Новости /октябрь, 2019/

Аналитики банка Morgan Stanley улучшили прогноз стоимости железной руды на текущий год в связи с ожидающимся ускорением экономического роста в Китае, который является крупнейшим потребителем этого сырья в мире.

Вместе с тем, как сообщает агентство Bloomberg, Morgan Stanley снизил оценку золота на ближайшие два года, однако она осталась оптимистичнее прогнозов ряда других банков.

Как ожидают в Morgan Stanley, средняя цена железной руды в этом году составит $133 за тонну - на 11% больше предыдущей оценки. При этом в I квартале стоимость, предположительно, составит $142 за тонну и снизится до $125 за тонну в III квартале.

Спрос на руду, перевозимую по морю, увеличится на 8,3% в 2013 году, считают эксперты банка.

Рост цен на золото в этом году продолжится 13-й год подряд, поскольку низкие процентные ставки и новые меры стимулирования побудят инвесторов увеличивать вложения в этот металл. Однако его средняя стоимость за год составит $1773 за тройскую унцию - на 4% меньше предыдущего прогноза Morgan Stanley. В 2014 году банк рассчитывает на повышение цен до $1845 за унцию.

По словам аналитиков Morgan Stanley Питера Ричардсона и Джоэла Крейна, в I квартале за унцию золота в среднем будут давать $1715, во втором - $1745, в третьем - $1800, в последние три месяца года - $1830.

Morgan Stanley также ожидает роста цен на платину на фоне постепенного сужения спреда между спросом и предложением. В I квартале платина, вероятно, будет стоить в среднем $1700 за унцию, в апреле-июне - $1710.

Между тем эксперты Danske Bank и Credit Suisse, отличающиеся самыми точными прогнозами по драгметаллам, полагают, что золото достигнет пика в этом году и перейдет к снижению, начиная с 2014 года. По оценкам Кристин Туксен из Danske Bank, средняя цена драгметалла в этом году составит $1720 за унцию, в следующем - $1600 за унцию. Том Кендалл из Credit Suisse ожидает снижения цен с $1740 за унцию в 2013 году до $1720 в 2014 году.

Золото стабильно растет в цене на бирже с октября 2008г. - разгара кризиса в мире, пряча от инфляции средства, которые инвесторы всего мира опасаются вкладывать в акции, облигации (пример облигаций Исландии, Греции, Испании, Португалии, Кипра говорят сами за себя), фондовые индексы, падающую в кризис в цене недвижимость Испании, Израиля, Великобритании и т.д.

Неудивительно, что прошедший 2012 год прошел под знаком роста драгметаллов в мире: золота, серебра, платины, палладия и т.д. в то время, как доллар США, евро, фунт, руль и другие валюты находились во флете.

Сохранится ли тенденция роста золота на 2013г., до каких уровней и почему может вырасти цена золота, какие скрытые от масс медиа, СМИ, информационных агентств, блогеров и соцсетей данные учитывает рынок, заставляя вновь и вновь подниматься фьючерс золота на площадках бирж мира, - разбирались аналитики раздела "новости биржи" и "новости России" журнала инвесторов "Биржевой лидер".
Эксперт: золото растет из-за факторов, скрытых от широкой общественности

На цену золота влияют факторы, скрытые от широкой общественности, пояснил в интервью "Биржевому лидеру" ведущий трейдер и руководитель кафедры торговли производными финансовыми инструментами и опционами Академии Masterforex-V Андрей Михайлец (Optionseller):
- "позитивные аспекты рынка никак не влияют на цену, напротив - она падает, налицо большое количество растерянных участников…" - самый заурядный комментарий аналитиков.
- но из той информации, которая нам всё же доступна, можно попытаться составить представление об этом рынке.

1. Иран начал массовую скупку золота. Министр финансов Шамседдин Хоссейни заявил, что правительство решило отказаться от использования доллара США и евро во внешнеторговых расчётах. Руководители частных компаний получили предписание о переводе всех взаиморасчётов на иранский риал.

"Всё уже подготовлено для смены внешнеторговой модели", - заявил министр. Также Хоссейни отметил, что санкции со стороны США и ЕС вынудили Иран перевести все валютные резервы страны в золото, что оказалось весьма выгодным.

