Новости /ноябрь, 2019/

В феврале население продало наличной валюты на 126,4 млн долларов больше, чем купило.

Об этом говорится в сообщении Национального банка.

В феврале коммерческие банки купили у населения 194,3 млн долларов, продали - 67,9 млн долларов.

Таким образом, сальдо операций банков с населением на наличном валютном рынке было положительным, на уровне 126,4 млн долларов.

Объем операций банков на наличном валютном рынке в феврале увеличился по сравнению с январем на 63,6 млн долларов с 198,6 млн долларов до 262,2 млн долларов.

Как сообщало агентство, в январе население купило наличной валюты на 19,4 млн долларов больше, чем продало.

Вы бы хотели получить рекомендации от успешного человека или от неудачника? Я бы предпочел человека успешного.

Теперь, когда медведь порвал рынок золота, мы можем с уверенностью выбрать настоящих бойцов из рядов притворщиков. Ничто лучше не показывает, какие компании управляются людьми, знающими, как готовится к плохой погоде, чем мощный понижательный цикл.  

Цена на золото упала более чем на треть с августа 2011 года, раздавив цены на золотые акции, но не все.

Посмотрите, как себя показали акции компании Franco Nevada (FNV).

Нажмите на картинку для увеличения

FNV (фиолетовым) победила все эталоны, - золото (желтым) и индексный фонд акций золотодобытчиков Market Vectors Goldminers ETF (черным)

В этот медвежий рынок акции FNV выросли. Даже если вы купили их в момент, когда золото достигло пика в 2011 году, вы все равно в прибыли. Сколько еще золотых акций могут похвастаться тем же?

Очевидно, что председатель Пьер Лассонд (Pierre Lassonde) правильно ведет дела. Вы можете подумать, что это объясняется тем, что компании, работающие на роялти*, в этот период показывают лучшие результаты, чем прямые производители, но другие тяжеловесы в этом секторе, - компании Royal Gold и Silver Wheaton, упали вместе с другими акциями с золотого пика 2011 года.

Председатель Лассонд был одним из отцов бизнес модели роялти, разработанной в 1985 году, и очевидно, что он знал, как позиционировать свою компанию, чтобы избежать финансовой боли, от которой страдает большинство золотодобытчиков.

Если вы следите и следуете за самыми успешными игроками в индустрии, то сможете отлично заработать. Так что же делает сегодня Пьер?

Учитывая то, в каком состоянии сегодня находится рынок золота, он посылает мощный сигнал, один из самых значительных за всю его 40-летнюю карьеру. Это ясная и очень своевременная весть для золотых инвесторов, и вы будете рады, если ее получите. Присоединяйтесь к нему, а также к Франку Холмсу (Frank Holmes), Рику Рулу (Rick Rule), Бобу Квортемейну (Bob Quartermain), Рону Нетолицки (Ron Netolitzky), Дагу Кейси (Doug Casey), Луи Джеймсу (Louis James) и ко мне на нашем бесплатном вебкасте (Вертикальный рост) Going Vertical. Это событие продлится один час и будет стоить потраченного на него времени.

* Компании, получающие золотые роялти (Gold royalty companies) предоставляют капитал развивающимся золотодобытчикам, помогая нести расходы на введение месторождения в эксплуатацию. Взамен они получают комиссию от будущего объема добычи.  

Евро снова падает, по мере того как Европейский центральный банк начинает скупку облигаций в рамках давно обещанной программы количественного смягчения в  стиле «чего бы это ни стоило». Сегодняшние изменения котировок настолько серьезны, что они вызывают появление заголовков, как, например, вот этот из журнала Forbes: Евро приближается к паритету с долларом (Euro Nears Parity With U.S. Dollar).

И темпы падения ускоряются:

Пара евро/доллар

Мы наблюдаем за одной из блестяще проведенных битв современной валютной войны, то есть агрессивной девальвации, которая в этом году даст хаотичному бардаку под названием Еврозона столь необходимую передышку, чтобы привести в порядок финансовую ситуацию.

Но у победы по определению есть и другая сторона. Кто-то должен проиграть и в этом случае проигравшим явно является США. Евро падает и европейские экспортеры радостно копают под своих американских конкурентов, а финансовые аналитики тем временем подсчитывают влияние происходящего на рентабельность американских транснациональных корпораций. И результаты этих подсчетов им не нравятся. Вот как выглядел фондовый индекс S&P 500 последние пять дней:

Американский фондовый рынок упал с начала года и вот что это значит. Во-первых, корпорации, занявшие десятки миллиардов долларов в первом квартале на обратный выкуп своих акций, теперь находятся под водой. Обратные покупки акций – это нечто вроде керри-трейда, в рамках которого компания генерирует позитивный поток наличных, так как дивидендная доходность на акции, которые она покупает и отправляет в утиль, остается выше, чем проценты по облигациям, которые она эмитирует, чтобы совершить эту сделку. Но если цена на акции падает, то сделка приводит к потере капитала. Директора компаний, «заработавшие» огромные бонусы в конце года, толкнули выше цены на акции с помощью заемных денег и теперь думают, как они будут объяснять траты миллиардов на свои собственные акции на пике очень длинного бычьего рынка. Ежегодные встречи акционеров станут куда более забавными.

