Новости /декабрь, 2019/

Курс доллара к мировым валютам вырос к концу торгов понедельника на фоне отсутствия критики кредитно-денежного курса Японии членами финансовой «двадцатки», а также заявлений Центробанка Германии, свидетельствуют данные торгов.

К закрытию торговой сессии курс доллара к иене вырос до 93,96 иены за доллар с 93,51 иены к концу торгов пятницы. Курс доллара к евро укрепился до 1,3351 доллара за евро сравнению с показателем предыдущего закрытия в 1,3362 доллара за евро. К корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США курс доллара вырос до 80,57 пункта с 80,47 пункта в пятницу.

Масштабные меры стимулирования экономики Японии привели к ослаблению курса иены на 20% с ноября 2012 года и вызвали недовольство со стороны руководства других стран.

На этом фоне финансовая G20 по итогам двухдневной встречи в Москве пообещала отказаться от намеренной девальвации валют для поддержания экономического роста и продемонстрировала готовность к радикальному ужесточению финансового регулирования по всем фронтам.

В своем итоговом коммюнике министры финансов и главы центральных банков G20 воздержались от прямой критики Японии, но пообещали, что впредь не будут проводить политику конкурентной девальвации валют, и подтвердили приверженность рыночному формированию валютных курсов.

«Следующим катализатором снижения курса иены может стать назначение нового главы Банка Японии, который, без всяких сомнений, подтвердит планы по дальнейшему смягчению монетарной политики», - считает управляющий директор BK Asset Management в Нью-Йорке Кэти Лиен, слова которой приводит агентство MarketWatch.

Стоимость золота незначительно возросла в понедельник после существенного снижения котировок в пятницу, однако рост ограничило отсутствие активности участников рынка в связи с выходным днем в США, свидетельствуют данные бирж.

Апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex подорожал к концу электронных торгов на 2,1 доллара, или на 0,13%, составив 1 611,60 доллара за тройскую унцию. В пятницу драгметалл подешевел на 1,6%.

Основная торговая сессия не проводилась в связи с празднованием Дня президентов в США.
«Интерес к золоту, имеющему статус надежного актива в целом снижается с конца прошлого года на более оптимистичных прогнозах относительно роста мировой экономики. Однако мы считаем, что ниже отметки в 1 600 долларов его цена не упадет», - приводит агентство MarketWatch мнение стратегов Deutsche Bank.

В то же время для роста, по мнению экспертов, золоту необходим физический спрос в Китае и других странах, лидирующих по объемам потребления драгметалла. «Если физический спрос не начнет увеличиваться, нижние пороговые значения цен могут начать колебаться сильнее», - уверены аналитики Barclays.

Главу хедж-фонда Джорджа Сороса обвиняют в резком падении стоимости золота. За неделю цена на драгоценный металл упала почти на $70 до минимума с августа прошлого года – $1,599 за унцию. Некоторые эксперты считают, что виной тому стал миллиардер-инвестор, который в конце прошлого года более чем вполовину сократил инвестиции в официальных золотых фондах. В минувшую пятницу с...
Главу хедж-фонда Джорджа Сороса обвиняют в резком падении стоимости золота. За неделю цена на драгоценный металл упала почти на $70 до минимума с августа прошлого года – $1,599 за унцию. Некоторые эксперты считают, что виной тому стал миллиардер-инвестор, который в конце прошлого года более чем вполовину сократил инвестиции в официальных золотых фондах.

В минувшую пятницу стоимость золота резко упала: цена за тройскую унцию (примерно 31 грамм) опустилась до самого низкого показателя с середины августа 2012 года — $1,599 тыс., пишет Der Spiegel.

Эксперты обвиняют в этом инвестора — миллиардера Джорджа Сороса. По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам США, фонд Сороса Soros Fund Management наполовину сократил свои инвестиции в крупнейшем золотом фонде SPDR Gold Trust в конце прошлого года до 600 тыс. акций.

