Новости /февраль, 2019/

На этой неделе нефть спустилась с почти трехмесячного максимума, т.к. внимание игроков переключилось с инвестиционного спроса, связанного с укреплением фондовых рынков и в целом благоприятными условиями для инвестиций, на новость о том, что Саудовская Аравия сократила объемы добычи в декабре, в то время как в США объемы импорта упали до минимального за 25 лет уровня. Сокращение добычи в Саудовской Аравии способствует повышению уровня резервных мощностей, которые могут быть использованы для восполнения дефицита поставок в будущем. Снижение импорта в США означает, что в мировой системе увеличится предложение нефти для тех стран, где спрос на это сырье растет (в частности, для развивающихся стран), отметил стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хэнсен.
Когда инфляция в Китае растет сильнее, чем ожидалось, это снижает возможности правительства для стимулирования роста. Поскольку сейчас эта страна предположительно отвечает за почти половину роста мирового спроса на нефть в этом году, малейшие изменения в прогнозах могут вызвать ситуацию избытка предложения, что в конечном итоге приведет к падению цен, предупреждает аналитик.
По данным на 1 января инвестиционные менеджеры владели чистой длинной позицией, больше которой была только позиция в марте прошлого года, когда из-за волнений по поводу влияния санкций в отношении Ирана нефть сорта Brent торговалась выше 123 долл./барр. Такая завышенная позиция в период ограниченного потенциала для роста может в конце концов стать причиной коррекции цен. Как ожидает аналитик, торговый диапазон в промежутке между 105 и 115 долл./барр., который действует уже некоторое время, сохранится. При этом есть риск падения цены в нижнюю часть диапазона в краткосрочной перспективе, что благоприятно отразится на недолларовых потребителях, потому что курс доллара также снижается, заключил Оле Слот Хэнсен.

Во вторник, 15 января, драгоценные активы повысились вторую сессию подряд после снижения в конце предыдущей недели, напоминает аналитик ГК "Форекс Клуб" Микаел Вердян. При этом рост котировок золота и серебра происходил преимущественно в ходе европейской торговой сессии, а во время американской сессии динамика этих активов была ограничена диапазоном, поскольку участники рынка ожидали новых катализаторов для более значительных колебаний. Между тем заявления некоторых представителей ФРС США по-прежнему указывают на то, что разногласия по поводу перспектив монетарной политики сохраняются.

Выходящая макроэкономическая статистика из еврозоны и США также не смогла предоставить четких торговых ориентиров. Действительно, инвесторы были неприятно удивлены тем, что экономика Германии сократилась на 0,7% за прошлый год против прогнозных 0,8%. В то время как розничные продажи в США оказались лучше прогнозов, однако производственный индекс в январе не оправдал ожиданий. В результате золото во вторник выросло на 0,79% до 1680,85 долларов США за тройскую унцию, а котировки серебра повысились на 1,10% до 31,394 долларов США за тройскую унцию.

В среду в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались в диапазоне на фоне некоторого укрепления американской валюты, а также сделанного предупреждения агентства Fitch о риске возможного понижения кредитного рейтинга США, ввиду опасений относительно предельного уровня госдолга крупнейшей мировой экономики. По оценкам эксперта ГК "Форекс Клуб", скорей всего, в краткосрочной перспективе драгоценные металлы останутся привлекательными, однако М. Вердян не исключает, что они могут подвергнуться коррекционному снижению ввиду частичной фиксации прибыли, а также сдержанной активности инвесторов.

Повлиять на динамику драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей стоит выделить публикацию данных по индексу потребительских цен за декабрь, а также экономический обзор ФРС по регионам «Бежевая Книга». Из европейских новостей в центре внимания участников рынка будут данные по потребительской инфляции за декабрь. В случае, если оправдаются прогнозы и темпы инфляция в США и еврозоне выйдут ниже прогнозируемых 1,8% и 2,2% в годовом выражении соответственно, драгоценные металлы могут снизиться.

