Новости /январь, 2020/

Все больше средств на счетах в центробанках хранят крупнейшие европейские банки. Кредитные организации опасаются усиления долгового кризиса в еврозоне, свидетельствуют результаты анализа, проведенного газетой The Wall Street Journal.

На конец марта 2012 года 10 банков из числа крупнейших в регионе - испанские Banco Santander и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, германский Deutsche Bank, швейцарские UBS и Credit Suisse, французские BNP Paribas и Societe Generale, а также британские Barclays, Lloyds Banking Group и Royal Bank of Scotland хранили на счетах мировых ЦБ денежные средства на сумму порядка $1,2 трлн.

Эта сумма на $128 млрд, или на 12%, выше уровня на конец декабря 2011 года и на 66% выше уровня конца 2010 года.

Финансовые рынки еврозоны демонстрируют сигналы возникновения нового кризиса, и в этих условиях банки, которые держат свои деньги на депозитах в ЦБ вместо того, чтобы выдавать их клиентам в качестве кредитов или использовать для других целей, стремятся гарантировать себе доступ к фондам в экстренных случаях.

Экстренные случаи включают в себя, например, нехватку средств для рефинансирования долгов или неожиданный отток средств клиентов, который может произойти, например, при понижении рейтинга.

С сентября прошлого года объем средств 10 европейских банков на депозитах в центробанках вырос на $440 млрд, что является последствием вливания ликвидности Европейским центральным банком (ЕЦБ) в размере $1 трлн в банковскую систему региона.

Эти кредиты предназначались для предотвращения кризиса ликвидности в еврозоне, кроме того, руководство ЕЦБ рассчитывало, что достаточный объем свободных средств у банков подтолкнет их к активизации выдачи кредитов и покупке госбумаг, что, в свою очередь, позволит ослабить экономические и финансовые проблемы Европы.

Однако расчеты ЕЦБ не оправдались: банки в основном использовали привлеченные средства для улучшения своей ликвидности. Так, испанский Banco Santander, который привлек у ЕЦБ порядка 40 млрд евро, в апреле объявил, что "положил на депозиты основную часть полученных средств, что существенно увеличило его "подушку безопасности" и позволило улучшить структуру долга за счет замещения краткосрочных бумаг более длинными".

На конец марта средства Santander на депозитах мировых ЦБ составляли порядка 112 млрд евро по сравнению с 97 млрд евро на конец декабря прошлого года.

Одно из наиболее значительных увеличений средств на депозитах в центробанках показал британский Lloyds, который привлек средства ЕЦБ в размере 11,4 млрд фунтов стерлингов в рамках размещения трехлетних кредитов. Средства британского банка на депозитах в мировых ЦБ выросли за три месяца 2012 года на 30% - до 78 млрд фунтов.

Сегодня европейская валюта дорожает, однако спрос на евро остается ограниченным из-за нерешенности вопроса о формировании нового правительства в Греции, сообщает Bloomberg.

К 9:30 мск евро поднялся до $1,2949 по сравнению с $1,2929 по итогам сессии в Нью-Йорке в среду.

Курс американской нацвалюты к японской составил на то же время - 79,67 иены/$1 против 79,63 иены/$1 накануне. За евро к 9:30 мск давали 103,15 иены, ранее курс поднимался выше 103,2.

Между тем иена дешевеет по отношению ко всем основным мировым валютам после того, как член совета управляющих Банка Японии Саюри Сирай заявил, что японский ЦБ продолжит пристально отслеживать колебания нацвалюты.

Нефть дешевеет седьмой день, демонстрируя самое продолжительное снижение за последние два года, после сообщений о росте запасов «черного золота» в США на фоне обострения европейского долгового кризиса и слабого роста китайского экспорта, передает Bloomberg.

Запасы нефть в США, которые являются крупнейшим потребителем энергоресурсов в мире, выросли на 3,7 млн баррелей - до 379,5 млн баррелей, что стало самым высоким уровнем с 1990 года, даже несмотря на сокращение запасов автомобильного топлива. Правительство Греции пытается противостоять существенному рекордному росту стоимости страховки государственного долга. Экспорт Китая вырос на 4,9% по сравнению с прогнозами экспертов, которые ожидали рост на 8,5%.

В итоге фьючерсы на «черное золото» продолжают падать. Накануне по итогам торгов на нью-йоркской товарной бирже NYMEX фьючерсы на американскую нефть марки WTI опустились на 20 центов до $96,81 за баррель, что стало минимальной ценой закрытия со 2 февраля. Сегодня к 8:20 мск стоимость американской нефти упала ещё на 37 центов до $96,44 за баррель. Недельное падение цен стало самым продолжительным с 2009 года. В этом году «черное золото» подешевело на 2,5%.