Впрочем, некоторые видят и другую причину падения цен на золото. Эксперт Франк Шалленбергер связывает падение цен с новогодними выходными на азиатских биржах. "Во многих странах Азии биржи были закрыты несколько дней, а значит, не было самых важных покупателей на мировом рынке", — заявил он. За неделю цена на золото упала почти на $70 до $1,599 после рекордных $1,920 за унцию в сентябре 2011 года.

Легендарный глава хедж-фонда Джордж Сорос стал известен еще в 1990-е, когда играл против британского фунта. В четверг имя Сороса снова появилось в заголовках СМИ в связи с новостью о том, что с ноября 2012 года он заработал $1 млрд на игре против японской иены. Из-за этого иена упала примерно на 20% за прошедшие четыре месяца, что вызвало опасения "валютной войны" в Германии и во Франции.

Украина не вошла в топ стран, которые за последнее десятилетие быстрее других наращивали долю золота в своих международных резервах, свидетельствуют свежие данные Всемирного золотого совета (World Gold Council), которыми пользуется МВФ. Лидеры – Китай и Россия. Но, если следующие 10 лет Нацбанк будет повторять результаты 2012-го, то по темпам роста Украина вполне может вырваться в лидеры. В 2012 году его резервы в золоте в физическом выражении увеличились на 26,5%, тогда как за предыдущие 6 лет прирост составил 15,5%.

Самое надежное вложение

За год объем золота в резервах Нацбанка вырос на 7,4 тонны – до 35,5 тонны, рапортует Всемирный золотой совет. В денежном эквиваленте – это плюс $505 млн по сравнению с началом 2012-го. Всего же, по данным НБУ, стоимость золота в украинских резервах достигла $1,89 млрд. Более быстро объем драгметалла, которым владеет Нацбанк, за последнее десятилетие рос лишь однажды – в 2005 году (на 50%), после двухлетнего падения в 2003-2004 годы.

За счет чего Нацбанк мог сделать такой рывок? Помогло постановление НБУ №497, принятое в декабре 2011 года. Документ обязал банки, которые хотят продать произведенные в Украине драгоценные металлы за рубеж, прежде предложить их Нацбанку.

У этой медали есть две стороны. Золото обладает абсолютной ликвидностью, оно защищено от любых кризисов. В 2008-2009 годах в адрес Нацбанка высказывались подозрения, что часть его резервов хранится в неликвидных бумагах. К золоту никаких претензий быть не может. 

Основное же достоинство золота в том, что оно не является чьим-либо обязательством, говорит управляющий инвестиционными и пенсионными фондами компании «КИНТО» Николай Мягкий. Золото не так подвержено девальвации, в истории никто и никогда не объявлял дефолт по золоту. «Если в результате глобального количественного смягчения бумажные валюты подешевеют, то резервы Нацбанка также подешевеют. В таком случае инвесторы рано или поздно уйдут в твердую валюту – то же самое золото», – поясняет Мягкий.

С другой стороны, золото не обеспечивает текущий доход, а его физическое хранение требует определенных затрат, подчеркивает экс-замглавы Национального банка Александр Савченко. Прирост резервов может происходить только за счет роста цен на этот драгметал. Хотя последний десяток лет с этим проблем не было. По данным ресурса GoldPrice.org, ежегодно золото дорожало в среднем на 15% к доллару США и на 17,1% – к британскому фунту. По нынешнему году данные пока другие: за первые полтора месяца золото потеряло к американскому доллару 2,5%.

В числе отстающих

Даже с учетом роста объемов золота в украинских резервах (он, в том числе, обусловлен падением их общего размера на фоне масштабных валютных интервенций), его доля в них невелика – всего 7,7%. В Казахстане этот показатель равен 21,7%, в Болгарии – 10,5%, в резервах стран еврозоны (с учетом ЕЦБ) доля этого драгметалла – 63%, в Италии, Франции и Германии – свыше 70%.

Такую разницу Мягкий объясняет просто: валюты развитых стран раньше были обеспечены золотом, поэтому высокий уровень драгметалла в их резервах – дань прошлому. Страны Азии и постсоветского блока, у которых нет своей добычи этого металла, иногда имеют и меньшую его долю в резервах, чем Украина (см. таблицу ниже).

