Новости /ноябрь, 2019/

По данным агентства Reuters, серебро достигнет $50 за тройскую унцию в 2013 году, о чем свидетельствует тенденция к увеличению инвестиционного спроса, передает Kapital.kz со ссылкой на информацию аналитиков корпорации «Казахмыс».

Стоить отметить, что инвестиционный спрос на серебро восстановился в середине августа, на растущем интересе к использованию этого металла в качестве инструмента хеджирования против возможной высокой инфляции и валютных рисков.

Как сообщило агентство Dow Jones Newswires, стоимость драгметаллов во вторник была под влиянием итогов заседания Банка Японии и отсутствия изменений в кредитно-денежной политике регулятора, которых ожидали аналитики, свидетельствуют данные бирж.

Цена вечернего фиксинга (PM Fixing) золота на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за последний торговый день повысилась с $1730,5 до $1732,2, а серебра – с $32,67 до $33,19 за тройскую унцию.

Цена ближайших по времени исполнения фьючерсных контрактов (settlement) на золото на секции COMEX Нью-йоркской товарной биржи New York Mercantile Exchange (NYMEX) за последний торговый день понизилась с $1734,0 до $1723,2, а серебра – с $33,18 до $32,92 за тройскую унцию.

Выступая с речью во вторник, председатель Федеральной резервной системы США Бен Бернанке заявил, что у одного центрального банка недостаточно сил для устранения всего влияния предстоящих политических изменений, называемых «бюджетным обрывом». Опасения относительно состояния европейской финансовой системы периодически заставляли инвесторов выводить средств из деноминированных в евро активов и направлять их в доллары. Это может оказывать давление на цены на золото, делая деноминированные в американской валюте контракты дороже для держателей других валют. Это влияние наблюдалось во вторник после того, как агентство Moodys Investors Service понизило кредитный рейтинг Франции вечером в понедельник.

«Динамика цен будет продолжать зависеть от переговоров в США. Кроме того, европейские проблемы вновь напомнили о себе, и в ближайшее время слабый евро будет влиять на золото», - заявил агентству Bloomberg аналитик брокерской компании CITICS Futures Co. Сян Нань (Xiang Nan).

По данным консалтинговой компании TeleTRADE, стоимость золота стабилизировалась после вчерашнего самого существенного однодневного роста за последние две недели. Заметим, что такая тенденция была вызвана надеждами на то, что Соединенные Штаты смогут достичь соглашения относительно того, чтобы избежать автоматического повышения налогов и сокращения расходов в начале 2013 года, которые могли бы спровоцировать новый спад. Также на стоимость золота влияет напряденная ситуация на Ближнем Востоке. Отметим, что золото сейчас ведет себя как рисковый актив, так как цена начинает расти, после того, как обеспокоенность относительно «финансового обрыва» уменьшается. В то же время ослабление рисков по поводу долгового кризиса в Греции также поспособствовало росту цен на золото. Технический анализ показал, что спот цены на золото может колебаться ниже сопротивления на уровне $1738 за унцию в течение одной торговой сессии, прежде чем прорвать этот уровень и вырасти до отметки $1746-1749 за унцию.

Стоимость золота уменьшилась к концу торгов вторника на фоне укрепления позиций американской валюты, связанного с публикацией неожиданно сильной статистики по числу новостроек в США в октябре, свидетельствуют данные бирж.

К концу сессии декабрьский фьючерс на золото на Нью-Йоркской бирже Comex подешевел на 10,8 доллара, или на 0,6%, - до 1723,60 доллара за тройскую унцию. Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США увеличился до 81,88 с 80,85 пункта накануне.

Количество новых домов в США в октябре составило 894 тысячи, что на 3,6% больше пересмотренного показателя за сентябрь. Аналитики, напротив, предполагали уменьшение на 3,7% по сравнению с сентябрем. "Драгоценные металлы подешевели из-за позитивной статистики из США, а также усиления доллара", - заявил агентству MarketWatch технический аналитик GFT Фавад Разакзада (Fawad Razaqzada).

В то же время, более существенного сокращения стоимости золота не произошло ввиду сохраняющейся неопределенности относительно ситуации в Европе. Инвесторы по-прежнему опасаются несогласованности международных кредиторов по вопросу предоставления финансовой помощи Греции. Кроме того, неоднозначными оказались итоги размещения гособлигаций Испании.

Минфин Испании продал краткосрочные государственные долговые ценные бумаги на 4,938 миллиарда евро. При этом доходность бумаг с погашением в 2013 году снизилась до 2,85% с 2,86% по итогам аналогичного аукциона 16 октября, а аналогичный показатель 18-месячных облигаций составил 3,077% против 3,07% ранее.

