Новости /январь, 2020/

Запасы золота биржевых фондов, вероятно, продолжат сокращаться, так как инвесторы более активно учитывают в цене возможное сворачивание стимулирующих мер в США, отмечается в отчете Credit Suisse.

По словам аналитиков, за истекший период года запасы золота биржевых фондов сократились примерно на 435 тонн, и "вполне логично, что на рынок может поступить еще, по меньшей мере, 435 тонн или около того, поскольку участники рынка учитывают в ценах сворачивание стимулирующих мер".

Ликвидация запасов золотых биржевых фондов "уже длится дольше, а ее объем выше, чем предполагало большинство предыдущих прогнозов", добавляют в банке. Хотя розничный спрос помогает частично нивелировать ликвидацию запасов биржевых фондов, он может ослабнуть, учитывая восстановление цен на золото, говорят аналитики.

Главная аномалия на рынке золота заключается в том, что котировки драгметалла оставались на довольно высоких значениях в течение 12 лет. Именно поэтому коррекция на рынке золота назрела давно. Об этом заявил финансовый гуру, глава Rogers Holdings Джим Роджерс в интервью телеканалу "Россия 24".

"Да, многие из них сейчас переживают коррекцию, даже нефть ей подвержена. Но по-моему, это нормально для рынков. Знаете, на Западе, был биржевой бум в 1982-2000 годах. Но в 1987 году случился коллапс. Затем был спад в 1989 году, в 1990, 1994, 1997, 1998. И это нормально. Абсолютно любой рынок нуждается в коррекции", - отметил Роджерс.

Финансист также сказал, что сейчас необходима очень сильная, уверенная коррекция, чтобы опуститься до дна и начать сначала.

"По-моему, мы еще не достигли этого дна, в этом направлении нужно продолжить работать. Но, в конце концов, цена станет гораздо выше, так что не продавайте золото".

Как сообщал "Обозреватель", цена на золото обновила месячный минимум. По данным Reuters, в ходе торгов 20 мая она достигала отметки $1338,95 за унцию, что на 1,5% ниже закрытия пятницы, 17 мая. Уверенное снижение цен на золото продолжается вторую неделю подряд, за это время они упали на 9%. В результате стоимость золота вернулась к отметке, на которой она находились в "черный понедельник".

Soros Fund Management LLC сократил инвестиции в SPDR Gold Trust, который является крупнейшим фондом, на 12% до 530,9 тыс. акций по состоянию на 31 марта по сравнению с тремя месяцами ранее. Таким образом, фонд сократил свои позиции перед обвалом цен в апреле.

Крупнейшее за последние три десятилетия падение стоимости золота спровоцировало его масштабные покупки со стороны частных лиц.

В четверг, 23 мая котировки золота и серебра восстановились после неровных торгов накануне, так как резкое снижение мировых фондовых индексов и устойчивое ослабление американской валюты увеличило привлекательность этих активов для инвесторов. Негативные настроения на глобальных фондовых рынках, прежде всего, были обусловлены опасениями по поводу действий Федеральной резервной системы, а также пессимистичными данными по производственной активности Китая.

Существенную поддержку котировкам драгоценных активов также оказало выступление голосующего члена Комитета по открытому рынку Джеймса Булларда (ФРС - Сент-Луис), который заявил о том, что его беспокоит факт снижения годовой инфляции в США. В своей речи, Буллард сказал, что инфляция в США должна вновь продемонстрировать рост в сторону целевого уровня 2%, прежде чем регулятор рассмотрит замедление темпов покупок активов. В результате, стоимость золота за вчерашний день повысилась на 1,83% до 1387,85 долларов США за тройскую унцию, а котировки серебра выросли на 1,30% до отметки 22,484 долларов США за тройскую унцию.

В пятницу, в ходе азиатской торговой сессии котировки драгоценных металлов торговались с повышением, нацелившись на преодоление максимумов достигнутых накануне. По нашим оценкам ситуация в краткосрочной перспективе более улучшится, если ценам на золото и серебро удастся пробить вверх, и закрепиться выше расчетных уровней сопротивлений 1396,12 и 23,20 долларов США за унцию соответственно.

Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей в центре внимания участников рынка будут данные по изменению объема заказов на товары длительного пользования за апрель. Среди европейских новостей следует выделить публикацию окончательных данных по ВВП Германии за первый квартал текущего года, а также отчет по индикатору условий деловой среды Германии от института IFO за май. Согласно ожиданиям показатель из-за океана, вероятно, будет свидетельствовать о некотором улучшении ситуации, в то время как статистика из еврозоны, вероятно, выйдет лучше, в связи с этим, драгоценные металлы могут несколько повыситься.

