Новости /январь, 2020/

Компания «Капиталъ управление активами» создала открытый паевой инвестфонд (ОПИФ), ориентированный на вложение в золото — «Капиталъ-Золото», рассказал «Ведомостям» представитель компании. Это первый в России «фонд фондов» (фонд, который покупает паи в других фондах, а не в самих активах), ориентированный на золото, утверждают сотрудники двух управляющих компаний и менеджер международного банка, занимающийся структурированными продуктами.

ФСФР 20 сентября зарегистрировала правила доверительного управления «Капиталъ-Золото», выдача паев начнется 5 октября.

Компания намерена привлечь в фонд порядка 100 млн руб. Стратегия заключается во вложении средств в один из крупнейших международных фондов золота — ETF PowerShares DB Gold Fund, который торгуется, в том числе, на NYSE. Активы «Капиталъ-Золото» будут состоять из паев PowerShares DB Gold Fund и денежных средств. Таким образом, динамика стоимости паев фонда будет максимально следовать за динамикой цен на золото, уверен представитель компании. «В период высокой волатильности на рынках всегда возникает желание диверсифицировать инвестиционный портфель», — отмечает портфельный управляющий «Капиталъ управление активами» Полина Гарусева.

«Капиталъ-Золото» предназначен, в частности, для инвестирования пенсионных резервов. По российским законам некоммерческие пенсионные фонды (НПФ) не могут инвестировать средства пенсионных резервов в драгоценные металлы и в индексные иностранные пенсионные фонды.

«Драгоценные металлы — защитный актив, чья основная цель сберечь капиталы от инфляции, а не заработать», — отмечает портфельный менеджер «Альянс Инвестиций» Олег Попов. По его словам, при инвестировании в золото, многие ориентируются именно на эту цель, но для этого более логично использовать инструменты с фиксированным доходом — облигации, депозиты — отчасти потому, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе доход более прогнозируемый. Для управляющих компаний отчетный период — год, именно в этой перспективе они вынуждены бороться с инфляцией.

На рынке уже существуют инструменты, позволяющие управляющим пенсионными деньгами инвестировать в золото: ВТБ, например, выпускает облигации, у которых доходность привязана к изменению базового актива, например, золота. Преимущество ОПИФа в данном случае — возможность зафиксировать доходность в любой момент, в то время, как по инструментам ВТБ существуют риски ликвидности, отсутствие справедливой оценки в любой момент времени, подчеркивает Попов.

Среди минусов такого фонда — необходимость платить двойную комиссию: в сам фонд и фонд ETF, что, учитывая более низкую волатильность золота, по отношению к акциям, может «съедать» значительную часть дохода. Впрочем, Гарусева утверждает, что комиссия не будет большой: у торгуемых на бирже фондов комиссия за управление, как правило, невелика. У PowerShares DB Gold Fund, в паи которого будут инвестированы средства ОПИФ, она существенно ниже 1%. «Наша ставка также одна из самых низких на рынке — 1,5%. Это однозначно дешевле и удобнее, чем инвестировать в слитки, что сопряжено с затратами на хранение, низкой ликвидностью и необходимостью уплаты НДС», — подчеркивает она.

Исторический рекорд цен на золото — $1920 — был поставлен в сентябре 2011 г., сейчас унция стоит $1744,4. В начале года специалисты PricewaterhouseCoopers по результатам опроса 40 золотодобывающих компаний прогнозировали, что в течение года цены могут достичь $2000 за унцию. С 2001 г. золото остается самым быстро дорожающим активом, и сейчас металл приближается к концу 10-летнего периода роста (цены на него увеличились в 7 раз), отмечала консалтинговая компания Thomson Reuters GFMS. Ее эксперты сообщали, что пик цен — выше $2000 за унцию — придется на период между октябрем 2012 г. и мартом 2013-го. Но как только макроэкономический фон изменится, а инвестиции в золото сократятся, что произойдет, вероятно, в будущем году, начнется долгосрочное снижение цен, писали они.