"С точки зрения технического анализа, перспективы цен на золото и серебро снова улучшились, и поэтому, вероятно, стоит при снижении котировок этих активов открывать длинные позиции. Предпочитаем покупать от уровней поддержки 1670,30 и 30,86 долларов США за унцию соответственно. Уровнем сопротивления для золота на сегодня может стать значение 1697,90 долларов США, а для серебра – 31,89 долларов США за тройскую унцию", - резюмирует эксперт ГК "Форекс Клуб".

Специалисты крупнейшего банка мирового уровня, HSBC, в отчете-прогнозе, писали в конце двенадцатого года, что в Индии потребление золота может восстановиться уже в текущем году. Золото является важной и древней частью индийской культуры и именно благодаря этому спрос на него восстановится достаточно быстро.
После того, как цена золота понизилась в конце прошедшего года до уровня 1675 долларов за унцию, банк HSBC также пересмотрел свои прогнозы на текущий год. По обновленному прогнозу средняя цена на золото в текущем году составит, примерно, 1760 долларов за тройскую унцию, что значительно меньше средней цены предыдущего прогноза банка, когда его аналитики говорили о цене в 1850 долларов.

Как говорит один из аналитиков банка, Джеймс Стил, неопределенность в дальнейшей судьбе так называемого «фискального обрыва» и ликвидация фондов, вынудили традиционных инвесторов в золото свои позиции распродать до конца двенадцатого года и принять выжидательную позицию, отмечают аналитики компании «Пантеон-Финанс».

Но все же по мнению специалистов банка, в 2013 году рынок золота пойдет вверх, для чего имеются все фундаментальные данные, как со стороны предложения так и со стороны спроса. Сыграет в этом росте свою роль потребление роста золота в Индии.

GOLD
Если предположения верные, тогда можно ожидать понижения цены, в качестве волны (Y).
Средние скользящие пересеклись с наклоном вверх. Объем торговли фьючерсными контрактами по GOLD на Чикагской бирже составил 14958 единиц на текущий момент. Трендовые индикаторы RSI и MACD располагаются в нейтральной зоне. Волновой цикл, предположительно, завершил формирование волны (X).
Уровни сопротивления: 1675,13; 1687,67.
Уровни поддержки: 1664,26; 1651,72.
Уровни ключевые трендовые дня: 1646,29; 1669,69.

Стоимость золота увеличилась по итогам торгов понедельника на фоне снижения курса доллара, роста спроса на надежные активы после выхода слабой статистики в еврозоне, а также ожиданий выступления главы ФРС США Бена Бернанке, свидетельствуют данные бирж.

К концу торговой сессии февральский фьючерс на золото на Нью-Йоркской бирже Comex вырос в цене на 8,8 доллара, или 0,5%, и составил 1669,4 долларов за тройскую унцию. Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США при этом снизился до 79,46 пункта с 79,56 пункта в пятницу.

Доллар дорожает в ходе азиатских торгов на фоне преимущественного снижения фондовых индексов АТР, свидетельствующего об ослаблении спроса на рисковые активы.

Евро к 7:05 кв 15 января стоил $1,3356 по сравнению с $1,3382 по итогам торгов в Нью-Йорке в понедельник, когда единая валюта поднялась на 0,3%.

Курс иены к доллару составил к этому времени 88,99 против 89,48 на конец предыдущей сессии. Евро в паре с японской нацвалютой подешевел до 118,89 иены со 119,74 накануне.

