Новости /декабрь, 2019/

Последний день лета начался с резкого подорожания доллара - его курс прибавил 80 копеек к пятничному уровню закрытия межбанка.

«31 августа безналичные торги стартовали котировками 21,70 грн/$ на покупке и 22,20 грн/$ на продаже. К обеду произошла коррекция, и американская валюта торговалась в диапазоне 21,90-22,05 грн/$», - сообщил «Вестям» советник председателя правления Евробанка Василий Невмержицкий.

И заметил, что торговля идет очень живо. Банкир заверил: главная причина удорожания доллара - его дефицит с утра. «Валютное предложение на рынке было меньше чем спрос. Даже сейчас еще стоят клиенты на покупку», - отметил Невмержицкий.

До обеда НБУ не заявлял об интервенции. «Котировки валюты вернулись на среднерыночный уровень. Соответственно, у Нацбанка не было необходимости выходить на межбанк», - пояснил нам поведение регулятора директор казначейства банка «Кредит Днепр» Олег Куринной.

С ним согласился и главный финансовый аналитик рейтингового агентства «Эксперт Рейтинг» Виталий Шапран, отмечая, что ослабление гривны на 80 копеек - это «не падение, а лишь коррекция курса».

Эксперты дают разные курсовые прогнозы до конца дня. Василий Невмержицкий считает, что межбанк 31 августа может закрыться незакрытым спросом и котировками 21,95-22,10 грн/$. Более оптимистично оценивает ситуацию Олег Куренной. «Прогнозируем, что сегодняшний день на межбанке так и будет проходить возле отметки 22 грн/$. Также пока мы не видим оснований для того, чтобы ситуация кардинально менялась в ближайшие дни», - сказал он «Вестям».

У менял немного подешевело

В банковских обменниках стоимость доллара в понедельник изменилась очень незначительно в сравнении с пятничными ценами. На 20 копеек (до 21,10 грн/$) снизилась лишь нижняя планка стоимости покупки американской валюты банками у населения. В тоже время верхняя планка осталась неизменной - 23,00 грн/$. Не изменился с прошлой недели курсовой диапазон для продажи валюты людям - 23,30-23,60 грн/$.

На черном рынке менялы предлагают в понедельник валюту по среднему курсу 23,33 грн/$, что на 7 копеек дешевле пятницы. А скупают американский доллар у населения по старому курсу - 23,20 грн/$

Курс доллара теряет к евро и иене в понедельник на фоне снижения индексов на азиатских фондовых биржах, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 13.04 мск индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) рос на 0,03% - до 96,02 пункта. Курс евро к доллару увеличивался до 1,1202 доллара с 1,1185 доллара за евро накануне. Курс доллара к иене снижался до 121,30 иены за доллар со 121,69 иены за доллар на предыдущем закрытии.

Ранее газета The Financial Times сообщила, что власти Китая намерены избежать массовых покупок акций после двух месяцев оказания поддержки. Это сообщение вызвало опасения у участников рынка по поводу очередного раунда распродаж на фондовом рынке. Фондовые площадки АТР завершили торги понедельника преимущественно в "красной" зоне на опасениях инвесторов относительно состояния экономик Китая и Японии.

Неоднозначность в отношении будущего китайской экономики оживила спрос инвесторов на иену, которая часто рассматривается в качестве безопасного актива в периоды политической и экономической неопределенности. "Рынок перешел к торгам без риска", - пояснил агентству MarketWatch главный валютный стратег Mizuho Securities Кенго Судзуки (Kengo Suzuki).

По словам эксперта, аналитики также ожидают публикации данных по промпроизводству КНР за август, которые будут обнародованы во вторник, саммита "Большой двадцатки", который пройдет в Анталье (Турция), а также данных по рынку труда США в пятницу.

С начала сентября курс доллара начнет подрастать на 50-60 копеек, и в итоге достигнет 22,0 грн/$, считают опрошенные «Вестями» банкиры.

«На безналичном рынке уже сложилась традиционная сезонность. В конце каждого месяца происходит укрепление гривни, и Нацбанк немного выкупает доллара, наполняя свои золотовалютные резервы. А в начале каждого следующего месяца валютный курс начинает подрастать. Думаю, так случится и на этот раз, и где-то к четвергу-пятнице мы выйдем на уровень 21,90-22,0 грн/$», - спрогнозировал «Вестями» начальник управления дилинговых операций Райффайзен Банка Аваль Юрий Гриненко.

Финансисты не видят в такой девальвации угрозы, и считают ее компромиссным вариантом для экспортеров, составляющими костяк отечественного ВВП, и импортерами, всеми силами старающимися занизить стоимость товаров и комплектующих завозимых в Украину.

