Новости /ноябрь, 2019/

Курс евро к доллару США снижается в понедельник, оставаясь у минимума за два месяца после резкого падения по итогам предыдущей недели. Внимание трейдеров переключается с Греции на сохраняющееся расхождение направлений монетарной политики в США и еврозоне, сообщает агентство Bloomberg.

Стоимость европейской валюты к 15:15 составила $1,0855 по сравнению с $1,0830 на закрытие рынка в пятницу. В течение сессии курс евро опускался до $1,0821 - минимума с 27 мая.

За прошедшую неделю евро подешевел почти на 3% относительно доллара.

"За последние дни мы наблюдали подъем евро в паре с долларом на момент открытия европейских рынков, но после обеда евро был не способен удержать рост", - отмечает валютный аналитик Commerzbank AG во Франкфурте Эстер Райхельт.

Согласно данным Bloomberg, вероятность повышения Федрезервом базовой процентной ставки на сентябрьском заседании оценивается экспертами в 33%, на декабрьском - в 71%.

Председатель Федрезерва Джанет Йеллен на прошлой неделе подтвердила, что ФРС по-прежнему планирует поднять базовую процентную ставку в этом году.

Тем временем Европейский центральный банк (ЕЦБ) по итогам заседания, прошедшего 16 июля, сохранил базовую ставку по кредитам на рекордно низком уровне в 0,05% годовых. Ставка по депозитам ЕЦБ оставлена на уровне минус 0,2%, ставка по маржинальным кредитам - на уровне 0,3%.

Курс доллара США к иене поднялся в ходе торгов до 124,27 иены против 124,09 иены на закрытие сессии в пятницу.

Стоимость евро к иене увеличилась до 134,88 иены по сравнению с 134,38 иены по итогам предыдущих торгов.

Экспортеры не торопятся продавать валютную выручку, потому безналичный доллар начал неделю с подорожания.

«Утром 20 июля межбанк стартовал в диапазоне 22,05-22,09 грн/$ (недалеко от пятничного закрытия - 22,05-22,08 грн/$). Около 12:00 доллар слегка подорожал: где-то до 22,08- 22,12 грн/$», - сообщил «Вестям» начальник управления дилинговых операций Райффайзен Банка Аваль Юрий Гриненко.

При значительном спросе на безналичном рынке не хватало не хватало продавцов, потому к полудню доллар поднялся до 22,15 грн/$, поделился наблюдениями казначей банка «Михайловский» Виктор Ерасов. «Не было крупных продаж. Традиционно в понедельник меньше продавцов», - сказал он «Вестям».

Нацбанк на торги не выходил. Финансисты его и не ждут - поскольку не прогнозируют существенных курсовых колебаний.

Будут ли активнее продавать валюту системные банки, вроде Укрэксимбанка и Приватбанка, как это было на прошлой неделе, - вопрос. В тоже время финансисты допускают, что они не станут с самого начала недели «заливать» межбанк валютой.

«Думаю, безналичный рынок закроется приблизительно на текущих уровнях. Возможно лишь небольшое расширение диапазона - до 22,05-22,15 грн/$», - прогнозирует Юрий Гриненко.

Ключевым фактором для межбанка, влияющим на настроения продавцов валюты, останутся переговоры украинского правительства с внешними кредиторами. «Это важные решения, которые будут иметь свой эффект и на валютном рынке. Та информация, которая была на прошлой неделе по достижению определенных договоренностей, была позитивно воспринята межбанком. Мы видели непродолжительное, но все же снижение курса», - вспоминает Гриненко.

В свою очередь, начальник управления торговых и казначейских операций UniCredit Bank Руслан Кравченко прогнозирует, что в ближайшую неделю курс удержится в диапазоне 21,00-23,00 грн/$.

Также, финансисты напоминают, что в конце каждого месяца Нацбанк старается подогнать курс к нижней границе диапазона. Поэтому ближе к концу июня, по мнению Юрия Гриненко, стоимость доллара будет приближаться к 21 грн/$.

