Новости /январь, 2020/

Стоимость золота снизилась в среду на фоне сохраняющегося высокого спроса на рисковые активы, поскольку инвесторы стали более оптимистичны в ожиданиях относительно восстановления темпов роста мировой и американской экономики, свидетельствуют данные бирж.

Апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex подешевел на 26,20 доллара, или на 1,6%, составив 1 578 долларов за тройскую унцию. По данным аналитической компании FactSet, последний раз такой отметки драгметалл достигал 24 июля прошлого года. Снижение цен в течение пяти дней торгов подряд происходит впервые с декабря 2011 года.

«Восприятие ситуации в глобальной экономике изменилось, и инвесторы предпочитают покупать рисковые активы», - заявил в телефонном интервью агентству Bloomberg управляющий активами TEAM Financial Asset Management Джеймс Дэйли. Слова эксперта подтверждает динамика рынка - индекс S&P вырос с начала текущего года на 7%, в то время как золото потеряло в цене почти 6%.

Как считает главный инвестиционный стратег Pension Partners LLC Майкл Гейд, негативная динамика цен на драгметаллы сохранится, особенно с учетом того, что ФРС не исключает пересмотра параметров программы поддержки экономики США. «Есть признаки того, что она (программа) может сократиться или вовсе завершиться, и для золота это плохие новости», - считает Гейд.

Мировые цены на нефть в среду снизились на фоне слухов об увеличении объема добычи «черного золота» в Саудовской Аравии, свидетельствуют данные торгов.

«Нефть сегодня (в среду) резко упала в цене после того, как на рынках заговорили, что Саудовская Аравия планирует увеличить добычу, чтобы удовлетворить потребности таких стран, как Китай», - заявил аналитик трейдерской группы GFT Markets Фавад Разакзада.

Цена апрельских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil снизилась на 1,92 доллара - до 115,60 доллара за баррель. Стоимость мартовских фьючерсов на легкую нефть марки WTI упала на 2,20 доллара - до 94,46 доллара за баррель.

Израильский ученый Ярон Сворай при поддержке немецких служб решил попытаться найти нацистский клад на дне озера Штольп в Германии. "Для меня важно не столько сокровище, сколько люди, которым оно принадлежало. Для меня важнее всего восстановить немного справедливости", — сказал ученый.

С помощью самых современных сонарных сканеров стоимостью 50 тысяч евро и водолазов они собираются исследовать озеро.

Легенда о золоте на дне озера Штольп притягивает историков как минимум так же сильно, как янтарная комната и потерянное сокровище Нибелунгов. По легенде, 18 сундуков, полных золота и платины, лежат на дне озера Штольп на глубине 13 метров.

Рейхмаршал Герман Геринг в 1945 году, незадолго до капитуляции, приказал затопить клад в озере. Вынужденных работать над этим узников застрелили сразу же после этого на судне.

Національний банк України у своєму листі до Міністерства доходів і зборів України від 31 січня розяснив порядок переміщення громадянами банківських металів через кордон України.
Як сказано в листі НБУ, необхідність розяснення обумовлена ​​скаргами громадян на «неправильне тлумачення» митними органами положень Інструкції №148 (Інструкції про переміщення готівки і банківських металів через митний кордон України).

У НБУ зазначають, що згідно з вищевказаною інструкцією, фізична особа (резидент і нерезидент) має право ввозити в Україну та вивозити за її межі банківські метали вагою не більше 500 г у вигляді зливків і монет за умови письмового декларування митному органу в повному обсязі.

При цьому фізособи мають право вивозити за межі України банківські метали вагою понад 500 г у вигляді зливків і монет на підставі відповідної індивідуальної ліцензії та за умови письмового декларування митним органам, повідомляє «УНІАН».

Нацбанк повідомляє, що відповідно до Інструкції №148 до банківських металів віднесені золото, срібло, платина, метали платинової групи, доведені (афіновані) до найвищих проб відповідно до світових стандартів у зливках і порошках, що мають сертифікат якості, а також монети, вироблені з дорогоцінних металів з пробами для вітчизняних монет не нижче: для золота - 995, для срібла - 999, для платини і паладію - 999,5 і в іноземних монетах з дорогоцінних металів з пробами не нижче: для золота - 900, для срібла - 925, для платини та паладію - 999.