Страна-изгой пусть вынужденно, но всё же перевела свой финансовый поезд с долларовых рельсов. Исходя из того, что Иран ещё весной заявил о своей готовности принимать золото в качестве средства платежа за нефть и заключил соглашение с Турцией, Индией и Китаем, можно предположить с большой вероятностью, что новая система оплаты будет базироваться на золоте.

2. Китай уверенно наращивает свои резервы жёлтого металла. Zero Hedge опубликовал данные импорта золота за 11 месяцев 2012 года:


Таким образом, с января по ноябрь импорт составил 720 тонн на сумму около 40 млрд. долларов США. Для сравнения, за весь 2011 год было ввезено 392,6 тонн.

Если учесть, что Китай - крупнейший инвестор среди стран всего мира, то стоит обратить внимание на тот факт, что:
- в облигации США за сравниваемый период он вложил только 12,7 млрд. долларов США,
- за 2011 год - 15.8 млрд. долларов США.

Сравнивая эти показатели с вложениями в золото (в денежном выражении), можно понять, что Китай избавляется от трежерис и создаёт огромные резервы в золоте, все меньше и меньше доверяя доллару США, евро и йене, пояснил ведущий трейдер России Академии Masterforex-V Андрей Михайлец.

Подобные шаги продиктованы необходимостью, поскольку доходность облигаций в настоящее время почти нулевая:
- облигационные фонды исторически имели преимущество в те времена, когда процентные ставки превышали 5-6% и отсутствовал интернет – крупные игроки получали информацию первыми. Сейчас ставки плавают около нуля, а с ними и доходность облигаций.

Интересная мысль: может быть, китайцы давно знают страшный секрет – при росте цен на золото убежище в облигациях пропадает. А если это так, то они дисконтируются, т.е. цена тела облигации уменьшается. Тогда становится объяснимым утверждение, что цена золота выше 4000 долларов США за унцию "взорвёт" рынок облигаций. Если пойти в этих рассуждениях немного дальше, то стоит обратить внимание на платину и палладий, которые давно и уверенно растут, в отличие от золота… и предположить, что золото внизу "держат", и силы остались только на это.

Китайские власти могут себе позволить независимую политику и, конечно, используют любую возможность укрепить собственную экономику, стараясь отделиться от пузыря мировой финансовой системы к тому времени, когда он лопнет. Именно поэтому они:
- уже полгода готовились к запуску банковских правил "Базель-3", принятых Базельским комитетом ещё в июне с планируемым запуском 1 января 2013 г. Согласно этим международным правилам доля безрисковых активов в капитале банков должна быть увеличена с 6% до 8%, а золото должно числиться в капитале первого уровня по 100% стоимости,
- когда же в ноябре банковские регуляторы США решили отложить на неопределённый срок начало реализации этого соглашения, один Китай в ответ заявил, что введёт правила с 1 января, как и планировалось.

С начала года к Китаю решили присоединиться ещё одиннадцать стран: .Австралия, Гонконг, Канада, Китай, Мексика, Саудовская Аравия, Сингапур, Таиланд, Швейцария, Южная Африка, Япония.

Страны основных резервных валют – США, ЕС, Англия пока не могут себе этого позволить… или не хотят – не вахно, ведь смысл всех этих решений в том, что золото потихоньку становится частью мировой финансовой системы.

Все вышеперечисленные факторы второстепенны, и к ним можно добавить повышение спроса в Индии, рекордные продажи в секторе слитков и монет, выход на рынок нового инвестиционого продукта Combibar Gold Card – 50-граммового золотого слитка размером с кредитную карту, делимого вручную на кусочки по 1 грамму для использования в качестве "аварийной" валюты, а также подозрительную историю с репатриацией немецкого золота, которая закончилась ничем пару дней назад. Сюда же - мнения золотых дилеров, которые говорят о настроениях инвесторов – люди понимают, что это будет не рецессия, и смеются по дороге в банк за золотом, узнав, что цена ещё упала. Рекордные за всю мировую историю продажи американских серебряных орлов в начале года говорят сами за себя – инвестиции в драгметаллы граждане считают единственным выходом.
Главный фактор роста цен на золото - мировая экономика

Главным фактором, влияющим на цену золота, выступает общее самочувствие мировой финансовой системы, сердце которой – США, или попросту говоря доллар.