«22,0 грн/$ - это максимум, выше которого, доллар вряд ли выйдет до конца сентября. После заключения Украиной соглашения о реструктуризации внешнего долга ситуация на валютном рынке получила равновесие. С одной стороны, на курс перестала давить угроза дефолта, и экспортеры получили четкий сигнал - продавать доллар. Не придерживать его за границей и заводить в страну. С другой - рост валютного предложения позволяет решать проблемы с закупками доллара под импорт энергоносителей. Нацбанк слажено работает с «Нафтогазом», и тот приобретал валюту во время возникновения ее избытка на межбанке, и не раскачивает курс. Достигается баланс», - заверил «Вести» первый заместитель председателя правления Проминвестбанка Вячеслав Юткин.

Напомним, что валютный рынок начинал эту неделю с 22,50 грн/$ и движения к 22,90 грн/$, однако после крутого разворота в среду произошло резкое укрепление гривни, и откат к 21,0 грн./$ (Нацбанку даже удалось немного выкупить доллара). Под конец недели доллар на межбанке стоил в среднем 21,20-21,30 грн/$, и только на финише немного скорректировался вверх.

«28 августа межбанк открылся уровнем 21,0 грн/$ на покупке и 21,20 грн/$ на продаже. К 11:30 наблюдалось значительное количество покупателей, что привело к снижению гривни до 21,10-21,30 грн/$, а затем котировки просели и до 21,05-21,150 грн/$. Однако начиная с 13:30 существенно возрос объем сделок, что можно объяснить возможным выходом на рынок банков с покупкой валюты для НАК «Нафтогаз Украина». И в итоге торги закрылись на 21,25-21,40 грн/$», - разложила «Вестям» пятничные торги начальник отдела казначейских операций Forward Bank Анна Танцюра.

Экспорту надо искать альтернативу

Главным положительным фактором, поддерживающим стабильность гривни, в ближайшее время станет соглашение о реструктуризации внешнего госдолга, которое было подписано с западными кредиторами. «Стрижка» долга на 20% и «кредитные каникулы» на 4 года (по телу займа). А главным риском - не урегулированный вопрос с погашением в декабре $3-миллиардного пакета облигаций РФ.

«Пока не будет заключен соответствующий договор, этот риск продолжит давить на валютный рынок. Сглаживать же ситуацию на нем будет увеличение объемов экспорта, которое должно произойти в сентябре. В первую очень со стороны аграрной отрасли», - сказал «Вестям» председатель правления банка «Хрещатик» Дмитрий Гриджук.

Текущая валютная выручка продается экспортерами почти в полном объеме. «Обычно не сразу все 100%, а поэтапно. Сначала компании продают обязательные 75%, а спустя неделю-другую и необязательные 25%. Долго доллар никто не держит, ведь для работы нужна гривна. Оборотных средств предприятиям не хватает, а кредиты дорогие, поэтому они и конвертируют валютную выручку», - объяснил нам Юрий Гриненко.

Больше всего эксперты опасаются октября-ноября. «Эти месяцы могут стать наиболее сложными с точки зрения наличия средств для закупок энергоносителей», - признал Вячеслав Юткин. Согласно текущим расчетам, к тому времени сократятся общие объемы украинского экспорта. «Цены на металлургическую продукцию просядут, и, соответственно, сократятся объемы валютной выручки, поступающие в Украину», - конкретизировал Гриненко.

На этот счет сейчас дают разные прогнозы: по одним, поступления доллара в нашу сократятся не более чем на 10%, по другим - на все 15-20%. Многое будет зависеть от масштабов мирового кризиса, и его влияния на спрос на украинскую продукцию.

«Товарооборот Украины с Россией продолжает стремительно сокращаться, активно двигаясь к нулю. Так что экономическая ситуация в РФ и стабильность рубля мало повлияют на гривну. Куда сильнее на ней скажется состояние дел в Китае. Туда поставляется много украинской продукции: металл, пшеница, кукуруза, масло. И если потребление в Поднебесной будет сокращаться, то просядет и наш экспорт. Главная задача на сегодня - активный поиск новых рынков сбыта. Недавно появилась информация об открытии 15 новых торговых представительств Украины (нескольких в Африке и ряде других стран). Им нужно скорее разворачивать работу», - подчеркнул в беседе с «Вестями» Владислав Юткин.