Рост цен на золото в 2011 году составил почти 10%. В результате одиннадцатилетний период роста стоимости металла является самым продолжительным, по крайней мере, с 1920 года. За третий квартал 2012 года стоимость золота увеличилась на 11%. За октябрь цена драгметалла уменьшилась на 3,1%.

Основными факторами поддержки стоимости золота, которое, как правило, рассматривается инвесторами как более надежная альтернатива нестабильным валютам и подверженным серьезным колебаниям акциям компаний, остаются долговой кризис в Европе и ускорение инфляции в разных странах.

В последнее время в СМИ появилась информация о том, что золото как инструмент инвестиционный теряет свои позиции на финансовых рынках мира. Связывают этот феномен с тем, что золотые слитки и монеты не весьма удобны с точки зрения скорости обращения и, следовательно, ликвидности. Более того, сегодня людям уже не так важно, владеют ли они физическим золотом, или лишь виртуальным. Однако среди украинских инвесторов до сих пор видны некоторые консервативные настроения, посему многие не могут отойти от привязки к реальным золотым слиткам. Сокращение золота в мировом обороте объясняется частично сокращением новых месторождений при максимальных расходах на разведку золотых залежей. По данным аналитиков, в 2011 году были открыты всего 3 месторождения, тогда как в первый год независимости – более десятка. По прогнозам специалистов Barrick Gold Corp., в грядущем году производство золотого металла увеличится в лучшем случае всего на 0,7%. А это минимальный показатель  со времен кризисного 2008 года.

Согласно отчету Ассоциации World Gold Council, в третьем квартале 2012 года спрос на золото относительно второго квартала вырос на 10% и составил около 1085 т. Если  сравнивать с показателем 2011 года, падение заинтересованности в физическом металле составило 11%. При этом покупки значительно сократились. В третьем квартале 2011 года торговалось 141 т желтого металла, сегодня – всего  97,6 т.  Инвестиционный спрос на золото сократился на 15%, составив 429,9 тонны, что связано с  ростом цен на него. Так, стоимость 1 унции золота увеличилась на 11% и составила около 1770 долларов, показав с февраля текущего года максимум.

Ценовые перипетии

Анализ ценовой ситуации на золотом поприще Украины показывает, что тенденции здесь имеют прямую зависимость от мировых. Более того, макроэкономическая ситуация у торговых партнеров, в особенности в США, Китае и, естественно, еврозоне, несомненно накладывает свой отпечаток. И, в унисон  глобальным мировым выводам, украинские аналитики говорят о снижении  заинтересованности украинских инвесторов в золотых инвестинструментах.

"Выход положительной статистики США, а также ухудшение ситуации в еврозоне повышает спрос на активы – убежища, которым сейчас является доллар США, золото в последнее время воспринимается инвесторами как рискованный актив и это делает драгметалл все менее привлекательным для держателей других валют", - отмечает казначей, член правления Сбербанка России Дмитрий Золотько. По его словам, растущая цена золота в пределах 1700-1726 долларов за унцию также обусловлена увеличивающимся спросом на золото в крупнейшем его потребителе – Индии.

Динамика изменения цен на мировых рынках довольно ярко иллюстрирует тенденцию подорожания золотого металла. При этом, судя по графику, приведенному ниже, максимальные котировки конца 2010 года снизились при вхождении в 2011-й, и десятилетний максимум больше не повторялся. Однако рост на протяжении 10 лет более чем в 4 раза – не иначе как вызов рынку, вызов инвесторам и разработчикам месторождений.

Пятилетняя динамика золотой лихорадки более подробно иллюстрирует хаотичные скачки стоимости золота. Максимум в 1900,3 доллара за унцию в августе-октябре 2010 года, судя по последним тенденциям, не так уж недостижим. Сегодняшние 1700-1760 целенаправленно движутся вверх, посему 2013 год, ввиду дефицита новых залежей, может повторить, а то и побить ценовой рекорд.

