Новости /февраль, 2019/

Все больше отдельных штатов в США рассматривают варианты применения золота и серебра в качестве законных платежных средств. Законодатели в целом ряде американских штатов отмечают, что их избиратели сомневаются в адекватности монетарной политики ФРС США.

Ряд законопроектов, которые предложены к принятию или уже приняты в Аризоне, Юте, Техасе, Канзасе, Южной Каролине и ряде других штатов, направлены на более широкое использование золота, серебра, а также монет из драгметаллов.

Законодатели отмечают, что все больше американцев испытывают недоверие к политике агрессивного печатания денег, которую проводит ФРС США во главе с Беном Бернанке.

По мнению ряда сенаторов, речь идет о постепенной утрате доверия к долгосрочной покупательной способности доллара перед лицом безостановочного печатания со стороны ФРС США.


Честер Кренделл, сенатор от штата Аризона

"Если посмотреть на тот объем денег, который уже напечатала и продолжает печатать Федеральная резервная система, я думаю, становится вполне понятно, почему у многих людей появляются вопросы и сомнения по поводу стабильности такой монетарной политики.

Золото и серебро давно являются формой денег. На мой взгляд, мы должны дать людям возможность более активно использовать те платежные средства, в стабильность которых они верят".



В Южной Каролине рассматривается законопроект, в рамках которого драгоценные монеты могли бы приниматься в качестве законного платежного средства (legal tender). Подобный законопроект уже принят в Юте и также находится на рассмотрении в штате Аризона.

В Техасе законодатели обсуждают меры, предложенные губернатором штата Риком Перри по созданию собственного хранилища золота в Техасе. Согласно планам законодателей собственный золотой запас штата "поможет создать основу для системы платежей, которая сможет функционировать в случае нарушения работы в национальной и мировой финансовых системах".

Мировые цены на нефть по итогам торгов во вторник, 9 апреля, выросли на фоне макроэкономической статистики из Европы, КНР и США, свидетельствуют данные торгов.

Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil к завершению торгов выросла на 1,57 доллара, или на 1,5%, до 106,23 доллара за баррель. Стоимость майских фьючерсов на легкую нефть марки WTI поднялась на 0,84 доллара - до 94,20 доллара за баррель.

Профицит внешнеторгового баланса Германии в феврале составил 16,8 млрд евро против 13,6 млрд месяцем ранее, в то время как аналитики предполагали рост до 15 млрд евро. Кроме того, во вторник стало известно, что объем запасов на оптовых складах в США в феврале снизился на 0,3%, хотя прогнозировался его рост на 0,5%.

Ожидания повышения спроса со стороны Китая поддержали данные по инфляции в стране. В марте рост потребительских цен замедлился до 2,1% в годовом выражении с 3,2% в феврале. Аналитики предполагали рост цен в прошлом месяце на уровне 2,5%.

В нынешнем году "продолжится стабильный рост" цен на золото в условиях повышенной ликвидности на рынках и неопределенности в мировой экономике. Такое мнение высказал сегодня эксперт золотодобывающей отрасли Чжан Ливэй, финансовый директор предприятия "Чайна прешес метал рисорсис".

"Поддержанию цен на золото на высоком уровне" будет способствовать политика мировых центробанков, отметил специалист. Активный спрос на драгметалл будут демонстрировать центробанки развивающихся стран, стремящиеся к увеличению его запасов в структуре государственных золотовалютных резервов.

По словам Чжан Ливэя, падение цен на золото маловероятно в условиях, когда в "глобальной экономике царит неопределенность". Избыточная ликвидность на рынках может усилить инфляционное давление. Поэтому инвестиции в драгметалл будут рассматриваться и "в качестве одного из средств защиты от инфляции".

Что касается объема добычи золота, то в текущем году он увеличится на 3 проц в общемировом масштабе и на 6 проц - в Китае, прогнозирует аналитик.

На сегодняшний день цена на золото установилась на уровне 1586 долларов за тройскую унцию, - передает http://www.biztass.ru.

