Новости /декабрь, 2018/

Мировые цены на нефть по итогам торгов во вторник продемонстрировали рост на фоне прогноза ОПЕК по росту спроса на сырье в мире в 2013 году, свидетельствуют данные бирж.

Цена мартовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil к завершению торгов на бирже в Лондоне увеличилась на 0,53 доллара - до 118,66 доллара за баррель. Стоимость мартовских фьючерсов на легкую нефть марки WTI на Нью-Йоркской бирже выросла на 0,48 доллара - до 97,51 доллара за баррель.

Ранее во вторник в своем февральском докладе Организация стран - экспортеров нефти (ОПЕК) незначительно повысила прогноз мирового спроса на нефть в 2013 году - до 89,7 млн баррелей в сутки. Таким образом, прогноз вырос на 80 тыс. баррелей в сутки по сравнению с предыдущим прогнозом организации. Суточный рост спроса на нефть составит 800 тыс. баррелей.

Российский Центральный банк за 10 лет скупил 570 т золота - это больше, чем официально выкупил Народный банк Китая. Эти две страны стали лидерами по росту официальных резервов золота. Для России, как и для Китая, это подушка безопасности на случай кризиса или проблем с долларом, основной резервной валютой, а также неплохая возможность заработать на растущем рынке.

Россия вслед за Китаем в последние 10 лет скупала золото, причем делала она по это по тем же причинам, что и Китай, пишут авторы ZeroHedge. Россия, фактически, превращает "черное золото" в золото настоящее.

Эту тенденцию заметили в Bloomberg. Объяснение любви к желтому металлу простое - президент Владимир Путин поставил на то, что сверхмягкая денежная политика ФРС США доведет мировую экономику до беды. Когда это произойдет, золото окажется очень кстати.

* К росту российских золотых запасов привело падение цены на золото и рост цен на нефть. В 1998 году, когда Россию объявила дефолт по своим обязательствам, на покупку унции золота нужно было 28 барр нефти. В 2000 году, когда Путин пришел к власти, унцию можно было, по расчетам Bloomberg, купить за 11,5 барр. К 2005 году соотношение снизилось до 6,5.

* В ноябре 2005 года во время поездки в Магадан, Путин посоветовал ЦБ присмотреться к металлам. Тогда золото составляло 2,2% от всех резервов ЦБ, за месяц соотношение выросло до 3,5%.

* Путин не просчитался: цены на золото растут уже 12 лет подряд, а в 2012 году цены выросли на 7%.

* Золото в понедельник торговалось на уровне $1664 за унцию. В целом в последние четыре месяца цены на металл снижались из-за более позитивных настроений в мировой экономике. Однако в этом году цены вырастут до $1825 за унцию, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg.

* Правда, не все столь оптимистичны: французский инвестбанк Natixis прогнозируют падение цен до $1625 в этом году и до $1500 в 2014 году.

Путин выбрал хорошее время для покупки золота

У кого самые большие резервы золота в мире

Несмотря на агрессивную покупку золота Россией, а также Китаем, все-таки самые большие золотые резервы пока в развитых странах. По оценке World Gold Council, всего официальные резервы золота в мире составляют 31 575 т.

* Из них 8 133,5 т находятся у США - это самые крупные резервы в мире.

* Затем идет Германия с 3 391,3 т и МВФ с 2 814 т.

* Китай с 1 054 т оказался на шестом месте, а Россия с 937,8 т - на восьмом.

Самые большие резервы золота в мире у США

Правда, в ZeroHedge уверены, что запасы золота в Китае в 3-4 раза больше официальных данных. Так Китай готовится к тому, чтобы юань стал международной резервной валютой.

Еще в 2009 году Китай поставил перед собой цель в ближайшие 3-5 лет увеличить резервы до 6 тыс т, а в ближайшие 8-10 лет до 10 тыс т. Тогда они будут выше, чем у США.

В 2012 году Китай купил больше золота, чем Япония накопила за всю свою послевоенную историю - 834 м.т, это на 94% больше, чем в 2011 году. В реальности официальные запасы золота в Китае могут быть выше, чем у Германии. Но пока Китай молчит, видимо, считая, что резервы недостаточно большие. Когда он готов будет заявить о том, сколько у Банка Китая на самом деле желтого металла, на золотом и валютном рынках могут начаться серьезные проблемы.