У менял дешевле

Достаточно спокойная ситуация наблюдается на наличном рынке. 20 июля в банковских отделениях доллар выкупают у людей в рамках 21,90-23,90 грн/$, а продают им по 24,20-24,80 грн/$.

Менялы торгуют дешевле: они продают бакс по 24,10-24,20 грн./$. Выкупают по 23,90 грн./$. Спрос на наличный доллар снизился.

Мировые цены на нефть показывают отрицательную динамику в понедельник на фоне укрепления американской валюты и опасений инвесторов по поводу переизбытка сырья на рынке после предстоящего снятия санкций с Ирана, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 07.23 стоимость августовских фьючерсов на североморскую смесь Brent снижалась на 0,09% - до 57,02 доллара за баррель. Стоимость августовских фьючерсов WTI опускалась на 0,2%, до 51,11 доллара за баррель.

Доллар вырос по отношению к мировым валютам в ходе азиатских торгов на ожиданиях инвесторов скорого увеличения процентной ставки в США. Укрепление американской валюты делает торгуемую в долларах нефть дороже, оказывая влияние на спрос на "черное золото" и приводя к снижению цен на сырье, пишет агентство Франс Пресс.

Сохраняющиеся опасения по поводу возвращения иранской нефти на международный рынок продолжают оказывать давление на цены. Иран и "шестерка" международных переговорщиков в ночь на 14 июля достигли исторического соглашения об урегулировании многолетней проблемы иранского атома. Многомесячные переговоры завершились принятием совместного всеобъемлющего плана действий, выполнение которого полностью снимет с Ирана введенные ранее экономические и финансовые санкции со стороны СБ ООН, США и Евросоюза.

"Несмотря на то что сделка между Ираном и большой шестеркой приведет к увеличению поставок нефти в среднесрочной перспективе, цены на нефть будут падать уже сейчас, так как Иран начинает отгружать нефть и конденсат, которые страна хранит в плавучих складах", - заявил агентству глава нефтяного и газового сектора Азиатско-Тихоокеанского региона компании EY Санджив Гупта (Sanjeev Gupta).

По данным Platts, Иран в настоящее время экспортирует около миллиона баррелей нефти в день, при этом до введения санкций в 2012 году страна экспортировала порядка 2,2-2,3 миллиона баррелей в сутки, отмечает агентство.

Доллар дорожает к мировым валютам в ходе торгов понедельника на надежде инвесторов на скорое повышение учетной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США после того, как вопрос с внешними рынками был решен, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 07.33 индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,08% - до 98,02 пункта. Курс евро к доллару опускался до 1,0826 доллара с 1,0831 доллара за евро. Курс доллара к иене увеличивался до 124,15 иены за доллар со 124,07 иены за доллар.

На прошлой неделе глава Федеральной резервной системы (ФРС) США Джанет Йеллен вновь подтвердила намерение повысить базовую процентную ставку в течение 2015 года. По ее словам, если экономика страны продолжит расти, то экономические условия позволят регулятору повысить ставку и начать нормализацию монетарной политики. Ставка ФРС держится на уровне 0-0,25% с конца 2008 года на фоне медленного восстановления экономики страны после кризиса.

По словам Йеллен, ситуация за рубежом представляет некоторые риски для экономического роста США. Так, ситуация в Греции остается сложной, а Китай продолжает бороться с финансовыми проблемами. С другой стороны, глава ФРС все же считает, что зарубежная экономика сумеет вырасти, обеспечив дополнительную поддержку экономической активности в США.

"Американский доллар растет. Заботы по "грекситу" (Grexit, выход Греции из еврозоны - ред.) убывают. Фокус вернулся к расхождению в монетарной политике. Европа и Япония намерены сохранить свои программы количественного смягчения в 2016 году. США, напротив, намерены увеличить ставки и начать нормализацию денежно-кредитной политики", - приводит агентство Франс Пресс слова аналитиков DBS Bank.

Котировки фьючерсов на золото в пятницу упали до 5-летнего минимума, поскольку укрепление доллара и позитивные экономические данные усилили ожидания в отношении скорого повышения процентных ставок в США.