Экономика США стоит перед выбором – либо коллапсировать, либо замедляться. И тормозить тем самым мировую экономику, мало никому не покажется. Если до марта Конгресс не поднимет в очередной раз потолок госдолга, Белый Дом заявил, что страна, вероятно, объявит дефолт. Если поднимет – будет фискальный обрыв.

И кто бы что ни говорил о позитиве в экономике США, ясно, что до развязки остались считанные недели. Грядет кризис, и будущее мировой финансовой системы видится в грустных красках, ведь с подобными сложностями ей исторически не доводилось ещё встречаться.

70 трлн долларов США долгов стран G10 являются обеспечением для деривативов с номинальным размером в 700 трлн. долларов США. Кризис перепроизводства долга… когда вы отдаёте долг, беря в долг чужие долги, рано или поздно нужно пользоваться векселями.

Вероятнее всего, день "Х" случится в феврале/марте, ведь проблема "фискального обрыва" просто отложена на 60-90 дней. Но сколько не откладывай неприятное решение, его придётся принять. В этом автомобиле кончился бензин и он остановился… бесполезно крутить руль – в марте придётся открыть дверь и выйти на мороз.

Цены на золото близки в среду к месячному максимуму на фоне мягкой политики Центробанков ряда стран мира и ускорения роста мировой экономики. Сегодня золото торгуется по 1691,98 долларов США за тройскую унцию и сравнению с 1691,60 долларов США на закрытие торгов во вторник, когда цена достигла месячного максимума 1695,76 долларов США за унцию благодаря решениям Банка Японии. Фьючерсы в США подешевели на 1,50 до 1691,70 долларов США, сообщили аналитики швейцарского брокера MIG Bank (входит в ТОП рейтинга брокеров форекс Академии Masterforex-V):


Редколлегия отдела "новости форекс" журнала "Биржевой Лидер", совместно с экспертами Академии Masterforex-V, проводят опрос в "Дискуссионном клубе" Академии Masterforex-V: на ваш взгляд вырастет ли цена на золото в 2013 году?
- да, приближаясь к цене 2 000, указанной экспертами,
- нет, будет флет с возможным обновлением максимума на 1921,1 доллар за унцию,
- нет, начнется резкое падение цены в мире.

Индекс Dow Jones по итогам торгов 23 января поднялся на 0,5% до отметки 13 779 пунктов, индекс широкого рынка S&P 500 повысился на 0,2% до отметки 1 495 пунктов, Nasdaq Composite - на 0,3% до 3 154 пунктов. Dow Jones и S&P 500 достигли 5-летнего максимума на фоне отчетов о росте прибыли компаний IBM и Google.

В Европе британский FTSE 100 сократился на 0,3% и составил 6 198 пунктов, немецкий индекс DAX - на 0,2% до 7 708 пунктов, французский CAC 40 - на 0,4% до 3 726 пунктов.

Цена золота на COMEX понизилась на 0,7% до 1 681,7 доллара за унцию. Курс евро на мировом рынке равен 1,3310 доллара (-0,02%).

Мировые цены на нефть по итогам торгов во вторник выросли на фоне позитивных новостей от Центробанка Японии, свидетельствуют данные торгов.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil к завершению торгов увеличилась на 0,71 доллара - до 112,42 доллара за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI выросла на 0,68 доллара - до 96,24 доллара за баррель. Мартовские фьючерсы на нефть марки WTI прибавили 0,64 доллара, поднявшись до уровня 96,68 доллара за баррель.

По итогам двухдневного заседания во вторник ЦБ Японии принял решение завершить текущую программу выкупа ценных бумаг объемом 101 трлн иен в конце 2013 года и запустить с 2014-го новую без указания конкретных сроков ее окончания. В рамках этой программы каждый месяц будут приобретаться активы на 13 трлн иен.

Кроме того, регулятор уступил требованиям премьер-министра страны Синдзо Абэ и повысил целевой показатель инфляции, как и ожидалось, вдвое - до 2%. Достижение такой отметки, как заявил ЦБ, предполагается в как можно более краткие сроки.

