Новости /январь, 2020/

Стоимость золота выросла по итогам торгов четверга после снижения на протяжении трех сессий на фоне тенденции к увеличению физического спроса на драгметалл, свидетельствуют данные бирж.

К закрытию торговой сессии февральский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex подорожал на 3,9 доллара, или на 0,3%, - до 1229,4 доллара за тройскую унцию.

"Спрос на золотые монеты и слитки в прошлом году был очень сильным в связи со снижением цен, эта тенденция продолжается в начале года", - считает аналитик Commerzbank Дэниел Бризманн (Daniel Briesemann), слова которого приводит агентство Bloomberg.

Инвесторы на рынке драгметаллов также обратили внимание на решения Европейского центрального банка сохранить базовую процентную ставку на рекордно низком уровне 0,25%. Также в четверг ЦБ Великобритании объявил о сохранении базовой процентной ставки на уровне 0,5% годовых и подтвердил объем выкупа активов с рынка общей стоимостью 375 миллиардов фунтов стерлингов.

Стоимость драгметаллов по итогам торгов 9 января в Нью-Йорке преимущественно росла. Официальные спотовые цены составили: на золото - 1228,7 долл./унция (+0,15%), серебро - 19,65 долл./унция (+0,13%), платину - 1423 долл./унция (без изменений), палладий - 741 долл./унция (без изменений).

Золото накануне торговалось в положительной зоне выше ценового уровня 1220 долл./унция. Сделки с активным фьючерсом на золото (февраль) ограничены диапазоном 1223,4-1230 долл./унция. Положительная динамика котировок вызвана техническими покупками золота, которое за предыдущие три торговых дня заметно подешевело, обеспечив привлекательные условия для открытия длинных позиций. Так, за предыдущие три сессии (6, 7 и 8 января) официальная цена золота на COMEX снизилась на 13,1 долл./унция (-1,06%). Эти продажи металла были обусловлены заметным укреплением позиций американского доллара на мировом валютном рынке. Так, индекс доллара для шести ведущих мировых валют (ICE dollar index spot) за период 6-8 января вырос на 0,3% и впервые за семь недель превысил отметку 81 пункт.

Из-за повышения курсовой стоимости американского доллара инвестиционный интерес к золоту (и другим драгметаллам) ослабел. В результате активы крупнейшего в мире держателя золота среди инвестиционных институтов - биржевого индексного фонда SPDR Gold Trust сократились на 1,5 т и на 9 января 2014г. составили 793,12 т, обновив свой минимум с января 2009г.

По всей видимости, в ближайшие дни ценовая динамика котировок золота на COMEX будет ограничена уровнем поддержки 1217,0 долл./унция и уровнем сопротивления 1230,0 долл./унция, полагают эксперты.

В пятницу, 10 января, на 08:00 мск фьючерсы на драгметаллы находились на отметках: золото - 1232,2 долл./унция (+0,23%), серебро - 19,63 долл./унция (-0,22%), платину - 1422,25 долл./унция (+0,17%), палладий – 738,25 долл./унция (+0,24%).

Золото на Товарной бирже Нью-Йорка COMEX сегодня торгуется в положительной зоне выше ценового уровня 1220 долл./унция. Сделки с активным фьючерсом на золото (февраль) сегодня ограничены диапазоном 1223,4-1227,4 долл./унция. Цена последней сделки с золотом на текущее время составляет 1226,2 долл./унция, что немного выше цены закрытия предыдущего торгового дня, которая по итогам торгов 8 января 2014г. на COMEX составила 1225,5 долл./унция.

С начала дня унция золота на COMEX подорожала на 0,7 долл. Положительная динамика котировок вызвана техническими покупками золота, которое за предыдущие три торговых дня заметно подешевело, обеспечив привлекательные условия для открытия длинных позиций. Так, за предыдущие три сессии (8, 7 и 6 января) официальная цена золота на COMEX снизилась на 13,1 долл./унция (-1,06%).

