Новости /август, 2019/

По итогам торгов 23 июля котировки фьючерсов на нефть марки WTI на сентябрь на Нью-Йоркской товарной бирже NYMEX выросли на $0,29 (+0,27%) и составили $107,23 за баррель.

Сентябрьский фьючерс на нефть марки Brent на бирже ICE в Лондоне прибавил на $0,27 (+0,25%) и составил $108,42 за баррель.

Сегодня черное золото дешевеет. На электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 7:43 мск баррель сентябрьской нефти WTI подешевел на $0,21 - до $107,02. Сентябрьский фьючерс на Brent стал дешевле на $0,17 и составил $108,25.

Неопределенность относительно программы количественного смягчения в США оказывает давление на доллар и способствует подорожанию золота

Курс золота на мировом рынке на текущей неделе может повыситься. По мнению аналитиков компании Forex Club в Украине, стоимость драгоценного металла, скорей всего, составит $1253-1337 за тройскую унцию.

Специалисты отмечают, что подорожание золота связано с некоторым ослаблением доллара. Напомним, курс американской валюты снижается из-за неопределенности со сроками сокращения программы количественного смягчения в США. Кроме того, котировки драгметалла будут зависеть и от возобновившихся опасений по поводу европейского долгового кризиса. Программа по спасению экономики Португалии может быть сорвана, и угроза долгового кризиса вновь напомнит о себе, так как правительственная коалиция и оппозиция не смогли договориться об урегулировании политического и экономического кризиса в стране.

Макроэкономический фон в целом, как по США, так и по еврозоне умеренно позитивный. Однако те показатели, к которым рынок особенно чувствителен, такие, как объем заказов на товары длительного пользования и количество первичных заявок по безработице, на неделе ожидаются без улучшений. Это, по мнению экспертов Forex Club, может способствовать росту золота.

Стоимость золота на мировом рынке по итогам прошлой недели, как отмечают аналитики, повысилась на 0,51% до $1295,76 за унцию.

За полгода НБУ продал 16 тыс. инвестиционных монет на 31,15 миллиона гривен

Несмотря на падение цен на золото, украинцы все равно скупают монеты. Однако не обычные для коллекции, а инвестиционные. За первые полгода этого года НБУ продал 16 000 инвестиционных монет, тогда как за весь прошлый год - 14 000. Все это означает, что деньги у украинцев есть, однако они не знают, куда их вкладывать, кроме банковских депозитов, ставки по которым стабильно снижаются. Наконец, для большинства клиентов, которые покупают золото, - в слитках или в монетах, - это не столько способ приумножить свои сбережения, сколько сохранить их. Чем же отличаются обычные банковские металлы от инвестиционных монет?

Как объясняет координатор комитета НАБУ по вопросам банковской инфраструктуры и платежных систем Владимир Еременко, если клиент получает золотые слитки «на руки», то, чтобы потом их продать, нужна экспертиза. Это занимает время, несколько тормозит процесс и стоит денег. Некоторые банки предлагают так называемые золотые счета, т.е. физически не выдают слитки клиенту и насчитывают небольшой процент, как по депозиту (1-5% годовых). В отличие от слитков металлов, инвестиционные монеты не требуют экспертизы металла при обратном выкупе, поскольку подделать такую монету сложно. НБУ ежедневно устанавливает цену продажи и обратного выкупа ИМ, которая зависит от цен на мировом рынке. Купить или продать инвестиционные монеты можно через отделения НБУ или в уполномоченных банках (на сегодня их около 40). Уполномоченные банки могут закупать монеты в НБУ на себя и продавать их от себя по своей цене или брать монеты в НБУ на реализацию. При этом НБУ обязал уполномоченные банки выкупать их по цене, которая регулируется НБУ (цена продажи не регулируется). Однако с инвестированием в такие монеты не все так просто.

«Покупая инвестиционные монеты, человек рассчитывает на рост их стоимости, и в долгосрочной перспективе это оправдано. Но цена на драгоценные металлы тоже колеблется, бывают скачки, но бывают и падения, - говорит Владимир Еремеенко. - Надо учитывать, что разница между ценой продажи и ценой обратного выкупа, которую устанавливает НБУ, намного выше, чем в валютном обменном пункте, и составляет около 20-30%. Кроме того, уполномоченные банки могут устанавливать свою наценку на цену продажи, что еще больше увеличивает маржу не в пользу клиента. Я бы не советовал покупать инвестиционные монеты, если деньги вам могут понадобиться уже завтра. На коротких сроках можно проиграть. В таком случае лучше разместить деньги на депозит. Инвестиционные монеты стоит покупать на длительные сроки - несколько лет, а то и десятилетий. Только тогда вы точно выиграете, особенно если предполагаются какие-то катаклизмы и кризисы.