Сейчас дорожающее не первый месяц золото привлекает внимание таких инвесторов, как Джон Полсон и Джордж Сорос: их фонды увеличили свои инвестиции в золотодобывающие компании. Крупнейший облигационный фонд мира Pacific Investment Management Company (PIMCO) увеличил вложения в золото своего Commodity Real Return Strategy Fund (объемом $21 млрд) до 11,5% от общего объема активов (два месяца назад было 10,5%).

Компания Dun and Bradstreet опубликовала исследование, согласно которому годовой расход на драгоценные украшения составил в 2011 году более миллиарда шекелей. По данным компании за последние три года данный расход уменьшился на 14%. В 2012 отрицательная тенденция, скорее всего, сохранится ввиду глобального экономического упадка и роста цен на золото.

В Израиле работают 1100 производителей драгоценностей и бриллиантов, и их число уменьшается из года в год. Всего в данной отрасли занято 3745 человек. Израиль потерял свое преимущество в производстве драгоценностей ввиду развития производства в странах с дешевой рабочей силой с одной стороны (Тайланд, Китай, Индия) и стран с развитым производством и дизайном с другой (Италия, Турция). Все это привело к закрытию небольших магазинов-мастерских и развитию торговых сетей.

И тем не менее 46% израильтян предпочитают покупать драгоценности в магазинах, не относящихся к торговым сетям, 28% покупают в сетях, 18% покупают в киосках и 7% покупают непосредственно у дизайнеров.

По оценкам специалистов, цены на драгоценности в Израиле "удобные" для покупателя, а магазины легко идут на встречу покупателю.

Мировые цены на нефть корректируются вверх после снижения на 0,4-1,5% накануне, однако рост сдерживается публикацией данных от Минэнерго США, а также сохраняющимся негативом из Испании.

Согласно данным бирж, стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) к 9.40 мск выросла на 0,23 доллара, или на 0,26%, - до 90,21 доллара за баррель. При этом по итогам торгов в среду фьючерсы на нефть WTI подешевели на 1,5% - до 89,98 доллара за баррель.

Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent увеличилась на 0,01 доллара, или 0,01%, - до 110,03 доллара за баррель.

По данным Минэнерго США, коммерческие запасы нефти в стране (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 21 сентября, снизились на 2,4 миллиона баррелей, или на 0,7% - до 365,2 миллиона баррелей. Общее потребление топлива в стране за четыре недели, завершившиеся 21 сентября, сократилось на 1,1% до 18,4 миллиона баррелей в день, что является минимальным уровнем с 6 апреля текущего года.

Позже в четверг на динамику цен на "черное золото" могут повлиять ряд статданных из еврозоны и США, а также новости из Испании. Так, станут известны окончательные данные по индексу потребительского и предпринимательского доверия к экономике еврозоны (ESI) за сентябрь. Как считают аналитики, показатель не изменился по сравнению с августом и сохранился на уровне 86,1 пункта.

Большое внимание участники торгов уделят данным из США, в частности, статистике по рынку труда, окончательным данным по ВВП страны за второй квартал, а также данным по заказам на товары длительного пользования.

Кроме того, правительство Испании представит проект бюджета на 2013 год, который может включать более жесткие меры экономии, а в пятницу станут известны окончательные итоги аудиторской проверки банковского сектора страны. Накануне доходность гособлигаций страны вновь начала расти и превысила отметку в 6%. При этом пока остается неясным, будет ли Испания обращаться за финпомощью к международным кредиторам, что позволит ЕЦБ начать программу по выкупу испанских гособлигаций с рынка.

Страны Персидского залива, которые входят в состав нефтяного картеля ОПЕК, хотели бы видеть снижение котировок "черного золота" до уровня в $100 за баррель. С таким заявлением выступили представители стран-экспортеров нефти Персидского залива.

В частности, было отмечено, что "в настоящий момент среди стран Персидского залива, а также среди ряда стран других регионов, которые также входят в картель ОПЕК, сложилось понимание того, что цена в $100 за баррель является приемлемой как для экспортеров, так и для потребителей нефти", сообщает "Вести Экономика".

Ранее в сентябре министр нефти Саудовской Аравии Али Аль-Наими уже заявлял, что уровень в $100 за баррель был бы "идеальным" для всех сторон. Речь идет о цене нефти марки Brent, которые рассматриваются как основной индикатор мировых цен на "черное золото".