Августовские фьючерсы на золото на COMEX недавно торговались с понижением на 13,50 доллара, или на 1,2%, до 1130,40 доллара за тройскую унцию. Ранее в пятницу котировки упали до 1129,70 доллара за унцию, 5-летнего минимума.

В последние годы инвесторы продают запасы золота, ожидая повышения процентных ставок ФРС в 2015 году, которое может стать первым почти за десятилетие. Деловая активность продолжает расти, и экономика США уже не нуждается в чрезвычайных мерах, которые были предприняты в 2008 году в ходе финансового кризиса. В ответ на повышение ставок центрального банка цены на золото, скорее всего, снизятся, поскольку золото не приносит процентных или дивидендных доходов и становится менее востребованным при ужесточении денежно-кредитной политики.

В пятницу цены на золото снизились после выхода данных, продемонстрировавших рост жилищного строительства в США в июне на 9,8% и рост инфляции до 0,3%. Улучшение экономических данных побуждает центральный банк США готовится к повышению процентных ставок, как можно предположить из недавнего выступления главы ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе США.

Участники рынка поглощены вопросом о том, когда будут повышены процентные ставки, замечает Джордж Джеро, страший вице-президент RBC. "Трейдеры ожидают действий со стороны ФРС и считают, что повышение ставок может произойти скорее раньше, чем позже", - отметил Джеро.

Давление на цены также оказывает укрепление доллара. Недавно индекс доллара Wall Street Journal вырос на 0,1% до 88,48.

Инвесторы также стали больше интересоваться более рискованными активами, такими как акции, поскольку долгосрочные проблемы, такие как греческий долговой кризис и атомная программа Ирана, похоже, близки к разрешению.

"Ситуация вокруг Ирана уже не вызывает прежнего беспокойства, что устраняет премию в цене золота как за актив-убежище", - замечает Айра Эпстайн из Linn Group.

Котировки нефти эталонных марок демонстрируют слабую и разнонаправленную динамику в пятницу и готовятся завершить в минусе третью неделю подряд на сохраняющихся опасениях переизбытка топлива на мировом рынке, сообщило агентство Bloomberg.

Сентябрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 15:00 выросли в цене на $0,02 (0,04%) - до $56,94 за баррель.

Котировки фьючерсов на нефть WTI на август на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к указанному времени понизились на $0,21 (0,41%) - до $50,7 за баррель.

С понедельник Brent подешевела на 3,4%, WTI потеряла в цене 3,9%.

Как ранее сообщило министерство энергетики США, товарные запасы нефти в стране на минувшей неделе сократились на 4,35 млн баррелей. Тем не менее, объем запасов почти на 100 млн баррелей превышает средний показатель для этого времени года за последние пять лет.

Вместе с тем перспектива снятия санкций с Ирана и роста поставок из этой страны оказывают дополнительное давление на рынок, хотя, по мнению большинства экспертов, Тегеран сможет увеличить экспорт не ранее начала следующего года.

Как заявил бывший глава итальянского энергетического концерна Eni SpA Паоло Скарони, к 2020 году Иран может вернуться к рекордному уровню добычи в своей истории, производя 6 млн баррелей в сутки против 2,85 млн б/с в июне. Такая ситуация, по мнению эксперта, не даст ценам на нефть восстановиться до конца десятилетия.

"Хотя Ирану, скорее всего, не удастся нарастить поставки до 2016 года, сам факт соглашения по ядерной программе страны вернул внимание инвесторов к избытку предложения на рынке", - сказал аналитик Saxo Bank Оле Хансен.

Саудовская Аравия продолжает ценовую войну за долю рынка. Но на этот раз удар был нанесен по рынку дизельного топлива.

Королевство является крупнейшим в мире поставщиком сырой нефти, а сейчас решило увеличить поставки дизельного топлива. Само по себе это означает начало новой ценовой войны с конкурентами в Азии.

