Новости /декабрь, 2019/

Нефть дешевеет во вторник в ожидании данных о запасах энергоносителей в США, сообщает агентство Bloomberg.

Цена фьючерса на нефть Brent на март на лондонской бирже ICE Futures к 6:26 кв опустилась на $0,48 (0,42%) - до $115,12 за баррель. По итогам предыдущих торгов эти контракты подешевели на $1,16 (0,99%) - до $115,6 за баррель.

Стоимость мартовских фьючерсов на нефть WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) снизилась к 8:27 МСК на $0,14 (0,15%) - до $96,03 за баррель. В понедельник фьючерсы упали в цене на $1,6 (1,64%) - до $96,17 за баррель.

Запасы нефти в США выросли на прошлой неделе на 2,5 млн баррелей, прогнозируют аналитики, опрошенные Bloomberg. Запасы бензина, как ожидается, увеличились на 1,8 млн баррелей, дистиллятов - сократились на 500 тыс. баррелей.

Минэнерго США опубликует данные о запасах в среду в 19:30 МСК. Во вторник свои оценки запасов обнародует Американский институт нефти (API).

Эксперты ожидают, что снижение стоимости нефти продолжится на фоне падения спроса на рискованные активы.

"Мы видим, что аппетит к риску снизился, и это нашло отражение в сырьевых рынках", - отмечает главный исполнительный директор Barratts Bulletin Джонатан Барратт.

Официальные спотовые цены составили: на золото - 1675,4 долл./унция (+0,41%), серебро - 31,86 долл./унция (-0,25%), платину - 1703 долл./унция (+0,71%), палладий - 761 долл./унция (без изменений).

В целом за последний месяц золото подешевело приблизительно на 1,5% (за это же время индекс доллара снизился на 0,9%, а индекс FTSE 100 вырос на 1,7%). На фоне закрытия длинных позиций разочарованными инвесторами прогнозировать дальнейшую динамику цен на золото становится все сложнее. Глобальный аппетит к риску также практически перестал влиять на котировки золота, и даже его снижение, заставляющее инвесторов искать безопасные способы вложения средств, больше не приводит к росту цен на этот металл, подчеркивает аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков. Наблюдающееся в последнее время улучшение макроэкономических показателей снизило привлекательность золота как традиционной тихой гавани, заставив участников рынка обратить внимание на другие, более волатильные активы (в том числе платиноиды), предлагающие и более высокую доходность, чем золото, констатирует аналитик.

Инфляционное давление, между тем, остается низким, что лишает смысла покупать золото в качестве средства защиты от инфляции. И все это, отмечает аналитик, в условиях начинающегося сезонного затишья на рынке физического металла. "Как бы то ни было, волатильность на рынке сохранится, а цены, скорее всего, продолжат колебаться в границах текущего диапазона выше январских минимумов. Ближайший уровень поддержки для рынка золота - 1653 долл./унция, а следующий - 1646,5 долл./унция. Ключевой уровень сопротивления остается на отметке 1700 долл., однако он станет актуальным лишь в случае пробоя отметки 1680 долл./унция", - полагает А.Крюченков.

Во вторник на 06:00 кв фьючерсы на золото находились на отметке 1674,71 долл./унция (-0,1%), серебро - 31,73 долл./унция (+0,04%), платину - 1691,3 долл./унция (-0,4%), палладий - 746,82 долл./унция (-1,45%).

Мировые цены на нефть по итогам торгов в понедельник, 4 февраля, снизились на фоне сообщений о возможном возобновлении переговоров по ядерной программе Ирана, свидетельствуют данные торгов.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil к завершению торгов на бирже в Лондоне упала на 1,16 доллара, или 1%, - до 115,60 доллара за баррель. Стоимость мартовских фьючерсов на легкую нефть марки WTI на нью-йоркской бирже понизилась на 1,60 доллара - до 96,17 доллара за баррель.

