Новости /январь, 2020/

В четверг, 28 февраля, котировки золота и серебра снизились на фоне роста американской валюты и позитивных экономических отчетов из США, подтверждающих ожидания того, что крупнейшая мировая экономика идет на выздоровление. При этом цены на желтый металл показали самое резкое одномесячное падение (-4,93%) с мая прошлого года, тогда как падение серебра стало первым по величине в этом году (-9,19%).

Между тем, ранее в ходе европейской сессии, котировки драгоценных металлов также оказались под давлением, продолжив снижение, наблюдавшееся на предыдущей сессии, так как ослабление страхов в отношении Европы и увеличение склонности инвесторов к риску стимулировали ралли на глобальных фондовых рынках. В результате, стоимость золота за вчерашний день понизилась на 1,0% до 1580,79 долларов США за тройскую унцию, а котировки серебра снизились на 1,54% до 28,542 долларов США за унцию.

В пятницу, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с понижением, продолжив начатое падение накануне. При этом, интрига относительно налогово-бюджетных проблем в США, в частности касательно сокращения расходов федерального бюджета, по-прежнему сдерживает покупательскую активность участников рынка металлов. Внимания инвесторов сегодня переместились на встречу президента США Барака Обамы и представителей политических сил в Конгрессе для обсуждения сокращения бюджета на 85 млрд. долларов, которая пройдет позднее сегодня. В случае, если американским политикам не удастся договориться по альтернативе секвестру, драгоценные металлы могут серьезно пострадать.

Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей в центре внимания участников рынка будут данные по индексу личных потребительских расходов за январь, а также производственный индекс PMI от Института управления поставками (ISM) за февраль. Среди европейских новостей следует выделить публикацию окончательных данных по индексу PMI для производственного сектора за февраль. Согласно ожиданиям показатели из-за океана, вероятно, будут свидетельствовать о некотором улучшении ситуации, в то время как статистика из еврозоны, вероятно, выйдет хуже, в связи с этим, драгоценные металлы могут понизиться.

Однако, если вопреки прогнозам данные из США выйдут хуже, металлы могут несколько повыситься. Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в пятницу может стать 1565,0 – 1592,0 долларов США за тройскую унцию, а серебра – 27,95 -28,90 долларов США за тройскую унцию.

Настал опасный момент для тех, кто считает золото самым надежным капиталовложением. Первые признаки будущего ужесточения со стороны ФРС США привели к резкому падению стоимости золотых слитков, что привело к формированию пугающего сигнала под названием «мертвый крест» на рынке фьючерсов на золото. За десять дней цена на золото упала более чем на 100 долларов за унцию и достигла отметки в 1556 долларов.   Несколько недель назад к уровням 2009 года обрушился индекс HUI, включающий золотодобывающие компании. Компания Goldman Sachs понизила свой долгосрочный прогноз до 1200 долларов. Credit Suisse и UBS демонстрируют пессимизм. Citigroup считает, что бычий настрой, существовавший последние 12 лет, остался в прошлом. «Длинный цикл» достиг своего пика. Экономическое восстановление отодвинуло ключевой уровень поддержки. При отсутствии крупных «уличных восстаний» в этом году инвесторы перестанут покупать драгоценные металлы в качестве страховки на черный день и заменят их акциями, приносящими прибыль.  По крайней мере, такова основная идея. Примерно так выглядел бы и чувствовал себя рынок, если бы рост цен на золото действительно сошел на нет, оставив позади армию мелких инвесторов, которые поздно присоединились к этому движению, и несут убытки в течение двадцати лет – как это было с 1981 по 1999 г.

Если бы ФРС действительно собиралась свернуть количественное ослабление, я бы согласился – до известной степени – что золоту угрожает нечто ужасное.  Однако в протоколе заседания всего лишь сообщалось, что неназванное число участников голосования FOMC опасаются наступления инфляции и образования финансовых пузырей и считают, что ФРС должна быть готова сократить объем закупок облигаций раньше, чем предполагалось. Сколько раз мы уже слышали «разговоры об изъятии капитала» от ястребов из ФРС?  Мы знаем, кто они такие.  От них много шума.  Обычно с ними никто не считается.  Политику определяет Правление ФРС и Бен Бернанке, и практически нет никаких признаков, что он собирается сменить курс. 