Продажи золота на COMEX начались после того, как на торгах 6 января его котировки впервые за месяц превысили отметку 1247 долл./унция. Продажи золота были обусловлены заметным укреплением позиций американского доллара на мировом валютном рынке. Так, индекс доллара для шести ведущих мировых валют (ICE dollar index spot) за период 6-8 января вырос на 0,3% и впервые за семь недель превысил отметку 81 пункт.

Из-за повышения курсовой стоимости американского доллара инвестиционный интерес к золоту ослабел, что обусловило продажи фьючерсов на золото на COMEX. Так, активы крупнейшего в мире держателя золота среди инвестиционных институтов биржевого индексного фонда SPDR Gold Trust сократились на 1,5 т и на начало операционного дня 9 января 2014г. составили 793,12 т, обновив свой минимум с января 2009г.

По всей видимости, сегодня и на ближайшие дни ценовая динамика котировок золота на COMEX будет ограничена уровнем поддержки 1217,0 долл./унция и уровнем сопротивления 1230,0 долл./унция, полагают эксперты.

После сильного падения стоимости в прошлом году золоту еще предстоит утвердиться в роли защитного инфляционного актива и инструмента диверсификации инвестиций. При том, что для отечественных добытчиков 2013 г. стал успешным: по объему производства золота Россия вышла на третье место в мире, обогнав США.

Цены на драгметалл №1 неуклонно росли в течение 12 лет, но в 2013 г. эта тенденция не продолжилась: за прошлой год золото подешевело на 29%.

В конце года цены на февральские фьючерсы приближались к $1200 за тройскую унцию, тогда как в начале этого года некоторые аналитики не исключали достижения новых исторических максимумов на уровне $2 тыс. за унцию.

В 2014 г., как предполагается, возможны два сценария: пессимистический, с падением “золотых“ цен ниже $1 тыс. за тройскую унцию до трехзначных величин, и более сдержанный, подразумевающий дальнейшие колебания ценового графика выше указанного уровня, рассказал “Вести Экономика” председатель Союза золотопромышленников России Сергей Кашуба. По его мнению, наиболее реалистичным сегодня представляется диапазон в $1100-1200 за унцию.

На радикальное удешевление драгметалла №1 в первом полугодии 2013 г. повлияло масштабное закрытие спекулятивных позиций по так называемому “бумажному золоту“ вкупе с массовым исходом инвесторов из ETF-фондов. Система ETF-фондов успешно функционировала с 2003 г., но в текущем году инвесторы начали активно выходить из нее, вследствие чего на рынки поступило 700 тонн физического золота, то есть порядка одной трети от общего объема в 2100 тонн. И третий завершающий удар по золоту нанесли в декабре денежные власти США, объявив о сокращении программы количественного смягчения, пояснил председатель Союза золотопромышленников.

Помимо ожиданий свертывания программы количественного смягчения в США на удешевление золота в 2013 г. также повлияло снижение спроса на него со стороны центробанков, заметил аналитик “Номос-Банка“ Юрий Волов. А поскольку, добавил он, воздействие этих двух факторов сохранится и в следующем году, ожидать подорожания золота не следует. Очевидно, цены на него будут колебаться в пределах $1000-1100 за тройскую унцию. При этом в условиях восстановления роста экономики США и Европы перспективными могут оказаться драгметаллы из платиновой группы, заметил Волов.

Как напомнил в заключительном обзоре глава рыночной стратегии товарно-сырьевых рынков “ВТБ Капитал“ Андрей Крюченков, в текущем году он рекомендовал инвесторам держаться в стороне от золота, формируя длинные позиции по металлам платиновой группы. И в целом такая стратегия себя оправдала, хотя, конечно, в конце 2012 г. никто не мог предположить столь стремительного обвала “золотых“ цен.