Негативная динамика нефти поддерживается заявлениями иранского министра иностранных дел Али Акбара Салехи о том, что Тегеран рассматривает как шаг вперед предложение о прямых переговорах Ирана и США относительно ядерной программы исламской республики. Переговоры, как ожидается, пройдут 25 февраля в Казахстане.

Из-за отсутствия уверенности инвесторы в золото в последнее время колеблются с плюса на минус в зависимости от характера экономических новостей, поступающих из США. " Пока мы ждем убедительного толчка вверх (а именно это наш предпочтительный прогноз для золота), есть опасность, что оппортунистически настроенные продавцы могут, порой, перетягивать одеяло на свою сторону, что неизбежно приведет к очередной ликвидации длинных позиций", - говорит Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank.

Опубликованный в пятницу отчет о занятости в США не оправдал прогнозы, но подтвердил, что создание рабочих мест в стране продолжается хорошими темпами. Уровень безработицы повысился и отклонился от целевого значения ФРС. Это придало золоту и, особенно, серебру стимул к росту, так как игроки решили, что это означает сохранение гибких денежно-кредитных условий в ближайшее время. С точки зрения технического анализа золото по-прежнему зажато в диапазоне между 1700 и 1650 долларами, и многие из спекулятивно-настроенных инвесторов терпеливо ждут прорыва в ту или иную сторону, прежде чем выйти на рынок.

Серебро показало, на что оно способно, обладая двойной ролью в качестве инвестиционного инструмента и промышленного металла. Металл смог обогнать по динамике золото, учитывая, что сейчас все внимание игроков приковано к потенциалу роста экономики США и Китая. За последний месяц разница в цене между этими двумя металлами опустилась в нижнюю часть диапазона, и теперь одна унция золота стоит 52,4 унции серебра по сравнению с 55 месяцем ранее.

Правительство Украины будет разъяснять населению, почему не стоит покупать лишнюю валюту. Об этом заявил первый вице-премьер-министр Украины Сергей Арбузов в интервью телеканалу «Украина» 3 февраля.

«Мы будем разъяснять населению, что не нужно поддаваться панике и не нужно покупать ненужное количество иностранной валюты», - заявил Арбузов.

Он также подчеркнул, что правительство делает все необходимое для того, чтобы население смогло сохранить свои сбережения.

«Например, совсем недавно Нацбанк выпустил коллекционную серию золотых монет. Это возможность купить золотые монеты и продать без потери. Возможно, на этом нельзя будет заработать, но уж точно нельзя будет потерять. Покупать просто иностранную валюту без надобности, когда ты не выезжаешь за рубеж, это и для страны неудобно – постоянно идет дисбаланс, и население не всегда сможет сэкономить на этой операции, как показали последние события. Был курс 8.40, люди покупали. Потом курс вернулся на свой уровень, и люди потеряли. Потеряли самые незащищенные слои населения. Потому что кто-то предсказал неправильно, кто-то убедительно рассказывал, а регуляторов в это время слушали меньше. Сегодня, надеюсь, будут слушать больше, опыт есть», - сказал С.Арбузов.

При этом он отметил, что нет никаких оснований ожидать резкого скачка курса.

«Есть и пророки, которые предсказывают курс 12, 20…Какие основания? Давайте разберемся! Платежный баланс практически положительный. Да, есть отрицательное сальдо, но мы работаем. Работаем и с экспортом, недополученная валюта по продаже металла перекрылась продажей зерна. Если население не будет участвовать в этом процессе, не будет покупать ненужную валюту, нам, конечно же, будет легче. И будет легче обезопасить сбережения самого же населения», - заявил Арбузов.

Он подчеркнул, что сегодня ситуация на внутреннем валютном рынке спокойная.

