Новости /январь, 2020/

Цены на нефть в пятницу выросли на фоне более позитивных, чем ожидалось, статданных о промпроизводстве из США и снижении обменного курса доллара.

По итогам торгов 15 марта котировки апрельских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX повысились на $0,42 (+0,45%) и составили $93,45 за баррель. Майский фьючерс составил $93,82 за баррель.

Майский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне подорожал на $0,86 (+0,8%) и составил $109,82 за баррель.

Сегодня черное золото дешевеет. На электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 7:53 мск апрельский контракт снизился на $1,12 - до $92,33 за баррель. Майский фьючерс на нефть марки Brent подешевел на $1,43, составив $108,43 за баррель.

Курс доллара к мировым валютам сократился к концу торгов пятницы на фоне неожиданно слабой статистики по индексу потребительских настроений в США, свидетельствуют данные торгов.

К концу торгов доллар подешевел к евро до 1,3076 доллара против 1,3005 доллара в четверг. Курс доллара к иене сократился до 95,29 иены за доллар с 96,10 иены за доллар днем ранее. К корзине шести валют стран — основных торговых партнеров США курс доллара опустился до 82,27 пункта c 82,60 пункта к концу предыдущих торгов.

Индекс потребительских настроений в марте, по предварительной оценке, сократился до 71,8 пункта с 77,6 пункта в феврале. Аналитики, напротив, прогнозировали увеличение индекса до 78 пунктов.

"Доллар подешевел на такой статистике — рынок вернулся к реальному положению дел", — заявил в телефонном интервью агентству Bloomberg старший валютный аналитик Oanda Corp. Альфонсо Эспарца (Alfonso Esparza).

На фоне снижения котировок доллара в пятницу увеличилась цена на золото, которое обычно движется к доллару разнонаправленно. К концу торгов апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex подорожал на 1,9 доллара, или 0,1%, составив 1592,60 доллара за тройскую унцию. В целом за неделю драгметалл возрос в цене на 1%.

В то же время, ухудшение позиций американской валюты ограничили данные по объему промышленного производства в США. В феврале показатель увеличился на 0,7% по сравнению с январем, в то время как эксперты предполагали рост на 0,4%.

История золота насчитывает примерно шесть тысяч лет. Этот древнейший металл в современных условиях занимает важное место в международных экономических отношениях, в экономике каждой из стран мира и, наконец, выступает символом богатства людей. Каждый человек в своей жизни обязательно видел золото [...]

История золота насчитывает примерно шесть тысяч лет. Этот древнейший металл в современных условиях занимает важное место в международных экономических отношениях, в экономике каждой из стран мира и, наконец, выступает символом богатства людей. Каждый человек в своей жизни обязательно видел золото в виде монет, браслетов, колец, серег, цепочек, банковских слитков и т.п. И при этом каждый осознавал, что это дорого или, говоря языком экономистов, имеет определенную ценность, несмотря на относительно небольшие объемы.

Золото всегда играло и сегодня продолжает играть немаловажную роль в развитии как мировой истории в целом, так и современных экономических отношений в частности. На протяжении всей истории финансовых отношений оно было гарантией стабильности валют стран мира, а также преградой для правительств в печати избыточного количества бумажных денег и защищало сбережения людей от инфляционных проблем. Государства, которые не применяли золотомонетный стандарт в управлении финансовой системой своих стран, часто подвергались инфляционным потрясениям, поскольку желание правительств увеличить свои расходы, не имея при этом золотовалютного обеспечения, приводило к экономическим кризисам.

Сегодня этот благородный металл вышел из денежного и валютного обращения и обосновался во вкладах, а операции с ним происходят только на особых рынках. Для большего понимания роли золота обратимся к некоторым историческим аспектам.

Эволюция

Процесс добычи золота в мировой истории имеет три периода. Первый начался накануне Первой мировой войны, второй – приходится на начало Второй мировой войны, а третий период связан с демонетизацией золота в начале 70-х годов прошлого века.

Итак, еще до Первой мировой войны, золотой стандарт был залогом расширения международных финансовых отношений и международной торговли. В то время ни один из экспансионистских центров не был доминирующим, а, следовательно, в глобальной экономической среде, которая характеризовалась острым соперничеством между великими державами, именно золото выступало средством обеспечения мировых валютно-кредитных отношений.

После Второй мировой войны в связи с ростом своего валютно-экономического потенциала под лозунгом «доллар лучше золота» США развернули борьбу за главенство доллара. Так, 15 августа 1971 они наложили так называемое «золотое эмбарго» на размен долларов для зарубежный центральных банков, положив таким образом начало процессу демонетизации этого метала.