Цены на нефть растут во вторник после снижения накануне, а также в ожидании дальнейшего сокращения запасов сырья в США, свидетельствуют данные торгов.

Цена сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil к 8.31 мск выросла на 0,11% – до 108,27 доллара за баррель. Стоимость сентябрьских фьючерсов на легкую нефть марки WTI поднялась на 0,15% и составила 107,10 доллара за баррель.

По итогам торгов понедельника августовские фьючерсы на нефть марки WTI подешевели на 1,14 доллара – до 106,91 доллара за баррель. Снижение цены последовало после публикации данных по количеству сделок по продаже жилья на вторичном рынке США, которое в июне сократилось на 1,2% по сравнению с маем – до 5,08 миллиона. Аналитики, напротив, ожидали роста числа сделок на 1,5% – до 5,26 миллиона.

Позже во вторник свою оценку оптовых запасов «черного золота» в США представит Американский институт нефти. В среду, 24 июля, аналогичные данные обнародует Минэнерго страны. По прогнозам аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg, объем запасов нефти на оптовых складах США продолжит снижаться – за прошедшую неделю он, вероятно, сократился до 364,5 миллиона баррелей, самого низкого показателя с января.

Однако некоторые аналитики все еще сомневаются в действительности восстановления спроса на нефть. «Экономическое развитие США все еще слабое. В настоящее время нет поводов для того, чтобы цены на нефть держались на нынешних уровнях. Причинами снижения запасов нефти являются сезонные факторы», – цитирует Bloomberg гендиректора Barratts Bulletin Джонатана Барратта (Jonathan Barratt).

Спрос на золото в Азии не утихает, что поддерживает его стоимость. Аналитики из швейцарского банка UBS говорят, что аппетиты на физическое золото в Азии достаточно высокие, для того чтобы удерживать котировки металла выше уровня 1 тыс. 200 долларов за унцию. Об этом деловому порталу Kapital.kz сообщили аналитики корпорации «Казахмыс» со ссылкой на данные сайта Kitco News.

Отметим, цена вечернего фиксинга (PM Fixing) золота на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за последний торговый день повысилась с 1282,25 до 1295,75 доллара, а серебра – понизилась с 19,49 до 19,42 доллара за тройскую унцию.

Цена ближайших по времени исполнения фьючерсных контрактов (settlement) на золото на секции COMEX Нью-йоркской товарной биржи New York Mercantile Exchange (NYMEX) за последний торговый день повысилась с 1275,2 до 1293,3 доллара, а серебра – с 19,37 до 19,44 доллара за тройскую унцию.

Цены золота 19 июля в Лондоне и Нью-Йорке повысились, а цены серебра изменились разнонаправленно. Анализируя последние биржевые торги, а также сообщения Reuters, Bloomberg, Dow Jones Newswires, MarketWatch и другие информационные источники, можно сказать, что цены на золото заметно выросли, чему способствовало падение курса доллара США. Отметим, что ослабление американской валюты было вызвано уменьшением обеспокоенности в отношении того, что Федеральная резервная система США (ФРС) отзовет монетарное стимулирование в ближайшее время. Напомним, что ранее на этой неделе председатель ФРС Бен Бернанке заявил, что все дальнейшие планы ФРС в отношении покупок активов будут зависеть от прочности экономики. Отметим, что ультрамягкая денежно-кредитная политика, которая поддерживает давление на долгосрочные процентные ставки и разжигает опасения по поводу инфляции, была основным фактором, который способствовал росту цен на золото в последние годы.

В третьем квартале 2013 года мировая цена на золото, по мнению экспертов рынка Forex, продолжит находиться в нисходящем тренде и будет колебаться в диапазоне значений 1100-1300 долларов за унцию на фоне продолжающегося оттока средств из золотых ETF-фондов, неопределённого отношения к этому активу со стороны инвесторов и в ожидании сентябрьского заседания ФРС США. Такой прогноз составлен на основании опроса аналитиков Forex рынка.