Но равняться на них не стоит. Савченко считает, что долю золота в резервах Украины нужно нарастить – хотя бы до 10%. «Чем более развита страна, тем больше золота в структуре ее резервов и тем более качественными они являются», – уверен эксперт. Именно это, столкнувшись с падением американского доллара с 2002 года, пытаются делать азиатские страны, добавляет Мягкий.

Объемы золота и его доля в золотовалютных резервах разных стран

Страна	Объем, тонн	Доля, %
США	8133,5	75,7
Германия	3391,3	72,8
МВФ	2814	-
Италия	2451,8	72,1
Китай	1054,1	1,7
Швейцария	1040,1	10,6
Россия	957,8	9,5
Индия	557,7	9,9
ЕЦБ	502,1	32,9
Португалия	382,5	90,3
Турция	359,6	16,1
Сингапур	127,4	2,6
ЮАР	125,1	13,2
Казахстан	115,3	21,7
Греция	111,9	82,4
Польша	102,9	5
Египет	75,6	25
Бразилия	67,2	1
Беларусь	51,4	31,3
Украина	35,5	7,7

Источник: World Gold Council

Цены на нефть значительно снизились в последний торговый день прошедшей недели, 15 февраля. Поводом для негативной динамики стало снижение объемов промышленного производства в США, а также падение экспорта в еврозоне.

По итогам торгов на InterContinental Exchange в Лондоне апрельский контракт на нефть Brent подешевел на 0,34 долл., закрывшись на отметке 117,66 долл./барр. На New York Mercantile Exchange стоимость фьючерсного контракта на нефть марки WTI с поставкой в марте снизилась на 1,45 долл., до 95,86 долл./барр.

Промышленное производство в США вышло на отрицательную территорию

Участники рынка нефти завершили минувшую неделю в плохом настроении, отреагировав на слабые данные о промышленном производстве в США и экспортно-импортные данные по еврозоне. Негативная макростатистика вызвала новую волну опасений в отношении дальнейшей динамики спроса на нефть.

По данным официального статистического агентства ЕС, в декабре объемы экспорта в регионе (с учетом сезонных корректировок) снизились на 1,8% по сравнению с предыдущим месяцем, что свидетельствует о трудностях, с которыми сталкиваются компании в еврозоне на фоне слабой мировой экономики. Для сравнения, в ноябре показатель вырос на 0,6%. Импорт в декабре снизился на 3%, что отражает слабый внутренний спрос в регионе.

Пристальное внимание инвесторов привлекли негативные данные о промышленном производстве в США. Согласно последним данным, в декабре показатель промышленного производства в США снизился на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики ожидали роста на 0,2%.

Участники рынка проигнорировали остальную макростатистику по США, хотя она продемонстрировала существенно лучшую динамику. Среди других данных по США - индекс доверия потребителей, выпускаемый Мичиганским университетом. Согласно предварительным расчетам аналитиков университета, в феврале показатель вырос до 76,3 пункта, заметно превысив ожидания аналитиков (74,8 пункта) и январское значение в 73,8 пункта. Резкий рост показал индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Нью-Йорка. В феврале показатель отскочил до плюс 10 пунктов против минус 7,8 пункта в январе. Аналитики ожидали роста до минус 2 пунктов.

"Промышленное производство снизилось, и европейские данные оказывают на рынок давление, - отметил старший рыночный стратег в компании Iitrader.com Билл Баруш. - Цены на нефть наткнулись на стену возле отметки 98 долл. Это важный уровень сопротивления - линия, за которой следит каждый".

Инвесторы зафиксировали прибыль

По сообщениям трейдеров, снижению котировок американских нефтяных фьючерсов в пятницу также способствовала фиксация прибыли накануне длинных выходных в США (американский рынок в понедельник закрыт в связи с празднованием Дня президента). "Мы дали (американской нефти) много шансов пробиться выше отметки 98 долл. и протестировать 100 долл. И поскольку сложившаяся ситуация на дает нам расти, мы продаем", - отметил старший рыночный стратег компании Iitrader.com LLC Ричард Ильчижин.

Официальные спотовые цены составили: на золото - 1611,1 долл./унция (-1,49%), серебро - 29,9 долл./унция (-1,97%), платину - 1685 долл./унция (-1,7%), палладий - 759 долл./унция (-1,05%).