Нефть на биржах в Нью-Йорке и в Лондоне по итогам торгов 14 января 2013 г. подорожала. При этом официальная цена нефти WTI (Light Sweet) достигла максимального значения почти за четыре месяца и установилась выше отметки $94/барр., повысившись за день на 0,6%. В то же время официальная цена нефти Brent накануне выросла на 1,1%, однако существенно при этом не изменилась, а лишь отыграла свое падение за предыдущий торговый день и восстановилась выше уровня $111/барр., сообщает «РБК».
Результаты биржевых торгов для нефтяных контрактов первой позиции 14 января составили:
- официальная цена фьючерса IPE Brent Crude (февраль) на электронной товарной бирже InterContinental Exchange Futures Europe (IСE Futures Europe) в Лондоне прибавила за день $1,24 и достигла значения $111,88/барр. при диапазоне котировок $110,31-112,15/барр.;
- официальная цена фьючерса Light, Sweet Crude Oil (февраль) на срочной товарной бирже New York Mercantile Exchange (NYMEX) в Нью-Йорке подросла на $0,58 и достигла значения $94,14/барр. (самый высокий показатель после 18 октября 2012 г.) при диапазоне котировок $92,95-94,29/барр.
Нефть на биржах накануне подорожала из-за ослабления позиций доллара США на международном валютном рынке. Доллар 14 января подешевел против евро и других валют, обеспечив технически привлекательные условия для покупок нефти и других товарных активов, котируемых в валюте США. Так, индекс доллара для шести ведущих мировых валют (ICE dollar index spot) накануне впервые более чем за три недели установился ниже отметки 79,5 пункта.
Росту цен на нефтяные фьючерсы накануне также способствовали ожидания сокращения добычи нефти странами ОПЕК по итогам декабря 2012г. Ежемесячный отчет этой международной организации, объединяющий мировых экспортеров нефти, будет опубликован в среду (16 января), а в пятницу (18 января) выйдет ежемесячный доклад Международного энергетического агентства (МЭА) о состоянии и перспективах мирового рынка нефти.
Напомним, за минувшую торговую неделю (7-11 января) официальная цена нефти WTI повысилась на 0,47/барр., или на 0,5%, в то время как баррель нефти Brent стал дешевле на $0,76, или на 0,7%. В том числе по итогам торгов 11 января 2013 г. официальная цена нефти Brent снизилась на 1,1% и впервые практически за две недели установилась ниже отметки $111/барр. В то же время цена нефти марки WTI (Light Sweet) по итогам торгов 11 января существенно не изменилась, опустившись за сессию на 0,3%, и шестой торговый день подряд осталась выше отметки $93/барр.

После первой недели нервозной торговли, когда цена на золото вернулась к уровням конца августа, на второй неделе 2013г. желтый металл предпринял попытку к восстановлению. 200-дневная скользящая средняя на уровне 1662 долл., которая сдерживала его на протяжении нескольких дней, наконец была пройдена. Однако тот факт, что дальше развития движения не последовало, свидетельствует о том, что, прежде чем золото предпримет новую попытку пробить важный уровень сопротивления 1710 долл., ему потребуется дополнительная консолидация. Деноминированное в евро золото продолжает показывать неутешительные результаты, и пока мы не увидим подъема в этом кроссе, дальнейшего укрепления добиться будет сложно. Тем не менее на момент написания данного обзора золото готовится завершить первую неделю в положительной зоне после самого долгого периода недельных убытков с 2004г., отметил стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хэнсен.
После того как негативный для золота эффект от протокола декабрьского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке прошел, оно снова получило некоторую поддержку. Особую роль в этом сыграли ослабление доллара, а также возросшие покупки золота на физическом рынке Китая и Индии, двух крупнейших покупателей этого металла. Ожидается, что китайский спрос увеличится в преддверии Нового года по китайскому календарю, который празднуется 10 февраля. В Индии же интерес обусловлен тем, что трейдеры запасаются золотом в ожидании роста пошлин на его импорт в целях ограничения торгового дефицита в стране.
Инвестиционные менеджеры в последнем квартале года наполовину сократили чистую длинную позицию по золоту и тем самым освободили себе достаточно места для повторного выхода на рынок, как только возникнут для этого благоприятные технические и/или фундаментальные предпосылки. Инвесторы в биржевые продукты сохраняли относительную устойчивость и уменьшили свои вложения только на 13 т из общего количества 2619 т. Хотя риск дополнительного снижения цены все еще присутствует, у золота есть потенциал для дальнейшего роста, особенно учитывая тот факт, что реальные процентные ставки по-прежнему отрицательные и что в США с конца ноября возросли ожидания будущей инфляции, считает аналитик.
С точки зрения технического анализа в первую очередь следует обратить внимание на 200-дневную скользящую среднюю на отметке 1662 долл./унция и на то, сможет ли золото консолидировать свои достижения выше этой линии. Далее внимание переключится на сопротивление в области максимума от 2 января на уровне 1694,8 долл./унция, после чего на горизонте появится важная отметка 1710,7, где проходят линия тренда от октябрьского максимума и линия коррекции в 50%. Важная поддержка находится на уровне 1625 долл./унция, заключил Оле Слот Хэнсен.