Саудовская Аравия - крупнейший потребитель бензина на Ближнем Востоке, и более 25% от общего объема добываемой нефти, или более 10 млн баррелей в сутки, потребляется внутри страны.

При этом сейчас переработчики королевства начали потреблять все больше нефти на фоне падения цен и избытка на мировом рынке.

Фактически королевство сейчас сравнялось с объемами Royal Dutch Shell, то есть занимает четвертое место в мире по объему переработки.

В настоящий момент Саудовская Аравия через Aramco Trading Co. предложила в рамках тендеров 2,8 млн баррелей дизельного топлива с поставкой в конце июля и начале августа, сообщает Reuters со ссылкой на трейдеров.

При этом в топливе сверхнизкое содержание серы, а сам этот объем соответствует потреблению Японии за 3,5 дня.

До 2010 г. Саудовская Аравия вообще практически не экспортировала дизельное топливо, но уже в 2014 г. объем экспорта превысил 300 тыс. баррелей в сутки.

В первую очередь поставки предназначены странам Европы, где традиционно присутствуют переработчики Индии и Южной Кореи.

Такие серьезные изменения являются первыми признаками изменения структуры экономики Саудовской Аравии, о чем говорили саудиты уже очень давно. При этом предполагается больше внимания уделять развитию альтернативной энергетики.

Власти еще три года назад заявили, что у них есть планы по строительству солнечных ферм, так что они смогут экспортировать электричество. Однако недавнее падение цен на нефть вызвало сомнения относительно рентабельности подобных проектов.

Но при переработке нефти также удается получить определенные преимущества. Во-первых, создаются рабочие места, что благоприятно отражается на спросе и экономике в целом. Во-вторых, топливо продавать выгоднее, что очень важно в условиях падения цен на нефть и снижении соответствующих доходов.

Саудовская Аравия достаточно активно начала работу на рынке дизельного топлива, а нынешнее увеличение поставок стало возможным после введения в эксплуатацию в апреле завода в Янбу, мощность которого составляет 400 тыс. баррелей в сутки.

Это очень большие объемы, и для перевозки такого количество дистиллятов необходимо несколько танкеров. Судя по всему, сейчас их используется не менее семи, включая танкер класса Suezmax Atina, вмещающий в себя 120 тыс. тонн.

Согласно новому исследованию "Изысканный подход: Саудовская Аравия выходит за рамки сырой нефти", опубликованному в журнале Energy Policy, королевство планирует диверсифицировать свою экономику и теперь будет производить нефтепродукты.

Для этих изменений Саудовской Аравии придется еще дальше продвинуться в развитии своей экономики.

Инвестиции в переработку могут дать многое, в том числе сокращение зависимости королевства от импорта топлива и получение дополнительной маржи.

Развитие переработки нефти также позволит экспортировать свою тяжелую сырую нефть более широкому кругу клиентов, тогда как сейчас импортерами выступают только те страны, где конфигурация нефтеперерабатывающих заводов подходит для подобных энергоносителей.

Но подобные действия также приведут к ослаблению традиционной роли Саудовской Аравии в качестве глобального "регулятора" рынка сырой нефти.

Придется все больше нефти отправлять на переработку, а значит, возможности по сокращению или увеличению добычи, которые обеспечивали движение цен в нужном направлении, заметно снизятся.



При этом уменьшение гибкости Саудовской Аравии может оказаться благоприятным для всего рынка нефти, поскольку волатильность цен может стать ниже.

Толчком для изменения позиции Саудовской Аравии должно стать расширение нефтеперерабатывающих мощностей государственной Saudi Aramco на 120 тыс. баррелей. Также в проекте будут участвовать две другие компании.

Стоит также учитывать, что внутренний спрос вырос до 3,1 млн баррелей в день, составив 27% от общего объема добычи нефти в стране. Если такие темы роста продолжатся, внутреннее потребление вырастет к 2025 г. еще в два раза. Саудовская Аравия по-прежнему будет контролировать поставки, но регулировать их также придется внутри страны, повышая или сокращая объемы переработки, а также предоставляя новые скидки, если того будет требовать конкурентная среда.

