 2011г. из Гонконга на материковый Китай было экспортировано примерно 430 т золота, что в три раза больше, чем в 2010г. По мнению аналитиков, указанные выше данные несколько занижены: по их оценкам, общий объем отгрузок золота из Гонконга составило более 450 т. В банке также прогнозируют, что Китай останется крупным покупателем золота на мировом рынке.

В Индии в первой половине текущего года спрос на золото может демонстрировать вялость, поскольку страна по-прежнему страдает от слабости валюты. Однако во второй половине года прекращение падения курса рупии и вероятное смягчение денежно-кредитной политики могут оживить экономику и подтолкнуть вверх спрос на золото. В Европе спрос на этот драгоценный металл вряд ли выйдет вне розничного инвестиционного спроса на монеты и небольшие слитки, однако в США улучшение ситуации в экономике будет способствовать увеличению спроса на драгоценные изделия. Инвестиционный спрос на золото в США также останется на высоком уровне (согласно данным Монетного двора, в январе продажи монет Gold Eagle составили 77 т, что вдвое превышает среднемесячный уровень прошлого года). В целом, совокупный спрос на золото в текущем году вырастет на 12%, до 4603 т, прогнозируют аналитики ANZ.

Торгуемые индексные фонды (ETF) продолжат играть важную роль на рынке золота. В I квартале 2012г. вклады в ETF по золоту достигли рекордного уровня, восстановившись после резкого падения в конце III квартала 2011г. Причиной сокращения вкладов в прошлом году (на 1 млн унций) стало погашение вкладов в крупных фондах, которые использовали ETF для хеджирования своих позиций на рынке золота. Однако в условиях улучшения ситуации на рынках акций, которые в настоящий момент торгуются на девятимесячных максимумах, риск погашения вкладов снижается. Обнадеживает и то, насколько выросли объемы вкладов в ETF: этот факт указывает на по-прежнему высокий интерес к продуктам этих организаций, заключили аналитики ANZ. Согласно прогнозу банка, в IV квартале 2012г. средняя цена на золото достигнет 1815 долл./унция, а в 2012г. цены на золото в среднем составят 1744 долл./унция.

Анализировать рынок золота сейчас сложнее, чем в любой период за последние 11 лет», — считает Дэвид Фуллер, издатель инвестиционного бюллетеня Fullermoney Global Strategy. В начале сентября 2011-го цена тройской унции достигла рекордных $1920, но затем за несколько дней рухнула на 20%. Тогда многие инвесторы оказались в тупике: они ожидали, что обострение европейских долговых проблем, страх перед новой волной кризиса и обвал на фондовых рынках повысят спрос и, следовательно, цену на драгметалл, отмечает Фуллер.

Финансовой кризис, унесший с собой миллиарды средств инвесторов, рискнувших вложиться в фондовые рынки, все же смог принести прибыль тем участникам рынка, кто сделал ставку не на акции, а на золото. Цена драгоценного металла, как показали наиболее напряженные дни мирового финансового кризиса, в моменты тотального обвала фондовых рынков, напротив, увеличивалась. В ходе рецессии 2008-2011 годов оно существенно выросло в цене с начальных $700 за унцию. Тем самым были многократно побиты исторические максимумы. Однако в текущем году оно, скорее всего, потеряет статус надежного актива для инвесторов.

«Золото дешевеет, так как растут убеждения относительно того, что ФРС уже не предложит новых мер по стимулированию при восстановлении американской экономики», — говорит Лэклан Шоу, аналитик из Commonwealth Bank of Australia. Заявление о восстановлении экономики в США в сочетании с низкими процентными ставками стимулируют рост инвестиций в рискованные активы и падение интереса к защитным, в качестве которых чаще всего и рассматривается золото.

Нынешнее падение — самое затяжное с начала года. В течение двух недель стоимость тройской унции потеряла 8%, опустившись ниже $1650. Впрочем, глава ФРС Бен Бернанке был не единственным, кто поспособствовал падению стоимости желтого металла. Отсроченный дефолт Греции также позволил инвесторам переключиться на другие классы активов, например, на акции. Инвесторы с позитивом восприняли новость о том, что еврозона предоставит Греции финансовую помощь в размере 39,4 млрд. евро через Европейский механизм финансовой стабильности (ЕФФС). Из этой суммы около 25 млрд. евро пойдут на рекапитализацию греческих банков. Оставшиеся средства будут выделены несколькими траншами на обслуживание обязательств страны. Общий объем программы должен составить 130 млрд. евро.