По мнению нефтяных чиновников стран Персидского залива, котировки выше отметки в $100 за баррель не отражают фундаментальных факторов спроса и предложения в мировой экономике.

Как отмечает "Финмаркет", накануне мировые цены на нефть упали на фоне роста доллара против евро, хотя статданные о недельных запасах сырья в США оказались лучше ожиданий (запасы нефти, бензина и дистиллятов на прошлой неделе сократились при прогнозах роста).

По итогам торгов 26 августа котировки ноябрьских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX упали на 1,52% и составили $89,98 за баррель. Ноябрьский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне подешевел на 0,37% до $110,04 за баррель.

Сегодня "черное золото" торгуется разнонаправленно: ноябрьский контракт на WTI к 8:26 мск прибавил 0,11% и достиг $90,08 за баррель, баррель Brent к 8:15 мск потерял 0,02% и составил $110,02.

Российская компания Норильский никель прогнозирует рост цен на никель. Об этом сказал генеральный директор компании Владимир Стржалковский, сообщает Reuters.

"В 2013 году мы ожидаем увеличения цен на никель и сокращения профицита производства, но незначительного", – сказал он.

Он отметил, что Норникель прогнозирует среднюю цену на металл в размере 18,5 тыс. долл./тонн.

"В 2013 году цена на никель, согласно нашим представлениям, будет составлять порядка 18,5 тыс. долл./тонн. Это чуть выше, чем в 2012 году. Я не верю, что цены будут выше 19 тыс. долл./тонн или ниже 18 тыс. долл./тонн", – добавил он.

Напомним, что компания Норильский никель во II квартале 2012 года по сравнению с I кварталом увеличила неконсолидированную чистую прибыль по РСБУ на 16%, до 26,722 млрд руб. Выручка корпорации повысилась в отчетный период на 6%, достигнув 68,84 млрд руб.

Тем не менее по итогам января-июня нынешнего года по сравнению с этим же периодом минувшего года Норникель уменьшил прибыль на 20%, до 49,788 млрд руб. Выручка упала на 10%, до 134 млрд руб.

ОАО "ГМК "Норильский никель" – крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Кроме того, Норильский никель производит побочные металлы – кобальт, хром, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу. Основными видами деятельности предприятия являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов. Производственные подразделения находятся на четырех континентах в 6 странах мира – России, Австралии, Ботсване, Финляндии, США и ЮАР.

Курс доллара к большинству мировых валют во вторник вырос на фоне повышения спроса на надежные активы, после того как заявления президента Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии оказались сильнее порадовавших рынок статданных из США, свидетельствуют данные торгов.

К закрытию торговой сессии вторника курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США вырос до 79,67 пункта с 79,57 пункта в понедельник. Курс доллара к евро увеличился до 1,2900 доллара за евро против 1,2931 доллара за евро к концу предыдущей торговой сессии. К японской валюте доллар ослабел до 77,80 иены за доллар против 77,85 иены за доллар на закрытии торгов понедельника.

По словам главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера (Charles Plosser), третий этап программы количественного смягчения, о начале которого ФРС объявила ранее в сентябре, не будет эффективным, так как не сможет решить проблем с безработицей и усилит экономические риски. Плоссер убежден, что трудности американской экономики нельзя преодолеть одними лишь монетарными инструментами. Регулятор, по его мнению, должен, прежде всего, подтвердить свое стремление к борьбе с инфляционными рисками.

Негатив не рынок принесли также заявления главы Минфина Греции Янниса Стурнараса, по словам которого, предложенное Грецией продление бюджетной программы на два года обойдется в сумму до 15 миллиардов евро. Стурнарас уверен, что дополнительного финансирования со стороны кредиторов стране не понадобится. Таким образом, политик опроверг появившиеся ранее во вторник сообщения о том, что Греции может потребоваться еще 30 миллиардов евро от ЕС и МВФ для выполнения программы сокращения бюджетного дефицита.