Находясь под давлением, развитые страны Западного мира были вынуждены отказаться от системы денежного обращения и валютных расчетов, которые были связаны с золотом. С 1970 года золото, как свидетельствует история развития рынка золота, всегда резко возрастало в моменты снижения ставок центральных банков.

Переход к золотому стандарту занял достаточно долгий период времени. В период 70-х – 80-х годов произошла последняя отмена привязки доллара к золоту, начиная с этого времени и финансовая, и банковские системы держатся только на доверии.

По мнению мировых и отечественных специалистов, основными факторами, которые будут влиять на рынок драгоценных металлов в будущем, будут экономические и политические. К экономическим факторам можно отнести денежно-кредитную политику крупнейших государств, темпы инфляции, объемы добычи, высокий спрос со стороны крупнейшей и самой многочисленной страны мира Китая, и других международных инвесторов, цену на энергоресурсы. Что касается политических факторов, примером может послужить решение ядерных проблем с КНДР и Ираном.

Роль золота

Основные изменения роли «желтого метала» в валютной сфере конца ХХ – начала XXI веков заключаются в том, что кредитные деньги устранили золото как из внутреннего, так и из международного оборота. Сегодня золото уже не обменивается прямо на товары, не котируются золотые цены. Но оно сохраняет важнейшую роль в экономическом обороте как чрезвычайные мировые деньги (при непредвиденных обстоятельствах).

Так, потрясения, которые, к сожалению, иногда посещают человеческие цивилизации и приводят к войнам и другим стихийным бедствиям, финансируются за счет налогоплательщиков, о стоимости которых те не имеют никакого представления. Это, в свою очередь, доказывает то, что мир находится на пороге больших финансовых кризисов и на «помощь» человечеству опять может прийти золото.

Динамика цен

Проанализируем динамику изменения цены на золото начиная с 1980 года, который стал пиком в мировой истории рынка драгоценных металлов. Под влиянием политических и экономических факторов, а именно из-за высокого роста инфляции в США и других западных странах, нового «взрыва» нефтяного кризиса, обострения международной ситуации, связанной с событиями в Иране и Афганистане, напором волны спекулянтов и тезавраторов, 21 января 1980 года за тройскую унцию золота (31,1034807 грамм) предлагали уже в 25 раз больше, чем в прошлые десятилетия. На Лондонской бирже платили 850 долларов США, в то время как на Нью-Йоркском рынке металл с поставкой через 12 месяцев котировался на уровне 973 долларов за тройскую унцию.

На этом спекулятивном пике цена долго удержаться не могла. Используя благоприятную ситуацию, спекулянты в 1980 – 1981 гг. продавали приобретенное ранее золото и получали значительную прибыль. Спрос ювелирной и других отраслей промышленности сократился под влиянием двух главных факторов – высоких цен и высокого экономического спада. Курс доллара относительно других мировых валют повышался, а цена золота ставала ниже.

Тенденция снижения цен на драгоценные металлы продолжалась до 2001 года и достигла отметки 260 долл. США за унцию золота. Период, начиная с февраля 2001 года, сопровождался увеличением спроса со стороны промышленных производителей и международных инвесторов, высоким уровнем инфляции и геополитическими кризисами. И уже 12 мая 2006 года цена достигла 725 долл. США/унция.

Положительная динамика роста цены началась в III квартале 2007 года. Высокий спрос со стороны инвесторов, нестабильность доллара относительно основных мировых валют, новые максимальные отметки цен на нефть разогрело цену золота до 760 долл. США за тройскую унцию. В декабре прошлого года цена на золото колебалась в диапазоне от 1670 до 1800 $ за унцию. А в феврале 2013 года цена снизилась до 1550 $ за тройскую унцию.

Инвестиции в золото

Сейчас практически каждый интересующийся человек может легко получить доступ на мировой рынок золота и инвестировать свои средства в этот драгоценный металл. Причем золото может выступать не только в качестве «мертвого груза», но и как процентный депозит. Кроме того, человек может использовать его в срочных, возможно и рисковых сделках, но приносящих ощутимую прибыль. Особенно рационально вкладывать средства в золото во время кризисных явлений, так как тогда, как правило, другие средства сбережения и инвестирование не показывают должной эффективности.

Золотое правило инвесторов всего мира заключается в следующем: 10-15% своих вложений необходимо реализовывать в золото. Вместе с тем некоторые аналитики финансовых рынков считают нужным 35-50% своего инвестиционного портфеля конвертировать в этот драгметалл. Согласно аналитическим прогнозам, в ближайшие пять лет доходность золота может превысить отметку в 500%. А учитывая нестабильность мировой финансовой системы, а также тот факт, что мировые запасы золота истощаются почти с каждым днем, эти прогнозы в ближайшем будущем могут оправдаться.