Китай активно скупает золото

Индия также активно скупает золото - долгие годы она была самым крупным покупателем золота в мире, завозя в год 800-900 млн т. Но спрос в стране создает частный сектор, что приводит к росту дефицита платежного баланса. Центробанк Индии объявил о мерах по ограничению импорта золота в начале этого года.

Россия, в отличие, от Индии и Китая, отстает по потребительскому спросу на золото. Например, китайцы в третьем квартале скупили 123,8 т золотых украшений на $6,6 млрд, а индийцы - 136,1 т. $7,2 млрд. Россияне гораздо меньше - всего 20,9 т на $1,1 млрд.

Российские потребители в отличие от правительства не предъявляют большого спрос на золото

У России и Китая схожие причины для покупки золота

В ZeroHedge объясняют, почему Китай и Россия наращивать золотые резервы. Причины у них одинаковые, уверены авторы блога.

* Так эти страны страхуются от финансовых и экономических рисков, а также от возможных проблем с резервными валютами. Для Китая это также возможность подготовить юань к статусу глобальной резервной валюты.

* Большие резервы дают возможность странам играть на волатильном рынке: покупать дешево и продавать дорого.

* Пока в Китае уверены, что резервы небольшие. Поэтому страна пока не объявляет, сколько у нее золота на самом деле.

* Видимо, такого же мнения придерживаются и в России. Первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев заявил, что Россия будет покупать золото в зависимости от ситуации на рынке.

В целом эксперты, опрошенные Bloomberg, оценивают эту стратегию как очень удачную - на росте цен и Россия, и Китай, и индийские инвесторы смогли не плохо заработать.

Рост спроса на золото также связан с сверхмягкой денежной политикой, проводимой развитыми странами. Многие страны боятся ее последствий, что и заставляет их скупать валюту. В среднем в год центробанки покупают 450 т, а до кризиса - продавали 400-500 т. При этом развитые страны, например, Швейцария, Франция и другие ликвидируют свои запасы золота. Они на колебаниях рынка заработать не смогли.

Удивительно, что никто об этом не говорит. «Спрос из Китая сильный», говорят они. «Китай скоро обгонит Индию как крупнейший потребитель золота в мире», добавляют они. «Объемы импорта растут год за годом», и тому подобное.

Но никто в крупных СМИ, ни единым словом не намекает на то, какова ситуация на самом деле. Китай накапливает золото с никогда ранее невиданной скоростью – как современные конкистадоры. Только сегодня в отличие от эпохи географических открытий сложнее отыскать следы кораблей, наполненных золотом.

Но это очень большая закупка. И, несмотря на то, что крупные СМИ отказываются освещать эту историю, мы попытаемся установить, сколько золота есть у Китая.

Суть в китайской математике.

Вспомним, что последнее «официальное» заявление относительно китайских золотых резервов было сделано в 2009 году и в нем были упомянуты 1,054 т. По сравнению с предыдущим заявлением на ту же тему, сделанным в 2003 году, новые результаты показали рост на целых 75%.

С последнего официального заявления прошло уже немало времени и китайские резервы несомненно значительно выросли. Когда мы писали об этом год назад, мы предположили, что золотые резервы Китая насчитывают 3,300 т золота, что приблизительно в три раза больше текущих «официальных» резервов.

А уж сегодня Срединное государство точно накопило куда больше металла. Только посмотрите на динамику импорта золота в Китай за последние 12 месяцев…

Покупка на спадах: ввоз золота в Китай из Гонконга в т.

Как видно на графике, а если вы читаете Agora Financial, то уже и так это знаете, объем импорта золота из Гонконга резко вырос за последнее время. В прошлом году был поставлен абсолютный рекорд.

Но это лишь часть истории. Сегодня утром я решил сложить весь объем импорта с объемом добычи, чтобы получить более ясное представление о том, сколько же все-таки золота есть у Китая. 