В сложившихся условиях участники рынка не исключают дальнейшего снижения цены. По мнению трейдеров, опрошенных агентством Bloomberg, до конца марта стоимость тройской унции может опуститься ниже $1600. «Положение дел в мировой экономике постепенно улучшается, поэтому в долгосрочной перспективе стоит ожидать роста рисковых, а не надежных активов», — прогнозирует менеджер Jensen Investment Management Роберт Цагунис.

По поводу золота всегда было много скептиков. О том, что на рынке золота формировался «пузырь», который рано или поздно лопнет, неоднократно говорил и миллиардер Уоррен Баффет. В конце февраля он в очередной раз в ежегодном письме к акционерам Berkshire Hathaway посоветовал избегать инвестиций в золото: «Этот «пузырь» вырос из спекуляций на фоне долговых проблем европейских стран. Он не обязательно лопнет внезапно, просто фаза роста может смениться затяжным и утомительным падением», — говорится в письме.

О том, что тренд меняется, свидетельствует и пересмотр некоторыми банками прогноза среднегодовой цены. Причем большинство экспертов, опрошенных Лондонской ассоциацией участников рынка золота, считают, что среднегодовая его цена составит $1766, а диапазон цены будет самым широким за последние 10 лет — от $1443 до $2055. Согласно опубликованным Thomson Reuters данным опроса, средняя цена в первом полугодии составит $1640, а за весь год — $1760.

Несмотря на сохраняющийся оптимизм относительно верхней границы цены, такая волатильность мало соответствует статусу «тихой гавани». «Золото — отличная инвестиция во время кризиса. Но когда улучшится макроэкономическая ситуация, а инвестиции в золото начнут сокращаться, начнется разворот в сторону долгосрочного снижения его цены», — признается сегодня Фуллер. Собственно март и станет определяющим месяцем для последующего движения рынка в течение всего года. И есть все основания предполагать, что 2012 год будет не таким успешным для «золотых инвестиций», как последние несколько лет.

Цены на нефть возобновили подъем после самого резкого падения за последние три месяца после публикации отчета, согласно которому запасы «черного золота» в США упали, передает Bloomberg.

Цены на нефть обвалились накануне после заявления Саудовской Аравии, которая намерена увеличить добычу нефти. Министр нефти крупнейшего производителя «черного золота» в Организации стран-экспортеров нефти Али аль-Наими сказал, что может увеличить производство на 25% немедленно, если это потребуется.

В результате накануне по итогам торгов на нью-йоркской товарной бирже NYMEX фьючерсы на американскую нефть марки WTI обвалились на $2,49 до $106,07 за баррель. В Лондоне на бирже ICE фьючерсы на североморскую нефть марки Brent подешевели на $1,59 до $124,12 за баррель.

Сегодня фьючерсы пытаются восстановить позиции, поводом для чего стал отчет Американского института нефти (API), который сообщил, что запасы «черного золота» в США упали на 1,4 млн баррелей. Впрочем, согласно опросу Bloomberg, министерство энергетики США сегодня может сообщить официальные данные о росте запасов на 2,2 млн баррелей.

К 5:54 кв на электронных торгах в Нью-Йорке нефть марки WTI подорожала на 63 цента до $106,70 за баррель. В Лондоне нефть марки Brent поднялась в стоимости на 49 центов до $124,61 за баррель.

Многие стратеги по-прежнему видят хорошие перспективы для золота в 2012 году, но на прошлой неделе произошло одно событие, которое заставило игроков изменить свои взгляды и спровоцировало падение стоимости золота и серебра, так как на горизонте замаячила перспектива ужесточения денежно-кредитной политики центрального банка. Федеральная резервная система США на заседании FOMC, как и ожидалось, сохранила монетарную политику без изменений, но дала более оптимистичную оценку состоянию экономики США, заявив, что в ближайшие кварталы темпы роста усилятся. Такой прогноз еще больше снизил шансы на дополнительное количественное смягчение и породил сомнения в том, что ФРС будет удерживать ставки на низком уровне до 2014 года.

В результате цена на золото понизилась и достигла уровня 1635 долларов (минимальная за два месяца цена), в то время как серебро подешевело еще сильнее - до минимума 31,62 доллара. Между тем, инвесторы на рынке платины отреагировали на новость о возможном росте и стали покупать этот белый металл в ущерб золоту, в результате чего цена на него впервые за шесть месяцев превзошла стоимость золота. Удастся ли платине развить движение, пока сказать невозможно, но стоит отметить, что на протяжении последних пяти лет стоимость платины в среднем превышала стоимость золота на 25%, а в начале январе упала ниже золота на 15%.