Итог

Определенная эволюцией денежного обращения и спровоцированная межгосударственными политико-экономическими действиями, демонетизация золота предопределила качественные изменения его роли и функций в мировой валютной системе. Золото превратилось в инструмент рынка капиталов и финансовый актив, не потеряв при этом свою стоимость и значение.

На сегодняшний день инвестиции в золото – наиболее безопасное вложение средств. Они, конечно, не принесут сверхприбыли, но обязательно обезопасят от значительных потерь в сложной экономической ситуации.

Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 14 марта в Нью-Йорке изменилась разнонаправленно. Официальные спотовые цены составили: на золото - 1591,3 долл./унция (+0,16%), серебро - 28,91 долл./унция (-0,38%), платину - 1595 долл./унция (-0,25%), палладий - 776 долл./унция (+0,13%).

В отсутствие мощного импульса для роста на рынке драгоценных металлов цены на золото и серебро снова снижаются после нескольких дней диапазонной торговли, во время которой серебро показало признаки жизни, отмечает стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank Оле Слот Хансен. Вложения в золото через биржевые продукты продолжают сокращаться: с прошедшей пятницы их объем уменьшился почти на 20 т - до 2486 т по сравнению с 2632 т на начало года. Владелец хедж-фонда Джон Полсон, который в настоящий момент держит самую большую позицию в фонде SPDR Gold Trust, оказался в центре внимания после появления новости о том, что его золотой фонд за первые два месяца потерял 26% на фоне ухудшения положения желтого металла и связанных с ним акций горнодобывающих компаний.

Новость о том, что в феврале очередной центральный банк - на этот раз ЦБ Южной Кореи - купил 20 т золота, не смогла заметно ослабить негативный настрой, преобладающий сейчас на рынке драгоценных металлов. На протяжении последней пары недель некоторые крупные фирмы, торгующие золотом, активно снижали свои ценовые прогнозы, что только усугубило общий неблагоприятный фон. Новость о безработице в США спровоцировала автоматические продажи, что за последнее время наблюдалось уже несколько раз. Алгоритмические трейдеры сейчас настроили свои программы на автоматическую продажу в случае выхода благоприятных экономических данных.

На снижении ближайшей целью по-прежнему являются предыдущие минимумы, которые были зафиксированы в 2012г., в то время как на росте для возвращения положительного импульса необходимо пробить сопротивление на уровне 1620 долл./унция, считает аналитик. Поддерживающие факторы для золота обычно появляются в период сниженных реальных процентных ставок (доходность облигаций за вычетом инфляции), поскольку стоимость владения золотом снижается. Однако недавнее падение реальной ставки доходности пятилетних американских бумаг пока не смогло привлечь внимание игроков, несмотря на то что текущие уровни в последний раз послужили причиной роста цены на золото до 1800 долл./унция.

"Для золота еще не все потеряно, однако есть смысл умерить будущие ожидания с учетом нынешнего экономического климата. Текущую ценовую зону мы рассматриваем в качестве потенциального краткосрочного минимума внутри установленного диапазона в 250 долл. Однако мы будем следить за возможным дополнительным сокращением вложений в биржевые продукты, а также за курсом доллара, который способен продолжить укрепление. Также мы отчетливо понимаем, что дальнейшее падение золота ниже 1550 долл./унция может спровоцировать новые продажи под воздействием ликвидации длинных позиций и коротких продаж со стороны технических трейдеров", - заключил О.Хансен.

В пятницу, 15 марта, на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1590,15 долл./унция (-0,04%), серебро - 28,9 долл./унция (+0,35%), платину - 1593,1 долл./унция (+0,2%), палладий - 772,45 долл./унция (+0,22%).

Комиссия по срочной биржевой торговле США анализирует процесс определения цен на лондонском рынке физического золота и серебра.

Лондонский золотой фиксинг проверяют на предмет манипулирования. Об этом сообщает WSJ со ссылкой на людей, знакомых с деятельностью комиссии. Речь идет о так называемом фиксинге цен в Лондоне, когда пятерка банков дважды в день устанавливает спотовую цену тройской унции для рынка физического золота (один раз в день — для серебра). Комиссия по срочной биржевой торговле США (CFTC) не начинала официального расследования, но анализирует, насколько прозрачен процесс определения и установления цены.