Официальные спотовые цены составили: на золото - 1692,8 долл./унция (+0,1%), серебро - 32,31 долл./унция (+0,59%), платину - 1701 долл./унция (+1,14%), палладий - 730 долл./унция (+1,12%).

Золото сумело восстановиться после падения в начале января, вызванного неопределенностью срока действия мер количественного смягчения в США. Металл снова приблизился к отметке 1700 долл./унция. В этом районе , возможно, уже на уровне 1710 долл. его ждет серьезное испытание на прочность, поскольку здесь находится большое скопление технических уровней сопротивления полагает стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хансен. Рост выше этой отметки поможет успокоить нервы участников рынка, особенно тех, кто использует кредитное плечо, например хедж-фонды. Эта категория инвесторов в последние недели сокращала свои чистые длинные позиции по золоту. Однако в настоящий момент, отмечает эксперт, динамика цен на этом рынке во многом зависит от экономических данных, поступающих из США: благоприятные данные мешают росту, в то время как негативные, напротив, оказывают поддержку.

Однако золото и серебро, а также два металла платиновой группы, а именно платина и палладий, скорее всего, продолжат пользоваться спросом, так как признаков завершения программы количественного смягчения пока не видно, ожидания будущей инфляции находятся в районе максимальных значений. Кроме того, по мере улучшения экономических перспектив физический спрос будет расти, особенно в Китае, уверен аналитик.

На протяжении всего периода последней коррекции инвестиционный спрос на биржевые индексные продукты в секторе драгоценных металлов оставался высоким. По данным консенсус-прогноза, общий объем вложений в золото сократился менее чем на 1%, тогда как серебро продолжило вызывать интерес у покупателей. Особенно это заметно на текущей неделе. Активы крупнейшего биржевого индексного фонда по серебру iShares Silver Trust выросли на 572 т - это максимальный прирост за пять лет. В результате такого прироста общий известный объем вложений в такие фонды по серебру достиг нового рекорда - 19687 т, при этом с начала января он уже увеличился на 770 т. Поскольку мировая экономическая активность повышает двойную роль серебра не только как финансового инструмента, но и как промышленного металла, такой неожиданный всплеск интереса к серебру вполне объясним. Вложения в серебро через биржевые индексные продукты лишь в 7,5 раз превышают аналогичные вложения в золото, так что они по-прежнему представляют относительно небольшую ценность, учитывая, что цена золота в 53 раза выше цены серебра.

В среду на 06:00 кв фьючерсы на золото находились на отметке 1693,25 долл./унция (+0,03%), серебро - 31,18 долл./унция (+0,02%), платину - 1692,92 долл./унция (-0,32%), палладий - 725,95 долл./унция (-0,54%).

В ближайшие три месяца цена унции золота пойдет резко вверх, считают эксперты американского банка Goldman Sachs. В своем аналитическом докладе они советуют инвесторам продолжить приобретение этого драгметалла на фоне неопределенности в отношении темпов экономического роста США.

«Нынешний уровень цены мы рассматриваем как хорошую опору для создания новых длинных позиций», - считают аналитики Goldman Sachs Дэмин Курвалин и Алек Филипс. Курсовая цель унции золота на ближайшие три месяца указана в исследовании на уровне 1825 долл.

Свой прогноз аналитики Goldman Sachs аргументируют ослаблением крупнейшей в мире экономики и попытками американских законодателей поднять верхнюю планку госдолга. «Связанная с этим неуверенность в завтрашнем дне, а также прогнозы наших экономистов о перспективе слабого роста ВВП США в первом полугодии 2013 года из-за вызванного повышением налогов давления будут способ­ствовать увеличению цены золота», - считают эксперты.

В исследовании банка отмечается, что возрастание стоимости золота до 1825 долл. за унцию будет соответствовать тем курсовым колебаниям, которые имели место и ранее в тех случаях, когда американские законодатели принимали решения о предельной границе государственного долга страны. Начиная с 1960 года конгресс США поднимал или же изменял верхний предел госдолга уже 79 раз.