Табу отменят к апрелю 2016-го

В тоже время новых ограничений от властей банкиры не просят. «Рынок не нуждается в дополнительных мерах или ужесточении действующих правил. Наоборот, полагаю, что нынешние ограничения можно смягчать и некоторые отменять. Но очень аккуратно и постепенно, иначе получим новые проблемы на депозитном рынке, где ситуация постепенно стабилизируется. Средства стали активнее поступать на банковские счета, но их размещают на короткие сроки. Потому важно взвешенно и поэтапно отменять действующие табу», - убежден Дмитрий Гриджук.

3 сентября истекает срок действия постановления Нацбанка №354, которым закреплено множество ограничений для валютного и депозитного рынка. В том числе на продажу за раз под один паспорт валюты на более чем на 3 тыс. грн., а также на снятие средств с валютных счетов - до эквивалента 15 тыс. грн. в сутки.

В то, что табу отменят на предстоящей неделе, сейчас не верит почти никто. По одной версии, все они без исключения будут продлены еще на три месяца (до 3 декабря), по другой - продлят почти все табу. «Скорее всего, по некоторым статьям произойдет смягчение. Например, с валютных счетов позволят выдавать на руки до эквивалента 30 тыс. грн. в сутки, или будет введен месячный лимит на снятие. Думаю, в самом лучшем случае, все без исключения ограничения будут отменены в декабре 2015 года - это оптимистический сценарий. Более же реалистичный - это 3 апреля 2016-го», - спрогнозировал «Вестям» Вячеслав Юткин.

В тоже время эксперты рассчитывают, что Нацбанк отметит ограничения, касающиеся выводы из страны дивидендов. Это сейчас сдерживает любые иностранные инвестиции в Украину. По неподтвержденной информации, НБУ уже согласовал с МВФ этот пункт нового постановления, которого ждут в эту среду.

Стоимость золота незначительно уменьшается в ходе торгов понедельника на фоне опасений инвесторов относительно повышения Федеральной резервной системой США процентной ставки, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 08.26 декабрьский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дешевел на 0,5 доллара, или на 0,04% - до 1133,5 доллара за тройскую унцию. Стоимость декабрьского фьючерса на серебро опускалась на 0,27% - до 14,51 доллара за унцию.

Заместитель председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Стэнли Фишер в пятницу заявил, что ФРС располагает вескими данными в пользу повышения ставки в сентябре, отметив при этом, что регулятор пока еще не определился с этим. На принятие решения у регулятора есть еще более чем две с половиной недели, указал Фишер.

Зампред ФРС сообщил, что заявления об очевидности повышения процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании финансового регулятора преждевременны. Он также признал, что биржевая волатильность окажет влияние на решение ФРС.

Повышение процентной ставки ФРС с рекордно низкого уровня в 0-0,25% годовых окажет давление на стоимость золота: конкурентоспособность драгметалла в качестве инвестиционного инструмента снижается при этом, так как он не дает процентного дохода.

Тем не менее, ослабление доллара оказывает некоторую поддержку ценам на драгоценный металл. Участники рынка ожидают, что замедление экономического роста в Китае может оказать давление на мировую экономику и, в частности, Соединенных Штатов. По состоянию на 8.26 мск индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) уменьшался на 0,31% - до 95,68 пункта.

Курс доллара снижается по отношению к мировым валютам в понедельник на фоне опасений участников рынка того, что ослабление экономики Китая может сказаться на состоянии всей мировой экономики, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 8.08 индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) уменьшался на 0,33% - до 95,66 пункта. Курс евро к доллару рос до 1,1261 доллара с 1,1185 доллара за евро. Курс доллара к иене снижался до 121,002 иены за доллар со 121,7 иены за доллар на предыдущем закрытии.

Участники рынка ожидают, что замедление экономического роста в Китае может оказать давление на мировую экономику и, в частности, Соединенных Штатов. В пятницу заместитель председателя Федеральной резервной системы (ФРС) США Стэнли Фишер признал, что нестабильность, начавшаяся в Китае, поставила вопросы относительно состояния экономики страны.

Кроме того, Фишер признал, что биржевая волатильность окажет влияние на решение ФРС. Тем не менее, зампред финансового регулятора сообщил, что ФРС располагает вескими данными в пользу повышения ставки в сентябре, отметив при этом, что регулятор пока еще не определился с этим. На принятие решения у ведомства есть еще более чем две с половиной недели, указал Фишер.

"Мы не сомневаемся, что волатильность на финансовых рынках окажет такое же или большее давление на сентябрьское решение ФРС по монетарной политике, чем экономическая нестабильность", - приводит агентство Франс Пресс слова аналитиков National Australia Bank.