Что же до платиноидов, то на волне открытия новых длинных позиций в начале этого года соответствующие котировки в течение короткого времени стремительно росли. И на данный момент стоимость палладия по-прежнему превышает уровни начала года, а платина, по сравнению с золотом, подешевела незначительно, констатировал Крюченков.

В свою очередь старший аналитик независимого аналитического агентства “Инвесткафе“ Андрей Шенк подчеркнул, что пока сложно предугадать, в какой степени дальнейшее ужесточения монетарной политики в США повлияет на снижение ”золотых“ котировок. Но очевидно, что их существенное удешевление чревато закрытием низкорентабельных производств, которое аукнется возникновением локальных дефицитов, и это поддержит цены на драгметалл №1. В перспективе его подорожанию также может поспособствовать смена вектора инфляционных ожиданий, пока негативных для золота. Но если, к примеру, инфляция в Европе и США пойдет вверх, интерес к золоту возрастет, потому что альтернативы ему в качестве защитного инфляционного актива нет, резюмировал Шенк. По его мнению, в 2014 г. соответствующий ценовой график будет держаться между отметками в $1100 и $1300 за тройскую унцию.

Однако пока в желтый металл вкладываться не стоит, так как есть более выгодные варианты инвестирования, например в американские или азиатские бумаги, которые показали неплохой рост в этом году. А вот российские акции в целом по году продемонстрировали нулевой результат и в 2014 г., в отсутствие ощутимых позитивных подвижек в макроэкономике, похоже, останутся высокорискованным активом, предположил старший аналитик агентства “Инвесткафе“.

Таким образом, в ближайшей перспективе ранее служившее прибежищем для инвесторов золото продолжит поиск собственной “защитной гавани”. Впрочем, считает Юрий Волов, оно и сегодня актуально в роли инструмента диверсификации инвестиций.

И если инвесторы полагают, что нижние уровни цен на золото уже достигнуты, тогда, очевидно, есть смысл приобрести его именно сейчас – в ожидании неизбежного в последующие годы нового взлета цен, уточнил Сергей Кашуба. Правда, оговорил он, в данной ситуации интересы у инвесторов и добытчиков, заинтересованных в удорожании золота, прямо противоположны. К слову, для российской отрасли текущий год оказался вполне успешным: по предварительным оценкам, Россия по объемам производства драгметалла №1 в 2013 г. вышла на третье место в мире после Китая и Австралии, опередив США.

Для богатейших людей планеты деньги – не вопрос, когда речь идет об экстраординарных вещах. Даже во время рецессии:

Снижение спроса происходит из-за укрепления доллара.

Цена вечернего фиксинга (PM Fixing) золота на Лондонском спотовом рынке (London Fixing) за последний торговый день понизилась с 1246,25 до 1227,50 доллара, а серебра – с 20,04 до 20,02 доллара за тройскую унцию. Об этом деловому порталу Kapital.kz сообщили аналитики корпорации «Казахмыс».

Цена ближайших по времени исполнения фьючерсных контрактов (settlement) на золото на секции COMEX Нью-йоркской товарной биржи New York Mercantile Exchange (NYMEX) за последний торговый день понизилась с 1237,8 до 1229,4 доллара, а серебра – с 20,07 до 19,76 доллара за тройскую унцию.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, котировки фьючерсов на золото снизились на торгах 7 января, тогда как укрепление доллара США и предстоящая публикация протоколов последнего заседания Комитета по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы (ФРС) США удерживали инвесторов от покупки этого металла, который является валютной альтернативой. Цены на золото снижались в ответ на укрепление доллара, которое ослабляло спрос со стороны зарубежных инвесторов. Стоимость золота фиксируется в долларах, и во время роста доллара этот драгоценный металл дорожает для инвесторов, использующих другие валюты.

