Новости /октябрь, 2019/

В понедельник, 27 августа, цена на золото на мировом рынке обновила максимум с начала апреля, по данным Reuters, в течение дня она достигала $1676,5 за унцию. За последние девять дней золото подорожало почти на 5%. Уверенный рост цен в этот период продемонстрировали и другие драгоценные металлы. Палладий подорожал на 14,5%, до $655 за унцию, серебро — на 12,6%, до $31,26 за унцию, платина — на 11,7%, до $1552 за унцию.

Рост золотых котировок обеспечен прежде всего инвестиционным спросом. Так, физические запасы золота у крупнейшего в мире фонда SPDR Gold Trust в пятницу достигли максимальной отметки за последние пять месяцев — 1286,5 тонны. За последний месяц активы фонда выросли почти на 40 тонн. При этом центральные банки становятся одними из крупнейших потребителей золота. По данным World Gold Council, во втором квартале они приобрели 157,5 тонны золота, что на 63% больше покупок в начале года и почти в два с половиной раза больше объема, приобретенного за тот же период прошлого года.

Текущий всплеск спроса на золото был вызван ожиданиями запуска новых этапов монетарного стимулирования со стороны центральных банков Китая и Европы и ФРС. «Надежда на волшебную помощь в виде монетарных вливаний со стороны ЕЦБ и США и в меньшей степени со стороны НБ Китая — единственное, что толкает цены вверх,— отмечает портфельный управляющий “Ренессанс управление активами” Дмитрий Михайлов.— Иначе трудно объяснить рост цен на фоне резко замедляющейся экономики — в Европе рецессия уже началась». По словам аналитиков, в условиях избыточного денежного предложения и отрицательных реальных процентных ставок золото остается традиционным защитным активом. «Есть целый класс консервативных инвесторов, для которых золото — страховка от рисков инфляции и обесценения валют, вызванных запуском печатного станка,— отмечает аналитик Allianz Investments Ариэл Черный.— Несмотря на то что мотив спекулятивного спроса вторичен, именно спекулянты в ответе за впечатляющее ралли в ценах золота за последние пять-семь лет».

Инвесторы с нетерпением ждут открытия ежегодного экономического симпозиума в Джексон-Хоул, который начнется в пятницу. На этом мероприятии глава ФРС Бен Бернанке нередко сообщал о смягчении политики Центробанка. Накануне симпозиума глава регулятора обронил слова о том, что у Центробанка есть возможность дальнейшего смягчения политики для поддержки американской экономики. «При нынешнем положении дел мы не исключаем, что ФРС на сентябрьском совещании решит начать очередной этап количественного смягчения»,— заявил агентству Reuters консультант Quantitative Commodity Research Петер Фертиг. Если последуют какие-то стимулирующие меры со стороны ФРС и заработают в полную силу антикризисные фонды Евросоюза, то цена желтого металла вполне может вернуться в диапазон $1800–2000 за унцию, считает Ариэл Черный.

По итогам торгов 27 августа котировки октябрьских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX понизились на $0,68 (-0,71%) и составили $95,47 за баррель.

Октябрьский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне снизился на $1,33 (-1,2%) и составил $112,26 за баррель.

Сегодня черное золото изменяется незначительно. Нефть марки WTI пытается скорректироваться на повышение. На электронных торгах в Нью-Йорке октябрьский фьючерс на WTI к 7:28 кв увеличился на $0,01 - до $95,48 за баррель. Октябрьский фьючерс на нефть марки Brent по состоянию на 8:18 мск потерял $0,02 и составил $112,24 за баррель.

Вчера нефть дешевела на ожиданиях, что тропический шторм "Айзек", приближающийся к северному побережью Мексиканского залива, окажет лишь небольшое влияние на добычу нефти в этом регионе.

Официальные спотовые цены составили: на золото - 1664,6 долл./унция (-0,42%), серебро - 30,82 долл./унция (-0,32%), платину - 1549 долл./унция (-0,39%), палладий - 654 долл./унция (-0,31%).