С момента последнего официального заявления нам следует добавить еще 2,873 т к официальным золотым резервом Китай только чтобы учесть импорт и добычу внутри страны. Это доведет текущие «известные» резервы до 3,927 т, что куда больше резервов Германии, второго крупнейшего владельца золота в мире.

И вы думаете, что Германия встревожена? Так точно! Откуда вы думаете, взялись новости в начале года о немецком аудите золотых резервов и репатриации части ее золота, хранящегося за пределами страны? Суть в китайской математике!

Но и это не все.

Если сложить секретные, не отслеживаемые источники золота – металл с черного рынка Африки и Южной Америки (и возможно Ирана), объемы добычи золота по всему миру полугосударственных китайских компаний, а также китайскую кампанию по покупке золота гражданами страны – вы увидите, что размер китайского клада - 7,000 т или еще того больше!

Нажмите на картинку для увеличения.

Мои расчеты говорят, что Китай сегодня сидит на золотой подушке размером в 7,000 т. Значительная ее доля создана из «секретных» покупок, о которых крупные СМИ не осмеливаются говорить: секретный экспорт, потенциальная национализация золота граждан и трансферты золота из горнорудных слияний и поглощений, - и это лишь некоторые из них.    

Вот в каком ключе все это можно представить. В данный момент США ужесточают санкции против иранского экспорта нефти.

США прикладывают огромные усилия по ограничению притока денег в Иран, так что внутри США есть эксперты, которые тоже рассматривают эту проблему. Но даже со всем освещением в прессе и государственными мерами, - вы же не думаете, что Иран действительно прекращает экспорт нефти?

Я так не думаю. «Официальный» объем экспорта, несомненно, снижается, но огромное количество иранской нефти выливается на рынок через заднюю дверь.

Вернемся к нашей китайской дискуссии. Нет никаких санкций против китайского золотого импорта, и никакие правительственные агентства не вмешиваются в китайскую золотую политику.

И если Иран может экспортировать нефть туда, куда мы не хотим, только представьте, что Китай делает за кулисами, а правительство США и одним глазком на это не смотрит! Количество золота, поступающего в Китай под радаром из Африки и Южной Америки, потенциально просто потрясающее.

Просто назовите любую африканскую страну с золотом в земле и я уверен, что там есть китайские граждане, копающие землю, или, по крайней мере, готовящие почву для черных торговых сделок.

Ведь для чтобы перевернуть мировой рынок золота вам хватит небольшого суденышка. Но скажу с уверенностью, что китайцы не приплывают в золотые африканские страны на суденышках, они там появляются на контейнеровозах. На нескольких сразу.

И вот маленькая история из жизни…

Несколько лет назад я продал свою старую машину. В процессе ко мне приезжали разные «колоритные» люди. Они пытались опустить цену или предложить «обмен» - Боже мой, кого сегодня ни встретишь в интернете. Но в конце концов я продал мою старую, побитую машину за самую высокую цену. И покупатель был рад покупке.

После оформления документов я его спросил, для кого он ее купил – для себя или семьи – он сказал «нет».

«Я ее отправлю на контейнеровозе в Африку, там огромный рынок старых машин и это одна из самых популярных моделей», сказал он. Я-то думал, что продал свою машину ученику старших классов, а она поедет за море!

Как это связано с Китаем?

Верьте или нет, но развивающийся мир хочет развиваться и дальше. Говорим мы о старых машинах или дешевом китайском ширпотребе, они готовы платить за импорт (хорошие) и даже золотые деньги.

И в Китае достаточно ширпотреба – зайдите в местный супермаркет.

Я пишу это и качаю головой. Только представьте себе наполненный всякой дешевкой контейнеровоз – пластиковые футбольные мячи, куклы, похожие на Барби, наборы инструментов и тому подобное. После разгрузки у африканских берегов этот корабль точно не возвращается в Китай пустой. Его все чаще и чаще наполняют такими желанными для Китая местными ресурсами, включая ЗОЛОТО.

Так что Китай получает куда больше золота, чем нам кажется – уверен, что у них есть тысячи неучтенных тонн металла. Официально Китай заявляет, что они не добавили ни унции золота к своим запасам за четыре года! Это просто смешно. И выгодно для тех, кто видит, куда мы катимся.

