Новости /октябрь, 2019/

Во вторник, 9 июля, торги на Нью-йоркской фондовой бирже завершились ростом основных котировок.

Индекс Доу-Джонса — важнейший показатель деловой активности в США — поднялся на 75,19 пункта (0,49 процента) и остановился на отметке 15299,88 пункта. Индекс «Стандард энд Пурс 500» (S&P 500), включающий 500 самых крупных компаний американского рынка, прибавил 11,9 пункта (0,56 процента) и составил 1652,36 пункта. Индекс электронной биржи NASDAQ вырос на 19,43 пункта (0,56 процента) – до 3504,26 пункта.

Эксперты объясняют закрытие биржи в «зеленой зоне» тем, что инвесторы позитивно настроены на отчеты крупнейших американских компаний и банков за второй квартал 2013 года, передает ИТАР-ТАСС. Накануне алюминиевый концерн Alcoa представил данные, превзошедшие ожидания аналитиков, после чего его акции выросли на один процент. На этой текущей неделе инвесторы ждут хороших новостей, в частности, от банков JPMorgan и Wells Fargo.

Нефть на торгах во вторник подорожала на 0,38 доллара (0,39 процента): фьючерсные контракты на ее поставки в августе 2013 года заключались по цене 103,53 доллара за баррель. Цена тройской унции золота установилась на отметке в 1245,9 доллара, поднявшись на 11,9 доллара (0,89 процента).

На фоне улучшения макроэкономической статистики в США стоимость золота на этой неделе может несколько снизиться. Об этом "Обозревателю" заявили эксперты информационно-аналитического центра Forex Club в Украине.

В частности, как считают эксперты, диапазон колебания цены может составить $1175-1240 за унцию.

"Американские данные по розничной торговле за май, количество первичных заявок на получения пособий по безработице за прошлую неделю будут в этот период важными", - утверждают экономисты.

В то же время из европейских новостей стоит обратить внимание на публикацию ежемесячного отчета ЕЦБ, а также на данные по потребительской инфляции Германии за июнь.

Давление на котировки золота, как прогнозируют эксперты, будут также оказывать нейтральные данные из еврозоны и умеренно позитивная статистика, поступающая из-за океана.

По итогам прошлой недели стоимость золота, как отмечают эксперты, понизилась на 1, 33% до $1222,92 за тройскую унцию.

Как ранее сообщалось, НБУ понизил золото в цене.

Мировые цены на нефть в понедельник, 8 июля, снизились на фоне заявлений представителя администрации Суэцкого канала Тарика Хассанеина о безопасности поставок через канал и отсутствии перебоев, свидетельствуют данные торгов.

Стоимость августовских фьючерсов на легкую нефть марки WTI уменьшилась на 0,08 доллара — до 103,14 доллара за баррель. Цена августовских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil снизилась на 0,29 доллара — до 107,43 доллара за баррель.

"Трафик через Суэцкий канал не затронули происходящие в Египте события, что ослабило опасения", — заявил директор по торговле фьючерсами Mizuho Securities USA Inc. в Нью-Йорке Боб Йогер.

В то же время, по его словам, ожидать сильного падения цен на сырье не следует, так как ситуация все еще может выйти из-под контроля в любой момент, что будет представлять угрозу поставкам.

Начиная с 2014 года Гохран России после двухлетней паузы собирается возобновить закупки золота и других драгоценных металлов, чтобы пополнить государственные запасы. Гохран надеется изменить законодательство и обойти нынешнее требование обязательных аукционов, которое диктует 94-й закон о госзакупках. Эксперты считают, что покупать золото сегодня целесообразно. Наличие его запасов в международных резервах страны диверсифицирует риски, связанные с нестабильностью мировых валют.
Минфин разработал законопроект, предполагающий отказ от проведения конкурентных процедур при закупках ценностей в Гохран. Вчера документ был представлен на общественное обсуждение. Учитывая, что расчетные цены на аффинированные драгметаллы определяются исходя из цен Лондонского рынка металлов.