"В последних протоколах ФРС дала понять, что вскоре ей придется действовать. Центробанк обозначил три возможных инструмента. Один из них - это количественное смягчение, другой - продление периода нулевых ставок, - говорит главный экономист Raymond James Скотт Браун. - Сейчас ФРС, скорее всего, склоняется ко второму варианту. Это помогло бы держать долгосрочные ставки низкими. В июне регулятор продлил операцию Twist, и я не понимаю, чего бы он добился, свернув ее и начав еще одну программу количественного смягчения".

"Шансы на то, что мы получим третью программу количественного смягчения от ФРС сейчас, - 50%. Макроэкономическая статистика не дает веских аргументов в пользу новой программы. Розничные продажи и рост рабочих мест в июле превысили ожидания. Текущих уровней рынок достиг во многом благодаря ожиданиям количественного смягчения. И бездействие ФРС может разочаровать инвесторов. Но если Бен Бернанке своими заявлениями будет поддерживать надежду на новые стимулирующие меры в будущем, сильного падения рынка можно избежать", - заявил Bloomberg главный аналитик OCBC Bank Васу Менон.

Если нового раунда количественного смягчения в США не будет, получается, драгметаллы дали фальстарт, и теперь покупатели будут наказаны - цены на этом рынке резко пойдут вниз. На 07:00 кв во вторник, 28 августа, фьючерсы на золото находились на отметке 1663,32 долл./унция (-0,73%), серебро - 30,6 долл./унция (-1,4%), платину - 1535,2 долл./унция (-1,16%), палладий - 645,35 долл./унция (-1,44%).

История с отмыванием иранских денег - уравнение с двумя неизвестными. Доказать, что в транзакциях замешан именно Иран, крайне сложно. Доказать, что банки нарушают санкции, тоже непросто. Проводить нелегальные сделки под носом у американских властей европейские банки научились с помощью так называемой схемы U-turn, которая действовала до 2008 г.

U-turn, если переводить с английского, означает разворот на сто восемьдесят градусов. Действовала схема так: представим себе иранскую компанию, которая хочет получить доллары. Она продает нефть некоей стране, полученная прибыль в местной валюте проходит через некий, допустим, европейский банк. Тот от своего лица проводит клиринг в США, и полученные доллары тут же переводятся обратно. Америка при этом имеет дело только с банком и не может быть на сто процентов уверена, что транзакция легальна.

Единственный способ удостовериться в этом - запросить информацию о клиенте через систему SWIFT. Если у банка-посредника информации недостаточно, активы должны быть арестованы. Но с информацией у европейских компаний почти всегда было все хорошо. Слишком хорошо.

Власти США подозревают, что банки ЕС подделывали данные с целью скрыть происхождение клиента. Режим санкций нарушался в промышленных масштабах. Один только Standard Chartered "развернул" в Иран $250 млрд. Британцы заявили, что транзакции "легальны на 99,9%". Но $340 млн властям Нью-Йорка все-таки выплатили.

Европейцы будут до последнего биться за место на рынке США и за собственную репутацию. А значит, самое время сделать еще один разворот - на этот раз деньги вернутся в Америку в виде штрафов. Под прицелом регуляторов теперь британские HSBC и RBS, немецкий Deutsche Bank, итальянский UniCredit. Не всем предъявлены обвинения, но ясно, что "отмыться" от иранского прошлого банкам будет непросто.

По итогам торгов 27 августа котировки октябрьских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX понизились на $0,68 (-0,71%) и составили $95,47 за баррель.

Октябрьский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне снизился на $1,33 (-1,2%) и составил $112,26 за баррель.

Сегодня черное золото изменяется незначительно. Нефть марки WTI пытается скорректироваться на повышение. На электронных торгах в Нью-Йорке октябрьский фьючерс на WTI к 7:28 кв увеличился на $0,01 - до $95,48 за баррель. Октябрьский фьючерс на нефть марки Brent по состоянию на 8:18 мск потерял $0,02 и составил $112,24 за баррель.