Поддержка для золота может в конечном итоге прийти со стороны рынка облигаций. Если доходность по 10-летним государственным облигациям США, которая сейчас равна 2,3%, продолжит расти, то разговоры о третьем раунде количественного смягчения могут возобновиться, поскольку ФРС всеми силами старается не допустить роста стоимости кредитов на жилье, что в сочетании с высокими ценами на бензин может плохо сказаться на потреблении и восстановлении экономики. На предстоящей неделе важным уровнем поддержки на спотовом рынке послужит цена в 1600 долларов, которая представляет собой поддержку линии тренда, построенную вдоль минимума 2008 года. На рынке уже произошло значительное сокращение позиций по золоту - на прошлой неделе спекулятивные инвесторы уменьшили число длинных позиций на 22%, зафиксировав самое сильное недельное падение с 2004 года. Чтобы понять, когда возобновится поддержка, необходимо следить за поведением долгосрочных инвесторов в биржевые индексные продукты и потенциальным физическим спросом.

Цены на золото просели во вторник на фоне укрепления доллара США и размышлений трейдеров о влиянии замедляющегося экономического роста в Китае и возможном понижении спроса со стороны Индии, главного потребителя золота в мире.

Стоимость золота увеличилась в конце торгов понедельника, 19 марта, на фоне заметно усилившегося спекулятивного спроса на драгметалл после того, как на прошлой неделе падение его котировок составило 3,3%, свидетельствуют данные бирж.

Через три недели высоких показателей американской экономики инвесторы убедились в ее хороших перспективах, что привело к росту доходности 10-летних гособлигаций и оказало давление на золото. Спекулянты на прошлой неделе сократили позиции в золотых фьючерсах до двухмесячного минимума, но долгосрочные инвесторы не последовали их примеру, о чем говорит рост запасов обеспеченных золотом ETF-фондов до исторического максимума.

Стремительное подорожание в этом году ждет нефть, золоту и говядину, прогнозирует Australia New Zealand Banking Group Ltd. (ANZ).

Эти товары затмят своим приростом падение цен на остальное сырье, которые в среднем потеряют в стоимости около 6%, а наиболее существенно подешевеет при этом хлопок.

Золото в этом году может продолжить торговаться у максимальных показателей, а нефть марки WTI в среднем подорожает на 13% по сравнению с 2011 годом, прогнозируют аналитики.

С начала этого года сырьевой индикатор Standard & Poor"s GSCI Spot Index повысился на 9,8% на фоне уверенного спроса со стороны Китая, который является крупнейшим мировым потребителем энергоресурсов, зерна и цветных металлов.

Согласно прогнозам ANZ, в 2012 году средняя цена на золото составит $1744 за унцию. В сентябре прошлого года этот драгоценный металл подорожал до исторического максимума - $1921 за унцию.

Средняя цена на нефть WTI в этом году может достигнуть $107 за баррель по сравнению с $95,1 по итогам прошлого года. Говядина в 2012 году может подорожать до $1,31 за фунт против $1,15 годом ранее.

Хлопок, который в прошлом году подешевел на 37%, в этом году может в среднем стоить $0,88 за фунт. В этом году средняя цена на хлопок составляет $0,8868 за фунт, что соответствует менее 50% от $2,197 за фунт, зафиксированных 7 марта 2011 года.

Золото торговалось с повышением на азиатской сессии в среду, при этом торги проходили спокойно. Цены получили поддержку на фоне укрепления евро. Тем не менее, трейдеры сохраняют осторожность, учитывая резкое падение цен в текущем месяце.

Участников рынка продолжает волновать нехватка физического спроса. Еще одна проблема - замедление экономического роста в Китае, который является одним из крупнейших в мире потребителей золота. Беспокоит и повышение налога на импорт золота в Индии, мировом лидере по спросу на этот металл.

В 05.01 по Гринвичу золото на споте торговалось с повышением на 2,20 доллара, по 1653 доллара за унцию. В марте металл подешевел на 2,6%, кроме того, цены на 7,7% ниже максимума этого года 1790,66 доллара, достигнутого на торгах 29 февраля.

Снижение доллара оказало поддержку золоту. Пара евро/доллар недавно торговалась по 1,3275 против 1,3226 в конце сессии в Нью-Йорке накануне.

"Интерес со стороны покупателей очень мал, инвесторы ждут, когда цены выйдут из текущего диапазона", - отмечает один из гонконгских трейдеров.

На протяжении последних сессий цены на золото не выходят из диапазона 1640-1655 долларов, что несколько отталкивает инвесторов, говорят трейдеры.

Аналитики Triland Metals пишут, что "какую бы границу ни пробили цены, довольно высока вероятность того, что после этого они изменятся долларов на 30", но до этого цены скорее всего будут консолидироваться после недавних продаж.