«Эти поправки необходимо было принять давно. Мы ни грамма не купили в прошлом году, а если Дума осенью примет и президент подпишет, то мы сможем уже оформлять заявки на следующий год и регулярно покупать наиболее ликвидные драгоценные металлы – золото (7–10 тонн), серебро и палладий», – цитирует Прайм представителя Гохрана.
В прежние годы Гохран приобретал ценности по авансовой системе: как правило, в феврале оплачивал до 30% стоимости ожидаемого к поставке добытого золота, после фактической поставки – оставшуюся сумму. Однако с 2012 года ведомству запретили авансировать покупки и обязали приобретать драгметаллы, руководствуясь 94-м законом о госзакупках. Иначе говоря, Гохрану надо было каждый раз объявлять и проводить аукцион, победителем которого признается тот, кто предложит наименьшую цену на золото. «Нас заставили делать аукционы, но это смешно при лондонском фиксинге – кто продаст дешевле?! Снизить цену на золото невозможно», – подчеркнул собеседник Прайма.
Источник «НГ» в Гохране подтвердил: невозможно следовать требованиям закона о госзакупках, приобретая в Госфонд золото и другие драгоценные металлы. Так повелось, что мировой рынок металлов руководствуется ценами, которые устанавливаются каждое утро в Лондоне. На основании этих котировок в 14.30 по московскому времени Центробанк РФ выставляет внутренние цены на золото и платину. По ним и производятся текущие операции. Следует сказать, что алгоритм не меняется с 1997 года, с того момента, как был опубликован соответствующий приказ Минфина. Накапливать золотые запасы надо для обеспечения бюджетных расходов – в критических ситуациях, когда в казне денег не хватает, по решению президента золото реализуется, вся выручка направляется на финансирование госрасходов. В кризисном 2009 году, например, было продано около 30 тонн золота.
«Теоретически цена сделки купли-продажи золота между предприятиями внутри России может отличатся от мировых цен на золото, но это скорее исключение. В большинстве случаев сделки проходят по цене лондонского фиксинга или очень близкой к ней», – говорит главный аналитик UFS IC Алексей Козлов.
Эксперты считают возвращение Гохрана на рынок драгметаллов весьма своевременным. «С учетом сильного падения стоимости золота данная инициатива выглядит весьма интересной и удачной. Падение золота, начавшееся в октябре 2012 года, уже приблизило закупочные цены к уровням 2010 года, что само по себе делает увеличение госзапасов золота правильным шагом, даже не принимая во внимание другие положительные стороны золотого резерва», – говорит ведущий аналитик Lionstone Investment Services LTD Андрей Цион.
«Подавляющее большинство инвесторов отмечают, что драгметаллы – наиболее надежные объекты для вложений по сравнению с имеющими относительно нестабильный курс евро и долларом. Учитывая резкое повышение цен на золото в сентябре 2011 года и рекордное снижение роста цен в апреле 2013 года, можно предположить, что цена на золото продолжит расти. Факторы, которые формируют цену на данный металл, остаются неизменными. На сегодняшний день золото остается наиболее надежным объектом инвестировования и сохранения средств, за исключением коротких периодов резкого снижения цен на данный металл. Согласно статистике, золото ежегодно дорожает на 10%», – подчеркнула эксперт компании «2К Аудит – Деловые Консультации/Морисон Интернешнл» Ирина Воробьева.
Предоставить Гохрану возможность для закупок драгоценных металлов – правильный шаг, убежден начальник отдела анализа металлургического и горнорудного сектора Номос-Банка Юрий Волов. «Последние события на рынке показывают, что ультранадежным активом золото не является. Тем не менее это ликвидный актив, который желательно в некоторой пропорции иметь в портфеле для обеспечения диверсификации вложений», – считает он.
Золото – товар сырьевой и не приносящий дохода, но для международных резервов необходимый, соглашается главный экономист по России и СНГ HSBC Александр Морозов.