"Нам нравится золото как альтернативный актив, как средство накопления, как валюта, которую не может испортить своими манипуляциями ни один центральный банк. Думаю, что и инвесторам оно нравится по той же причине, поэтому они будут держать часть портфеля в золоте, просто для страховки и спокойствия. Нам также нравится недвижимость, но здесь нужно быть очень осторожным и тщательно выбирать, например, можно покупать инвестиционные тресты, вкладывающие в недвижимость, как в Европе, так и в Америке, но только с минимальной волатильностью", -заявил Bloomberg директор по инвестициям London & Capital Пау Морилья-Джинер.

В понедельник, 18 февраля, на 06:00 кв фьючерсы на золото находились на отметке 1615,31 долл./унция (+0,36%), серебро - 30,05 долл./унция (+0,67%), платину - 1692 долл./унция (+0,85%), палладий - 759,5 долл./унция (+0,84%).

Миллиардеры Джордж Сорос и Луи Мур Бэкон сократили свои инвестиции в активы, связанные с золотом, в прошлом квартале на фоне того, что фьючерсы показали самую негативную динамику за восемь лет.

Soros Fund Management LLC сократил инвестиции в SPDR Gold Trust, крупнейший инвестиционный фонд, на 55% до 600 тыс. акций по состоянию на 31 декабря, об этом свидетельствуют данные Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Moore Capital Management LP, управляющий активами Бэкона, продал весь свой пакет акций в SPDR и снизил долю в Sprott Physical Gold Trust. При этом Paulson&Co, крупнейший инвестор в SPDR, сохранил свою долю на уровне 21,8 млн акций, сообщает Bloomberg.

Решения Сороса и Бэкона в IV квартале прошлого года могут укрепить слухи о том, что 12-летний период растущих цен на золото подходит к концу, так как экономические показатели США и Китая демонстрируют признаки восстановления.

"Сокращение позиций Джорджа Сороса может немного нервировать рынок, - считает старший стратег Australia & New Zealand Banking Group Ltd. Ник Треветан. - Рынок может также равняться на Полсона и тех инвесторов, позиции которых устойчивы".

Хедж-фонды сократили свои позиции в золоте на 56%, после того как стоимость этого драгоценного металла достигла 13-месячного максимума в октябре. Аналитик Credit Suisse Group AG Том Кендалл отмечает, что, скорее всего, цены достигли своего максимума в 2011 г. и сейчас преобладают риски снижения в связи с улучшением ситуации в мировой экономике.

Более 100 экономистов, опрошенных Bloomberg, считают, что в ближайшие кварталы в крупнейших экономиках мира, в США и Китае, рост ускорится. В прошедшем квартале свои доли в SPDR Gold также продали хедж-фонды Lone Pine Capital LLC и Scout Capital Management LLC.

Мировые инвестиции в золото, включая слитки, монеты, ETP, упали на 8,3% до 424,7 тонн в IV квартале. В целом за год показатель сократился на 9,8% до 1534,6 тонн, свидетельствуют данные World Gold Council.

Адриан Дэй, президент Adrian Day Asset Management, отмечает, что сейчас люди предпочитают вкладывать средства в "экономически чувствительные сырьевые активы и акции", но если проблемы в Европе и США обострятся, то инвесторы вновь вернутся к золоту.

"Экономика выглядит лучше, люди переходят на более выгодные активы, такие как акции, - сказал главный исполнительный директор Foxhall Capital Management Inc. Поль Дитрих. - Много людей выходят из золота".

Индия, крупнейший в мире покупатель золотых слитков, резко увеличила импорт золота в ІV квартале 2012 г. Согласно данным World Gold Council, объем покупки золота увеличился до 255 т, что на 62% больше чем за аналогичный период 2011 г., передает "Россия 24".

Основной причиной возросшего спроса, на взгляд экспертов World Gold Council, могло стать ожидание очередного повышения импортных пошлин и начало предпраздничного региона. В результате спрос на монеты и слитки продемонстрировал резкий рост на 51%, в то время как спрос на ювелирную продукцию вырос на 35%, совокупный спрос за отчетный период составил 261,9 т.