Согласно сообщению американского Минфина, в период между серединой февраля и началом марта страна перешагнет границу госдолга 16,4 трлн долл. Финансирование американских ведомств закончится 27 марта, так что придется запрашивать новые средства. В марте также предстоит очередное автоматическое сокращение госрасходов, которое в результате достигнутого 1 января налогового компромисса было лишь временно отложено.

В четвертом квартале 2012 года стоимость унции золота упала на 5,5%, что явилось самым сильным снижением начиная с 2008 года. Цена драгметалла оказалась под давлением ожиданий экономического подъема в США и возможного завершения программы ФРС по поддержке конъюнктуры. Несмотря на слабый итог последнего квартала, в годовом исчислении стоимость золота в 2012 году выросла.

В начале этого года золото сумело восстановить свои позиции: цена унции снова приблизилась к отметке 1700 долл. «Рост выше уровня 1710 долл. поможет успокоить нервы участников рынка, особенно тех, которые используют кредитное плечо, например хедж-фондов. Эта категория инвесторов в последние недели сокращала свои чистые длинные позиции по золоту. Однако в настоящий момент динамика цен на этом рынке во многом зависит от экономических данных, поступающих из США: благоприятные данные мешают росту, в то время как негативные данные, напротив, оказывают поддержку», - отметил в своей аналитической записке стратег и директор отдела биржевых продуктов Saxo Bank Оле Слот Хэнсен.

По мнению аналитиков, золото в ближайшее время продолжит пользоваться спросом у инвесторов, так как признаков завершения программы количественного смягчения ФРС США пока не наблюдается, а инфляционные ожидания крайне велики. Кроме того, появились признаки небольшого ускорения экономики Китая, что также будет стимулировать покупки этого драгметалла.

Экономисты строят прогнозы о том, какая валюта будет доминировать в мире, когда кризис закончится

Утомленные кризисом

В рамках завершившегося в Москве Гайдаровского форума тон в обсуждении кризиса задал премьер Дмитрий Медведев. «Такое ощущение, что этот кризис не может закончиться, — заметил он на пленарной дискуссии форума. — Мы вроде уже вздохнули свободно, раз — и все снова начинается».

Ситуация похожа на кризисы 30-х и 70-х годов, подчеркнул глава правительства, напомнив, что кризис 70-х привел к формированию новой «экономической и технологической модели, экономической либерализации, появлению двух основных резервных валют».

Крупнейшие структурные кризисы приводят к изменению геополитических, геоэкономических балансов и валютных систем, развил тему ректор РАНХиГС Владимир Мау.

«После каждого из них появлялась новая конфигурация мировых валют. После кризиса 30-х от фунта перешли к доллару, после кризиса 70-х появилась бивалютная модель — доллар-дойчемарка, теперь фактически доллар-евро», — напомнил он.

И очевидно, что после нынешнего кризиса расстановка глобальных резервных валют может оказаться иной, чем теперь.

Любовь к трем валютам

Роберт Манделл видит будущее за единой глобальной мировой валютой. Однако его теория построения через доллар, евро и иену новой денежной расчетной единицы DEY представляется скорее умозрительным экспериментом, нежели практической программой.

«Это выглядит как смелая мечта, — говорит председатель совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин. — В этом случае должна быть полная гармонизация фискальной политики, чего не добились даже в странах Евросоюза».

Идея нобелевского лауреата ведет скорее к повышению конфликтности, чем к решению проблем, полагает ректор Российско-армянского университета Армен Дарбинян. «Создание единой валюты на основании доллара, евро и иены означает автоматическое противопоставление развитого мира миру развивающемуся, подразумевает закрытость китайской валюты, которая обслуживает сегодня вторую в мире экономику», — уверен экономист.

Chimerika и химеры

Эксперты признают, что валютная политика, которая ведется в Китае, является одним из составляющих китайского экономического чуда. Нил Фергюсон даже ввел в обиход понятие Chimerika, о котором упомянул и Дмитрий Медведев (произнеся это, правда, своеобразно: «химерика»). Речь идет о сценарии, по которому США и Китай окажутся безусловными лидерами в посткризисной мировой экономике.

Однако, несмотря на растущую мощь китайской экономики, у юаня есть серьезные преграды к тому, чтобы стать мировой резервной валютой.