Цена на золото в понедельник выросла примерно на 20 долларов до 1236 долларов за тройскую унцию после того, как на предыдущей неделе большая часть коррекционного движения вверх было отыграна.
По сравнению с пиком выше 1900 долларов за тройскую унцию в сентябре 2011 г. золото подешевело более чем на 30%. Возможно, сегодняшнему росту помогли закрытие коротких позиций и некоторых рост спроса на «защитный актив» из-за резкого обострения ситуации в Египте.
Deutsche Bank полагает, что коррекция по золоту уже, возможно, заканчивается.
Deutsche Bank снизил прогноз по цене золота в конце июня на 6,7%, однако сохраняет его на 1.431 доллара на 2013 г., и 1.338 на 2014 г.
Причины следующие: ранее был момент резкого устойчивого снижения цен. В 1980-81 цена достигла максимума в 850 долларов, далее рухнула и годами оставалась в промежутке 300-400 долларов, перед тем как рост возобновился. Экономист Майкл Льюис отмечает разницу в периодах: больше 30 лет назад краткосрочные процентные ставки в США достигали 20%, и реальные процентные ставки также быстро росли. Сегодня краткосрочная ставка от 0 до 0,25%, а реальная ставка — около 0,1% с декабря 2008 г. В результате, хотя изменение политики ФРС и рассматривается как фактор давления на цену золота, возможно, что большая часть коррекционного движения цены на золото уже произошла.
Джим Виков из Kitco отмечает, что Deutsche Bank не первый из тех, кто в последние дни представил негативный прогноз по золоту. Джон Хетауэй из Tocqueville Gold Fund пишет, что ситуация сходна с минимумом 2008 г., за которым последовал трехлетних рост и существенной отдачей: оценка акций горнодобывающих компаний на исторических минимумах, настроения дальнейшего снижения, в которых уже учтена вероятность худшего сценария, заложенная в текущую цену золота, и сильные макроэкономические показатели.
Известный инвестор Джим Роджерс в минувшие выходные рассказал в интервью, что правильно ожидал снижения цены до 1200 долларов, перед тем как распродажа сойдет на нет, и теперь считает что о достижении уровня 900 долларов не может быть и речи (уровень 900 был бы 50% от 12-летнего бычьего рынка по золоту).
«Для золота 50% коррекция была бы нормальной. Это было бы возможно при «встряске».. я не вижу признаков .. продажи. Не только словесное отчаяние, не только разговоры об отчаянии, но действия. Тогда цена на золото достигнут твердого дна», - считает Роджерс.
Экономист Купер из Barclays отмечает, что цена на золото мало изменилась от насилия в Египте, хотя некоторые покупки «безопасного актива» в понедельник были. Спроса на физическое золото слабеет, считает Купер, и учитывая отток средства из торгуемых на бирже фондов золота, цена, более вероятно, будет испытывать дальнейшее давление в сторону понижения в краткосрочной перспективе.
В Citi отмечают возможное сокращение предложения: «Комбинация роста удельных затрат (на 15% за года), устойчиво высоких постоянных затрат и снижения цены на золото приводит к быстрому сокращению маржи — настолько, что золотодобывающие компании, которые мы наблюдаем, не могут генерировать достаточный денежный поток».

В скором времени Сергею Арбузову придется прогуливаться с журналистами по опустевшим залам золотовалютного резерва Украины. Стоит ли украинцам в связи с этим менять гривню на валюту?

За июнь 2013 года золотовалютные резервы Украины сократились на $1,398 млрд до $23,144 млрд. На резкое падение повлияли ожидаемые выплаты по облигациям государственного займа (в $1,139 млрд) и падение цены золота на международных рынках (стоимость снизилась на 12,6%).

Дополнительной причиной стала переоценка стоимости в долларовом эквиваленте тех евро, которые находятся в резервах НБУ (курс евро к доллару снизился с 1,32 до 1,2). Такие подсчеты привел исполнительный директор Международного центра Блейзера Олег Устенко.

При этом Устенко указывает на то, что июньское снижение объемов золотовалютных резервов Национального банка Украины сгладилось падением объемов импорта.

Согласно данным НБУ, ежемесячный объем импорта в последние 12 месяцев составлял в среднем $8,39 млрд (коэффициент покрытия — 2,75 месяца).

«Успокаивает снижение импорта. Это говорит о том, что падение ЗВР на этом фоне не настолько опасно, так как мы сравниваем его именно с показателями импорта. Если оценивать объемы резервов в месяцах импорта, то они остаются на уровне прошлого месяца», — добавил он.

Чего ждать от гривни

За сокращением ЗВР следует вероятность падения гривни, однако эксперты уверяют: в ближайшее время в «обменники» бежать не нужно. Так, управляющий партнер инвестиционной компании Capital Times Эрик Найман с уверенностью заявляет, что в ближайшее время Нацбанк имеет возможность удерживать валютный курс гривни против доллара стабильным.