К концу торгов понедельника стоимость золота уменьшилась на фоне заявлений миллиардера Джорджа Сороса об утрате драгметаллом статуса надежного актива, передает Прайм.
К концу торгов июньский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex потерял в цене $3,4, или на 0,2%, составив $1574,60 за тройскую унцию.

Напомним, Сорос заявил, что прошлогоднее падение цен на золото во время кризиса евро подорвало его репутацию как оплота надежности в глазах инвесторов. Также миллиардер сообщил, что не ожидает дальнейшего снижения цен на драгметал ввиду того, что центробанки продолжат его скупать. Тем не менее, по его мнению, котировки золота могут быть очень волатильными при опасности нового кризиса.

Отметим, что в текущем году золото утратило в цене 5,8% и стоит теперь $1578,4 за унцию с поставкой в июне на нью-йоркской площадке Comex. В Лондоне этот драгметал с немедленной поставкой стоит $1578,78 за унцию. В 2012 году цена достигала рекордных $1669.

Компания Thomson Reuters GFMS представила результаты среднесрочного прогноза цены на золото - Gold Survey 2013. Согласно исследованию, цена на драгоценный металл может достичь отметки в 1850 долларов США за унцию до конца года. Это перспективная оценка нового роста среднегодовой цены в сравнении с 2012 годом, который стал 11-м подряд годом повышения цен и годом с самой высокой номинальной стоимостью.

Отдел исследований и прогнозирования цен на драгоценные металлы Thomson Reuters GFMS ожидает, что развитие экономики США останется ключевым фактором, влияющим на изменение цен на золото в 2013 году. Хотя ее по-прежнему неоднородные, но улучшающиеся экономические показатели и способствовали снижению цен на золото в последние несколько месяцев, специалисты все еще ощущают недостаток спроса. Кроме того, остается неуверенность в том, что дебаты о сокращении бюджета и повышении потолка госдолга, приведут к своевременному и удовлетворительному решению. Во время презентации результатов исследования Нил Мидер, руководитель отдела исследований и прогнозирования цен на драгоценные металлы Thomson Reuters GFMS отметил: «Золото, вероятно, останется очень чувствительным к денежной политике США, и, несмотря на отдельные заявления представителей ФРС, пока трудно понять, каким образом будет работать программа валютного регулирования вплоть до 2014 года. В связи с этим цены на золото в 2013 году будут держаться на одном уровне».

В отчете также говорится о том, что цена на золото может удерживаться в связи с событиями в Европе. Несмотря на благоприятную оценку ее экономических перспектив, по-прежнему, существует большая вероятность потрясений, которые могут привести к повышению цен на золото, например, как это было в середине марта в результате ситуации, сложившейся на Кипре.

В числе других упомянутых факторов – сохранение низкого уровня процентных ставок и опасения некоторых инвесторов относительно возможного роста инфляции. Однако исследователи высказали и некоторые предостережения. Мидер отметил, что «наконец-то виден свет в конце туннеля, и мы можем разглядеть возврат к нормальной макроэкономической ситуации, что, в свою очередь, может легко повлечь за собой долгосрочную тенденцию понижения цен на рынке, возможно, в конце 2013 или, что вероятнее всего, в 2014 году».

Рассматривая основные тенденции рынка, исследователи GFMS предполагают, что на сохранение стабильности цен в этом году повлияет замедленная реакция на предложение, что уже происходило в 2012 году. В прошлом году добыча золота могла достичь рекордного уровня в 2861 тонну, но темпы роста добычи снизились в сравнении с предыдущими годами вследствие более медленного, чем прогнозировалось, развития ряда значимых проектов, а также влияния масштабных забастовок в Южной Африке. Кроме того, в 2012 году частично снизилось количество отходов, но при этом значительно сократилось количество запасов, готовых к добыче, что означает общее падение предложения.