«Я приведу пример: когда курс растет, очень показательно, какое состояние счетов банков. На сегодняшний день корсчета банков составляют около 30 млрд грн. При этом спрос на доллар не растет. Это говорит о том, что настроения в стране спокойные. Говорит и о том, что спрос и предложение валюты экспортерам и импортерам сбалансированы. Все хорошо. Не нужно искусственно делать платежный баланс отрицательным. Не нужно придумывать какие-то ситуации, при которых экспортная выручка не заходит в страну и создается искусственный дефицит», – подчеркнул первый вице-премьер.

Напомним, эксперты прогнозируют снижение курса национальной валюты по отношению к доллару США до 8,8-9 грн за доллар к концу 2013 года.

По словам премьер-министра Николая Азарова, заложенный в государственном бюджете на 2013 год среднегодовой курс гривни на уровне 8,3-8,4/долл. будет выдержан.

Последние несколько лет дилер индустрии драгоценных металлов Том Клауд (Tom Cloud)(National Numismatic Associates) заслужил репутацию гуру своими всегда интересными и содержательными выступлениями на радио FTM Daily. Он в этом бизнесе уже 35 лет и может отделить профессионалов от мошенников, и к тому же рассказать хорошую историю. DollarCollapse.com попросил его стать регулярным автором с помощью еженедельной серии вопросов и ответов. На этой неделе он объясняет, почему репатриация немецкого золота – это только начало, дефицит серебра на Американском монетном дворе продолжится, а крупные инвесторы правы по поводу драгоценных металлов.

DollarCollapse: Привет, Том. Последние несколько недель в драгоценных металлах изобиловали важными событиями, хотя по одной цене это не скажешь. Какие у нас были важные события?

Том Клауд: Немецкая репатриация золота очевидно радикально меняет ситуацию. Они сразу же забрали все золото из Франции. Но американское правительство растянуло возврат металла на 7 лет, возможно предложив им какую-то наценку, чтобы они забирали золото медленно. Больше золота, больше государственных облигаций - никто не знает точно, но ясно, что это был хороший стимул. Также очевидно, что Германия не будет последней страной, решившей вернуть золото. Следующие на очереди Нидерланды, а затем Швейцария. Все это стало игрой в музыкальные стулья, - никто не хочет, чтобы его застали врасплох, когда выключат музыку. И будьте уверены, музыка прекратится. Все в индустрии знают, что у США не осталось золота. Они его все отдали в лизинг.

Важно понимать, что в США есть два больших хранилища золота – в Форт-Ноксе предположительно лежит наше золото. В ФРБ Нью-Йорка держат золото других стран. Там бы и было немецкое золото, если бы его все не отдали в лизинг.

DC: Потом еще у Американского монетного двора закончились серебряные орлы.

ТК: Они все распродали за первые три недели года, и им пришлось прекратить прием заказов. С тех пор они снова начали продажи, но спрос просто огромный – объем продаж в пять раз превосходит декабрьский уровень. Премии на серебряные орлы сильно выросли, так многие клиенты готовы доплачивать за самую узнаваемую серебряную монету в мире. Другие ждут падения наценок, или покупают кленовые листья, серебряные буффало и филармоникеры, у которых ниже наценка.

DC: Я думал, что буффало – это монеты правительства США. Почему они не распроданы?

ТК: Золотой буффало чеканится Американским монетным двором, а серебряный – нет. Его делает частный монетный двор, который мы не будем называть, потому что им не требуется масса звонков. Но у них очень хорошо идут дела.

DC: Так кто сейчас покупает?

ТК: В данный момент на рынке господствуют большие деньги, а розница туда еще не вошла. Они будут ждать пока золото не подорожает до $1,700 и тогда начнут покупать. Мы уже долго торгуемся в канале между $1,600 и $1,700, но скоро его прорвем. Тогда все бросятся в металлы.

DC: И о чем хотят говорить твои клиенты?