Вчера нефть дешевела на ожиданиях, что тропический шторм "Айзек", приближающийся к северному побережью Мексиканского залива, окажет лишь небольшое влияние на добычу нефти в этом регионе.

Акции компании Samsung Electronics подешевели за один день торгов до рекордной отметки за последние четыре года после того, как суд присяжных в США постановил, что южнокорейский гигант украл у американской компании Apple разработки для смартфонов и планшетников.

На торгах в Сеуле курс акций южнокорейской компании понизился на 7% - это рекордный показатель с октября 2008 года.

В минувшую пятницу суд присяжных в калифорнийском городе Сан-Хосе вынес решение, согласно которому Нажать Samsung должна выплатить Apple 1,05 млрд долларов в качестве компенсации морального ущерба. Этот вердикт стал крупным событием в истории судебных исков, касающихся права на интеллектуальную собственность.

Компания Samsung намерена обжаловать решение калифорнийского суда.

Эксперты считают, что инвесторы встревожены возможными последствиями этого дела для доходов Samsung.

"В ближайшие дни неизбежно произойдет переоценка активов компании, так как сумма компенсации оказалась куда больше, чем ожидал этого рынок, а кроме того, имеются и иные факторы неопределенности, в частности, возможность запрета на продажи", - заявил сотрудник компании Daishin Securities Джон Парк.

Компания Apple намерена добиваться запрета на продажу продукции южнокорейской корпорации в США. Этот иск будет слушаться 20 сентября.

Одним из важнейших вопросов для Samsung является то, намерена ли Apple добиваться запрета на продажу в Соединенных Штатах смартфона Galaxy S3, который не был предметом разбирательства на только что закончившемся процессе, поскольку на нем рассматривалась более ранняя продукция южнокорейской компании.

Этот смартфон является самым популярным в линейке Samsung; если он подпадет под запрет продаж в США, это предоставит компании Apple существенные конкурентные преимущества на важнейшем для нее рынке.

24 августа суд присяжных в составе девяти заседателей в Сан-Хосе вынес вердикт, согласно которому компания Samsung нарушила патенты Apple, касающиеся мобильных устройств.

В настоящее время в различных судах мира рассматривается множество подобных дел, касающихся патентных конфликтов между корпорациями по производству электроники. Однако дело Apple против Samsung является наиболее значимым, и к нему было приковано внимание всей отрасли.

В июле суд в Южной Корее постановил, что и Apple, и Samsung копировали продукции друг друга, а британский суд отверг иск Apple о том, что компания Samsung нарушила ее авторские права

Дальнейший рост цен на платиноиды не был неожиданностью, если вспомнить какое внимание привлекала ситуация с забастовкой горняков в ЮАР, сообщается в бюллетене крупнейшего мирового дистрибьютора платиноидов Johnson Matthey. Несмотря на то, что часть горняков остановившегося рудника Lonmin сообщили о возвращении к работе, работа рудника не возобновилась. Влияние ситуации стало очевидной в середине недели, когда забастовку начали горняки Royal Bafokeng Platinum, а рабочие Anglo Platinum потребовали увеличения зарплаты, хотя на работу рудников компании это пока не повлияло. Зависимость индустрии от ситуации продемонстрировала отчетности Impala, падение прибыли которой составило 38%, и Northam (10%).

Цена на платину росла на неделе в связи с напряженностью на южноафриканских рудниках, но в четверг появился дополнительный импульс к возрождению интереса инвесторов к золоту, и этот металл подорожал до $1665, самого высокого уровня с середины апреля. Стоимость платины за неделю достигла 3-месячного максимума, но в пятницу цена несколько ослабла на волне фиксации прибыли инвесторами.

Цена на палладий поднималась вслед за платиной, эта динамика была поддержана спекулятивной активностью в секторе.

В последнее время спрос на родий шел рука об руку с предложением, сохраняя цены в депрессии, но на этой неделе активность азиатских инвесторов подтолкнула цену вверх на $10.