Просто поразительно, как изменились настроения за каких-то пару месяцев. Некоторые аналитики размышляют о том, пробъет ли золото минимумы 2012 года, прежде чем устремиться к новым высотам. Совершенно очевидно, что рынок золота сейчас находится в подвешенном состоянии, что ведет к росту волатильности. Инвестора в золото и прочим заинтересованным сторонам лучше всего научиться фильтровать «шум», ориентируясь на ценовую динамику и межрыночные индикаторы (например, на американский доллар). Конечно, легко сказать, да трудно сделать, особенно в условиях предстоящего очередного раунда переговоров по долговому лимиту и политических баталий. Вот, какие мысли приходят в голову на этот счет: в январе все решится. И, судя по всему, с этим согласны не только технические, но и фундаментальные аналитики на рынке золота... по крайней мере, с точки зрения торговли. В связи с этим можно выделить три фактора, на которые следует обратить внимание в ближайшие дни/недели:

1. Технический анализ и ключевые уровни (по золоту):

Итак, за какими уровнями нужно следить инвесторам, и как они узнают, что на рынке золота снова формируется восходящая динамика? Ответ на этот вопрос в основном зависит от способности золота зафиксироваться в области уровня коррекции Фибоначчи 61.8% (определим его на $158). Обратите внимание на то, что он был протестирован в декабре. Похожая ситуация с этим уровнем коррекции сложилась и в апреле 2012 года, что привело к прорыву. Волатильность вырастет - это несомненно - при этом инвесторы, вероятно, дадут внутридневной динамике развернуться, используя правило закрытия для выхода из позиций (обратите внимание на то, что оно может применяться также и к их повторному открытию). Технические аналитики по золоту отмечают наличие поддержки на уровне 155, за ним следуют минимумы 2012 года. Если золото развернется вверх, ему придется столкнуться с сопротивлением на уровне 164 (декабрьский прорыв и январский разворотный уровень), далее сопротивление сформировано верхней границей нисходящего канала (167 с тенденцией к понижению), затем идут уровни 170 и 174. Как бы там ни было, волатильность будет нарастать, поэтому инвесторам (и быкам, и медведям) лучше всего заранее подготовить план управления рисками и действовать в соответствии с ним.

2. Январский барометр:

Последние три года цены в январе устанавливали важные минимумы. В этот раз, скорее всего, ничего не изменится. Индекс Gold Bugs крайне перепродан и демонстрирует попытки стабилизироваться. Он также приблизился к уровню коррекции Фибоначчи 61.8 от роста летом-весной 2012 года.