Тем не менее, в 2012 году цены на золото, как ожидается, вырастут до 1810 долларов за унцию благодаря сохраняющейся неопределенности на мировых финансовых рынках, отрицательным реальным процентным ставкам в США и продолжающимся покупкам металла центральными банками, пишет в квартальном отчете Адам Байловас, экономист Австралийского экономики природных и энергетических ресурсов.

По его прогнозам, покупки золота государственным сектором в 2012 году увеличатся на 450 тонн с около 430 тонн в 2011 году.

В 05.01 по Гринвичу серебро на споте торговалось с понижением на 6 центов, по 32,10 доллара. Спот-цены на платину снизились на 3,25 долларов до 1648,75 доллара, спот-цены на палладий - на 3,14 доллара до 688,86 доллара.

Лидерам стран-наблюдателей в ЕврАзЭС, не входящим в Таможенный союз, разъяснили сложности, которые у них возникнут в случае неучастия в этом объединении

Об этом Президент России Дмитрий Медведев сказал журналистам в Москве после завершения саммита ЕврАзЭС, передает УНИАН.

"У нас было очень полезное мероприятие, потому что приехали наши друзья из государств, которые являются наблюдателями. Я думаю, что для них было показательно то, каким образом мы обсуждали все вопросы – в абсолютно откровенном и равноправном стиле", - сказал он.

"Мы говорили и о преимуществах, и об определенных сложностях, которые могут возникнуть и уже возникают у государств, которые не являются членами Таможенного союза", - подчеркнул Медведев.

По словам Президента РФ, "такова жизнь: если ты участвуешь в каком-то международном образовании, ты получаешь определенные привилегии, если в этом международном правосубъектном объединении не участвуешь, соответственно, у тебя могут быть сложности".

Как сказал Медведев, позиция стран Таможенного союза была донесена до лидеров государств-наблюдателей.

Цены на нефть в Нью-Йорке снижаются с максимального уровня почти за три недели на ожиданиях роста запасов «черного золота» и спекуляциях о возможном повышении добычи в Саудовской Аравии, передает Bloomberg.

Согласно прогнозам аналитиков, запасы нефти на прошлой неделе выросли до рекордного уровня за шесть месяцев, что может подтвердить завтрашний доклад министерства энергетики США. Вместе с тем кабинет министров Саудовской Аравии ведет переговоры с потребителями и производителями нефти с целью восстановления «справедливых» цен

Аналитик Fat Prophets Дэвид Леннокс, который прогнозировал, что цены на нефть будут ниже $100 баррель без обострения ситуации в Персидском заливе, отмечает, что рост запасов и повышение производства нефти в Саудовской Аравии служат существенным противовесом опасениям относительно Ирана. По его оценке, беспокойства о срыве поставок все еще заложены в стоимости «черного золота».

Накануне по итогам торгов на нью-йоркской товарной бирже NYMEХ фьючерсы на американскую нефть марки WTI подорожали на $1,03 до $108,09 за баррель. В Лондоне на бирже ICE фьючерсы на североморскую нефть марки Brent понизились в стоимости на 10 центов до $125,71 за баррель.

Сегодня утром фьючерсы демонстрируют дружное снижение. К 5:45 кв нефть WTI подешевела на 50 центов до $107,59 за баррель, Brent опустился в цене на 55 центов до $125,16 за баррель.

Сегодня с утра доллар в паре с евро торгуется у минимума за неделю на опасениях, что глава Федерального резерва США Бен Бернанке вновь назовет восстановление экономики страны ужасающе медленным, сообщает Bloomberg.

Евро к 7:18 кв стоил $1,3231 по сравнению с $1,3238 по итогам торгов в Нью-Йорке в понедельник, когда его курс поднимался до максимальных с 9 марта $1,3266.

В паре с японской нацвалютой евро поднялся до 110,39 со 110,34 иены накануне.

Курс доллара к иене на то же время повысился до 83,43 иены с 83,35 в понедельник.

Сегодня Б.Бернанке выступит с первой из четырех запланированных лекций в университете Джорджа Вашингтона. Как ожидает рынок, глава американского ЦБ подчеркнет необходимость удерживать стоимость кредитования на крайне низком уровне в условиях медленного восстановления экономики. Завтра Б.Бернанке ждут в Конгрессе США, где он представит доклад о последствиях европейского долгового кризиса.

Предполагается, что сильные макроэкономические данные из евро зоны поддержат курс евро на этой неделе. В частности, инвесторы рассчитывают на подъем деловой активности в производственной секторе и сфере услуг Германии.