Цена вечернего фиксинга (PM Fixing) золота на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за последний торговый день повысилась с 1665 долларов до 1667 долларов, а серебра – с 30,32 до 30,37 долларов за тройскую унцию, передает деловой портал Kapital.kz со ссылкой на аналитиков корпорации «Казахмыс».

Цена ближайших по времени исполнения фьючерсных контрактов (settlement) на золото на секции COMEX Нью-йоркской товарной биржи New York Mercantile Exchange (NYMEX) за последний торговый день повысилась с 1669,6 до 1669,8 долларов, а серебра – с 30,44 до 30,60 долларов за тройскую унцию.

Цены золота и серебра 24 августа повысились. Публикация слабой экономической статистики повышает интерес к драгметаллам, считает аналитик Richcomm Global Services Прадип Унни.

«Я думаю, количественного смягчения нам придется подождать подольше. Протоколы заседания ФРС читаются, как нудная и запутанная книга. Мы вынуждены гадать, что означают фразы, вроде «достаточно скоро» или «существенное и продолжительное улучшение» экономической ситуации. До выступления Б. Бернанке рынок может еще расти», – заявил агентству Bloomberg главный портфельный стратег Wells Fargo Advantage Funds Брайан Джейкобсен.

Если глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке в своем ожидаемом выступлении в Jakson Hole подаст сигнал о третьей программе количественного смягчения, возможно сильное ралли по драгоценным металлам, заявил учредитель Puru Saxena Wealth Management Пуру Саксена. Он отметил, что инвесторы ждут стимулирующих мер от американских и европейских властей, это станет катализатором роста всех рисковых активов: акций, сырьевых товаров и облигаций с «мусорным» рейтингом.

«Если цены на серебро и золото пробьют 200-дневную скользящую среднюю, мы будем покупать. Но на данный момент у нас нет позиций в сырьевых товарах, мы пока только наблюдаем», - подчеркнул он.

Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в пятницу, 24 августа, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - 1671,7 долл./унция (-0,02%), серебро - 30,92 долл./унция (+0,78%), платину - 1554 долл./унция (+0,46%), палладий - 657 долл./унция (-0,76%).

Цены на золото до конца текущего года могут вновь вырасти до зафиксированного 28 февраля локального пика в районе 1792 долл./унция, полагает президент Tower Trading Энтони Неглиа. "В дальнейшем мы протестируем максимум прошлого сентября - 1923 долл./унция. Вместе с золотом идут вверх и цены на серебро. Подъем последнего выше 30 долл./унция создает платформу для дальнейшего движения вверх. На мой взгляд, возможен рост до 35 долл./унция до конца сентября. Укрепление евро и ожидания количественного смягчения поддерживают спрос на драгоценные металлы", - заявил Bloomberg эксперт.

На 08:00 мск в понедельник, 27 августа, фьючерсы на золото находились на отметке 1677,4 долл./унция (+0,27%), серебро - 31,06 долл./унция (+1,44%), платину - 1552,4 долл./унция (-0,13%), палладий - 654,7 долл./унция (+0,37%).

На прошлой неделе золото подорожало, пробив ключевой уровень сопротивления 1635,0 долларов США, и в пятницу котировки закрылись на самом высоком уровне более чем за четыре месяца. В начале торговой недели драгоценный актив вырос благодаря сохраняющимся надеждам на то, что европейский регулятор на предстоящем своем заседании все же объявит о мерах, направленных на ослабление напряженности в еврозоне. Кроме этого снижающаяся американская валюта также оказывала поддержку котировкам желтого металла.

В среду, 22 августа во время американской торговой сессии рост котировок золота усилился после того, как протоколы последнего заседания ФРС США указали на то, что американский регулятор готов запустить новый этап количественного смягчения для стимулирования экономики. Многие члены посчитали, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, скорее всего, будет оправдано в довольно скором времени, если данные не укажут на существенное иустойчивое ускорение темпов восстановления экономики.