Роб Хаворт, старший инвестиционный стратег-аналитик U.S. Bank Wealth Management, сказал, что в первые два квартала 2014 мы вряд ли увидим, что золото триумфально разрешит проблемы, наблюдавшиеся в 2013 году. Физический спрос на этот металл остается сдержанным, при этом сворачивание программы ФРС по стимулированию экономики по-прежнему сдерживает спрос на золото со стороны фондовых менеджеров, которые получают более высокую прибыль по активам других классов, добавил он.

Золото в Азии торговалось с повышением на фоне спроса в Китае, однако вскоре цены могут утратить позиции, завоеванные за последние несколько сессий, предполагают аналитики. «Несмотря на рост в начале 2014 года, мы по-прежнему с осторожностью оцениваем перспективы любого устойчивого роста цен на золото и серебро, учитывая риск дальнейшего сворачивания стимулирующих мер в США в этом году», - говорится в отчете банка OCBC Bank.

Между тем, по данным Times of India, власти Индии думают об ослаблении ограничений на импорт золота, введенных для того, чтобы сократить дефицит текущего счета платежного баланса. Решение о снижении налога на импорт золота может быть принято в этом месяце, сообщает Times of India со ссылкой на правительственные источники.

Прошедший 2013 год войдёт в историю как год, когда золото потеряло свой блеск в глазах биржевых инвесторов. Однако новый 2014 год может стать временем, когда драгметаллу удастся вернуть свою былую привлекательность. Многие прогнозы аналитиков и экспертов указывают на то, что «жёлтый» драгметалл рано списывать в историю инвестиционных инструментов. Многие из банков оптимистически настроены на перспективы золота в 2014 году. Свои прогнозы по золоту на текущий год дают такие банки, как Goldman Sachs, JP Morgan и Morgan Stanley. Инвестиционный банк Goldman Sachs прогнозирует «значительное снижение» золота в новом году по крайней мере на 15%. Аналитики JP Morgan понизили свои прогнозы по ценам на золото в 2014 году на 10% до 1 тыс. 263 долларов за одну унцию и на 12% до 1 тыс. 275 доллара в 2015 году, об этом говорится в исследовании аналитиков банка.

Другой американский банк Morgan Stanley не предложил другой альтернативы для драгметалла. Аналитики инвестиционного банка ожидают, что золото продолжит фиксировать снижение цен, и средняя цена по итогам года может составить 1 тыс. 313 долларов за унцию. Джефф Родос, основатель и управляющий консультант компании Rhodes Precious Metals Consultancy DMCC в Дубае, является единственным, кто, кажется, настроен более оптимистически по отношению к золоту, чем американские банки. В интервью Al Arabiya он сообщил, что 2014 год будет «годом консолидации и умеренного восстановления» на рынке золота.

Аналитик портала TheGoldForecast Гэри Вагнер частично разделяет эту точку зрения. В недавнем интервью порталу Kitco News он сказал, что золото может снова опуститься до отметки 1 тыс. 180 долларов за унцию, которое оно уже достигало в 2013 году, несмотря на незначительное восстановление с тех пор. Вагнер также добавил, что рынок золота в первые месяцы 2014 года будет находиться под влиянием смены руководства в ФРС США. Вагнер признает тот факт, что некоторые факторы на рынке золота могут повысить цены на золото. «Спрос на физическое золото со стороны Китая, вероятно, вырастет в этом году, а ограничения на импорт золота в Индии не могут продолжаться вечно. Рано или поздно они будут или ослаблены, либо полностью отменены, и тогда спрос в Индии восстановиться, что сразу же отразится на цене золота в сторону её повышения», – считает он.

В 2013 году инвесторы золотых биржевых фондов беспрецедентными темпами избавлялись от своих вложений, так как улучшение макроэкономических перспектив и ужесточение денежно-кредитной политики в США ослабили привлекательность золота как актива-убежища.

Зарегистрированный нетто-отток средств из золотых биржевых фондов в 2013 году составил 38,1 млрд долларов, что стало самым значительным годовым показателем после запуска первого подобного биржевого инструмента в 2003 году, сообщили во вторник в лондонской ETF Securities.