«Таким чином, всі монети України з вищезазначеними пробами, ті, які не є засобом платежу, так і випущені в обіг, і є засобом платежу на території України, віднесені справжнім нормативно-правовим документом до банківських металів», - йдеться в листі НБУ.

У той же час Нацбанк зазначає, що монети України із дорогоцінних металів, що мають низькі проби, вивозяться за межі України і ввозяться на її територію на загальних підставах, а саме відповідно до порядку переміщення готівки через митний кордон України.

Во вторник, 19 февраля, торги на рынке драгоценных металлов проходили с понижением. При этом основное снижение котировок золота и серебра происходило преимущественно в ходе американской торговой сессии ввиду сильного старта торгов в США. Кроме того котировки этих активов продолжали пребывать под давлением по мере того как на рынке повышался спрос на активы связанные с экономическим ростом. Более позитивные, чем ожидались макроданные по индексу экономических ожиданий в Германии, также укрепили надежды относительно перспектив экономики еврозоны.

Между тем, некоторые инвесторы продолжали обналичивать свои средства на фоне обеспокоенности о том, что американские политики не смогут прийти к соглашению для предотвращения автоматического сокращения бюджетных расходов, которое вступит в силу с 1 марта текущего года, если им не удастся договориться. Подобные беспокойства были вызваны заявлением спикера Палаты представителей Конгресса США Джона Бейнера о том, что план предложенный президентом США Бараком Обамой по сокращению расходов бюджета, не будет одобрен Конгрессом. В результате стоимость золота за вчерашний день снизилась на 0,56% до 1604,89 долларов США за тройскую унцию, а котировки серебра понизились на 2,05% до 29,431 долларов США за тройскую унцию.

В среду, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с повышением, при этом активы оставались в своих прежних ценовых диапазонах ввиду сдержанной активности инвесторов и отсутствия значимых катализаторов роста. Между тем, технические индикаторы указывают на то, что котировки драгоценных металлов по-прежнему склонны к падению. По нашим оценкам, краткосрочные перспективы цен на золото и серебро улучшатся, если им удастся пробить вверх, и закрепиться выше расчетных уровней сопротивлений 1610,32 и 29,74 долларов США за унцию соответственно.

Одним из основных торговых ориентиров для инвесторов на сегодня послужат протоколы ФРС США, которые будут опубликованы позднее в ходе американской сессии, так как в них могут содержаться намеки на возможность более раннего прекращения программы количественного стимулирования. В случае, если эти ожидания оправдаются котировки золота и серебра могут серьезно пострадать.

Повлиять на динамику драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США и еврозоны. Среди американских новостей стоит выделить публикацию данных с рынка жилья за январь. Из европейских данных в центре внимания участников рынка будут предварительные данные по потребительской уверенности за февраль. Согласно ожиданиям слабая статистика из-за океана, и умеренно позитивные данные из еврозоны, вероятно, смогут несколько поддержать котировки золота и серебра.
Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в среду может стать 1590,0 – 1615,0 долларов США за тройскую унцию, а по серебру – 28,90 – 30,00 долларов США за тройскую унцию.

Официальные спотовые цены составили: на золото - 1605,6 долл./унция (-0,32%), серебро - 29,54 долл./унция (-1,8%), платину - 1699 долл./унция (-0,24%), палладий - 762 долл./унция (+0,13%).

"В 2013г. снизились три главных риска, которые поддерживали рост цен на золото в прошлом году. Проблема "фискального обрыва" как минимум временно решена. "Жесткой посадки" Китая не произошло, а Греция осталась в Евросоюзе. И теперь цены на золото отражают улучшение ожиданий. В дальнейшем цены на золото будут продолжать получать поддержку отрицательных реальных ставок. И у нас все еще много путаницы и неопределенности на валютном рынке, а золото рассматривают как альтернативную валюту. Мы считаем, что долгосрочный "бычий" тренд по золоту сохраняется. Не стоит забывать, что еще несколько лет назад цена унции была всего 900 долл.", - заявил Bloomberg главный сырьевой аналитик HSBC Джеймс Стил.