Однако, если вопреки прогнозам данные из США выйдут лучше ожидаемого, металлы могут снизиться. Мы также не исключаем, что в ходе торгов сегодня, цены на металлы могут подвергнуться коррекционному снижению в преддверии предстоящих длинных выходных. Рынки в США и в Великобритании будут закрыты в понедельник.

Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в пятницу может стать 1364,0 – 1414,0 долларов США за тройскую унцию, а серебра – 21,95 -23,10 долларов США за тройскую унцию.

На этой неделе стоимость драгметаллов упала до рекордных за последние годы значений.

Стремительное снижение цен на золото и серебро на мировых рынках повлекло за собой массу слухов и домыслов о том, кто стоит за этими событиями. А простые граждане в очередной раз убедились, что в мире нет вечных ценностей.

Продажи золота через биржевые продукты (exchange traded products, ETP) с начала 2013 года превысили совокупные вложения за последние два года, сообщает агентство Bloomberg.

Инвесторы сокращают вложения в биржевые продукты по золоту рекордными темпами на фоне снижения стоимости драгметалла за последнее время.

Активы глобальных ETP по золоту сократились во вторник на 10,27 тонны - до 2177,12 тонны. С начала этого года они уменьшились на 454,8 тонны - этот показатель превышает совокупные вложения за 2011 и 2012 год, составившие 446,67 тонны.

Акции ETP по золоту 20 декабря прошлого года достигли рекордных 2632,52 тонны.

Стоимость золота с начала 2013 года снизилась на 18% на ожиданиях постепенного сворачивания Федеральной резервной системой (ФРС) стимулирующей программы, поддерживавшей подъем рынка в прошлом году.

Золото с немедленной поставкой на торгах в Сингапуре в среду составляет $1308,73 за унцию, что на 0,3% выше уровня закрытия предыдущих торгов. Цена золота 16 апреля достигла минимума более чем за два года - $1321,95 за унцию - на фоне укрепления доллара США и ожиданий восстановления американской экономики.

Стоимость драгметалла будет падать, поскольку инфляция остается слабой, а риски негативных событий уменьшились, прогнозируют эксперты Credit Suisse Group AG.

По их мнению, золото подешевеет до $1100 за унцию в течение следующих 12 месяцев.

Ранее в этом месяце стало известно о том, что вложения в золотые ETP в первом квартале этого года сократили известный инвестор Джордж Сорос и инвесткомпания BlackRock Inc.

Активы крупнейшего в мире биржевого фонда, привязанного к золоту, SPDR Gold Trust опустились во вторник до 1023,08 тонны - минимума с февраля 2009 года.

Стоимость золота уменьшилась в среду на фоне заявлений главы Федеральной резервной системы США Бена Бернанке, а также публикации протоколов заседания регулятора, которые подтвердили факт рассмотрения возможности сокращения программы выкупа активов (QEIII), свидетельствуют данные бирж.

Июньский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex к концу торгов потерял в цене 10,2 доллара, или 0,6%, составив 1 370,1 доллара за тройскую унцию.

Хотя Бернанке назвал выход из программы преждевременным и опасным с точки зрения последствий для экономики, глава регулятора не исключил, что Комитет по открытым рынкам ФРС может рассмотреть возможность уменьшения QEIII на одном из ближайших заседаний. Точные сроки и масштабы изменений неизвестны.

«Если объемы QEIII сократятся, спрос на золото должен ослабеть, что приведет к снижению цен на драгметалл. Но на этом сумасшедшем рынке может случиться все. Мы просто должны продолжать изо дня в день наблюдать динамику на рынке и попытаться найти подходящую волну, чтобы начать действовать, и попытаться выйти с рынка, когда волна начнет ослабевать», - приводит агентство MarketWatch слова президента Libertas Wealth Management Group Адама Кооса.

По итогам торгов 22 мая котировки июльских фьючерсов на нефть марки WTI на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX снизились на $1,90 (-1,98%) и составили $94,28 за баррель.

Июльский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне подешевел на $1,31 (-1,26%) и составил $102,60 за баррель.

Сегодня цены на нефть продолжают падать. По состоянию на 7:24 мск на электронных торгах в Нью-Йорке баррель июльской нефти WTI подешевел на 0,62 - до 93,66. Фьючерс на нефть марки Brent на июль потерял к этому времени $0,59 и составил $102,01 за баррель.

Деловой мир был потрясен падением цен на золото. Причем даже не самим падением цен на драгметалл. А именно тем, что падение произошло обвально. Кто же мог ожидать такого? Естественно, все биржевики сейчас в один голос заявляют, что некоторые сигналы им были видны, что некоторые индикаторы говорили им об этом, что они, конечно же, предполагали об этом. Однако все объяснения биржевых аналитиков и экспертов рынка золота, по сути, плетутся в хвосте событий.