Все говорит об обратном.  Бернанке стремится достичь уровня безработицы в 6.5%, и возможно также хочет добиться роста ВВП на уровне 4%-5%. В лучшем случае в этом году финансовое ужесточение в США составит 2% от ВВП. Трудно предугадать, за счет чего это можно компенсировать.  Маловероятно, что экономический подъем будет достаточно сильным в 2013 г., чтобы заставить ФРС ужесточить политику. Что касается Японии – по-прежнему крупнейшего мирового кредитора – то она наложила новые обязательства на Банк Японии, предполагающие масштабное ослабление в следующем году. Мировая экономика, в целом, все еще зажата в дефляционных тисках.  Мировые нормы сбережений продолжают расти, и могут в этом достичь рекорда свыше 24%. По-прежнему отмечается чрезмерная нестабильность капитала (и готовность перейти на золото) и недостаток потребления.  Все еще существует избыточная производительность в мировой обрабатывающей отрасли. 

Китайские инвестиции остаются на уровне 50% от ВВП, а потребление – на уровне 36%, и это самая искаженная модель экономики в современной истории. Международная система торговли по-прежнему в хаосе.  Процесс глобализации идет наперекосяк, и это основная причина мирового кризиса.  Мы все еще переживаем спад 1930х гг. Пока мы не преодолеем эти трудности, можно поспорить, что англо-саксонские центральные банки и их союзники по ОЭСР (почти все, кроме Франкфурта) будут использовать все средства для минимизации ущерба. Мировая политическая элита знает это, поэтому в прошлом году центральные банки закупили максимальное количество золота с 1964 г. Турция купила 164 тонны, Россия – 75 тонн.  Бразилия, Корея, Филиппины, Казахстан, Ирак, Мексика, Парагвай и другие страны также пополнили свои золотые запасы. 

Китайцы не говорят о покупке золота, но не секрет, что они делают это на каждом снижении цены для поддержания своих резервов. Китайское руководство из Государственного валютного управления, должно быть, наслаждается разговорами о «мертвом кресте».  Можно добавить, что Китаю пришлось бы купить огромное количество золота, чтобы увеличить долю до 10%, именно такую цифру называют чиновники из Пекина. До кризиса в Европейском валютном союзе Китай изъявлял желание инвестировать большую часть своих резервов в долговые обязательства в евро с целью диверсификации и ухода от доллара. Неграмотное управление в условиях кризиса в течение трех лет - и отсутствие реального решения в перспективе даже на сегодняшний день – рассеяло все иллюзии Пекина о том, что валютный союз является солидным предприятием. Глава исследовательского института центрального банка, недавно заявил в докладе форума OMFIF, что «долговой кризис в еврозоне продемонстрировал структурную слабость данной валюты».  Так и есть.

Да, китайцы снова любят доллар, но у них уже много долларов.  По сравнению же с партнерами у них не так много золота. Так что сохраняйте спокойствие.  Реальность такова, что в течение нескольких лет мы стремились к неофициальному Золотому стандарту, в рамках которого золото снова занимает свое место в качестве основного средства накопления в структуре государственных резервов. Причина очевидна. Запад ослаблен кризисом так же, как и Япония.  В конце концов, правительствам, вероятно, понадобится простой способ решения проблем.  Азии, увеличивающей запас мощности, это прекрасно известно.  Что касается «мертвого креста», когда 50-дневная скользящая средняя опускается ниже 120-дневной средней, то на самом деле его нет.  Это происходит только в случае снижения 200-дневной линии.  Пока это не тот случай.  Как видно ниже, линия понемногу движется вверх.  При этом происходит пересечение и образуется фигура «темный крест». Фигуры технического анализа могут иметь большое значение, но не в этом случае.  Фигура «темный крест»не позволяет нарисовать убедительную картину по индексу S&P Composite. Почему золото должно претерпеть какие-то изменения? Доверяйте аналитическим суждениям, а не колдовским заклинаниям.