Однако, в конце недели рост стоимости металла замедлился,так как инвесторы испытывали неуверенность в отношении переговоров Греции с лидерами еврозоны.Немного снизившаяся основная валютная пара также препятствовала росту желтого металла. При этом выступление представителя ФРС США Джеймса Булларда также умерило надежды на новые меры по стимулированию со стороны американского регулятора.

В результате, стоимость золота за прошлую неделю выросла на 3,27% до 1670,10 долларов США за тройскую унцию.

На предстоящей неделе будут опубликованы ряд ключевых макроэкономических данных из США и еврозоны, которые могут оказать существенное влияние на настроения инвесторов и стоимость золота. Среди новостей из США нужно выделить данные по индикатору потребительской уверенности и индексу деловой активности Chicago PMI за август, и цифры по объёму личных потребительских расходов, с рынка жилья за июль, а также пересмотренные данные по ВВП США за второй квартал.Ожидаемая умеренно позитивная статистика из-за океана может оказать давление на котировки драгоценного металла.

Из европейских новостей нужно выделить публикацию данных по индикатору условий деловой среды Германии от IFO, а также окончательные цифры по индикатору потребительской уверенности еврозоны за август. Слабая экономическая статистика из региона также будет оказывать давление на котировки драгоценного металла.

В то же время в центре внимания участников рынка будет ежегодный симпозиум по экономической политике, который пройдет в Вайоминге в пятницу, 31 августа. По нашим оценкам инвесторы по-прежнему будут проявлять осторожность на предстоящей неделе, и искать дальнейших ориентиров в речи председателя ФРС США Бена Бернанке по вопросам денежно-кредитной политики, так как на подобном симпозиуме в 2010 году председатель американского регулятора господин Бернанке объявил о втором этапе количественного стимулирования. В случае даже, если экономическая статистика из США и еврозоны окажется смешанной, авыступление главы ФРС США окажется удовлетворительным, драгоценные металлы, в том числе золото могут подорожать. Сопротивлением для золота на предстоящей неделе будет выступать отметка 1700 долларов США за тройскую унцию.

В случае же, если Бернанке выступая в Джексон-Холле, не объявит о дополнительном количественном стимулировании экономики, это станет серьезным разочарованием для рынка, и спровоцирует резкое снижение цен золота. Уровнем поддержки для золота на предстоящей неделе может стать значение 1635,0 долларов США за тройскую унцию.

Стоимость меди на фьючерсном рынке на текущей неделе выросла на 1,87% до

3,4815 долларов США за фунт меди. Росту котировок способствовалоусилениенадежд на действия со стороны Федерального Резервного Банка по смягчению денежно-кредитной политики.

Тем не менее, возобновившиеся опасения относительно Греции и слабые экономические данные из Китая по-прежнему не прибавляли оптимизма, оказывая давление на котировки красного металла, поскольку данная страна, является крупнейшим в мире потребителем металла. Действительно, индекс менеджеров по снабжению от HSBC в августе упал до 47,8 против

49,3 в июле, при этом падение активности в производственном секторе достигло нового десятимесячного минимума.

Немного повысившийся биржевой запас данного актива на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) на текущей неделе также препятствовал росту котировок красного металла.

Динамика меди на предстоящей неделе во многом будет зависеть от макроэкономической статистики из США и еврозоны, а также от динамики американской валюты. Ожидается, что данная статистика выйдет умеренно позитивной. Если эти прогнозы оправдаются, и данные по ВВП США и с рынка жилья, а также индекс настроения в деловой среде Германии окажутся умеренно позитивными, цветные металлы, в том числе, медь могут продолжить свой рост. Существенный импульс котировки красного металла получат в случае, если председатель американского регулятора объявит о новых мерах количественного стимулирования крупнейшей экономики мира.

Однако если данная статистика не оправдает надежд, а выступление господина Бернанке разочарует инвесторов, медь может и подешеветь.

Предполагаемый диапазон колебания котировок меди на фьючерсном рынке на предстоящей неделе -3,40 – 3,56 долларов США за фунт меди.