ТК: Мне, золотому парню, кажется смешным тратить треть своего времени, отвечая на вопросы о процентных ставках. Но у крупных покупателей золота есть много облигаций. Все знают, что пик в облигациях уже скоро наступит, если уже не наступил. Публика не понимает ситуацию с золотыми резервами в Форт Ноксе, и тоже можно сказать о процентных ставках – они ведь читают, что «не стоит ждать их повышения до 2014 года». Но вы можете брать взаймы у Феда под 0%? Только если вы банк. В реальном мире процентные ставки не стабильны, уже какое-то время дрейфуют вверх. В последнее время доходность десятилетних американских государственных облигаций выросла с 1,6% до 2%. Очень скоро все узнают, что Фед все это не может контролировать.

В 2013 г. инвесторы все так же будут оставаться во власти неопределенности относительно вероятного нового витка мирового финансового кризиса. Это в числе прочих причин может быть связано с понижением суверенного кредитного рейтинга США. Нельзя со стопроцентной уверенностью утверждать, что описываемые выше события непременно произойдут в нынешнем году. Но вероятность понижения кредитного рейтинга США на горизонте 5-6 лет практически неотвратима, учитывая глубину долговой и бюджетной «ям», в которых сейчас находится крупнейшая экономика мира. Так или иначе можно извлечь выгоду из сложившегося тупика: именно он станет главным драйвером роста цен на желтый металл.

Объем долгов большинства стран G7, а также некоторых крупных транснациональных корпораций (General Motors, Sony, Panasonic, BP, British Airways, Boeing и т. д.) продолжает расти. Разобраться с этой проблемой будет непросто. В принципе, есть радикальное решение: ввести безусловную универсальную дисциплину при выдаче кредитов и сократить долг. В прошедшем году евролидеры попытались это сделать, однако жесткая отделенческая позиция Великобритании, по сути, заживо похоронила даже робкие начинания.

В реальности мы видим прямо противоположное: никак не желающие самоликвидироваться долговые проблемы почти повсеместно решаются с помощью наращивания еще больших долгов. Такая ситуация неизбежно приведет к значительному росту инфляции. Сейчас она сдерживается лишь ожиданиями потребительского кризиса в Европе. Но в перспективе 5-10 лет она имеет все шансы стать беспрецедентной за последние десятилетия для Запада.

Какое бы решение ни было принято, оно все равно будет стимулировать рост цен на золото. Будет ли это сокращение кредитования или уровня долга за счет инфляции, золото в обоих случаях останется привлекательной страховкой и средством сохранения стоимости для консервативных инвесторов в 2013 г. и в последующие годы.

Геополитические риски, связанные в первую очередь с Ираном и Египтом, будут также способствовать восприятию золота в качестве безопасного актива-убежища. Кроме того, мировой спрос на золото в 2013 г. будет получать мощную поддержку со стороны дальнейшего усиления Китая, а также со стороны Индии.

По некоторым данным, спрос на золото в Китае вырастет в 2013 г., скорее всего, на 10% от отметки 800 т по итогам прошлого года. В 2011 г. спрос на золото в Китае составил 778 т. Индия, впрочем, по итогам этого года покажет спрос в размере 750-800 т. Это существенно меньше, чем в 2011 г., когда спрос по итогам года составил 1000 т. Однако после столь значительного сокращения спрос в Индии начинает восстанавливаться. В итоге общий баланс динамики глобального спроса будет продолжать позитивный тренд.

Таким образом, рынок золота имеет все шансы на полноценное восстановление в 2013 г. после затянувшейся стагнации, связанной главным образом с длительным перерывом между реализацией Федеральной резервной системой США программ количественного смягчения QE2 и QE3, в течение которого долларовая масса не расширялась (точнее, расширялась в крайне ограниченных объемах — см. график).