Официальная цена платины на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX по итогам торгов 27 февраля 2013г. снизилась на 1% и просела до самого низкого значения за семь недель, удержавшись при этом чуть выше отметки 1600 долл./унция. Тройская унция платины на NYMEX в тот день подешевела на 16,4 долл., а официальная цена ее активного фьючерса (апрель) составила 1600,1 долл./унция. Это самый низкий показатель с 9 января с.г. При этом цена платины на 4,4 долл. превысила цену золота, которая в тот день составила 1595,7 долл./унция.

За два дня (27 и 26 февраля) цена платины понизилась на 20,6 долл. (-1,3%). Платина подешевела из-за ее технических продаж, вызванных общим ослаблением спроса на драгоценные металлы. Закрытие длинных позиций по платине началось после того, как 25 февраля ее официальная цена впервые за четыре сессии установилась выше 1620 долл./унция.

В ходе торгов 27 февраля на NYMEX котировки платины установились в диапазоне 1592,0-1625,8 долл./унция. На наличном рынке драгоценных металлов в Лондоне официальная цена платины в тот день составила:
- утренний фиксинг (AM Fixing) - 1612,00 долл./унция;
- вечерний фиксинг (PM Fixing) - 1609,00 долл./унция.

Сегодня платина на NYMEX пытается закрепиться выше ценовой отметки 1600 долл. и торгуется в диапазоне 1595,0-1607,5 долл./унция. Цена последней сделки с платиной в настоящее время составляет 1605,5 долл./унция, что на 5,4 долл. выше цены закрытия предыдущей сессии.

По всей видимости, в ближайшие дни ценовая динамика платины на NYMEX будет ограничена уровнем поддержки 1600,0 долл./унция и уровнем сопротивления 1635,0 долл./унция, полагают эксперты.

Напомним, в текущем году ценовой минимум для платины выпал на 2 января 2013г., когда ее котировки просели до отметки 1539,0 долл./унция. В то же время ценовой максимум для платины пришелся на 6 февраля 2013г., когда ее котировки достигли значения 1744,5 долл./унция. Это был самый высокий показатель с сентября 2011г.

Форекс - Курс евро к доллару вырос по итогам торгов среды на фоне статданных из еврозоны и США, а также итогов размещения гособлигаций Италии, свидетельствуют данные торгов.

К концу торговой сессии евро подорожал к доллару до 1,3136 доллара за евро против 1,3061 во вторник. Курс доллара к иене опустился до 92,23 иены за доллар с 91,98 к концу предыдущих торгов. К корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США курс доллара снизился до 81,55 пункта с 81,85 к закрытию предыдущей торговой сессии.

В среду Еврокомиссия сообщила, что индекс потребительского и предпринимательского доверия к экономике еврозоны (ESI) в феврале увеличился на 1,6 пункта по сравнению с пересмотренным показателем января - до 91,1 пункта. Аналитики при этом ожидали роста до 89,9 пункта.

Снижение курса американской валюты также поддержали данные по объему заказов на товары длительного пользования в США. В январе показатель сократился по сравнению с декабрем на 5,2%. При этом аналитики ожидали сокращения числа заказов на 4,7% после роста на 3,7% месяцем ранее. В то же время лучше прогнозов оказалась статистика с рынку недвижимости США. Так, объем незавершенных сделок по продаже домов на вторичном рынке страны в январе увеличился на 4,5% сравнению с декабрем прошлого года и оказался максимальным с апреля 2010 года. Эксперты прогнозировали рост числа сделок лишь на 1,7%.

Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов в среду, 27 февраля, в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - 1597,3 долл./унция (-1,14%), серебро - 29,08 долл./унция (-1,53%), платину - 1604 долл./унция (-1,48%), палладий - 747 долл./унция (+0,27%).