В то же время, удорожание американской валюты было ограничено оказавшимися лучше прогнозов статданными из США. Так, композитный индекс S&P/Case-Shiller, отражающий динамику цен на недвижимость в 20 крупнейших городах страны, вырос в июле на 1,2% и оказался лучше прогнозов аналитиков, ожидавших увеличение на 1,05%.

Кроме того, индекс доверия американских потребителей к экономике страны увеличился в сентябре до максимального за семь месяцев уровня в 70,3 пункта с пересмотренного в сторону повышения показателя за август в 61,3 пункта. Эксперты ожидали рост показателя до 63,1 пункта с непересмотренных 60,6 пункта месяцем ранее.

"Статданные из США были довольно позитивны - мы наконец-то видим некоторое оживление рынка недвижимости", - приводит агентство Bloomberg слова валютного аналитика Nomura Holdings Inc. в Нью-Йорке Шарля Сен-Арно (Charles St-Arnaud).

Мировые цены на нефть в среду снижаются на фоне данных по запасам сырья в США, а также заявлениях главы ФРБ Филадельфии о возможной безрезультатности очередного раунда количественного смягчения, свидетельствуют данные бирж.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) к 8:48 МСК снизилась на 0,41 доллара, или на 0,45%, — до 90,96 доллара за баррель. Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent сократилась на 0,49 доллара, или 0,44%, — до 109,96 доллара за баррель.

Согласно данным Американского института нефти, запасы сырья на оптовых складах США за прошедшую неделю выросли на 335 тысячи баррелей до 361,8 миллионов баррелей, что является максимальным показателем с 24 августа текущего года. Позже в среду инвесторы ожидают публикации аналогичной оценки от Министерства энергетики США. По прогнозом аналитиков, опрошенных агентство Bloomberg, показать вырос за неделю на 1,9 миллиона баррелей.

Кроме того, накануне стало известно, что добыча нефти в Ираке увеличилась до 3,32 миллиона баррелей в день, что является самым высоким показателем с 1979 года.

Негатива на рынок прибавило решение аналитиков Citigroup пересмотреть свой прогноз по спросу на "черное золото". По итогам текущего года, по мнению экспертов банка, потребление нефти в мире вырастет до 89,7 миллиона баррелей в день против прогнозируемого ранее увеличения в 90,1 миллиона баррелей. В 2013 году спрос на сырье составит 90,7 миллиона баррелей в день, хотя ранее ожидался показатель на уровне 91 миллиона баррелей.

Разочаровали рынок и заявления главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера (Charles Plosser), который полагает, что объявленный ФРС третий этап программы количественного смягчения будет неэффективным и сможет решить проблемы с безработицей в стране.

"Спрос на нефть снижается, а поставки растут. При этом было объявлено о количественном смягчении в США, но будет ли оно эффективным пока не ясно", — сказал аналитик Fat Prophets в Сиднее Дэвид Леннокс (David Lennox), чей комментарий приводит агентство Bloomberg.

Мировые цены на нефть по итогам торгов во вторник, 25 сентября, продемонстрировали разнонаправленную динамику на фоне неоднозначных статданных из США, свидетельствуют данные бирж.

Стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) к закрытию торгов снизилась на 0,56 доллара - до 91,37 доллара за баррель. Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent увеличилась на 0,64 доллара - до 110,45 доллара за баррель.

Во вторник стали известны неожиданно сильные данные от аналитической организации Conference Board. Индекс доверия потребителей к экономике США в сентябре увеличился до 70,3 пункта с пересмотренного в сторону повышения показателя за август в 61,3 пункта, в то время как аналитики ожидали роста лишь до 63,1 пункта с непересмотренных 60,6 пункта месяцем ранее. Таким образом, индикатор достиг максимальной отметки за последние семь месяцев.

Однако этот показатель все еще недостаточно высок - по мнению экспертов, о благополучии экономики можно говорить только тогда, когда индекс доверия потребителей достигает отметки в 90 пунктов, передает РИА Новости.

Стоимость золота увеличилась в ходе торгов вторника на фоне общего роста на сырьевом рынке после публикации порадовавшей рынок макроэкономической статистики из США, свидетельствуют данные бирж.