Комиссия решила посмотреть на рынок драгметаллов после громкого скандала с другим широко используемым рыночным ориентиром, который определяется группой банков, — ставкой LIBOR. Barclays, Royal Bank of Scotland и UBS, обвиненные регуляторами в манипулировании этой ставкой, заключили мировые соглашения и в совокупности выплатили $2,5 млрд. Более $1,2 млрд из этих средств получила CFTC, которая была одним из самых активных регуляторов в деле расследования манипулирования LIBOR.

Сотрудники комиссии ранее говорили, что рынок LIBOR привлек их внимание после того, как в 2003-2005 гг. CFTC наказала ряд компаний и трейдеров за попытки манипулировать ценами на рынке природного газа путем предоставления ложной информации составителям индексов энергетических продуктов. Член комиссии Барт Чилтон призвал проанализировать другие ориентиры на финансовых рынках. «Как насчет ориентиров на энергоресурсы, свопы, фиксингов золота и серебра в Лондоне и целого набора ставок “-bor”?», — сказал он, имея в виду ставки межбанковского кредитования в разных странах — LIBOR, EURIBOR, TIBOR и др.

У истории лондонского фиксинга давняя история. Впервые цена золота была определена таким образом 12 сентября 1919 г. в 11.00, рассказывается на сайте компании London Gold Market Fixing, организующей фиксинг и публикующей цены (а серебра — еще раньше, в 1897 г.).

Сейчас цена золота определяется ежедневно в 10.30 и 15.00 по лондонскому времени, серебра — в 12.00. В первом случае в процессе участвуют пять банков — Barclays, Deutsche Bank, HSBC, Bank of Nova Scotia и Societe Generale, во втором — три: Bank of Nova Scotia, Deutsche Bank и HSBC.

Процедура начинается с объявления председательствующим банком цены, которую он считает оптимальной на данный момент, описывает процесс London Gold Market Fixing. Банки через своих дилеров предлагают эту цену участникам рынка, покупающим или продающим физическое золото или серебро в слитках. Если продавцов по этой цене не находится, она повышается, если нет покупателей — понижается. Процесс продолжается, пока не будет найден баланс спроса и предложения. Когда все банки сообщают председательствующему цены, о которых они договорились с участниками рынка, тот фиксирует ее — в долларах США, фунтах стерлингов и евро.

Цену фиксинга используют для сделок производители ювелирных изделий и добывающие компании при продаже металлов переработчикам. Она также используется при определении цен на производные инструменты. По данным Офиса контролера валютного обращения США, на 30 сентября 2012 г. у американских банков были контракты с привязкой к цене драгоценных металлов на $198 млрд. Банк России ежедневно рассчитывает учетные цены на золото, исходя из действующих на момент расчета значений фиксинга в Лондоне.

«Цены [в Лондоне] в значительной степени определяются на основе соотношения спроса и предложения, пока стороны не сойдутся в цене. Это абсолютно прозрачный процесс, совершенно не похожий на LIBOR», — сказал WSJ представитель Ассоциации участников рынка золота.

Американский регулятор проверит возможность манипулирования ценами на золото на Лондонском рынке. Комиссию в частности интересует прозрачность процедуры при установлении цен на золото и серебро.

Установление цен на золото производится дважды в день при участии пяти крупнейших банков Barclays, Deutsche Bank, HSBC, Bank of Nova Scotia и Societe Generale, пишет The Wall Street Journal. По сведениям источника издания комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC) собирается проверить ход процедур. При этом официальное расследование пока не начато.

Цены на поставку драгметалла, определяемые в ходе ежедневных фиксингов в Лондоне, являются ориентиром для стоимости ювелирных украшений во всем мире, а также для большинства контрактов на физическую поставку золота.

Помимо этого, они используются для определения стоимости деривативов, цены которых привязаны к металлам. По данным на 30 сентября 2012 года, объем контрактов коммерческих банков США, привязанных к драгметаллам, составлял $198 млрд.

Стоимость золота увеличилась по итогам торгов четверга на фоне ослабления курса доллара после публикации порадовавшей инвесторов статистики из США, свидетельствуют данные бирж.

Многие инвесторы предпочли вложить свои средства в рисковые активы, что ограничило удорожание золота. Однако снижение курса доллара сделало драгметалл более дешевым для держателей других валют, в связи с чем спрос на него в четверг все-таки оказался выше.

"Несмотря на то что угрозы для мировой финансовой системы долгосрочны, рынок обращает внимание на перспективы экономического развития в следующем квартале, нежели в следующем году. Эта близорукость, вероятно, будет наблюдаться и во втором квартале текущего года, в связи с чем стоимость золота будет по-прежнему торговаться в ограниченном диапазоне", - приводит агентство MarketWatch прогноз аналитиков Deutsche Bank.