Согласно протоколам июльского заседания Федрезерва, для принятия решения о процентной ставке членам комитета по открытым рынкам необходимо получить дополнительные статистические данные и заручиться уверенностью, что экономический рост в США ускоряется, а инфляция приближается к целевой отметке в 2%. Следующее двухдневное заседание регулятора состоится 16-17 сентября.

Стоимость золота перешла к росту в пятницу на фоне коррекции в последний рабочий день недели после значительного падения накануне, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 08.45 декабрьский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дорожал на 8,4 доллара, или на 0,75% - до 1131,1 доллара за тройскую унцию. При этом в ходе торгов четверга стоимость унции драгоценного металла демонстрировала снижение до 1119 доллара. С понедельника по четверг золото в совокупности потеряло в цене 3,2%. Стоимость декабрьского фьючерса на серебро росла на 0,65% - до 14,17 доллара за унцию.

Распродажи золота в четверг были связаны с сокращением спроса на более надежные активы в свете сильного роста на мировых фондовых биржах после того, как пересмотренные данные по ВВП США за второй квартал превзошли первую оценку и прогнозы аналитиков.

"Рост ВВП США во втором квартале, превысивший прогнозы, увеличивает перспективы повышения ставки ФРС в текущем году. Это может поддержать ралли доллара и стать плохой новостью для золота", - заявил аналитик Forex.com Фавад Разакзада (Fawad Razaqzada) агентству MarketWatch.

Курс доллара незначительно снижается по отношению к мировым валютам в пятницу после того, как сильная статистика из США накануне способствовала его существенному укреплению, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 08.25 индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) уменьшался на 0,1% - до 95,63 пункта. Накануне показатель достигал отметки в 95,9 пункта. Курс евро к доллару рос до 1,1264 доллара с 1,1245 доллара за евро накануне. Курс доллара к иене снижался до 121,02 иены за доллар со 121,03 иены за доллар на предыдущем закрытии.

В четверг стало известно, что реальный рост ВВП США во втором квартале, согласно второй оценке Бюро экономического анализа министерства торговли США, составил 3,7% в годовом выражении. При этом эксперты прогнозировали рост на 3,2%. По первой оценке увеличение составило 2,3%. В первом квартале 2015 года показатель продемонстрировал рост на 0,6%.

"Если из США продолжат поступать сильные макроэкономические данные, а фондовые рынки не перестанут стабилизироваться, тогда тема повышения базовой ставки ФРС снова может вернуться на повестку дня, что должно положительным образом отразиться на долларе", - заявил агентству Bloomberg глава по рынкам и стратегии ANZ National Bank Ltd. Хун Го (Khoon Goh).

Мировые цены на нефть в пятницу продолжают уверенный рост, стоимость Brent краткосрочно пробивала вверх отметку в 48 долларов на фоне оптимизма на мировых фондовых рынках, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 08.10 стоимость октябрьских фьючерсов на североморскую смесь марки Brent увеличивалась на 0,57%, до 47,98 доллара. При этом в ходе торгов стоимость барреля Brent достигала значения в 48,06 доллара. Октябрьские фьючерсы на легкую нефть WTI росли в цене на 1,07%, до 43,02 доллара за баррель. В ходе торгов их цена подскакивала до 43,46 доллара за баррель.

Накануне рост стоимости нефти достигал 10% после того, как сильные макроэкономические данные в США придали положительный импульс американским и европейским фондовым индексам. В пятницу оптимистичную тенденцию поддерживают и азиатские биржи. Таким образом, при сохранении позитивной динамики цен на нефть 28 августа текущая неделя в целом станет первой за последние 11 недель, когда будет зафиксировано подорожание "черного золота".

"Мы видим повсеместное ралли на рынках, нефть лидирует среди других сырьевых товаров. Основным стимулом стали превзошедшие прогнозы пересмотренные данные по ВВП США за второй квартал", - приводит агентство Рейтер слова аналитиков ANZ. Однако они добавили, что восстановление цен на сырьевые товары выглядит хрупким, поскольку опасения за перспективы роста экономики Китая продолжают оказывать давление на рынок.

В четверг стало известно, что реальный рост ВВП США во втором квартале, по второй оценке Бюро экономического анализа министерства торговли, составил 3,7% в годовом выражении. Эксперты прогнозировали рост на 3,2%. По первой оценке увеличение составило 2,3%.

Цены на нефть растут в четверг максимальными темпами за три месяца на фоне ралли на мировых фондовых рынках и данных о неожиданном сокращении товарных запасов в США, сообщает агентство Bloomberg.

Октябрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 14:12 подорожали на $1,67 (3,87%) - до $44,81 за баррель. Ранее в ходе торгов котировки превышали $45 за баррель.

Котировки фьючерсов на нефть WTI на октябрь на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) к указанному времени выросли на $1,60 (4,15%) - до $40,20 за баррель.

Тем не менее, цены на нефть все еще находятся на уровне более чем на 30% ниже пиковых значений, зафиксированных в июне, на опасениях, что излишек топлива на рынке сохранится.

Китайский фондовый индекс Shanghai Composite прервал серию из 5 снижений кряду и вырос в четверг на 5,3%. Американские фондовые индексы накануне подскочили максимальными темпами с 2011 года на фоне ожиданий, что Федрезерв не станет торопиться с повышением базовой ставки в США.

"Резкий обвал цен на нефть в последний месяц был вызван опасениями сокращения спроса из-за Китая и ожиданиями роста ставки в США, - отметил аналитик Danske Bank Йенс Педерсен. - Теперь нефтяные инвесторы ждут поддержки от центробанков и со стороны фондовых рынков".

Кроме того, накануне министерство энергетики США сообщило о снижении запасов нефти в стране на прошлой неделе на 5,45 млн баррелей, тогда как опрошенные Bloomberg аналитики в среднем ожидали повышения на 1,45 млн баррелей.

Тем временем добыча нефти в стране на минувшей неделе сократилась до 9,34 млн баррелей в сутки, это минимум с мая.

Резервы бензина на прошлой неделе подросли на 1,66 млн баррелей, что стало неожиданностью для рынка, а запасы дистиллятов повысились на 1,44 млн баррелей.

Мировым нефтяным и газовым компаниям предстоит погасить облигации и кредиты на общую сумму более $500 млрд в течение ближайших пяти лет, и некоторые из представителей сектора могут столкнуться с трудностями при выплате долгов на фоне резкого падения цен на нефть.

Как сообщает агентство Bloomberg, количество облигаций нефтяных и газовых компаний, доходность которых составляет 10% и выше, утроилось за последний год, что указывает на сложности с привлечением средств в секторе. В настоящее время процентные ставки по бондам 168 таких компаний находятся на этом уровне.

При этом показатель отношения чистого долга к прибыли в секторе является самым высоким за два десятилетия.

Если цены на нефть останутся около $40 за баррель, встряска в секторе может быть более основательной, отметила партнер Norton Rose Fulbright LLP по сделкам слияний и поглощений в нефтяном секторе Кимберли Вуд.

"Вид и форма нефтяной отрасли, вероятно, изменятся в следующие 5-10 лет, - считает она. - При сохранении стоимости нефти на текущих уровнях число банкротств, несомненно, увеличится".

Согласно данным BMI Research, в текущем году нефтяным и газовым компаниям предстоит выплатить по долгу порядка $72 млрд, в 2016 году - $85 млрд, в 2017 году - $129 млрд.

В течение пяти лет сумма выплат по долгам и кредитам в секторе составит порядка $550 млрд.

В этом году 20% всех выплат приходится на долю компаний США, 12% - на долю китайских компаний, 9% - на британских производителей.

В США количество облигаций с доходностью более 10% за прошедший год подскочило более чем в 4 раза - до 80, свидетельствуют данные Bloomberg.

Из облигаций европейских нефтяных компаний в эту категорию попадают 26 бумаг, в том числе бонды Gulf Keystone Petroleum Ltd. и EnQuest Plc.

Снижение цен на нефть сокращает стоимость нефтяных резервов компаний и ухудшает их возможности в плане заимствований, отмечают эксперты.

Некоторые из показателей в секторе уже превзошли минимумы, отмеченные в период финансового кризиса 2008 года. Так, средняя маржа прибыли 108 компаний индекса MSCI World Energy Sector, в который входят Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp., находится на самом низком уровне с 1995 года.

"Ряд компаний просто не сможет рефинансировать свои кредиты и будет вынужден привлекать средства за счет дополнительного размещения акций, - отметил кредитный аналитик Clarksons Platou Securities AS в Осло Эйрик Ромесмо. - Вопрос в том, смогут ли они привлечь средства таким образом, учитывая очень высокие уровни долга".

Акции энергетических компаний показали самую слабую динамику среди компаний индекса MSCI World Index за последний год.

Октябрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 13:34 МСК в четверг выросли в цене на $1,79 (4,15%) - до $44,93 за баррель. Цена фьючерса на нефть WTI на октябрь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) поднялась к этому времени на $1,68 (4,35%) - до $40,28 за баррель.