Напомним, что в январе текущего года Индия повысила налоги на импорт золота, чтобы сократить рекордный дефицит текущего счета и стабилизировать спрос, который растет 12 лет подряд, на драгоценные металлы.

Пошлины на импорт золота и платины были увеличены с 4% до 6%, заявил секретарь по экономическим вопросам Арвинд Майарам. Ставки будут пересмотрены, если объемы импорта станут умеренными. Ранее стоимость золота выросла после объявления по росту ставок, но сейчас практически не изменилась.

Повышение налогов должно помочь снизить спрос на золото, после того как цены выросли на 7,1% в 2012 г., так как инвесторы и центральные банки увеличили объем покупок. Около 80% дефицита текущего счета Индии обусловлено импортом золота, отмечают в Резервном банке Индии.

Официальная цена золота на Товарной бирже Нью-Йорка COMEX по итогам торгов 15 февраля 2013г. упала на 1,6% и впервые за полгода установилась ниже 1610 долл./унция. Тройская унция золота в тот день подешевела на 26,0 долл., а официальная цена его активного фьючерса (апрель) составила 1609,5 долл./унция. Это самый низкий показатель с 14 августа 2012г.

Золото на COMEX 15 февраля подешевело третий раз подряд, что было вызвано продолжением его спекулятивных продаж и закрытием длинных позиций. Золото в очередной раз подешевело из-за возросшего спроса на доллары США. Как считают глобальные инвесторы, финансово-экономическая ситуация в США в настоящее время в целом выглядит лучше, чем в странах еврозоны. По этой причине американский доллар 15 февраля заметно подорожал против евро. Так, индекс доллара для шести ведущих мировых валют (ICE dollar index spot) достиг 15 февраля максимального значения почти за три месяца - 80,580 пункта, что существенно осложнило покупки золотых слитков, цены на которые установлены в валюте США.

В ходе торгов на COMEX 15 февраля котировки золота на непродолжительное время просели ниже ценовой отметки 1600 долл. и установились в диапазоне 1596,7-1636,0 долл./унция. На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне официальная цена золота в тот день составила:
- утренний фиксинг (AM Fixing) - 1629,25 долл./унция;
- вечерний фиксинг (PM Fixing) - 1612,25 долл./унция.

В то время как фьючерсы на золото на COMEX 15 февраля заметно подешевели, инвестиционный спрос на физическое золото оставался стабильный. Активы крупнейшего в мире держателя золота среди инвестиционных институтов биржевого индексного фонда SPDR Gold Trust в тот день не изменились и официально составили 1 тыс. 322,97 т. Это самый низкий показатель с начала октября 2012г.

За три сессии (15, 14 и 13 февраля) цена золота на COMEX упала более чем на 40 долл./унция (-2,4%). Сегодня золото на COMEX технически отыгрывает свое падение за предыдущие три сессии и торгуется в диапазоне 1608,7-1618,8 долл./унция. Цена последней сделки с золотом в настоящее время составляет 1613,7 долл./унция, что на 4,2 долл. выше цены закрытия предыдущей сессии.

По всей видимости, в ближайшие дни ценовая динамика золота на COMEX будет ограничена уровнем поддержки 1600,0 долл./унция и уровнем сопротивления 1650,0 долл./унция, полагают эксперты.

Мировой спрос на золото в 2012 году снизился на 4% по сравнению с 2011 годом - до 4,406 тыс. тонн (141,66 млн унций), - говорится в отчете Всемирного совета по золоту (World Gold Council, WGC).

В стоимостном выражении спрос на драгметалл за год составил $236,4 млрд, что на 2,1% больше показателя 2011 года, - передает агентство "Прайм". Средняя цена на золото выросла на 6% - до $1669 за унцию.

Спрос на золото со стороны ювелирного сектора в 2012 году снизился на 3,2% до 1,908 тыс. тонн. Снижение наблюдалось в Индии, Южной Корее и странах Европы.

При этом Индия осталась мировым лидером по спросу на золото, который в 2012 году составил 864,2 тонны, Китай занимает второе место с 817,5 тонны.