Годовые изменения на мировых рынках связаны с изменением его конъюнктуры, влиянием рецессионных настроений наиболее сильных мировых экономик. Максимум по году мы наблюдали в феврале – 1780 долларов за унцию, затем последовало резкое удешевление золота, связанное, по словам аналитиков, со стабилизацией мировых рынков, валютных курсов и сезонными факторами. Гуляющий курс золота в пределах 50 долларов держался на мировых рынках все лето. А в период дестабилизации валютных курсов, которые повели за собой снижение доверия к валюте как к инвестиционным инструментам,  и значительных изменений цен на нефть золотой, рынок показал вескую реакцию, и цены на золото стремительно поползли вверх. В сентябре золотой рынок показал рекордные котировки в 1790 долларов за унцию, после чего золото начало дешеветь. На сегодня же колебания в цене драгметалла сохраняются в диапазоне 30-50 долларов на унции, однако эксперты склонны к ожиданию подорожания золота ввиду иссякающих в мире его запасов.

Золотые ожидания

"Сейчас трудно прогнозировать поведение золота, ситуация зависит от ряда факторов. В частности, от того, как будут развиваться экономические и политические события в еврозоне и США. Например, рост курса доллара на межбанке, неспокойная обстановка в еврозоне, слабость экономики США и выборы в штатах. Мы же зависим от мировых тенденций и цен, - говорит заместитель председателя правления Банка "Финансы и Кредит" Игорь Львов. - Думаю, что вплоть до первой половины 2013 года будет наблюдаться тенденция роста цены на золото, поскольку на рынке уже сейчас так называемыйый тренд с "бычьим" настроением". По словам Львова, до конца года, цена на золото может возрасти ориентировочно на 2-3% и составить до 1800-2000 долларов США за унцию.

Аналитик Эрсте банка Марьян Заблоцкий свои ожидания по изменениям курса золотого металла связывает с европейским сценарием. "Формирование цена золота будет во многом  зависеть от  ситуации в еврозоне. Пока что ситуация нестабильна, то есть спрос на  вложения в золото гипотетически может расти. Ведь если ситуация с европейскими финансовыми показателями ухудшится, стоимость драгоценного металла может  перевалить за 2000 долларов США за унцию", - говорит Заблоцкий.

В свою очередь, президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко говорит, что стоимость золота в будущем напрямую зависит от  проводимой новоизбранным президентом США Бараком Обамой политики. Он, соглашаясь с прогнозами коллег, допускает, что в 2013 году цена золота на мировом рынке может достичь 2 тыс. долларов за унцию. "В следующем году увидим цены 2000 долларов за тройскую унцию, но это в следующем году. В этом году 1800 с небольшим плюсом - это предел", - сказал он. При этом аналитик уверен, что  в случае президентства Ромни цены на золото однозначно снизились бы: "Если бы президентом стал  Ромни, то цены на золото могли бы упасть  до 1400-1600 долларов и стремились бы вниз".

Относительно же привлекательности золота как инвестиционного инструмента, аналитики не исключают роста популярности как слитков, золотых депозитов, так и инвестиционных монет. "На сегодняшний день украинцы довольно ограничены в инструментах инвестирования. Вклады в золоте, либо инвестиции в физическое золото (слитки) являются одним из возможных способов диверсификации вложений, который, однако, имеет и ряд минусов", - отметил член правления, директор департамента казначейства Universal Bank Сергей Пономаренко.

Однако, по словам эксперта, и здесь существуют подводные камни. "Все больше распространяется мнение, что на золотом рынке давно надули ценовой пузырь, и он  может в любой момент лопнуть. Соответственно тем, кто скупает золото по 1600 долларов за унцию, стоит учесть, что у многих мировых производителей  себестоимость его добычи почти  в два раза ниже.  Немаловажным фактором является и весомая разница между стоимостью покупки и продажи золота в  банках, которая достигает 1-3%. Это способствует финансовым потерям клиента при продаже драгметалла", - говорит Пономаретнко.

Инвесторы в большинстве своем  и вовсе акцентируют внимание на том, что вклады в золоте являются низкодоходными по сравнению с гривневыми депозитами – достаточно просто сравнить процентные ставки, чтобы в этом убедиться. Поэтому инвестировать в драгметаллы советуют лишь в том случае, когда общий объем вкладов клиента превышает 100 тысяч долларов. 

В украинских финучреждениях стоимость золота колеблется в пределах 445-455 гривен за грамм по курсу покупки, а продать грамм металла банки готовы за 485-510 гривен. При этом колебание цен на протяжении 2012 года составляло порядка 40 копеек на грамме, а за последние 3 года стоимость золота возросла на украинском рынке в более чем полтора раза. Спред между курсами продажи и покупки составляет 25-35 копеек, однако ввиду небольших объемов покупки-продажи золота заработок финучреждений на разнице курсов золота не так велик, как того бы хотелось банкирам.