Мировая цена на золото в третьем квартале продолжит находиться в нисходящем тренде и будет колебаться в диапазоне 1100-1300 долларов за унцию на фоне продолжающего оттока средств из ETF-фондов, неопределенного отношения к этому драгоценному металлу со стороны инвесторов и в ожидании сентябрьского заседания ФРС США. Такой прогноз составлен агентством «Прайм» на основании опроса аналитиков.

Впервые в новом тысячелетии золото продолжительное время дешевеет. Инвесторы и центральные банки терпят колоссальные убытки, но отказываться от инвестиций в этот актив не торопятся, поскольку не верят в медвежий долгосрочный тренд. В условиях резкого падения цен под серьезным давлением оказались производители золота. Так, акции компании Newcrest Mining, третьего по величине производителя этого металла в мире, обвалились с 1 апреля по 1 июля более чем на 50%. Канадская Barrick Gold, крупнейшая золотодобывающая компания, потеряла за этот же период около 47%. Средняя себестоимость добычи золота колеблется от 1 тыс. до 1 тыс. 200 долларов за унцию в зависимости от масштабов операций компании. Значит, при дальнейшем падении цен золота предприятия неминуемо будут сокращать производство, закрывая или консервируя рудники.

Экономист Нуриэль Рубини, профессор экономики Нью-Йоркского университета заявил, что даже если рецессия продолжится, инвестиции в золото могут не оправдать себя. Достаточно вспомнить, что на пике мирового финансового кризиса в 2008 и 2009 годах цены на него несколько раз резко падали. А в условиях сильного кредитного кризиса даже покупка золота может вызывать вынужденные распродажи среди инвесторов из-за сильного изменения цены. Это, в свою очередь, приводит к высокой нестабильности рынка и, как следствие, к непредсказуемому поведению золота в дальнейшем.

А что касается серебра, то США в январе-апреле 2013 года увеличили добычу серебра на 7,1%, или до 348 тонн (11,188 млн. унций) по сравнению с аналогичным периодом 2012 года, следует из материалов Геологической службы США (United States Geological Survey, USGS). Импорт серебра в США в первом квартале составил 1890 тонн, против 1960 тонн годом ранее. На экспорт страна поставила 118 тонн серебра, а за тот же период 2012 года было поставлено 202 тонны. По данным USGS, первое место в мире по добыче серебра занимает Мексика, на втором месте находится Китай, на третье место опустилась Перу, ранее претендовавшая на мировое лидерство наравне с Мексикой.

За несколько последних лет самым важным фундаментальным изменением для общемировых рынков является вероятное окончание программы количественного смягчения ФРС Америки. Еще после выборов ФРГ может серьезно измениться политическая устойчивость Евросоюза в следующем квартале.

Уменьшение цен на рынке золота и серебра во втором квартале, отмеченные после пробития наименьших уровней за последние два года, были намного сильнее, чем предполагали раньше. Как оказалось ценам на золото удалось пробить сразу три уровня, про которые говорили в прогнозе на второй квартал текущего года: тысяча четыреста пятьдесят долларов, тысяча четыреста сорок/тридцать пять долларов, тысяч четыреста долларов. Серебру также удалось преодолеть следующие уровни, прежде чем прийти к среднесрочному наименьшему уровню: 24,3 доллара, 24 доллара, 21,5 долларов.

Аналитики издания «Биржевой лидер» решили выяснить, что будет с рынком драгоценных металлов, и сколько они будут стоить.

Фундаментальный анализ рынка

Хоть и было вызвано такое движение цен техническими факторами, еще его можно связать с дефляционными трендами, обозначенными в разных странах. Получается, что индексы потребительских цен в апреле месяце оказались равными 1,2 процента в Европе, 2,3 процента в Китае, 1,1 проценту в США. Помимо всего прочего, непосредственное влияние оказало то, что в Америке потенциально снизились смягчительные меры.

В общей сложности это все говорит о том, что на рынке драгоценных металлов укрепился медвежий тренд в третьем квартале. В действительности, только за прошлую неделю можно было заметить, как цены на серебро и золото упали до новых минимальных уровней текущего года, то есть ниже тысячи трехсот двадцати двух и 20,3 долларов. К новым потенциальным уровням поддержки отнесли: на серебро – 17,3 доллара, на золото – тысячу двести долларов. Но все равно, вероятность того, что цена достигнет более значимого уровня по сравнению с имеющимися есть, поскольку из прогнозной модели следует, что есть вероятность возникновения бычьей тенденции на рынке золота с наступлением осени.