В Лондоне на бирже ICE фьючерсы на североморскую нефть марки Brent сегодня подешевели на 54 цента до $112,66 за баррель.

Время жесткой экономии в Европе с резким сокращением государственных расходов и одновременным взвинчиванием налоговой нагрузки на население прошло.

Итоги последней волны выборов, прокатившейся по ряду европейских государств, продемонстрировали нежелание жителей Старого Света продолжать жить подобным экономическим курсом. Такое мнение высказала директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристин Лагард, отреагировав на результаты голосования на парламентских выборах в Греции, второго тура президентских выборов во Франции, а также региональных выборов в Германии и Италии.

Вместо того чтобы сохранить власть жесткой дисциплины в Европе, Лагард предложила перейти к поэтапному сокращению дефицита государственного бюджета в каждой конкретной стране. "Что главнее - экономия или рост? Именно этот вопрос порождает самое большое число дебатов в настоящее время. Я склоняюсь к тому, что нельзя стремиться только к чему-то одному. Так что мы можем выработать такую стратегию, которая будет полезной и сегодня, и завтра", - заявила глава МВФ в ходе своей лекции в университете Цюриха в Швейцарии.

В то же время Лагард дала понять, что считает фискальные сокращения необходимыми для правительств региона. Однако, учитывая настроения европейских граждан, властям следует сменить "угол наклона". Вместо того чтобы добиваться выхода из кризиса и дефицита бюджета в ближайшие сроки, следует переключиться на план среднесрочной экономии. "Все мы прекрасно понимаем, что фискальная дисциплина негативно сказывается на росте экономики", - отметила глава международной организации. Таким образом, Лагард предложила найти баланс между экономией и ростом.

Тем не менее Лагард ничего не сказала в отношении пакта финансовой стабильности еврозоны, который устанавливает перед странами валютного блока новые непростые требования по сбалансированию национальных балансов. Германия, которая была главным инициатором ввода этого документа, выступает категорически против любых послаблений и отказывается пересматривать договор.

Все больше европейских стран начинают постепенное ослабление хватки за горло бюджета. 7 мая к стимулированию роста призвал премьер-министр Италии Марио Монти, чье правительство уже снизило целевой прогноз по бюджету на этот год. Той же дорогой пошел и кабинет министров Испании.

Победивший во втором туре президентских выборов во Франции социалист Франсуа Олланд обещал своим избирателям возвратить национальную экономику в русло устойчивого роста и начать сворачивание мер жесткой экономии. Будущему президенту удалось набрать больше 51,5% голосов избирателей. За Николя Саркози отдали свои голоса около 48% населения Франции.

В Германии партия Христианско-демократического союза (ХДС) федерального канцлера Ангелы Меркель и их партнеры по коалиции из Свободной демократической партии потерпели поражение на выборах в федеральной земле Шлезвиг-Гольштейн. На этой неделе, 13 мая, пройдут выборы в другой федеральной земле - Северном Рейне-Вестфалии, которая считается самой населенной в стране. Там шансы ХДС и свободных демократов на успех также под вопросом.

Что касается Греции, то там большинство жителей страны поддержали партии, которые выступают за пересмотр финансовых соглашений с международными кредиторами. На первом месте держится партия "Новая демократия", получившая больше 20%. Глава новых демократов Антонис Самарас поддерживает идею формирования коалиционного правительства и пересмотра условий предоставления кредитов со стороны стран еврозоны и МВФ. В течение ближайшего месяца новому правительству, из кого бы оно ни состояло, нужно разработать план сокращения бюджетного дефицита на 11 млрд евро за 2013 и 2014 гг. В противном случае страна не получит очередного транша помощи и будет вынуждена объявить дефолт, так как окажется не в состоянии оплачивать свои обязательства.

Греческая казна может лишиться денежных средств к июню 2012 г., если в ближайшее время не будет сформировано дееспособное правительство, которое "выбьет" следующий транш кредита от еврозоны и Международного валютного фонда (МВФ). Об этом агентству Reuters сообщили несколько источников в Минфине Греции.

"Если у нас не будет правительства, которое будет вести переговоры о выделении следующего транша, и если государство не получит ожидаемого месячного притока средств в бюджет, мы можем столкнуться с проблемой ликвидности с конца июня и далее", - заявил один из источников.