Сравнительно мягкий тон выступления главы ФРС Бена Бернанке в Сенате США помог уравновесить опубликованные на минувшей неделе протоколы январского заседания FOMC, участники которого выразили обеспокоенность продолжительностью текущего "количественного смягчения", отмечает аналитик "ВТБ Капитала" Андрей Крюченков. Б.Бернанке считает, что инфляцию пока удается сдерживать, в то время как экономике требуются новые стимулы, что указывает на продолжение QE3 и возможность постепенной нормализации процентных ставок. Заявление главы ФРС о том, что выгоды от "количественного смягчения" все еще превышают риски, возникающие в связи с покупкой активов, не стало неожиданностью. Учитывая, что уровень безработицы остается ниже установленного ФРС порога в 6,5%, а также принимая во внимание сравнительно низкую инфляцию, Б.Бернанке не видит необходимости менять текущую монетарную политику.

Однако стабильности на валютном рынке в ближайшее время ожидать не стоит с учетом характера макроэкономической статистики из Европы и США, преимущественно оказывающей поддержку доллару, а также отсутствия единого мнения по поводу целесообразности сохранения мягкой монетарной политики среди членов ФРС, полагает аналитик. Сохранение высокого курса доллара может вновь оказать давление на рынок золота.

Динамика золота в значительной степени будет определяться макроэкономическими новостями, говорит специалист. "Линия поддержки для цен на желтый металл проходит вблизи отметки 1560-1563 долл./унция. Потенциал роста котировок на настоящий момент ограничен отметкой 1620 долл./унция, при преодолении которой становится актуальной высота 1635 долл./унция, но мы пока дальнейшего роста не ожидаем", - добавил А.Крюченков.

В четверг, 28 февраля, на 06:00 кв фьючерсы на золото находились на отметке 1597,56 долл./унция (+0,11%), серебро - 29,07 долл./унция (+0,29%), платину - 1598,7 долл./унция (-0,09%), палладий - 746,9 долл./унция (+0,17%).

Нефть дорожает утром в четверг, оптимизм инвесторов обусловлен менее значительным, чем ожидалось, ростом запасов топлива в США, а также позитивными статданными по макроэкономике страны, сообщает агентство Bloomberg.

Цена фьючерса на нефть Brent на апрель на лондонской бирже ICE Futures к 6:27 кв поднялась на $0,32 (0,29%) - до $112,19 за баррель. Накануне эти контракты подешевели на $0,84 (0,75%) - до $111,87 за баррель.

Стоимость апрельских фьючерсов на нефть WTI на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) выросла к этому времени на $0,27 (0,29%) - до $93,03 за баррель. В среду стоимость фьючерса на нефть западно-техасской марки увеличилась на $0,13 (0,14%) - до $92,76 за баррель, максимальных с 25 февраля.

Согласно сведениям министерства энергетики, товарные запасы нефти в США увеличились на прошлой неделе на 1,1 млн баррелей - до 377,5 млн баррелей, запасы дистиллятов - на 557 тыс. баррелей, до 124,2 млн баррелей, а запасы бензина сократились на 1,86 млн баррелей - до 228,5 млн баррелей. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали повышение запасов нефти на 2,5 млн баррелей, дистиллятов - на 1,55 млн баррелей и снижение запасов бензина на 1 млн баррелей.

Объем потребления топлива в США в последние четыре недели в среднем составлял 18,5 млн баррелей в сутки, что на 2% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

"Экономики США и Азии способны поддержать мировой рост, и если они смогут это сделать, мы увидим усиление спроса и очередное повышение цен на топливо, - отметил главный исполнительный директор Barratts Bulletin Джонатан Барратт. - Ралли на фондовом рынке тоже оказывает нефти определенную поддержку".

Кроме того, объем заказов на товары длительного пользования в США в январе 2013 года без учета транспортного оборудования подскочил на 1,9%, что стало максимальным повышением за год.

Инвестиционный банк Goldman Sachs понизил прогноз цен на золото на текущий год, но отметил, что текущая распродажа "вероятно, подходит к концу".

Трехмесячный прогноз банка предполагает рост цен с текущих уровней до отметки 1615 долл за тройскую унцию (предыдущий прогноз 1825 долл), шестимесячный - до 1600 долл (с 1805 долл), двенадцатимесячный - снижение до 1550 против ожидавшихся ранее 1800 долл.