«Пока валютные резервы НБУ достаточны для покрытия трехмесячных объемов импорта, а также для обслуживания краткосрочного внешнего госдолга. Однако если валютные резервы продолжат сокращаться таким же темпом (а без рефинансирования внешних долгов это и произойдет), то уже осенью давление на гривню усилится», — отмечает Найман.

По словам эксперта, только в среднесрочной перспективе больше шансов на некоторое ослабление гривни против доллара. Тем более, что на внешних рынках доллар укрепляется.

С другой стороны, не могут не вселять оптимизм данные с общим сальдо валютных интервенций, которые за июнь месяц были позитивными и составляли $101 млн. Можно надеется, что процессы станут стабильными, отмечает член правления международного фонда «Единый мир» Алексей Плотников.

«Сокращение международных резервов Украины не является критическим для гривни. Если смотреть на использование этих резервов для поддержания ее курса, то по маю и июню отмечается положительное сальдо интервенций Нацбанка. Поэтому текущие механизмы курсообразования позволяют и дальше поддерживать существующий курс. Я не ожидаю от осени каких-либо негативных движений курса гривни. Скорее всего, нынешние параметры курса сохранятся», — отмечает Плотников.

Напомним, что в 2013-м Украине по внешним долгам необходимо будет выплатить $5,625 млрд тела долга и $168 млн процентных платежей. При этом, за лето должны пройти еще 4 выплаты: 30 июля ($409 млн), 1 августа ($35 млн), 7 августа ($577 млн) и 12 августа ($361 млн). Соответственно к сентябрю, если государству не удастся привлечь заимствования (при нулевом сальдо платежного баланса), ЗВР уменьшатся еще почти на 6% и составят $21,762 млрд.

Ранее рейтинговое агентство Moodys спрогнозировало вероятность снижения международных резервов Украины в связи с тем, что стране предстоят тяжелые выплаты по внешнему долгу в течение этого и следующего года. Также агентство ожидает дальнейшее снижение курса национальной валюты до 8,5 грн за $1 к концу текущего года и до 9 грн к концу 2014 года.

Международное рейтинговое агентство Fitch пересмотрело прогноз рейтинга Украины со «стабильного» на «негативный».

Одной из причин уменьшения резервов в июне также стало падение цен на золото на мировом рынке, в результате чего стоимость золотого запаса Нацбанка снизилась на 12,6%, или на $ 0,207 млрд.

Международные резервы Украины после снижения в мае на 2,8% в июне упали еще на 5,7%, или на $ 1,398 млрд.

Такие данные обнародовал Национальный банк Украины (НБУ).
«По предварительным данным, по состоянию на 1 июля 2013 года объем золотовалютных резервов составлял $ 23,144 млрд в эквиваленте», – отмечено в сообщении.

Как сообщалось, на начало 2013 года международные резервы НБУ составляли $ 24,546 млрд.
Согласно сообщению, на размер резервов в июне существенно повлияли выплаты по облигациям государственного займа в сумме $ 1,139 млрд.

Одной из причин уменьшения резервов в июне также стало падение цен на золото на мировом рынке, в результате чего стоимость золотого запаса Нацбанка снизилась на 12,6%, или на $ 0,207 млрд.
По данным НБУ, общее сальдо интервенций центрального банка за июнь было положительным и составило $ 101 млн в эквиваленте.

Первая неделя июля прошла на мировом рынке нефти под знаком обострения геополитических рисков.

Данные по запасам нефти в США, которые вышли в середине недели, поддержали рынок, но в целом экономические факторы оказались в тени египетских событий, передают "Вести экономика".

Именно нестабильная обстановка в Египте привела к резкому росту волатильности в ценах на "черное золото" и позволила котировкам нефти показать опережающую динамику по сравнению с фондовыми рынками.

Котировки нефти марки Brent с поставкой в сентябре, открывшись в понедельник, 1 июля, на уровне 102 доллара за баррель, к концу недели превысили отметку в 106 долларов за баррель.