Напомним, по итогам досрочных парламентских выборов 6 мая 2012 г. основные греческие партии - правоцентристская "Новая демократия" и левоцентристская ПАСОК даже на двоих не смогли набрать достаточного количества голосов, чтобы получить парламентское большинство (151 место). В то же время периферийные силы, включая леворадикальную коалицию Syriza и ультранационалистическую партию "Золотая заря", обеспечили себе существенную поддержку населения.

Именно переходное правительство "Новой демократии" и ПАСОК в начале 2012 г. договаривалось с Евросоюзом и МВФ о предоставлении Греции программы финансовой помощи объемом 130 млрд евро. Теперь продолжение программы находится под вопросом, поскольку радикальные партии призывают отказаться от сотрудничества с МВФ, и даже ПАСОК и "Новая демократия" выступают за пересмотр кредитного соглашения.

В ближайшие дни греческие партии попытаются договориться о формировании правящей коалиции, однако они занимают слишком разные позиции, чтобы рассчитывать на жизнеспособный альянс. В связи с этим в Европе вновь заговорили о политическом кризисе в Греции и вероятном выходе страны из зоны евро.

Задача формирования правящей коалиции поручена лидеру партии "Новая демократия" Антонису Самарасу, который уже начал переговоры с другими партиями. Уже известно, что лидер коалиции Syriza, занявшей второе место на выборах, Алексис Ципрас отказался входить в альянс с "Новой демократией".

У Самараса есть три дня на то, чтобы "сколотить" жизнеспособную коалицию. Если миссия закончится провалом, Президент даст шанс лидерам партий, занявших второе и третье места на парламентских выборах. Если и тогда не будет построен альянс, располагающий парламентским большинством, в стране будут назначены повторные выборы.

Нефть марки WTI дешевеет во вторник, поскольку инвесторы ожидают данных, которые могут указать на рост товарных запасов топлива в США до максимума более чем за 21 год, сообщает агентство Bloomberg.

Стоимость июньских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к 8:30 кв опустилась на $0,20 (0,20%) относительно уровня 7 мая - до $97,74 за баррель.

По итогам торгов в понедельник эти контракты подешевели на $0,55 (0,56%) - до $97,94 за баррель, самого низкого значения на закрытие рынка с 5 февраля. С начала года стоимость нефти снизилась на 1%.

Аналитики, опрошенные агентством, ожидают, что запасы нефти в США за прошедшую неделю увеличились на 1,9 млн баррелей - до 377,8 млн баррелей, что является максимумом с сентября 1990 года. Повышение запасов седьмую неделю подряд может оказаться самым продолжительным периодом роста показателя с апреля 2010 года.

Министерство энергетики страны обнародует эти данные в среду.

По мнению министра нефти Саудовской Аравии Али ан-Нуэйми, "цены на нефть по-прежнему немного завышены".

"Мы наблюдаем достаточно серьезный рост запасов нефти, - отметил аналитик CMC Markets Рик Спунер. - Недавний тренд рынка явно нисходящий, и на этом этапе, с точки зрения технического анализа, продолжит оставаться таким в краткосрочной перспективе".

Между тем котировка фьючерса на нефть Brent на июнь на лондонской бирже ICE Futures к 8:29 кв поднялась на $0,39 (0,34%) - до $113,55 за баррель. Накануне эти контракты потеряли в цене на $0,02 (0,02%), опустившись до $113,16 за баррель.

Американский суд установил, что интернет-гигант Google нарушил авторские права компании Oracle при использовании разработанного ею языка программирования Java. Однако решение присяжных дает Oracle лишь право на небольшую компенсацию ущерба.

Коллегия присяжных американского суда установила, что интернет-гигант Google нарушил авторские права компании Oracle при использовании разработанного ею языка программирования Java.

Однако решение присяжных дает Oracle лишь право на небольшую компенсацию ущерба, а не миллиард долларов, как было указано в иске, поскольку присяжные не смогли сойтись во мнении относительно того, подпадают ли действия разработчиков Google под действие закона, разрешающего умеренные заимствования чужого авторского материала при создании нового контента.

Oracle требовала компенсации в размере 1 млрд долларов. Это одна из самых крупных сумм в сфере технологий, когда-либо предъявлявшихся в качестве судебного требования.

Язык программирования Java используется в различных бизнес-приложениях и другом программном обеспечении - в частности, в популярной видеоигре Minecraft.

В иске Oracle утверждается, что Google "осознанно, прямо и постоянно нарушал интеллектуальную собственность Oracle в области Java-приложений".