В целом за первое полугодие текущего года банкиры продали примерно 5000 кг золота, тогда как за весь минувший год украинцы купили в банках 15 000 кг данного драгметалла. Среди наиболее активных торговцев золотом в Украине выгодно выделяются 5 игроков финансового рынка. Около 2 тыс. кг продал банк Хрещатик, 445 кг ушло со счетов банка Даниэль, 429 кг сторговал Правэкс-банк, и примерно по 300 кг продали Ощадбанк и банк "Финансы и кредит".

Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 19 ноября в Нью-Йорке повысилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - 1732,9 долл./унция (+1,06%), серебро - 33,2 долл./унция (+2,48%), платину - 1582 долл./унция (+1,03%), палладий - 646 долл./унция (+2,42%).

Антирисковые настроения, спровоцированные тревожными прогнозами темпов роста мировой экономики, по-прежнему задают тон на большинстве финансовых рынков, отмечает стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хансен. Прежде всего инвесторов не покидают сомнения в том, сможет ли президент США договориться с Конгрессом и не допустить падения с пресловутого "фискального обрыва". Эту проблему нужно решить до 1 января, в противном случае нас снова ждет рецессия, при этом не только в США, а во всем мире. За прошедшую неделю индекс S&P 500 упал до трехмесячных минимумов, а доллар вырос против корзины валют.

Эта рыночная динамика создала немало проблем для сырьевых активов, и лишь немногим удалось закончить неделю с прибылью. В результате индекс DJ-UBS по-прежнему держится вблизи четырехмесячных минимумов.

Платина на минувшей неделе вновь потеряла цену после публикации отчета Johnson Matthey. Похоже, в горнодобывающую индустрию ЮАР возвращается спокойствие: компания Anglo American Platinum согласовала с рабочими повышение оплаты труда и стала последним производителем, согласившимся на этот шаг. По собственным подсчетам Anglo American Platinum, двухмесячная забастовка стоила компании 191 тыс. унций платины. Тем не менее до того, как производство можно будет возобновить, скорее всего, пройдет больше недели. А повышение оплаты труда увеличивает затраты производителей, что может привести к закрытию шахт, если только цены на платину значительно не вырастут, полагают аналитики Commerzbank.

На 08:00 мск во вторник фьючерсы на золото находились на отметке 1734,33 долл./унция (-0,05%), серебро - 33,18 долл./унция (-0,12%), платину - 1583,7 долл./унция (-0,01%), палладий - 642,1 долл./унция (-0,5%).

Золото может подорожать до $1900 за унцию к концу текущего года, и повышательная тенденция сохранится в ближайшие два года, прогнозируют аналитики Nomura International Plc.

По их мнению, к завершению следующего года цена может подняться до $2100 за унцию, приводит отчет компании агентство Bloomberg.

Стоимость драгметалла к концу 2014 года, как ожидают в Nomura, достигнет $2200 за унцию.

Котировки декабрьских фьючерсов на золото в пятницу на Comex выросли на $0,9 (менее чем на 0,1%) - до $1714,7 за унцию. При этом по итогам всей прошедшей недели они снизились на 0,9%.

Официальные спотовые цены составили: на золото - 1732,9 долл./унция (+1,06%), серебро - 33,2 долл./унция (+2,48%), платину - 1582 долл./унция (+1,03%), палладий - 646 долл./унция (+2,42%).

Антирисковые настроения, спровоцированные тревожными прогнозами темпов роста мировой экономики, по-прежнему задают тон на большинстве финансовых рынков, отмечает стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хансен. Прежде всего, инвесторов не покидают сомнения в том, сможет ли президент США договориться с Конгрессом и не допустить падения с пресловутого "фискального обрыва". Эту проблему нужно решить до 1 января, в противном случае нас снова ждет рецессия, при этом не только в США, а во всем мире. За прошедшую неделю индекс S&P 500 упал до трехмесячных минимумов, а доллар вырос против корзины валют.

Эта рыночная динамика создала немало проблем для сырьевых активов, и лишь немногим удалось закончить неделю с прибылью. В результате индекс DJ-UBS по-прежнему держится вблизи четырехмесячных минимумов.

Платина на минувшей неделе вновь потеряла цену после публикации отчета Johnson Matthey. Похоже, в горнодобывающую индустрию ЮАР возвращается спокойствие: компания Anglo American Platinum согласовала с рабочими повышение оплаты труда и стала последним производителем, согласившимся на этот шаг. По собственным подсчетам Anglo American Platinum, двухмесячная забастовка стоила компании 191 тыс. унций платины. Тем не менее до того, как производство можно будет возобновить, скорее всего, пройдет больше недели. А повышение оплаты труда увеличивает затраты производителей, что может привести к закрытию шахт, если только цены на платину значительно не вырастут, полагают аналитики Commerzbank.