Нам говорят, что падение цен на золото произошло потому-то и потому-то, то есть даются правдоподобные объяснения. Но ведь никто не смог заранее "предсказать" резкого падения цен на золото. Никто не предложил нам список мер, которые помогли бы избежать финансовых потерь от обвального падения цены драгметалла.

Сейчас все СМИ предлагают нам стандартный набор "причин", которые могли повлиять на снижение цен на золото. Однако никто не смог дать вразумительного объяснения, почему рынок золота рухнул, хотя фундаментальных причин, имеющих глобальный характер, для этого не было.

Может быть, биржевики не смогли что-то распознать, не услышали "последний звоночек", когда еще можно было что-то предпринять? Но, думается, что брокеры и дилеры на рынке драгметаллов просто следовали общепринятой практике. Например, они знают, что если изменится такой-то индикатор, то следует ждать таких-то событий, а если изменится такой-то индекс, это может говорить о другом и т.д.

В общем не брокеры и дилеры определяют пути развития рынка золота и уж, тем более, мировой экономики. Они всего лишь следуют рыночным тенденциям, реагируют вместе с рынком (не только золота) на различного рода события в мире политики и экономики, происшествия и катастрофы, стремясь использовать сложившуюся ситуацию с максимальной выгодой для себя (и своих клиентов, которые оплачивают их услуги).

Если предположить, что мы имеем мировую экономику с саморегулирующимся рынком, то ситуация с обвалом рынка золота в эту схему никак не вписывается. Кстати, заметный рост профицита внешнеторгового баланса Германии, ухудшение макроэкономических данных стран еврозоны, снижение инфляции в Китае и многое-многое другое привели в первой декаде апреля 2013 года к снижению курса доллара. Тогда почему именно в эти дни произошел обвал цен на благородный металл?

Казалось бы, снижение цены золота на 4,8 процента в первом квартале 2013 года могло привести к росту спроса на этот металл. И, как следствие, можно было ожидать небольшой отскок цены золота. Однако ничего такого не произошло. Разумеется, тому что цена благородного металла не стала расти можно найти какое-то объяснение. Но что произошло с ценой золота на самом деле?

Вероятно, сработал какой-то тайный механизм, точнее - кто-то тайно привел в действие некие рычаги, с помощью которых смог воздействовать на мировые биржи и процесс определения цен. Поэтому, вопреки ожиданиям дезориентированных рынков и к удивлению биржевых аналитиков, предсказывавших плавное снижение цен на золото в течение ближайших двух лет, рынок золота рухнул. Причем рухнул почти одномоментно.

Что-то подсказывает, что к обвалу цен на золото может иметь отношение известный миллиардер Джордж Сорос. Напомню, что это именно он играл против британского фунта и заработал на этом миллиард долларов. Это именно он играл против иены и заработал на этом тоже миллиард долларов. Это именно он вел активные спекуляции с тайским батом и малазийским ринггитом. Думается, что на этом он тоже заработал немало. А теперь в очередной раз всплыло золото, к которому он, вероятно, имеет давнюю страсть.

Давайте вспомним о золотом тельце. Примерно, полтора века назад была поговорка: "Если Ротшильд выпрыгнул в окно, значит он нашел (там) золото". Наверное, ее можно сделать более современной: "Если Сорос нагнулся, значит где-то упало золото". Конечно, это звучит слишком просто. Ведь Сорос - матерый игрок на рынке драгметаллов.

Так, два года назад, в начале мая 2011 года принадлежащий Джорджу Соросу один из крупнейших мировых хедж-фондов Soros Fund Management внезапно продал все золото и серебро. А через несколько часов или несколько дней цены на драгметаллы резко упали. Что это - везение биржевого дельца или итог тщательно спланированной операции? Судите об этом сами. Только продал он свое золото по самой максимальной цене, в отличие от остальных биржевых игроков и инвесторов на рынке драгметаллов.

Но вернемся в наши дни. В апреле 2013 года, когда цены на золото "неожиданно" обрушились, можно было, не привлекая к себе внимания, тихо скупить подешевевшее золото. Так что тут можно с уверенностью утверждать: "Если золото упало, Сорос нагнется, чтобы положить его в карман".

Однако, скорее всего, он "заигрался" на бирже или около нее. Увлекшись проведением своих, скажем так, операций Сорос, вероятно, перешел кому-то дорогу, а что еще вероятнее, спутал кому-то карты. Наверное, поэтому он и получил "черную метку". В апреле информационное агентство Reuters опубликовало некролог Джорджа Сороса. Кстати, там говорилось о нем не в лестных тонах. Материал, конечно, вскоре был удален, но осадок, вероятно, остался.