Коллегия присяжных в Сан-Франциско должна была ответить на четыре вопроса по поводу рассматриваемого дела о нарушении компанией Google патентов и авторских прав, однако сумела определенно ответить лишь на три из них, причем два ответа были в пользу Google.

Присяжные установили, что интернет-гигант действительно нарушил авторские права Oracle на девять строчек кода на языке Java, использованные в операционной системе для мобильных устройств Android.

Однако это решение дает Oracle лишь право на компенсацию ущерба в размере от 200 до 150 тысяч долларов.

Google требует признать решение присяжных неопределенным и закрыть дело.

Теперь той же коллегии предстоит приступить к следующему этапу судебных разбирательств - он касается двух патентов, которые Google якобы нарушил при создании операционной системы Android.

Java вышла на рынок в 1995 году. Эта программа была изобретена в качестве стандартного интерфейса программного обеспечения для всех операционных систем.

Oracle "унаследовала" Java в 2009 года, когда компания купила разработчика Java, Sun Microsystems.

По словам представителей Oracle, компания Google, используя технология Java, а затем предоставляя Android бесплатно, подрывает способность Oracle лицензировать Java производителям мобильных телефонов.

Oracle протестует не столько против того, что Google использует Java, так как Java доступна для всех, сколько против того, что производитель Android использует 37 API (интерфейс прикладного программирования), что позволяет разработчикам приложений создавать совместимые с Java коды.

API позволяют различным частям программы работать совместно, а также делиться контентом с другими приложениями.

Шведский министр иностранных дел Карл Бильдт заявил в интервью немецкому изданию Die Welt, что Швеция еще не решила, присоединяться ли к бойкоту европейскими странами Евро-2012 в Украине, но отметил, что, по его мнению, Украина движется в ложном направлении, направляясь к авторитаризму.

"Мы еще не приняли решение, разрешать ли министрам туда (в Украину) ехать... Конечно, следует посмотреть, какая там ситуация. Но в целом мы против таких действий Украины", - заявил Бильдт.

По мнению главы МИД Швеции, Украина сейчас находится между демократией и авторитаризмом, однако движется в сторону последнего:

"За прошедшие 20 лет она (Украина) двигалась то в одном направлении, то в другом, но особенно в течение прошлого года она шла в неправильном, авторитарном направлении", - отметил Бильдт.

По мнению шведского министра, основной проблемой Украины является Москва, с которой Киев имеет глубокие разногласия относительно цены на газ.

"Президент Янукович говорит, что решение этих проблем (с нефтью и газом) - его главный приоритет. В то же время, они начали сжигать мосты с Брюсселем. Но такие решения принимает он. Он делает все неразумнее. Он мог бы довольно легко восстановить мосты с Брюсселем и достичь прогресса в европейском вопросе", - сказал Бильдт.

Напомним, ранее президенты Германии, Чехии, Словении, Хорватии, Словении, Эстонии, Австрии, Италии и других стран отказались от участия в саммите лидеров стран Центральной Европы, который в мае пройдет в Ялте. Некоторые из них объяснили свой отказ протестом против отношения украинской власти к заключенному экс-премьеру Юлии Тимошенко.

Все чаще раздаются призывы среди европейских чиновников к бойкоту Евро-2012 в связи с делом Тимошенко. В частности, премьер-министр Швеции Фредрик Рейнфельдт заявил, что не приедет в Украину ни на один матч своей сборной в рамках финальной части чемпионата Европы по футболу из-за "политических событий" в Украине.

Большинство американских фондовых индексов выросло по итогам торгов в понедельник после наиболее стремительного с начала этого года недельного падения. Основными причинами роста на фондовом рынке стали результаты выборов во Франции, а также повышение стоимости акций компаний банковского сектора. Прирост подындекса Standard & Poors 500, в расчет которого входят акции банков, составил в первый рабочий день недели более 1%, чему способствовало заявление Уоррена Баффета о хорошей ликвидности национальных банков, а также о том, что они находятся в намного лучшей форме по сравнению со своими европейскими конкурентами. Стоимость бумаг Bank of America увеличилась на 2,8%.

По результатам второго тура президентских выборов, прошедшего во Франции 6 мая, новым президентом страны избран кандидат от Социалистической партии Франсуа Олланд, предвыборная позиция которого предполагала смягчение мер бюджетной экономии в стране. "Мы воспринимаем ситуацию следующим образом: европейское правительство не будет делать ничего неразумного, - сказал глава подразделения по управлению активами ING Investment Management Пол Земски. - Мы говорим лишь об изменениях допустимого коэффициента ошибок. Речь не идет об изменении монетарной политики".