"Я думаю, цены на сырьевые товары в этом году будут расти, - согласен с коллегой главный сырьевой стратег ANZ Марк Перван. - В промышленном секторе за год цены могут вырасти на 7-8%. Самый сильный рост покажут нефть и промышленные металлы. Безопасные гавани в этом году будут не так популярны, как в прошлом. Это объясняется улучшением макроэкономического фона. Ситуация в Китае и США становится лучше, а из Европы не поступают негативные новости. Мы ожидаем, что ослабление доллара в этом году будет стимулировать рост цен на сырье. Политика ФРС большую часть года будет ультра мягкой".

В среду на 06:00 кв фьючерсы на золото находились на отметке 1607,14 долл./унция (+0,18%), серебро - 29,53 долл./унция (+0,38%), платину - 1695,08 долл./унция (-0,14%), палладий - 765,45 долл./унция (+0,17%).

Цены на нефть во вторник показали положительную динамику на фоне роста большинства мировых фондовых площадок

По итогам торгов 19 февраля котировки мартовских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX выросли на $0,80(+0,8) и составили $96,66 за баррель. Апрельский фьючерс составил $96,41 (+$0,69) за баррель.

Апрельский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне увеличился на $0,13 (+0,1%) и составил $117,51 за баррель.

Сегодня цены на нефть меняются разнонаправленно. На электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 5:39 кв баррель нефти WTI подорожал на $0,08 - до $96,74. Апрельский фьючерс на нефть марки Brent просел на $0,19 и составил $117,33 за баррель.

Золото на мировом рынке на текущей неделе по-прежнему будет оставаться под давлением. Диапазон колебания цены драгоценного металла на мировом рынке, по прогнозам аналитиков FOREX CLUB в Украине, составит 1583,0-1630,0 долларов за тройскую унцию.

Одним из основных торговых ориентиров для инвесторов на неделе послужат протоколы FOMC, в которых могут содержаться намеки на возможность более раннего завершения программы количественного стимулирования. В случае если эти ожидания оправдаются, золото может подешеветь.

Повлиять на динамику драгоценного металла на текущей неделе также может запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей стоит обратить внимание на публикацию данных по индексу потребительских цен и с рынка жилья за январь, на цифры по индексу производственной активности от ФРС-Филадельфии за февраль, а также количество первичных заявок на получение пособий по безработице за прошлую неделю. Из европейских новостей важными для рынка станут данные из Германии по индексу настроений в деловой среде от института ZEW, индикатор условий деловой среды от IFO за февраль, а также предварительные цифры по индексу PMI для производственного сектора за февраль. Умеренно позитивная статистика из-за океана, а также неплохие данные из еврозоны могут оказать поддержку котировкам желтого металла.

Стоимость золота на мировом рынке по итогам прошлой недели, как отмечают аналитики, понизилась на 3,46% до 1608,66 долларов за тройскую унцию, что стало самым значимым недельным падением с начала мая прошлого года.

Ажиотаж вокруг  так называемых валютных войн в последнее время нарастает. И он вполне может, наконец, серьезно разогреть рынок золота.

Усилиями таких стран, как Япония, которые пытаются стимулировать экономический рост массированными эмиссионными программами, девальвирующими национальные валюты, в целях создания более благоприятных условий для роста экспорта, создаются предпосылки, благоприятствующие росту цен на золото. Прежде всего, благодаря таким программам изменяется соотношение между количеством золота и объемами валют, находящимися в рыночном обращении, которое обычно укрепляет позиции золота в качестве безопасного актива-убежища.

«Сейчас безвозвратно уходят времена, когда золото определяло объемы и соотношение валют, находящихся в обращении, и наступает период, когда  последние определяют спрос и цены на золото», сказал Джулиан Филлипс (Julian Phillips), владелец и основатель глобальной  компании Gold Forecaster, базирующейся в ЮАР.

Исторически сложилось так, что драгоценные металлы торгуются в виде зеркального отражения американского доллара. Например, как на прошлой неделе, когда цены на золото резко упали (с $1658/унцию в понедельник 11 февраля до $1621/унцию в пятницу 15 февраля). И по мере того, как другие валюты будут обесцениваться по отношению к доллару, золото может укрепляться в качестве безопасного убежища.