Цены на нефть марки WTI с поставкой в августе за это же время выросли с 96 долларов до 102 долларов за барель. Таким образом, всего за несколько дней рынок нефти отыграл те потери, которые были понесены после выступления Бена Бернанке в середине июня.

19 июня глава ФРС заявил, что программа покупки активов вскоре может быть сокращена в объемах. Один из основных факторов, который беспокоит рынок нефти, - это риски нарушения стабильного функционирования Суэцкого канала. Так, вслед за новостями от государственного издания Аль-Ахрам об объявлении чрезвычайного положения в провинциях Суэц и Южный Синай котировки нефти марки Brent с поставкой в августе подскочили до отметки в 107,34 доллара за баррель.

В целом Египет, ставший одним из символов арабской весны, по-прежнему остается в глубоком политическом кризисе.

В соответствии со статистической информацией, представленной аналитиками kitco.com, на 4 июля 2013 года цена на золото составила $1251,6 за унцию.

На 14 марта 2013 года цена на золото составляла $1586,5 за унцию.

Как пишет «Азиатский репортер», в четверг цены на золото в Азии немного выросли, однако они остаются в узком диапазоне.

В последние несколько лет цены на золото росли на фоне стимулирующей программы ФРС, которая активизировала спрос на металл в качестве инструмента хеджирования инфляционных рисков. Однако с апреля цены на золото потеряли 21%, так как усилились опасения по поводу того, что к концу этого года ФРС может свернуть стимулирующие меры.

Между тем спот-цены на серебро снизились на 2 цента до $19,70 за унцию.

Спот-цены на платину и палладий выросли на $14,50 и $2,70 доллара до $1356,50 и $685,70 соответственно.

Что послужило причиной для недавнего снижения цен на золото и что будет со спросом и ценами на этот драгоценный металл в ближайшее время, нам рассказал Маркус Грабб, управляющий директор World Gold Council. Добрый день, господин Грабб! Мой первый вопрос касается политики центробанков. Как вы думаете, связана ли недавняя распродажа на рынке золота с действиями ФРС, с грядущим ограничением программы количественного смягчения?

Да, я думаю, что это является причиной для недавнего снижения цен на золото. Мы видим изменение ожиданий инвесторов относительно ограничения стимулирующей политики Федрезерва и повышения процентных ставок регулятором. Также мы наблюдаем снижение инфляционных ожиданий. Есть несколько возможных сценариев дальнейшего развития событий. Сейчас рынок отыгрывает влияние самого пессимистичного сценария для золота.

Думаете ли вы, что увеличивающийся спрос на физическое золото со стороны Китая и Индии может сбалансировать ожидания инвесторов, учитывая ограничение программы количественного смягчения США?

Да, мы так думаем. В текущем году данные по интересу Китая к золоту очень сильные - мы видим премии (надбавки к цене на золото) примерно в 20 долларов на унцию, что выше обычных показателей, характерных для этого времени года. Если посмотреть на спрос, то в I квартале он составил 306 тонн золота. Данные по импорту за апрель также были очень сильными. Уже сейчас можно сказать, что в этом году у Китая есть перспективы стать рынком объемом в 900 тонн, или даже в 1 тыс. тонн. Пока рекорд для Китая составляет 776 тонн золота. Спрос в Китае компенсирует большую часть продаж со стороны западных инвесторов, которые избавляются от некоторых продуктов ETF (биржевых индексных фондов). В этом году фонды ETF потеряли около 550 тонн золота, но эта потеря была компенсирована спросом со стороны таких стран, как Китай и Индия.

Продолжит ли Китай наращивать производство и может ли это дополнительное золото удовлетворить спрос и привести к снижению цен на золото в будущем?

Я бы ответил "нет". Ведь если мы посмотрим на баланс на китайском рынке, то интересным фактом в этом году является то, что даже с учетом увеличения добычи в Китае (а я думаю, что в Китае она увеличится в текущем году на 10-15%), в большинстве стран мира оно снижается. Даже с учетом этого мы видим рекордные объемы импорта золота в Китай. Даже несмотря на рост добычи золота в стране, кажется, что этого роста не будет достаточно для удовлетворения спроса на золото на материковом Китае. В результате мы видим рекордный импорт в дополнение к высоким показателям добычи.