3. Доллар США:

Доллар здесь играет роль темной лошадки. Не забывайте о том, что американская валюта является естественным индикатором для ценовой динамики золота, поэтому требует к себе особого внимания. Сформировав красивое дно в 2011 году (что совпало с образованием вершины по золоту), большую часть 2012 года доллар «рисовал» фигуру «голова и плечи». Устойчивый прорыв индекса доллара выше 81 разрушит модель и, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению валюты (медвежий сигнал для золота). Однако падение ниже линии шеи на уровне 78-79 спровоцирует рост цен на металл. Среди последних статей/комментариев по золоту хочется отметить «Две причины стать быком по золоту» (Two Reasons to be Bullish on Gold), в которой Каллен Рош пишет о бычьих прогнозах Дэвида Розенберга на 2013 год. Он отмечает, что в основе восходящего прогноза лежит монетарная экспансия и стагнация в золотодобывающей отрасли. Этот аргумент не лишен оснований, как и тот, что в конце декабря/начале января цены на золото начали формировать дно.

Интерес населения Украины к наличной иностранной валюте резко снизился - чистый спрос (разница между покупкой и продажей) на нее в прошлом месяце составил всего $210 млн.

Столь небольшой объем скупки иностранной валюты нетипичен для декабря, пишет "Коммерсант-Украина" в материале "Валюта утратила позиции".

На протяжении последних трех лет чистый спрос на нее в декабре составлял от $800 млн до $1,9 млрд. В 2012 году этот показатель был ниже только в апреле - $209 млн.

Сокращение чистого спроса произошло в основном благодаря резкому падению объемов покупки валюты: в декабре было скуплено $1,65 млрд, в то время как в октябре и ноябре - $3,34 млрд и $2,64 млрд соответственно.

"В декабре наличная валюта не пользовалась большой популярностью. Этому способствовали слухи о введении налога. Люди не разобрались, многие наши клиенты спрашивали, нужно ли им платить налог, когда они покупают валюту, хотя речь шла о сборе с операций по продаже", - рассказал казначей одного из крупных банков.

Напомним, Национальный банк Украины (НБУ) предложил ввести 15-процентный (позже 10-процентный) сбор с операций по продаже наличной валюты.

Впрочем, даже столь низкий спрос на наличную валюту заставил Нацбанк расходовать средства из международных резервов. В декабре они сократились на $809 млн, до $24,5 млрд (в частности, $433 млн были направлены на валютные интервенции).

Вместе с падением спроса на валюту в декабре вырос интерес населения к гривневым депозитам - за один месяц граждане положили на банковские счета 6,4 млрд грн. Это самый высокий показатель за весь прошлый год. До сих пор украинцы больше всего положили средств на гривневые вклады в феврале - 4,89 млрд грн, а в сентябре и октябре даже был отток на 2,4 млрд грн и 3,1 млрд грн соответственно.

Курс доллара к гривне в обменных пунктах Украины вырос незначительно на продаже, а на покупке - на 5 копеек.

По сравнению с пятничными значениями, евро на наличном рынке подорожал на 10 копеек.

Котировки российского рубля не претерпели существенных изменений.

Курс покупки доллара составляет 8,07-8,12 (8,01-8,11 - в пятницу), продажи - 8,15-8,17 (8,149-8,17 - в пятницу) грн за доллар. Средний курс доллара составляет 8,1023 (8,0507 - в пятницу), продажи - 8,1595 (8,1563 - в пятницу) грн за доллар.

Курс покупки евро составляет 10,66-10,85 (10,50-10,74 - в пятницу), продажи - 10,92-11,01 (10,79-10,87 - в пятницу) грн за евро. Средний курс покупки евро составляет 10,7679 (10,6610 - в пятницу), продажи - 10,9494 (10,8447 - в пятницу) грн за евро.

Курс покупки российского рубля составляет 2,55-2,66 (2,54-2,65 - в пятницу), продажи - 2,68-2,75 (2,63-2,72 - в пятницу) грн за 10 российских рублей. Средний курс покупки рубля сегодня, 14 января, составляет 2,62 (2,616 - в пятницу), продажи - 2,706 (2,703 - в пятницу) грн за 10 рублей.