В заключение хотел бы отметить, что точных данных о том, что обвал цен на золото устроил лично Сорос, ни у кого нет. Безусловно, он не был безучастным наблюдателем потрясений на рынке драгметаллов. Но доказать это прямо сейчас нет возможности. Однако через несколько месяцев или лет кто-нибудь все равно раскопает интересующие нас факты. Или Джордж Сорос не удержится и сам похвалится, как умело он воспользовался стагнацией экономик ведущих стран мира, нестабильностью рынков сырья и алчностью инвесторов, которые не получили ожидаемых доходов на рынке драгметаллов.

Цены на золото остаются в зоне повышенной турбулентности, и стоит предостеречь ювелирный сектор от излишней активности в торгах в сырьевом сегменте - сейчас на рынке слишком много спекулянтов, указывает аналитик МФХ FIBO Group Анатолий Воронин.

Очень может быть, что золото еще не раз снизится в цене и даст возможность купить драгметалл по привлекательной стоимости, в этом свете ювелирам стоит оставаться вне рынка, чтобы не попасть под спекулятивную волну.

В долгосрочной же перспективе, до конца текущего года, цены на золото имеют шанс плавно восстановиться в область 1550-1600 долларов за тройскую унцию.

В среду 22 мая, котировки золота и серебра завершили мировую торговую сессию широкомасштабным снижением после волатильной динамики в течение дня. Это обусловлено было тем, что участники рынка отреагировали на противоречивые сигналы со стороны ФРС США в отношении дальнейших перспектив денежно-кредитной политики. Так, в начале своего выступления в Конгрессе председатель американского регулятора Бен Бернанке указал на то, что ФРС готова продолжить свою текущую программу по покупкам активов. На фоне этого, цены на золото и серебро достигли своих недельных максимумов 1413,99 и 23,31 долларов США соответственно. Однако, ход торгов вскоре изменился тогда как Бернанке заявил о том, что в предстоящие месяцы ФРС может принять решение о сворачивании своей программы стимулирования, если в США будут выходить обнадеживающие экономические данные.

Снижение драгоценных активов продолжилось и во второй половине американской сессии, после публикации протоколов последнего заседания ФРС США, согласно которым некоторые руководители выразили готовность замедлить темпы покупок облигаций, что побудило инвесторов отдавать свои предпочтения американской валюте. Тем не менее, и тут у членов Совета не сложилось единого мнения относительно того, когда экономика будет готова к началу сворачивания программы стимулирования. В результате, стоимость золота за вчерашний день понизилась на 1,03% до 1362,90 долларов США за тройскую унцию, а котировки серебра снизились на 1,20% до 22,195 долларов США за унцию.

В четверг, в ходе азиатской торговой сессии драгоценные металлы торговались с некоторым повышением, при этом оставаясь в узком диапазоне. Впрочем, вчерашние новости существенным образом попортили перспективы этих активов. Однако, мы считаем, что несмотря на некоторые разногласия среди членов Комитета, ФРС не станет сворачивать свою программу по стимулированию экономики в ближайшем времени особенно в свете существующих дефляционных рисков.

Между тем, технические индикаторы снова указывают на то, что котировки драгоценных металлов склонны к понижению. С позиции технического анализа, краткосрочные перспективы цен на золото и серебро улучшатся, если им удастся пробить вверх, и закрепиться выше расчетных уровней сопротивлений 1396,12 и 23,20 долларов США за унцию соответственно.

Оказать влияние на настроения инвесторов и стоимости драгоценных металлов сегодня также может запланированная экономическая статистика из США и еврозоны. Из американских новостей в центре внимания участников рынка будут цифры с рынка жилья за апрель, а также количество первичных заявок на получение пособий по безработице за прошлую неделю. Среди европейских новостей следует выделить публикацию предварительных данных по индексу PMI для производственного сектора за май. Согласно ожиданиям показатель с рынка занятости из-за океана, вероятно, будет свидетельствовать о незначительном улучшении ситуации, в то время как статистика из еврозоны, вероятно, выйдет лучше, в связи с этим, драгоценные металлы могут несколько повыситься.

Однако, если вопреки прогнозам данные из США выйдут лучше ожидаемого, металлы могут продолжить снижение. Предполагаемый диапазон изменения стоимости золота в четверг может стать 1347,0 – 1388,0 долларов США за тройскую унцию, а серебра – 21,45 -22,85 долларов США за тройскую унцию.