Сравнение динамики цен на золото и расширения собственного баланса активов ФРС США



Говоря о формах инвестиций в золото, отмечу, что приверженцы золотой лихорадки зачастую копируют действия крупных центробанков, приобретая слитки. При этом, пользуясь конъюнктурой, многие крупные банки в последние годы существенно взвинтили плату за их хранение в депозитных ячейках. Если до 2008 г. она составляла, как правило, менее 1,5% в год от номинальной стоимости переданной на хранение ценности, то в последнее время ценники у известных и надежных банков подскочили до 5-6%, что составляет уже достаточно ощутимую упущенную прибыль. В любом случае при подписании договора с банком об открытии депозитной ячейки необходима консультация с опытным юристом.

Другая форма инвестиций в золото, банковские золотые счета, также не получила широкого распространения. В этом случае цены на золото котирует сам банк, причем, как и в случае с валютообменными операциями, с определенными спрэдами между покупкой и продажей. Держатель золотого счета зачастую сталкивается с необходимостью уплаты значительных комиссионных, если вдруг ему придется обналичить золотой счет и перевести его в разряд обычного валютного.

На мой взгляд, для индивидуального инвестора оптимальное долгосрочное решение — это покупка ликвидных «золотых» биржевых фондов (ETF). Среди них есть хорошо зарекомендовавшие себя PHGP.LN, SGOL.US, BULL.LN, LBUL.LN, SGBS.LN и некоторые другие.

Из приведенного выше графика также следует, что текущий момент достаточно благоприятен для открытия длинных позиций в желтом металле. Потенциал инерционной просадки, если в качестве эталона для сравнения брать увеличение собственных активов ФРС США, составляет от силы 2%. В то же время потенциал роста до точки балансного равновесия составляет не менее 7%, а в будущем, по мере дальнейшей монетарной экспансии долларовой массы, продолжит более или менее синхронное с ней восхождение.

Курс евро к доллару США немного снизился в понедельник после подъема по итогам предыдущих четырех сессий, иена дорожает относительно большинства мировых валют, сообщает агентство Bloomberg.

Стоимость европейской валюты к доллару опустилась до $1,3626 по сравнению с $1,3640 на закрытие рынка в пятницу. В ходе торгов 1 февраля курс евро поднимался до $1,3711 - максимума с 14 ноября 2011 года.

Пара евро/иена торгуется в понедельник на уровне 126,2 иены против 126,54 иены по итогам предыдущих торгов. Курс доллара к иене опустился до 92,63 иены по сравнению с 92,77 иены в пятницу.

Цена на золото увеличилась в пятницу на фоне статистики по безработице в США в январе, оказавшейся хуже ожиданий экспертов, свидетельствуют данные бирж.

К концу торговой сессии апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex подорожал на 8,6 доллара, или на 0,5%, составив 1 670,60 доллара за тройскую унцию.

Число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики США в январе 2013 года увеличилось на 157 тыс. при ожиданиях роста на 165 тыс. Уровень безработицы возрос до 7,9%, хотя аналитики ожидали сохранения показателя декабря в 7,8%.

«Золото выросло в цене на неожиданно слабых данных по безработице», - заявил редактор Gold Newsletter Брайен Лундин агентству MarketWatch.

Как считают аналитики Credit Suisse, период постоянного увеличения цен на драгметалл может остаться позади. В докладе «Золото: начало конца эры» они прогнозируют, что улучшение ситуации в мировой экономике создает риски снижения стоимости золота. «В текущем цикле пиковым был рост в 2011 году», - считают эксперты банка.

Комментируя их исследование, Лундин заметил, что все не настолько однозначно. «Самый активный рост цен приходился на периоды, когда доверие к драгметаллу было сравнительно невысоким», - сказал он.

По итогам торгов 1 февраля котировки мартовских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX увеличились на $0,28 (+0,29%) и составили $97,77 за баррель.

Мартовский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне прибавил $1,21 (+1,05%) и составил $116,76 за баррель.

Сегодня черное золото дешевеет. На электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 8:08 мск баррель нефти WTI снизился на $0,18 - до $97,59. Мартовский фьючерс на нефть Brent стал дешевле на $0,21 и составил $116,55 за баррель.