«Очевидно, мы входим в стадию, когда цены на золото будут расти по сравнению со всеми валютами», заявил Филлипс. После того, как сначала швейцарский франк, а затем и японская иена перестали быть валютами «тихой гавани» (после их девальвации), стало понятным, что все национальные валюты  являются  одними и теми же «зверями», но в разных обличиях.

«Бычий» подъем золота, начавшийся более 10 лет назад с ультра мягкой денежно-кредитной политики центральных банков, послужил основной причиной этого ралли.

Если в феврале 2001 года фьючерс на золото в подразделении Нью-Йоркской товарной биржи Comex продавался по $260/унцию, то аналогичный фьючерс 15 февраля текущего года там же достиг шестимесячного минимума $1609,5/унцию, который, тем не менее, более чем в 6 раз превышает цену 12-летней давности.

«Методичное снижение стоимости необеспеченных валют посредством суперактивной денежно-кредитной эмиссии является продолжением той тенденции, которая способствовала росту цен на золото в течение последних 12 лет», считает Питер Грант, главный рыночный аналитик USAGold.

«Перерастет ли оно в глобальную валютную войну или нет, сейчас сказать трудно, но подобная тенденция будет сохраняться еще некоторое время», пояснил он. «И она, в конечном счете, является позитивной для рынка золота».

По определению Джулиана Джессопа (Julian Jessop), главного экономиста аналитического сайта Capital Economics, валютная война обозначает такое состояние, когда страны активно конкурируют за ослабление своих валют в надежде получить конкурентные преимущества в экспорте и одновременно ограничить импорт».

Между тем известный менеджер хедж-фонда Soros Fund Management Джордж Сорос (George Soros) недавно резко сократил свое участие в инвестировании в активы, производные от золота.

В частности, в 4 квартале прошлого года Soros Fund Management сообщила о 50% сокращении своей доли в трастовой компании GPDR Gold Trust, а также о продаже всей доли в акциях канадской золотодобывающей корпорации Kinross Gold, добывающей ежегодно до 1,6 млн. унций (около50 тонн) золота.

А в конце 2012 года Сорос публично раскритиковал прогнозы некоторых аналитиков рынка золота о росте цен на металл выше $2000/унцию, считая его «безусловным пузырем».

По нашему мнению, поведение Сороса более перспективно. Дело в том, что большинство аналитиков золота  прогнозируют конъюнктуру последнего  по отношению к состоянию или краткосрочной динамике одной или нескольких групп активов (например, к базовым валютам или золотым деривативам).

При этом, как правило, вне поля зрения остаются весьма важные структурные изменения в экономике, произошедшие за последние два-три года.

Речь идет о медленной, но достаточно очевидной тенденции в обесценивании базовых производственных и сырьевых активов в условиях депрессивного глобального спроса,  не взирая на продолжающуюся инфляцию издержек. Все чаще даже крупнейшие диверсифицированные компании сталкиваются обесцениванием производственных активов, приобретенных ранее, а также откладывают осуществлением ранее анонсированных новых горных проектов.

Например, Rio Tinto недавно потеряла около $10 млрд. на алюминиевом и угольном активах, приобретенных в 2007 году (см. http://www.facebook.com/home.php?clk_loc=5). А горнорудный  гигант BHP Billiton в текущем финансовом году снизил прибыль на 21%  и отложил расширение медного рудника Olympic Dam стоимостью $20 млрд. (http://www.vedomosti.ru/companies/news/3129311/vnr_billiton_snizila_godovuyu_pribyl_i_otlozhila_krupnyj).

И в то же время практически во всех отраслях за последние годы подготовлены к промышленной эксплуатации новые высокотехнологичные производственные мощности и высококачественные ресурсы, которые могут функционировать при существенном снижении операционных расходов.

Эти тенденции являются свидетельством начала глубокой реструктуризации мировой экономики и преодоления нынешнего ее кризиса.

В этих условиях  возможен только кратковременный всплеск цен на золото и другие драгоценные металлы и при условии, что процессы реструктуризации  по каким-либо причинам будут приостановлены.