Форекс - Доллар дешевеет в пятницу в ожидании февральских данных об инфляции в США, которые будут опубликованы сегодня. По оценкам экспертов, сообщает агентство Bloomberg, потребительские цены в США выросли в прошлом месяце на 0,5% относительно января и на 1,9% в годовом выражении.

Несмотря на ожидаемое ускорение инфляции, эксперты полагают, что оно является недостаточным для того, чтобы спровоцировать сворачивание стимулирующих мер американским центробанком.

"Я ожидаю, что Федеральная резервная система продолжит монетарное стимулирование, несмотря на улучшение экономических индикаторов в США, что окажет негативное давление на доллар, - отмечает валютный аналитик Mizuho Securities Co. в Токио Кенго Судзуки. - Инфляция в США пока не вызывает опасений".

Курс доллара к евро опустился в пятницу по состоянию на 7:25 кв до $1,3019 по сравнению с $1,3005 на закрытие рынка в четверг.

Стоимость американской валюты относительно иены поднялась до 96,18 иены против 96,11 иены накануне.

Евро вырос к иене до 125,2 иены против 124,99 иены по итогам предыдущих торгов.

Мировые цены на нефть в четверг повысились. Рост нефти поддержала статистика из США.

По итогам торгов 14 марта котировки апрельских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX повысились на $0,51 (+0,55%) и составили $93,03 за баррель.

Апрельский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне подорожал на $0,9 (+0,83%) и составил $109,42 за баррель.

Сегодня цены на черное золото продолжают расти. На электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 6:27 кв баррель нефти WTI прибавил на $0,25 (+0,27%) и составил $93,28. Майский фьючерс на нефть марки Brent подорожал к 8:23 мск на $0,47 (+0,43%) - до $109,43 за баррель.

В отсутствие мощного импульса для роста на рынке драгоценных металлов цены на золото и серебро снова снижаются после нескольких дней диапазонной торговли, во время которой серебро особенно показало признаки жизни. Вложения в золото через биржевые продукты продолжают сокращаться: с пятницы их объем уменьшился почти на 20 тонн – до 2486 тонн по сравнению с 2632 тоннами на начало года, передает агентство Bloomberg. Владелец хедж-фонда Джон Полсон, который в настоящий момент держит самую большую позицию в фонде SPDR Gold Trust (GLD), оказался в центре внимания после появления новости о том, что его «золотой» фонд за первые два месяца потерял 26% на фоне ухудшения положения золота и связанных акций горнодобывающих компаний.

Новость о том, что в феврале очередной центральный банк – на этот раз ЦБ Южной Кореи – купил 20 тонн золота, не помогла снять негативный настрой, преобладающий сейчас на рынке драгоценных металлов. На протяжении последней пары недель некоторые крупные фирмы, торгующие золотом, активно снижали свои ценовые прогнозы, что только усугубило общий неблагоприятный фон. Новость о безработице в США спровоцировала автоматические продажи, что мы уже несколько раз наблюдали за последнее время. Алгоритмические трейдеры сейчас настроили свои программы на автоматическую продажу в случае выхода благоприятных экономических данных.

На снижении ближайшей целью по-прежнему являются предыдущие минимумы, которые были зафиксированы в 2012 году, в то время как на росте для возвращения положительного импульса необходимо пробить сопротивление на уровне 1620 долларов за тройскую унцию. Поддерживающие факторы для золота обычно появляются в период сниженных реальных процентных ставок (доходность по облигациям за вычетом инфляции), так как стоимость владения золотом снижается. Однако недавнее снижение реальной ставки доходности по 5-летним американским бумагам пока не смогло привлечь внимание игроков, несмотря на текущие уровни, которые в последний раз послужили причиной роста цены на золото до 1800 долларов за унцию.

Для золота еще не все потеряно, однако есть смысл уменьшить будущие ожидания с учетом нынешнего экономического климата. Текущую ценовую зону мы рассматриваем в качестве потенциального краткосрочного минимума внутри установленного 250-долларового диапазона. Однако мы будем следить за возможным дополнительным сокращением вложений в биржевые продукты, а также за курсом доллара, который может продолжить укрепление. Также мы отчетливо понимаем, что дальнейшее ослабление ниже 1550 долларов за унцию может спровоцировать новые продажи под воздействием ликвидации длинных позиций и коротких продаж со стороны технических трейдеров, считает Оле Слот Хэнсен, стратег и директор отдела биржевых продуктов брокерской компании Saxo Bank.