Традиционно экспортные показатели топлива выходят на максимальные уровни, после того как падает внутреннее потребление для производства электроэнергии. Поэтому осенью и зимой Саудовская Аравия может усилить свои позиции в новой ценовой войне.

Стоимость золота стабильна в пятницу после обновления минимального значения за восемь месяцев накануне, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 11.25 августовский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дешевел на 50 центов, или на 0,04% - до 1143,5 доллара за тройскую унцию. При этом в четверг стоимость золота в ходе торгов достигала отметки в 1141 доллара за унцию - минимума за восемь месяцев. Цена сентябрьского фьючерса на серебро опускалась на 0,26% - до 14,95 доллара за унцию.

Заявления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джанет Йеллен о намерении повысить базовую процентную оказали давление на стоимость драгоценного металла в ходе торгов этой недели. Если экономика США продолжит расти, то экономические условия позволят регулятору повысить ставку и начать нормализацию монетарной политики.

Повышение процентной ставки с минимального значения в 0-0,25% приведет к снижению привлекательности драгоценного металла, не дающего процентного дохода.

"Мы по-прежнему озабочены золотом, и не будем удивлены ... значительному падению", - заявил агентству Рейтер аналитик INTL FCStone Эдвард Мейр (Edward Meir).

Мировые цены на нефть демонстрируют незначительную положительную динамику в пятницу, несмотря на сохраняющиеся опасения участников рынка о переизбытке предложения, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 7.28 стоимость сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent увеличивалась на 0,19% - до 57,03 доллара за баррель. Цена августовских фьючерсов на WTI поднималась на 0,14% - до 50,98 доллара за баррель.

Во вторник переговоры по иранской атомной проблеме завершились успехом, был принят план действий, выполнение которого полностью снимет с Ирана введенные ранее экономические и финансовые санкции со стороны СБ ООН, США и Евросоюза. В результате на рынок может вернуться иранская нефть, ударив по уже насыщенному рынку.

"Имеет место возвращение внимания к перенасыщению. В отсутствие стабильных экономических данных очень трудно увидеть рост цен", - приводит агентство Франс Пресс слова главы отдела по инвестициям Ayers Alliance Securities Джонатана Барратта (Jonathan Barratt).

Страхи о перенасыщении поддержала выпущенная в среду статистика Минэнерго США. Несмотря на сокращение коммерческих запасов нефти на 4,3 миллиона баррелей - до 461,4 миллиона баррелей, запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) выросли на 0,4 миллиона баррелей, до 57,1 миллиона баррелей.

Доллар слабеет по отношению к европейской валюте в пятницу, корректируясь после укрепления накануне, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 7.53 курс евро к доллару увеличивался до 1,0898 доллара с 1,0875 доллара за евро. Курс доллара к иене сокращался до 124,07 иены за доллар со 124,14 иены за доллар. Индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) уменьшался на 0,14% - до 97,53 пункта.

Укрепление американской валюты в четверг происходило на фоне сильной статистики Минтруда США. Так, число первичных заявок на пособие по безработице в стране за неделю, завершившуюся 11 июля, снизилось на 15 тысяч по сравнению с пересмотренным показателем предыдущей недели - до 281 тысячи. Статистика поддержала ожидания о повышении ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США.

Как заявил агентству Рейтер менеджер Western Union в Лондоне Тобиас Дэвис (Tobias Davis), доллар будет укрепляться по отношению к евро в ближайшие два месяца благодаря ожиданиям рынка о повышении ставки. Он отметил, что приближение к решению долгового вопроса Греции приводит к смещению фокуса к монетарным политикам ЕЦБ, Банка Англии и ФРС.

Заявления главы ЕЦБ Марио Драги также оказывают влияние на евро. Глава финансового регулятора в четверг сообщил о повышении регулятором потолка кредитования греческих банков по программе экстренной кредитной помощи (ELA). Он также выразил уверенность, что Греция вовремя перечислит ЕЦБ очередной платеж (20 июля).