От представителей ФРС поступило решение уменьшить программу QE3. За последние несколько месяцев инвесторов очень сильно волновал вопрос, связанный с уменьшением программы по количественному смягчению ФРС США. Инвесторы с большим вниманием наблюдают за сигналами, способными подтолкнуть ЦБ к изменению объемов, состава или сроков программы.

И как было отмечено ранее, на данный момент ФРС ежедневно покупает восемьдесят пять миллионов активов, сорок пять миллионов из которых приходится на казначейские долгосрочные бумаги, а другие сорок миллионов – на ценные бумаги, обеспеченные ипотечными кредитами.

К серьезным затруднениям ФРС относится то, что все члены Комитета по операциям на открытом американском рынке имеют различные мнения. Члены Комитета не могут достигнуть согласия в области темпов программы, завершения QE, стратегии «уменьшения». Господином Бернанке, который является председателем ФРС, было неоднократно отмечено, что ФРС собирается и дальше приобретать активы на уровне восемьдесят пять миллиардов долларов ежемесячно до тех пор, пока не увидят сдвиги в положительную сторону на трудовом рынке. Но что именно он хочет увидеть на трудовом рынке, он не объяснил. Это может быть определенное снижение безработных людей в процентах или последовательное увеличение в отчете занятости ежемесячно. Управляющие ФРС все время говорили, что они считают значительным формирование двести тысяч рабочих мест ежемесячно. Однако, комитет FOMC не собирается подробно рассказывать о каких-либо конкретных условиях, которые бы их действительно устроили, чтобы началось уменьшение QE.

Когда проводили июньскую пресс-конференцию, встретившись с Комитетом FOMC, Бернанке заявил, что предполагается медленный экономический рост, определенные изменения в лучшую сторону на трудовом рынке в последующих кварталах… и если такая тенденция будет наблюдаться и дальше, то объемы QE начнут уменьшать в этом году.. еще Бернанке намекнул, что в конце программы QE число безработного населения составит семь процентов.

Сокращение объемов запасов нефти в США, сильные макроэкономические данные из страны, а также сохраняющиеся волнения в Египте продолжают влиять на рост мировых цен на нефть в понедельник, свидетельствуют данные торгов.

Цена сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent Crude Oil к 8.25 мск выросла на 0,12% - до 108,2 доллара за баррель. Стоимость сентябрьских фьючерсов на легкую нефть марки WTI повысилась на 0,17% и составила 108,06 доллара за баррель.

По данным министерства энергетики США, коммерческие запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 12 июля, снизились на 6,9 миллиона баррелей, или на 1,8% - до 367 миллионов баррелей. Аналитики, опрошенные агентством Bloombеrg, ожидали снижения запасов на 2 миллиона баррелей.

Сохраняющаяся политическая и социальная напряженность в Египте также поддерживает удорожание "черного золота". Это связано с опасениями относительно перебоев в поставках нефти с Ближнего Востока. Днем в воскресенье и в ночь на понедельник боевики вновь осуществили несколько скоординированных атак на севере Синайского полуострова в Египте.

Различные экстремистские группировки активизировали свою деятельность на севере Синая в последние два года в связи с обвалом в системе безопасности Египта после смены власти в стране в 2011 году. Количество атак боевиков многократно возросло в начале июля после отстранения военными от власти президента-исламиста Мухаммеда Мурси. Экстремисты практически ежедневно нападают на военных и полицию. В результате этих нападений на севере полуострова за последние две недели погибли уже несколько десятков человек.

"На прошлой неделе у инвесторов, видимо, сложилось какое-то общее мнение относительно ситуации на рынке, в связи с чем стоимость нефти в настоящее время находится в определенном торговом диапазоне", - сказал агентству главный рыночный аналитик CMC Markets в Сиднее Рик Спунер (Ric Spooner).

Цена на золото выросла в пятницу на фоне удешевления доллара к большинству мировых валют, а также роста спроса на надежные активы в связи со слабой корпоративной отчетностью американских компаний, свидетельствуют данные бирж.