Парламентские выборы в Греции завершились победой партий, настроенных против европейских программ спасения страны, что поставило под вопрос способность Афин провести согласованные с ЕС реформы. По мнению аналитиков Exane BNP Paribas, результаты выборов в Греции больше способствовали появлению беспокойств на рынке, чем президентские выборы во Франции, так как привели к укреплению опасений относительно возможного выхода Греции из еврозоны.

Кроме того, Христианско-демократический союз Ангелы Меркель на региональных выборах показал худший результат за более чем 50 лет, потеряв контроль над парламентом земли Шлезвиг-Гольштейн. "В Европе по-прежнему множество проблем, - отметил аналитик Bahl & Gaynor Inc. Мэтт Маккормик. - Для них нет простых решений, а электорат высказался против экономии. Участники рынка вновь сфокусировались на Европе, и этот фокус не позитивный".

Рыночная стоимость самой большой компании США в сфере развлечений Walt Disney Co. поднялась на 2%. Фильм "Мстители" собрал в прокате рекордные $200,3 млн за прошедшие выходные. Капитализация Tyson Foods повысилась на 3,2%. Чистая прибыль производителя мяса во втором финансовом квартале превзошла ожидания рынка. Акции страховщика American International Group Inc. (AIG) подешевели на 3%. Министерство финансов США разместит на рынке порядка 164 млн акций AIG, при этом компания выкупит 65,6 млн собственных акций на общую сумму около $2 млрд. Индекс Dow Jones Industrial Average в понедельник упал на 29,74 пункта (0,23%) - до 13008,5 пункта. Standard & Poors 500 повысился на 0,48 пункта (0,04%), составив 1367,89 пункта. Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 1,42 пункта (0,05%) - до 2957,76 пункта.

Новости биржи, золото. В Греции, в результате выборов, две крупнейшие партии потеряли большинство в парламенте. Теперь для поддержки бюджетных реформ, потребуется более широкая коалиция. Во Франции, как ожидалось, Саркози будет заменен президентом от социалистической партии. Все вместе это означает больше неопределенности для “фискального пакта” еврозоны, направленного на сокращение государственных долгов. Рынки ожидают скорейшее возобновление диалога Франции и Германии по этому вопросу, возможно после первоначального периода разногласий. Ситуация в Греции гораздо более непредсказуема. Макроэкономические показатели говорят о сокращении экономики еврозоны, даже в самых мощных Германии и Франции.

Экономика США продолжает расти, но темпы замедляются, о чем свидетельствуют последние данные по занятости в прошлую пятницу. Рост занятости вышел резко ниже прогноза, отмечается, что многие из безработных американцев прекратили поиск работы.

Япония остановила последний ядерный энергетический реактор в стране. Это увеличивает нагрузку на импорт энергоносителей в условиях риска дальнейшего сокращения экспорта. Для страны, которая перегружена долгами это может означать дальнейшее снижение суверенного кредитного рейтинга и удорожание обслуживания государственного долга.

На фоне роста неопределенности в еврозоне и признаков замедления в США, золото и драгоценные металлы показали некоторый рост в пятницу. Неопределенность заставила инвесторов переключиться на облигации, что привело к резкому падению фондовых рынков.

По отчетам CFTC, за пять дней до 4 мая крупные игроки на рынке золота резко увеличили бычьи позиции по золоту +4565 и -834 длинных и коротких контрактов соответственно, мелкие спекулянты также, похоже, ожидают рост золота +3136 и -2231. На рынке серебра крупные игроки сокращали риски: -2058 и -1171 длинных и коротких контрактов соответственно. Мелкие спекулянты предпочли бычьи позиции: +946 и -1331 контрактов соответственно. За неделю до 2 мая инвесторы вывели из мировых сырьевых фондов 357 млн долларов инвестиций, за этот же период отток из фондов на основе золота и драгоценных металлов составил 349 млн долларов.

Аналитики кафедры торговли производными инструментами Академии Masterforex-V считают, что золото, вероятно будет тестировать сопротивление 1645, закрытие часа выше 1647 дает возможность продолжения восходящего движения к 1653-1655, возможно 1665 долларов за унцию. Закрытие часа ниже 1637 увеличивает вероятность хода к 1625, 1610, возможно 1600.

Для серебра, закрытие часа на 30.05 или ниже увеличивает вероятность хода к 29.75. Неспособность закрыть час ниже 30.05 оставляет шансы восходящего движения к 30.50 долларов за унцию. Закрытие часа выше 30.50 позволит продолжить движение к 30.75, 31.0 долларов за унцию.