На 06:00 кв во вторник фьючерсы на золото находились на отметке 1734,33 долл./унция (-0,05%), серебро - 33,18 долл./унция (-0,12%), платину - 1583,7 долл./унция (-0,01%), палладий - 642,1 долл./унция (-0,5%).

На фоне продолжающегося кризиса в секторе Газа существенно выросла стоимость черного золота. На торгах, завершившихся 19 ноября, цена нефти разных сортов увеличилась более чем на 3%.

Стоимость барреля смеси Brent повысилась на $2,75 и составила $111,7. Цена нефти WTI выросла на $2,36 и составила $89,28.

Аналитики отмечают, что среди прочих факторов на вздорожание энергоносителей оказали влияние новости из США. Накануне в Вашингтоне объявили о сокращении государственных расходов.

На это известие фондовые биржи Старого и Нового Света ответили ростом показателей. В плюсе закрылись и российские площадки.

Фьючерсы на золото в понедельник серьезно выросли, примерно на 20 долларов за унцию, на фоне оптимизма вызванного усилиями по избежанию «фискального обрыва» в США, что снизило спрос на доллар как «валюту-убежище» и повысило спрос на «рискованные» активы.
Цены на прочие сырьевые товары также сильно выросли.
Цена на золото выросла до 1732,4 доллара за тройскую унцию, что близко к максимумам начала ноября.
Цена на серебро выросла до 33,1 доллара за тройскую унцию. Дневной рост стал максимальным за месяц.
В воскресенье лидер меньшинства в Палате представителей Нэнси Пелози выразила оптимизм относительно возможности достижения соглашения по избежанию «фискального обрыва».
Оптимизм снизил спрос на доллар как «валюту-убежище»: он снизился к основным валютам на 0,4%. Снижение доллара увеличивает спрос на золото, так как делает золото более доступным для покупателей с другими валютами.
Если не учитывать соглашения между республиканцами и демократами по вопросу избежания «фискального обрыва», краткосрочной тенденцией для золота является рост. Волатильность до решения по избежанию «фискального обрыва» скорее вырастет.
Дополнительной поддержкой для золота как «безопасного актива» стал конфликт в Палестине, который наращивал интенсивность. Возможно, основной спрос на «безопасный актив» вызван как раз ближневосточным конфликтом.
Рост японского рынка и ослабление иены в надеждах на более активные меры Банка Японии по смягчению денежной политики также, возможно, повысили спрос на золото, так как он является защитным активом против инфляции.

Золото будет торговаться в конце года в районе текущих уровней - порядка 1725 долларов за тройскую унцию, прогнозирует начальник аналитического отдела ГК "АЛОР" Наталья Лесина.

Резко повысить спрос на золото могут новости из США. В 2011 году долгие обсуждения проблем "бюджетного обрыва" заставили инвесторов "бежать" в золото, поскольку на фоне американских проблем доллар смотрелся непривлекательно. Именно в 2011 году по фьючерсу на золото был установлен исторический максимум. По мнению эксперта, в случае повторения ситуации стоимость золота может стремительно вырасти и превысить круглую отметку 1800 долларов за тройскую унцию.

Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 16 ноября в Нью-Йорке понизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - 1714,7 долл./унция (-0,14%), серебро - 32,41 долл./унция (-0,89%), платину - 1564 долл./унция (-0,83%), палладий - 631 долл./унция (-0,79%).

Исследовательская компания Thomson Reuters GFMS, специализирующаяся на анализе рынка драгоценных металлов, ожидает, что в следующем году цены на серебро вырастут с текущих уровней до 45 долл./унция (что согласуется с прогнозами Commerzbank). Thomson Reuters GFMS объясняет такой прогноз стимулирующей монетарной политикой центробанков, опасениями инфляции и неизменно низкими процентными ставками. Поскольку серебро по большей части используется в промышленности, рост цен потребует увеличения промышленного спроса на серебро, что, по мнению аналитиков Commerzbank, вполне возможно. В текущем же году, согласно Thomson Reuters GFMS, спрос со стороны промышленности будет довольно слабым.

На 08:00 мск в понедельник фьючерсы на золото находились на отметке 1722,1 долл./унция (+0,43%), серебро - 32,56 долл./унция (+0,58%), платину - 1569 долл./унция (+0,46%), палладий - 630 долл./унция (+0,6%).