Кроме того, банк сообщил, что последние колебания на рынках золота и недвижимости в США "опередили поворот в цикле цен на золото, который намечался на второе полугодие 2013 года".

В 11.02 кв золото торговалось по $1.608,94 за тройскую унцию по сравнению с $1.613,11 на закрытие торгов во вторник, когда цена выросла до максимума 1,5 недель $1.619,66. Фьючерсы с поставкой в апреле в США подешевели на $6,80 до $1.608,70 за унцию.

По мнению технических аналитиков, золото испытывает сопротивление на отметке $1.619 и может отступить к уровню $1.604.

Председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке во вторник выступил в поддержку осуществляемой центробанком программы скупки облигаций, а также призвал законодателей не допустить резкого сокращения расходов. В среду Бернанке выступит в комитете по финансовым услугам Палаты представителей, что также станет важным событием для рынка.

"Рынок меньше волнуется о досрочном выходе из "количественного смягчения", что было бы плохо для золота. Не следует забывать, что главные вопросы для ФРС - это рабочие места и инфляция. Рынок труда стабилизировался, но рост занятости не столь значителен, чтобы прекратить QE. Впереди еще длинный путь", - сказал старший стратег по сырьевым рынкам ANZ Ник Треветан.

Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом биржевого фонда (ETF) SPDR Gold Trust во вторник снизились на 2,408 тонны до 1.270,44 тонны, упав шестой день подряд.

Покупки на физическом рынке Азии замедлились после четырехдневного повышения цен.

"Происходит фиксация прибыли, а покупок при этом уровне цен гораздо меньше. Клиенты предпочитают покупать после снижения цен и могут возобновить покупки, если цены опустятся до $1.600", - сказал дилер в Сингапуре.

Банк Goldman Sachs снизил прогноз цены золота на 2013 год до $1.600 за унцию с $1.810 с учетом недавнего снижения цен и повышения реальных процентных ставок в США.

В 13.02 МСК серебро торговалось по $29,12 за унцию по сравнению с $29,36 на закрытие торгов во вторник, платина стоила $1.610,24 против $1.618,49, и палладий - $738,72 против $743,72.

Цены на нефть вчера снизились на опасениях инвесторов повышения запасов топлива в стране, которое может сигнализировать о потенциальном снижении спроса.

Аналитики прогнозируют, что товарные запасы топлива в США на прошлой неделе увеличились на 2,5 млн баррелей - до 378,9 млн, что является максимумом за последние семь месяцев. Повышение может стать шестым подряд, а серия - самой продолжительной с мая 2012 года.

По итогам торгов 26 февраля котировки апрельских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX просели на $0,48 (-0,5%) и составили $92,63 за баррель.

Апрельский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне упал на $1,73 (-1,5%) и составил $112,71 за баррель.

Сегодня черное золото дорожает. На электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 7:33 мск баррель нефти повысился в цене на $0,25 - до $92,88. Нефть марки Brent подорожала на $0,34 и составила $113,05 за баррель.

Форекс :: Евро стабилизировался в ходе торгов в среду у минимума за семь недель в паре с долларом перед размещением итальянских госбумаг в условиях неразрешенной выборами политической неопределенности. Рим в среду попытается разместить новые 10-летние гособлигации на 4 млрд евро и 5-летние бумаги на 2,5 млрд евро, сообщает агентство Bloomberg.

Рейтинговое агентство Moodys назвало итоги выборов негативными для рейтингов Италии, ставящими под угрозу структурные реформы в стране.

Евро к 7:14 кв 27 февраля стоил $1,3058 по сравнению с $1,3056 к концу предыдущей североамериканской сессии, в течение которой его курс опускался до самой низкой отметки с 7 января - $1,3018.

Единая валюта завершает месяц в минусе впервые с июля прошлого года.

Японская нацвалюта подорожала к евро до 119,82 по сравнению с 120,14 иены, к доллару до 91,78 иены протии в 91,98 иены на закрытие.