Что касается спроса, снижение инвестиций в покупку слитков привело к сокращению объема глобальных инвестиций (по оценке общего объема инвестиций GFMS), но средние стоимостные значения все же выросли до рекордных значений. Факторами, повлиявшими на некоторое ограничение инвестиций в 2012 году, стали относительно прочная позиция доллара и снижение темпа роста цен на золото. Другими факторами, влияющими на объем инвестиций, стали очень осторожное отношение инвесторов к традиционным активам и де-факто негативные краткосрочные процентные ставки во многих странах. Инвесторов также воодушевляет продолжающийся рост спроса со стороны государственного сектора, который в 2012 году достиг максимума за 48 лет, поскольку многие центральные банки увеличили свои золотые запасы на фоне почти полного отсутствия подписанных соглашений центральных банков о золоте.

Такая поддержка определенно требовалась для преодоления пятипроцентного спада производства, который был во многом вызван снижением спроса на ювелирную продукцию. Это, в свою очередь, во многом стало результатом падения продаж в Индии. Однако, несмотря на упомянутый рост цен и нестабильную экономическую ситуацию, можно сказать, что общемировые экономические показатели выглядят более чем оптимистично.

Цены на золото всегда были  одной из основных тем для обсуждения в инвесторских кругах. Тем временем, американские регуляторы пытаются установить, присутствуют ли манипуляции ценами на самом крупном рынке золота в Лондоне.

CNBC сообщает, что крупнейший американский регулятор начал обсуждение необходимости провести расследование на лондонском рынке, чтобы установить, насколько “рыночными” являются цены на золото и серебро и присутствуют ли факты манипуляции ценами.

Комиссия по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами не проводила официального полномасштабного расследования. Хотя некоторые аспекты ценообразования находятся под пристальным изучением. Комиссия хочет удостовериться, что ценообразование на лондонской бирже является достаточно прозрачным.

Когда речь заходит о прозрачности ценообразования золота, британские банки не могут похвастаться безупречной репутацией в последние годы.  Возьмем хотя бы прошлогодний скандал вокруг ставки Libor. В него были вовлечены многие крупные банки, включая Barclays. С тех пор международные регуляторы стали более пристально следят за ценообразованием по всему миру. Поэтому опасения, связанные с возможными манипуляциями на рынке драгметаллов являются следствием вышеуказанного скандала.

В этом аспекте важно понимать сам процесс формирования цены на золото. Большинство людей не знают всех его тонкостей и деталей.

Пять крупнейших банков согласовывают стоимость золота дважды в день через телеконференции. Цены на серебро устанавливаются 3 банками аналогичным способом.

Очевидно, что в такой ситуации говорить о полной прозрачности не приходится. Поэтому манипуляции вполне реальны. Тот факт, что британские банки, которые были вовлечены в скандал с Libor, играют ключевую роль в формировании котировок на данном рынке, лишь усугубляет опасения регуляторов.

В начале каждой конференции стартовая цена объявляется председателем. А затем передается остальным 4 банкам. Они затем объявляют себя продавцами или покупателями в зависимости от полученных ордеров, сообщает издание Guardian. Затем цена изменяется в зависимости от целого ряда факторов. Учитывается, являются ли эти банки единственными покупателями ил продавцами, или присутствуют другие крупные игроки. Цена продолжает изменяться до тех пор, пока не достигнет баланса.

Barclays, HSBC, SocGen, Deutsche Bank и Scotia-Mocatta - это именно те банковские структуры, которые устанавливают цены на золото и серебро каждый день. В прошлом году Barclays был оштрафован на 290 миллионов фунтов за манипуляции со ставкой Libor. Royal Bank of Scotland также был оштрафован, но уже на 390 миллионов фунтов.

Следует иметь в виду, что цены устанавливаемые 5 вышеупомянутыми банками, являются ориентиром для остальных рынков по всему миру. И даже стоимость ювелирных изделий во много зависит от этого, не говоря уже про деятельность золотодобывающих компаний по всему миру, которые должны знать, по какой цене им продавать сырье перерабатывающим заводам.