Сокращение вложений в золотые биржевые фонды в 2013 году происходило на фоне снижения цен на золото, которые по итогам года упали на 28%. На конец года активы мировых биржевых фондов, специализирующихся на золоте, составляли 75,9 млрд долларов, что стало самым низким значением с апреля 2010 года.

В то же время, некоторые аналитики допускают возможность некоторого возвращения средств инвесторов на рынок золотых биржевых фондов.

"Теперь, когда решение о сокращении стимулирующих мер уже принято, по крайней мере, появилась некоторая определенность относительно сроков. Кроме того, ясно, что, по крайней мерее в краткосрочной перспективе (стимулирующие меры) будут сокращены лишь на 10 млрд долларов", - заметила Дебора Фур из ETFG. По ее словам, некоторые инвесторы начинают снова интересоваться золотом.

Ключевое значение для цен на золото в этом году будут иметь темпы восстановления экономики США, заметил Николас Брукс из ETF Securities.

Если темпы роста экономики страны будут снижаться, то цены на золото и инвестиции в золотые биржевые фонды могут существенно возрасти, сообщил Брукс.

Каковы последствия роста цен на драгметаллы?

• Стоимость платины составит 109264,31 гривны за 10 тройских унций
• Стоимость золота – 96655,35 гривны
• Стоимость серебра – 1592,21 гривны
• Стоимость палладия – 56430,58 гривны за 10 тройских унций.

Как и почему дорожают драгоценные металлы?

РОССИЯ. Золото продолжает восстанавливать позиции. Только за первые дни этого года цена взлетела сразу на 5% и достигла $1240 за унцию.
Однозначно сказать, что явилось драйвером такого движения достаточно сложно, но аналитики с Уолл стрит переполнены оптимизма. 15 опрошенных агентством Bloomberg экспертов ожидают продолжения восходящей тенденции, и только двое придерживаются противоположной точки зрения.

Максимальный перевес на стороне быков с декабря 2012 года. Однако диспозиция на рынке отражает совсем иную картину. Ставки хедж-фондов и других крупных спекулянтов на снижение золота в конце декабря достигли практически рекордных отметок. Сам металл, напомним по итогам года показал сильнейшее за 30 лет и первое за 13 лет снижение по итогам года.

Эксперты считают, что теперь рост рынка может быть спровоцирован масштабным закрытием этих коротких позиций и не последнюю роль здесь сыграет физический спрос на металл, который, кстати, остается достаточно стабильным. Аналогичную ситуацию уже можно было наблюдать летом этого года.

В июне золото подешевело до минимума почти за два года, и инвесторы из Китая и Индии поспешили воспользоваться ценовой привлекательностью и принялись наращивать покупки физического золота — итогом их действий стал стремительный рост металла на 20%, сопровождающимся паническим закрытием коротких позиций спекулянтами.

Цены на золото в Азии устойчиво росли на фоне активного спроса на драгоценный металл в КНР. Золото подорожало втору азиатскую сессию подряд, при этом цены взлетели более чем на 1% до внутридневного максимума 1235,95 доллара за унцию.

"Объем торгов медленно восстанавливается по мере возвращения трейдеров с праздников, и разговоры о крупных китайских покупках золота, поступающего из Гонконга, улучшили настроения, содействуя ралли цен на азиатской сессии", - заметила Джойс Лю из Phillip Futures.

Она полагает, что цены на золото встретят сопротивление на 1244 долларах за унцию, которое может быть проверено на прочность позже в пятницу. Однако в среднесрочной перспективе аналитик сохраняет негативные ожидания относительно цен на золото.

Золото на рынке спот недавно торговалось по 1230,85 доллара за унцию, с повышением на 7,85 доллара. Серебро подорожало на 6 центов до 20,07 доллара.