Давайте немного поговорим об Индии. Появляются сообщения, что Индия сейчас ограничивает импорт золота. Как такая ситуация может повлиять на рынок золота?

В текущем году Резервный банк Индии предпринял некоторые меры по ограничению импорта золота в Индию. Например, были повышены ввозные пошлины и введены ограничения на кредиты для покупки золота за исключением сектора экспорта ювелирных изделий. На самом деле это все привело к росту надбавки к официальной цене золота в Индии, особенно в Мумбае. Мы видим, что спрос не снижается, а премия (надбавка) выросла сейчас примерно до 20 долларов на унцию. При этом она достигала 60 долларов на унцию, когда было объявлено о повышении ввозной пошлины. Я думаю, что действия правительства Индии связаны с попытками решить проблему с довольно высоким дефицитом текущего счета. Но я думаю, что эта ситуация скоро успокоится. Мы видим снижение курса индийской валюты к доллару: сейчас 1 доллар стоит примерно 60 рупий, и это также отражается на золоте. Мы надеемся, что худшее уже позади в этом аспекте. Не думаю, что стоит ждать дальнейшего роста импортных пошлин. И сейчас мы приближаемся ко времени года, когда традиционно наблюдается самый высокий спрос на золото в Индии: к октябрю производители ювелирных изделий и торговцы в Индии обычно наращивают запасы золота. Я думаю, что осталось немного до того, как мы сможем увидеть сильное повышательное давление на стоимость золота на фоне спроса на рынке Индии. Думаю, что это произойдет в августе-сентябре.

Каких еще сезонных факторов можно ожидать к концу лета, кроме Индии? Как на счет действий производителей на других развивающихся рынках?

Учитывая общую обстановку и отсутствие сезонности, мы наблюдаем слабый период для золота. Мы думаем, что с продлением коротких позиций на фьючерсном рынке и учитывая слабый период для золота, в краткосрочной перспективе нас ждет стабилизация на рынке. Если говорить о будущем, то тут совсем другая история. Цены на золото опустились более чем на 30%, что делает драгметалл довольно привлекательным активом для некоторых инвесторов, которым он был бы неинтересен по более высоким ценам.

Во-вторых, сезонный фактор скоро вернется на рынок в Индии, как я сказал, и спрос в Китае будет расти в декабре. В-третьих, я думаю, что добывающая отрасль среагирует на снижение стоимости золота. Мы уже видим некоторое сокращение капитальных затрат и операционных расходов, отсрочки с проектами разведки, и переработка сейчас также очень слабая в связи со снижением цены на золото. Это приведет к сокращению предложения золота на рынке до конца текущего года.

Нынешняя ситуация, как мне кажется, приводит рынок к довольно хорошему состоянию в преддверие последних двух кварталов. И мы считаем, что инвесторы на западных рынках изначально настроились слишком пессимистично с точки зрения ожиданий ограничения программы количественного смягчения в США. Многие комментаторы в США считают, что процесс сворачивания программы QE будет более медленным, а повышение процентных ставок займет больше времени. Мы тоже считаем, что именно так и будет.

Центробанки развивающихся стран активно покупают золото. Что вы думаете об этой тенденции?

Я думаю, что вкупе с тенденцией в Китае это является светлым пятном на рынке физического металла. Мы видим рекордный спрос со стороны центробанков в текущем году. Сейчас покупки составляют 40-50 тонн золота ежемесячно, то есть к концу года показатель может достичь 400 тонн. Только недавно была опубликована статистика МВФ по покупкам центробанков, которая свидетельствует, что наиболее активные покупки наблюдаются со стороны стран Центральной Азии, России, Южной Кореи и других центробанков по всему миру.

Мы считаем, что центробанки развивающихся стран покупают золото в качестве инструмента, для того чтобы диверсифицировать портфели с долларами и казначейскими облигациями США, а также в качестве инструмента защиты от валютных рисков. Особенно это актуально в свете текущего давления на валюты в связи с обсуждением ограничения программы количественного смягчения ФРС и "абэномики", которая создает валютное давление за пределами Японии. Таким образом, для центробанков развивающихся стран золото является прекрасным инструментом для хеджирования. Я думаю, что многие инвесторы обратили внимание на то, что эти центробанки продолжают покупать золото и покупают даже больше со снижением цены.