На данный момент не найдено ни одного доказательства того, что банки манипулируют ценами на золото. Все дело в том, что регуляторы, видимо, не хотят брать на себя риски и проводить тщательное расследование, поскольку они помнят, какое сильное и продолжительное воздействие на рынки оказал скандал вокруг Libor.

Аналитики спешат снизить свои прогнозы относительно цен на золото

А банки тем временем решили единогласно снизить свои прогнозы относительно цен на золото. Ожидания роста, похоже, начинают остывать. Так стоимость драгметалла упала  до 6-месячного минимума в феврале. Тем самым преодолев сильный психологический уровень $1,600 за унцию (рис. 1).

 

Рисунок 1. Динамика стоимости золота (USD/1oz)

 

Многие инвесторы, рассматривающие золото как актив-убежище, продолжают нести убытки так как прогнозы относительно перспектив американской и мировой экономики улучшились в этом году (до момента возникновения ситуации с Кипром).

Scotiabank снизил прогноз на 2013 год до $1,650 за унцию. Предыдущий прогноз был на уровне $1,800. Эксперты утверждают что золото столкнулось с  препятствиями, так как доллар США укрепляется, а мировая экономика, как ожидается, будет восстанавливаться.

В то же время, HSBC снизил прогноз с 1,700 до 1,760 за унцию. Barclays дал самый низкий прогноз по золоту, опустив его с $1,778 до $1,646 за унцию.

Тем не менее, не стоит терять веру в золото. Хотя на этот год прогнозы и остаются медвежьими, в более отдаленной перспективе ожидается рост стоимости золота. Макроэкономичексий фон все еще поддерживает его.

Официальные спотовые цены составили: на золото - 1573,7 долл./унция (-0,61%), серебро - 27,4 долл./унция (-0,18%), платину - 1542 долл./унция (-0,33%), палладий - 735 долл./унция (+0,41%).

После рывка вверх рост цен на драгметаллы застопорился. Исключение составил лишь палладий. После прошедшей ранее просадки этот металл очень интересен для формирования среднесрочных длинных позиций, ведь его дефицит на рынке не заставит себя ждать, что непременно отразится на котировках. Уже до конца первого полугодия этого года палладий может выйти к уровню 800 долл./унция и продолжить менее агрессивный подъем во второй половине года. Связан этот рост будет не только с истощением запасов Гохрана, который оказывал давление на рынок долгие годы, но и с развитием сектора автомобилестроения в Азии и США - основного рынка потребления палладия.

Во вторник, 9 апреля, на 07:00 кв фьючерсы на золото находились на отметке 1574,13 долл./унция (+0,1%), серебро - 27,27 долл./унция (+0,51%), платину - 1545 долл./унция (+0,52%), палладий - 734 долл./унция (+0,58%).

5 апреля 2013 года Нацбанк направил руководителям всех банков телеграмму № 08-108/5864, в которой отмечается, что в марте наблюдался «значительный рост» безналичных списаний денег с депозитных счетов физических лиц для оплаты товаров, услуг и других перечислений. НБУ предложил банкам до 9 апреля пояснить причины роста таких оборотов и расшифровать виды и суммы операций, которые его вызвали.

Насколько выросли объемы списаний со счетов клиентов банков, в НБУ не уточняют. Председатель Нацбанка Игорь Соркин на письменные вопросы Forbes не ответил. По мнению банкира, пожелавшего остаться неназванным, регулятор мог разослать подобный запрос, если объемы операций выросли минимум в два раза. «Речь идет о безналичных операциях физических лиц, включая нотариусов и адвокатов, которые проводились без использования платежных карт. Например, чеками», - подчеркивает банковский эксперт Виктория Страхова.

Владельцы депозитов снимают деньги для покупки автомобилей и других дорогостоящих активов, полагает председатель правления крупного банка, просивший не называть его имени в печати во избежание нагоняя от НБУ. «В прошлом месяце наблюдался ажиотажный спрос на автомобили в связи с возможным введением спецпошлин, - поясняет банкир. - Кроме того, многие опасаются, что расчеты наличными вскоре будут ограничены».