Все складывается. Китай – крупнейший в мире золотодобытчик и импортер золота. Но его официальные резервы не выросли за почти четыре года.  

Это как неприятный парень за игрой в покер, прячущий свои чипы на коленях, готовясь к броску. Но в отличие от покера, ставки на мировом валютном рынке куда выше.

Так что займитесь китайской математикой. И, кстати, сколько золота есть у ВАС?

По итогам прошедшего десятилетия Банк России стал крупнейшим в мире официальным покупателем золота, сообщает Bloomberg.

Согласно итогам исследования, в котором были задействованы данные Международного валютного фонда, резервы России за указанный период обогатились на 570 тонн. Таким образом, позади остался даже Китай, активно наращивающий золотые запасы.

По данным, представленным ЦБ, по состоянию на 1 января 2013 года в международных резервах России было 30,8 миллиона тройских унций, то есть примерно 958 тонн золота. Десять лет назад этот показатель равнялся 12,5 миллиона тройских унций (около 389 тонн).

Запасы ЦБ начали активно пополняться в 2007 году. Тогда они выросли до 450,35 тонны и с того момента спада не было не зафиксировано. При этом в течение последних 12 лет стоимость золота неуклонно растет. Апогей пришелся на сентябрь 2011 года — тогда цена составила 1920,3 доллара за унцию. Сейчас золото торгуется по 1657,3 доллара.

Если говорить о развивающихся странах, Россия стала лидером по скупке драгоценного металла. Тем не менее экономика развитых стран направлена на продажу золота. Как уточняет Bloomberg, за десять лет больше всего продали Швейцария, Франция, Нидерланды и Португалия. Скупку Банком России агентство связывает с проводимой президентом Владимиром Путином «политикой ресурсного национализма».

Официальные спотовые цены составили: на золото - 1649,3 долл./унция (-1,13%), серебро - 31,05 долл./унция (-1,53%), платину - 1696 долл./унция (-1,52%), палладий - 762 долл./унция (+0,66%).

Как отмечает старший брокер RJO Futures Филлип Стрибл, говоря о рынке платины, стоит больше внимания уделить не спросу, а предложению. Около 90% всех запасов платины находится в России и Южной Африке. Годовой дефицит на рынке этого драгметалла составляет 400 тыс. унций. Большинство шахт в Южной Африке уже истощено. "Глубина шахты Anglo American составляет более двух миль. Опускаться на такую глубину для добычи платины - это дорого и опасно. Даже просто провести туда электричество стоит астрономических денег. Я ожидаю, что цены на платину в этом году поднимутся выше 2000 долл./унция, а возможно, и до 2200 долл./унция", - заявил Bloomberg эксперт.

Во вторник, 12 февраля, на 06:00 кв фьючерсы на золото находились на отметке 1645,2 долл./унция (-0,23%), серебро - 30,8 долл./унция (-0,34%), платину - 1696,2 долл./унция (+0,01%), палладий - 758,05 долл./унция (-0,07%).

По итогам торгов 11 февраля котировки мартовских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX выросли на $1,31 (+1,37%) и составили $97,03 за баррель.

Мартовский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне подешевел на $0,77 (-0,65%) и составил $118,13 за баррель.

Как отметил аналитик Iitrader.com в Чикаго Билл Барух, "Brent уперлась в стену на уровне в $120 за баррель; это ключевой психологически важный уровень сопротивления, за которым внимательно следят трейдеры."

Сегодня черное золото торгуется разнонаправленно, но теперь дешевеет WTI. На электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 6:25 кв баррель нефти WTI потерял на $0,15 (-0,15%) и составил $96,88. Мартовский фьючерс на нефть марки Brent подрос к этому времени на $0,10 (+0,08%) - до $118,23 за баррель.

Первый день торговой недели котировки золота и серебра упали к новым месячным минимумам, при этом волатильность в большей степени обусловлена была техническими факторами. Кроме того ограниченный физический спрос ввиду праздников в Азии и отсутствие заметных катализаторов роста также не прибавляли оптимизма, усиливая дальнейшую неопределенность на рынке металлов. В результате этого, в понедельник, стоимость золота относительно закрытия пятницы понизилась на 1,20% до 1648,38 долларов США за тройскую унцию, а котировки серебра снизились на 1,70% до 30,912 долларов США за тройскую унцию.