К концу торговой сессии декабрьский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex подорожал на 0,1%, или на 1,8 доллара, - до 1766,40 доллара за тройскую унцию.

Согласно данным аналитического агентства Conference Board, индекс доверия потребителей к экономике США в сентябре увеличился до максимального за последние семь месяцев уровня в 70,3 пункта с пересмотренного в сторону повышения показателя за август в 61,3 пункта, в то время как аналитики ожидали роста лишь до 63,1 пункта с непересмотренных 60,6 пункта месяцем ранее.

Участников торгов также порадовали данные по индексу цен на недвижимость S&P Case/Shiller, который вырос в июле на 1,2% и оказался лучше прогнозов аналитиков, ожидавших увеличение на 1,05%.

Кроме того, накануне эксперты Citigroup повысили прогноз по средней стоимости золота на 2,3%, до отметки в 1681 доллар за тройскую унцию в связи с решениями крупнейших Центробанков мира по поддержке национальных экономик.

Накануне также стало известно, что Северная Корея за июль нарастила свои золотые резервы на 30% - до 2,26 миллиона тройских унций. Ранее сообщалось, что запасы золота в России в июле выросли до 30,11 миллионов унций с 29,51 миллиона унций в июне.

Ограничивал рост цен на драгметалл рост курса доллара, причиной которого стали заявления главы ФРБ Филадельфии Чарльза Плоссера (Charles Plosser). По его словам, третий этап программы количественного смягчения, о начале которого ФРС объявила ранее в сентябре, не будет эффективным, так как не сможет решить проблем с безработицей и усилит экономические риски. К закрытию торговой сессии вторника курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США вырос до 79,67 пункта с 79,57 пункта в понедельник.

"Я бы не стал уделять много внимания заявлениям Плоссера. Подавляющее большинство инвесторов поддерживают Бернанке и QEIII. В целом, я думаю, что стоимость золота зафиксируется на уровне 1750-1800 долларов за тройскую унцию, пока на рынке не появится новый стимул для роста", - прогнозирует управляющий директор Global Hunter Securities Джефф Райт (Jeff Wright), слова которого приводит агентство MarketWatch.

Рост цен на золото в 2011 году составил почти 10%. В результате одиннадцатилетний период роста стоимости металла является самым продолжительным, по крайней мере, с 1920 года. За второй квартал 2012 года стоимость золота снизилась на 4%. За август цена на золото выросла приблизительно на 5%.

Основными факторами поддержки стоимости золота, которое, как правило, рассматривается инвесторами как более надежная альтернатива нестабильным валютам и подверженным серьезным колебаниям акциям компаний, остаются долговой кризис в Европе и ускорение инфляции в разных странах.

Цены на нефть растут из-за усиления напряженности в отношениях с Ираном.

В 14:00 МСК нефть Brent подорожала на $0,35 до $110,16 за баррель, а нефть WTI — на $0,26 до $92,19 за баррель.

"Нефтяной рынок испытывает влияние с одной стороны — рисков снабжения и перспективы свежих вливаний от центробанков, а с другой стороны — избыточного предложения и роста экономических опасений", — говорится в отчете Commerzbank.

"Пока рынок не выберет направление, он останется в боковом тренде, и цена будет колебаться в зависимости от того, какие факторы привлекут внимание инвесторов".

Правительство США в понедельник официально объявило о связи государственной нефтяной компании Ирана с Корпусом стражей исламской революции, что позволяет Вашингтону применить новые санкции против иностранных банков, ведущих дела с нефтяной компанией.

Президент Ирана Махмуд Ахмадинежад в понедельник резко выступил против Израиля в ООН, а ранее офицер Корпуса стражей исламской революции предупредил о возможности превентивного удара по Израилю.

Рост цен сдерживают признаки продолжающейся слабости мировой экономики. Как один из последних примеров, индекс делового климата Германии, рассчитываемый немецким экономическим институтом Ifo, снизился в сентябре пятый месяц подряд до минимального уровня с начала 2010 года.

Накануне еженедельных отчетов о запасах нефти в США аналитики предполагают, что запасы нефти, бензина и дистиллятов выросли на прошлой неделе.