«Существующий валютный курс и валютные ограничения — это то, что не позволяет и не позволит юаню стать серьезной резервной валютой», — уверен замминистра финансов РФ Алексей Моисеев. Для этого юань должен стать по-настоящему конвертируемым.

«У Китая заниженный обменный курс, позволяющий ему форсировать экспорт. Вопреки членству в ВТО он сохранил регулирование движения капиталов и не стремится сделать юань конвертируемой валютой. Юаню такой путь еще предстоит пройти», — подчеркивает председатель наблюдательного совета ВТБ Сергей Дубинин.

Рублю мешает зависимость от нефти

Российский рубль тоже имеет шансы стать резервной валютой, пусть не в мировом, а в региональном масштабе. Макроэкономические условия для этого есть, считает Моисеев.

Речь о свободном валютном курсе, на который ЦБ перейдет к 2015 году, а также о введенных правительством строгих бюджетных правилах и отсутствии валютных ограничений, от которых страна отказалась в 2007 году.

«Осталось настроить финансовые рынки. Думаю, что когда они у нас будут построены, в чем я не сомневаюсь, тогда у нас будет шанс в региональном контексте построить новую серьезную региональную резервную валюту», — говорит замминистра финансов.

Отдельные страны уже эмитируют государственные ценные бумаги в рублях — это Белоруссия, ее примеру намерена последовать Сербия. Правда, руководитель рабочей группы по созданию международного финансового центра в Москве Александр Волошин пока не разделяет такого оптимизма.

«Чтобы рубль стал резервной валютой, нужна мощная экономика и устойчивость, а для того, чтобы быть устойчивой, валюта не должна в такой степени зависеть от цен на нефть и газ, как сегодня.

Одним из аспектов превращения рубля в резервную валюту является диверсификация экономики», — подчеркнул он. Большую роль в этом отношении играет и инвестиционный климат, над которым предстоит еще много работать, отметил Волошин.

Кто первым поднялся — того и валюта

В любом случае утвердить валюту в статусе резервной волевым административным решением невозможно. Основную резервную валюту должен выбрать рынок.

«Попытки представить резервными валютами рубль, бразильский реал, юань обречены, пока сам рынок не востребует их. Все глобальные валюты — это выбор самих участников рынка, который закрепляется соглашениями. Яркий пример тому евро», — полагает вице-президент Ассоциации региональных банков России Александр Хандруев.

При этом большинство экономистов согласны: проблемы структурного кризиса, кризиса «государства всеобщего благосостояния» нельзя решить совершенствованием валютного механизма. Ключевая задача — найти новые источники экономического роста.

«Развитые страны взяли на себя очень большие соцобязательства, взвалили их на плечи будущих поколений, но пока непонятно, почему эти будущие поколения будут в разы производительнее, чем нынешние», — отмечает Олег Вьюгин. Есть расхожее мнение, что более высокую производительность труда обеспечат инновации.

«Но это слова, ответ не найден», — говорит он. И вот валюта той страны, которая раньше других сможет найти ответ на этот вопрос, и будет глобальной, убежден экономист.

"Ключевой фактор для цен на золото - это китайский спрос. Наш долгосрочный прогноз по закупкам золота Китая - от 3 до 5% резервов, почти вдвое больше, чем у них сейчас есть. И это создает для цен на золото устойчивую поддержку во время коррекций. Центробанки по всему миру покупают золото при снижении цен и таким образом дают ему поддержку, когда частные инвесторы уходят с рынка. Мы ожидаем, что средняя цена унции в этом году составит от 1800 до 1850 долларов. Во время переговоров по госдолгу в США мы ожидаем сильного скачка цен на золото", - заявил в интервью Bloomberg TV аналитик Global Hunter Securities Джефф Райт.

Еще один уважаемый хедж-фонд, the Pacific Group, решил перевести треть своих активов в физическое золото. The Pacific Group Ltd. управляющий более активами на более $100 млн считает, что золото продолжит расти по мере того как правительства печатают деньги для обслуживания долгов, сообщает Bloomberg.

Здесь мы видим продолжение тренда, когда самые умные деньги в мире диверсифицируют часть своих активов в физическое золото.