Во вторник, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы продолжали торговаться с понижением. При этом, мы, как и прежде считаем, что в краткосрочной перспективе риски на рынке драгоценных металлов по-прежнему смещены в сторону снижения. Так как основными факторами снижения привлекательности драгоценных активов по-прежнему являются улучшения макроэкономического фона и усиления склонности инвесторов к риску.

К тому же неутихающие проблемы вокруг Испании и Италии также не позволяют инвесторам расслабиться. Одним из основных торговых ориентиров для инвесторов на сегодня послужит выступление главы ЕЦБ Марио Драги в Мадриде после посещения парламента, а также его встреча с премьер-министром Испании Мариано Рахоем.

В условиях того, что экономический календарь сегодня пуст, дополнительное давление на котировки драгоценных активов также может оказать решение компании CME Group Inc. о сокращении требований по залоговому обеспечению для торговли фьючерсами на золото на 10%, а серебра – на 13%, вступающее в силу после закрытия торгов во вторник.

С точки зрения технического анализа цены на металлы по-прежнему остаются запертыми в своих недавних ценовых диапазонах, формируя среднесрочную коррекционную формацию, что может продолжиться до конца февраля или начала марта. В рамках этого предполагаем продолжение снижения котировок золота к коррекционному уровню 1636,0 долларов США, а серебра – 30,44 долларов США за тройскую унцию. Уровнем сопротивления для желтого металла во вторник может стать отметка 1652,0 долларов США, а для серебра – 31,10 долларов США за тройскую унцию.

Нефть Brent подорожала в пятницу на позитивных статданных из Китая, оказавшись вблизи максимума более чем за полгода. WTI слегка понизилась в цене.

По итогам торгов 8 февраля котировки мартовских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX просели на $0,11 (-0,1%) и составили $95,72 за баррель.

Мартовский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне подорожал на $1,66 (+1,4%) и составил $118,90 за баррель.

Сегодня черное золото торгуется разнонаправленно и вблизи отметок закрытия пятницы. На электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 5:55 кв баррель нефти подорожал на $0,4 - до $95,76. Мартовский фьючерс на нефть марки Brent снизился на $0,05 и составил $118,85 за баррель.

Официальные спотовые цены составили: на золото - 1668,2 долл./унция (-0,23%), серебро - 31,53 долл./унция (-0,1%), платину - 1719 долл./унция (-0,29%), палладий - 757 долл./унция (+0,27%).

Цены на платину во втором полугодии 2013г. будут уверенно держаться выше котировок золота, полагает вице-президент по сырьевым товарам Barclays Суки Купер. Но в первом полугодии, по словам эксперта, есть много причин, которые могут спровоцировать повышение цен на золото, так что платина способна быстро потерять премию к желтому металлу. Спрос на платину сейчас довольно низок, а ожидаемого сокращения поставок еще не произошло. "Но во втором полугодии предложение платины снизится, а спрос увеличится. Этот металл нравится нам в долгосрочном периоде", - заявляет Bloomberg эксперт.

В понедельник, 11 февраля, на 06:00 кв фьючерсы на золото находились на отметке 1668,04 долл./унция (+0,07%), серебро - 31,46 долл./унция (+0,06%), платину - 1714,5 долл./унция (-0,12%), палладий - 751,4 долл./унция (-0,02%).

Курс евро растет к доллару, несмотря на то, что ранее в ходе торгов стоимость единой европейской валюты снижалась до минимума за последние две недели.

Инвесторы, ожидают статданных, которые могут указать на снижение объема промпроизводства во Франции в декабре, сообщает Finmarket.

Евро к 7:41 кск 11 февраля стоил $1,3374 по сравнению с $1,3365 в пятницу в Нью-Йорке. Ранее в ходе торгов курс единой валюты доходил до минимума с 24 января - $1,3325.

Доллар к иене почти не изменился и торгуется на уровне 92,67 иены против 92,68 на конец предыдущей североамериканской сессии. Евро слегка снизился к иене - до 123,93 иены со 123,95 иены накануне.