Продажи новых легковых автомобилей в марте 2013 года увеличились, по данным исследовательского центра «Автоконсалтинг», на 60% по сравнению с февралем - до 19 000 авто. «Люди инвестируют свои сбережения в покупку материальных благ, так как наличный оборот скоро зажмут», - говорит владелец консалтинговой компании Honest&Bright Ltd Ярослав Ломакин.

Не исключено, что Нацбанк заподозрил своих подопечных в росте конвертационных операций. «Это классический мониторинг, чтобы вычислить банки, которые занимаются обналичкой», - допускает аналитик Александр Охрименко. По его сведениям, для конвертационных операций в последнее время используются кредиты от небанковских финансовых учреждений, которые по безналу зачисляются на банковские счета физлиц. После этого деньги списываются в безналичном виде как оплата по фиктивным договорам за товары в интернет-магазинах. «Сейчас проще конвертировать безналичные деньги в наличные, если они находятся на счетах частного предпринимателя, например, под закупку товаров», - утверждает эксперт.

На 1 января 2013 года, по данным НБУ, в 176 банках обслуживалось 131,8 млн клиентов. Из них 129,7 млн - физические лица, и 1 млн физлица - предприниматели. За 2012 год количество банковских клиентов выросло на 0,5 млн. Объем наличных денег вне банковских учреждений возрос в феврале 2013 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого года на 8% и достиг 201,4 млрд гривен.

Форекс - Доллар и иена дешевеют по отношению к большинству основных валют. Трейдеры оценивают вероятность сохранения стимулирующих программ центробанков в разных странах мира, включая США и Японию, или даже увеличения поддержки, сообщает агентство Bloomberg.

Курс доллара к евро снижается после того, как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Бен Бернанке заявил, что экономика США стала существенно сильнее со времени кризиса, однако экономические условия все еще далеки от желаемого. Иена дешевеет на фоне заявлений премьер-министра страны Синдзо Абэ о в целом позитивном влиянии динамики японской нацвалюты на экономику страны.

Евро к 8:29 кв 9 апреля стоил $1,3049 по сравнению с $1,3009 к концу предыдущей североамериканской сессии.

Японская нацвалюта подешевела к евро со 129,25 до 129,43. К доллару японская валюта снизилась с 99,36 до 99,29 иены/$1.

"Европейский центральный банк сокращает объем активов на своем балансе, тогда как ФРС и Банк Японии наращивают эти объемы. Мы наблюдаем слабость доллара по многим направлениям после заявлений Бернанке", - отметил главный валютный аналитик и руководитель отдела мировой экономики Commonwealth Bank of Australia Ричард Грейс.

Мощный рост спроса на 100-долларовые купюры зафиксирован в Евросоюзе и в первую очередь в зоне евро, пишет британская газета The Financial Times.

"Никогда с 2008 года - начала глобального финансового кризиса - банкноты достоинством в 100 долларов не пользовались в Европе столь значительным интересом", - отмечает издание. Газета подчеркивает, что это "является доказательством сохранения американским долларом своего статуса ведущей мировой резервной валюты", сообщает Бизнес-ТАСС.

"В последние пять лет количество находящихся в обращении наличных долларов увеличилось на 42 процента, - пишет газета. - В первую очередь это стало результатом устойчивого спроса на них в странах Евросоюза".

"На сегодняшний день объем долларовой наличности в мировой экономике достигает суммы в 1,175 трлн долларов или почти одну десятую часть национального долга США. При этом статус доллара как мировой резервной валюты позволяет Соединенным Штатам экономить в год до 29 млрд долларов на выплатах процентов по своей задолженности, - указывает издание. - А учитывая, что две трети наличных долларов находятся за пределами США, Вашингтон получает от внешнего мира 19 млрд долларов в год в качестве "бесплатного подарка".