Уважаемые хедж-фонд менеджеры и инвесторы, такие как Джордж Сорос (George Soros), Джон Полсон (John Paulson), Билл Гросс (Bill Gross), Дэвид Айнхорн (David Einhorn) и Кайл Басс (Kyle Bass) диверсифицировались в золото, а Басс и Айнхорн выбрали безопасность сегрегированных физических золотых слитков.

Базирующийся в Гонконге основатель и директор по инвестициям фонда Вильям Кей (William Kaye) заявил в телефонном интервью 18 января, что планирует произвести поставку золотых слитков «хорошей поставки», торгуемых в Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association) и на других международных рынках, на $35 млн.

Он забронировал место для хранения металла в Гонконгском международном аэропорту, сказал он.

Инвесторы, разочарованные бесконечным печатанием денег для обслуживания «непреодолимого» государственного долга, желают получить альтернативу бумажной валюте, сказал Кей.

Бумажные валюты не имеют обеспечения, такого как золото и серебро, за исключением веры в правительство и могут обесцениться из-за гиперинфляции или потери общественного доверия.

Центральным банкам до сих пор удавалось управлять процентными ставками, тем самым давая возможность правительствам обслуживать свои долги по низкой цене и предотвращая судороги на рынке, сказал он. Тем не менее, от следующего большого скачка цены на драгоценные металлы нас, вероятно, отделяют от 18 месяцев до двух лет, и он будет вызван «финансовой катастрофой», добавил он.

Объем золота, базирующегося на бумажных инструментах, таких как фьючерсные контракты Comex, в 100 раз превосходит количество добытого физического золота, сказал Кей, опираясь на анализ Pacific Group.

«Наша оценка цены на золото варьируется от недооцененности до серьезной недооцененности», сказал Кей. «Мы находимся в ранних стадиях того, что по нашему мнению, по всей видимости, станет крупнейшим коротким сжатием в мире в любом инструменте».

Уже много лет такие организации как Золотой антитрестовый комитет (GATA), GoldCore и многие другие, включая финансового журналиста Макса Кайзера (Max Keiser) прогнозировали возможность массивного короткого сжатия.

Похоже, что эту идею начинают принимать в широком инвестиционном мире.

«Все, что требуется для сильного повышательной переоценки золота – это попытка небольшой группы людей забрать у ЦБ и других депозиторов, у них хранящееся и используемое в их собственных целях золото», добавил он.

The Pacific Group только что конвертировала первый транш таких инвестиций, купив золотые слитки у местных аффинажеров, сказал Кей не назвав точных параметров этой партии.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil к 09.43 мск увеличилась на 0,31 доллара, или на 0,28%, - до 112,02 доллара за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI выросла на 0,07 доллара.

Мировые цены на нефть увеличиваются во вторник на ожиданиях роста спроса после публикации монетарных решений Банка Японии, свидетельствуют данные торгов.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil к 09.43 мск увеличилась на 0,31 доллара, или на 0,28%, — до 112,02 доллара за баррель. Стоимость февральских фьючерсов на легкую нефть марки WTI выросла на 0,07 доллара, или на 0,07%, — до 95,56 доллара за баррель.

Японский регулятор решил запустить со следующего года программу выкупа активов без указания конкретных сроков ее окончания, наподобие американской QEIII. Каждый месяц предполагается направлять на ее реализацию 13 триллионов иен. При этом целевой показатель инфляции, как и ожидалось, утвержден на уровне 2%. Достижение такой отметки, как заявил ЦБ, предполагается в как можно более краткие сроки.

"Программа Банка Японии позитивна для роста сырьевых котировок, в том числе нефти", — считает главный рыночный аналитик CMC Markets в Сиднее Рик Спунер (Ric Spooner), цитируемый агентством Bloomberg.

Кроме того, уменьшились опасения участников рынка за экономику Испании, что также позитивно влияет на стоимость "черного золота". Европейский Механизм финансовой стабильности (МФС) в начале февраля предоставит испанскому государственному фонду FROB очередной транш в размере около 2 миллиардов евро на поддержку банков страны, а Еврогруппа накануне одобрила предоставление Испании второго транша финансовой помощи в размере 1,865 миллиарда евро.

Окончательное решение по этому вопросу будет принято Советом управляющих Механизма финансовой стабильности 28 января.