Августовский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex к концу торгов подорожал на 8,7 доллара, или на 0,7%, - до 1 292,9 доллара за тройскую унцию, что стало максимумом с 19 июня.
Ослабление курса доллара делает драгметалл дешевле и привлекательнее для держателей других валют. Курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США к закрытию торговой сессии снизился до 82,6 пункта с 82,78 пункта в четверг, передает «Прайм».

Некоторые инвесторы продолжают отыгрывать заявления главы ФРС Бена Бернанке. «Я думаю, что участники рынка обращают внимание на все «если» в речи Бернанке. Если рост американской экономики во втором квартале окажется ниже 1%, как ожидается в настоящее время, для ФРС будет трудно оправдать планы по сокращению стимулирования в текущем году», - говорит главный рыночный аналитик USAGOLD по драгметаллам Питер Грант, слова которого приводит агентство MarketWatch.

Инвесторы по всему миру активно сокращают вложения в золото. Активы крупнейшего биржевого золотого фонда SPDR Gold Trust опустились до минимальных значений с февраля 2009 года. С начала года запасы в подобных фондах сократились на четверть. В Украине есть только один специализированный «золотой фонд», но даже он вскоре будет ликвидирован, пишет Коммерсант-Украина в статье "Инвесторы нашли выход из золота".

В конце прошлой недели SPDR Gold Trust, крупнейший в мире фонд, инвестирующий в золото, сообщил о том, что запасы, находящиеся у него под управлением, опустились до минимальной отметки с 13 февраля 2009 года. За неделю фонд продал 4 т золота, в результате чего его активы снизились до 935 т. С начала года активы фонда снизились на 415 т — это самое сильное и продолжительное падение показателя за всю историю фонда.

Вывод средств клиентами затронул большинство ETF (биржевых индексных фондов), инвестиционная декларация которых ориентирована на золото. По данным агентства Bloomberg, активы под управлением таких фондов снизились с начала года на 593 т, до 1806 т — это минимальное значение с мая 2010 года. Второй по величине активов фонд Gold Holdings of ETF Securities с начала года продал более 45 т, сократив активы до 281 т — минимального значения с февраля 2011 года. Совокупные потери ETF превысили золотые запасы Индии, занимающие 11-е место в мире.Совокупные потери фондов ETF превысили золотые запасы Индии

Основной причиной падения привлекательности золота стали дефляционные опасения, вызванные обещанием главы ФРС Бена Бернанке приступить к свертыванию программы монетарных стимулов экономики. По словам портфельного управляющего Allianz Investments Олега Попова, золото воспринимается инвесторами как инструмент защиты от инфляции, поэтому при снижении инфляционных ожиданий спрос на него начинает снижаться.

Даже с учетом роста на 5% в июле цена золота с начала года упала на 23%, до $1290 за унцию. В последний раз так быстро металл обесценивался в конце 1981—начале 1982 года, тогда цены упали на 25%, до $320. «Многие инвесторы, видя, что их вложения не работают, принимают решения выйти из фондов из-за страха потерять еще больше»,— поясняет портфельный управляющий российской компании «Сбербанк Управление Активами» Юрий Морогов. По словам управляющего портфелем украинского фонда «Кинто Казначейский» (золото занимает 14,96% в его активах) Павла Ильяшенко, снижение стоимости сертификатов фонда на 6,52% в основном было вызвано именно резким падением цен на золото.

В Украине исключительно с этим благородным металлом работает только ЗНПИФ «Первый золотой». По данным КУА «Райффайзен Аваль», на 19 июня в фонде находилось 532,19 унций золота стоимостью 5,86 млн грн. Однако 16 июля КУА объявила о досрочном выкупе сертификатов фондов в связи с нежеланием продлевать лицензию, срок действия которой истекает 15 октября 2013 года. Узнать у руководства фонда «Первый золотой» динамику оттока-притока средств вчера не удалось. Президент ИГ «Универ» Тарас Козак сказал, что, по его информации, у фонда «Первый золотой» «не было золота, а были „золотые депозиты“». «Это когда банк открывает счет, вы кладете на него деньги, покупая золото. От того, как меняется стоимость золота, растет или падает стоимость фонда»,— поясняет он. Господин Козак говорит, что у их фонда «Скиф: Фонд Золота» также нет в наличии «физического золота в хранилище». И обещает, что металл в фонде появится лишь в 2014 году, когда закон разрешит создание специализированных фондов.