Тем временем, если оставить в стороне то, что множество американцев получают работу на неполный день, последний набор экономической статистики выглядит довольно мрачно. Вот утренняя новость:

Объем оптовых складских запасов в США вырос на 0.3% в январе, а продажи упали на 3.1% (US wholesale stockpiles increase 0.3 percent in January whilesales plunge 3.1 percent)

Американские оптовики увеличили свои запасы лишь чуть-чуть в январе, по мере того как продажи упали на максимальный показатель за шесть лет.

Складские запасы у оптовиков выросли на 0.3% в январе, тогда как в январе они оставались без изменений и выросли на 0.8% в ноябре, сообщил во вторник Департамент торговли.

Продажи упали на 3.1% в январе, после падения на 0.9% в декабре. Январское падение стало крупнейшим откатом с момента, когда продажи упали на 3.6% в марте 2009 года в период Великой Рецессии. Январь стал четвертым подряд месяцем падения продаж.

Еще одно интересное последствие резкого роста доллара заключается в том, что чиновники ФРС, породившие все это, теперь очень хотели бы знать, о чем они думали, когда обещали увеличить процентные ставки. Ведь резко дорожающая валюта, это, по сути, то же самое, что повышение процентных ставок, так как оба этих фактора увеличивают цену денег и сдерживают экономический рост.

Деньги стали очень дорогими и рост, похоже, падает с обрыва, поэтому для следующего заседания ФРС уже разрабатываются заявления в стиле «миссия выполнена», когда сильный доллар будет служить оправданием, чтобы подготовить почву для свертывания планов повышения ставок.

Так что настоящая проблема заключается не в том, насколько низко может упасть евро, но как сильно может вырасти доллар, прежде чем у американской экономики начнется нервный срыв.  

А еще есть золото. Оно валяется в пыли в долларовом выражении, заставляя американских золотых жуков принять позу зародыша в ожидании прекращения пытки, но замечательно выросло в евро. График ниже очень напоминает начало бычьего рынка.

Цена на золото в евро

Мировые цены на нефть в ходе торгов понедельника демонстрируют отрицательную динамику, отыгрывая мартовский доклад Международного энергетического агентства (МЭА), свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 07.54 мск стоимость апрельского фьючерса на североморскую смесь нефти марки BrentBR1 -0,42% снижалась на 0,64% - до 54,32 доллара за баррель. Стоимость апрельских фьючерсов на нефть марки WTI опускалась на 1,09% - до 44,35 доллара за баррель.

Цены на нефть начали снижаться еще в пятницу после публикации мартовского доклада Международного энергетического агентства (МЭА). Агентство прогнозирует, что США скоро могут исчерпать резервные мощности для хранения сырья, что окажет дополнительное давление на стоимость нефти в ближайшие месяцы.

Коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР, по данным МЭА, выросли в январе на 23,1 миллиона баррелей - до 2,733 миллиарда баррелей. Излишки запасов нефти в США выросли до рекордных 72 миллионов баррелей. Добыча нефти в странах-членах ОПЕК в прошлом месяце составила 30,22 миллиона баррелей нефти в день (при квоте в 30 миллионов), снизившись на всего 90 тысяч баррелей в день.

"Эта неделя может быть еще более "медвежьей" для нефти, так как не было никакого сдвига в добыче", - сообщил агентству Франс Пресс главный рыночный стратег-аналитик CMC Markets в Сиднее Майкл Маккарти (Michael McCarthy).

Курс евро к доллару растет в ходе торгов понедельника на фиксации прибыли после снижения и обновления минимума с января 2003 года, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 06.40 кв понедельника курс евро к доллару рос до 1,0519 доллара за евро с 1,0497 доллара на предыдущем закрытии. При этом ранее курс европейской валюты снижался до 1,0457 доллара за евро - минимума с 3 января 2003 года.

Индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,15% - до 100,02 пункта. Курс доллара к иене опускался до 121,30 иены со 121,42 иены за доллар.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) 9 марта начал реализовывать программу количественного смягчения (QE) с объемом комбинированных закупок государственных и частных облигаций в размере 60 миллиардов евро ежемесячно. Регулятор планирует проведение программы до сентября 2016 года, или пока инфляция не достигнет 2%.

На фоне старта программы QE курс европейской валюты начал активно снижаться, достигнув на прошлой неделе 1,0498 доллара за евро - минимума с 8 января 2003 года.

"Мы достигли нашей среднегодовой цели в 1,05 доллара за евро. ... Мы не видим причин для завершения понижающего тренда. Наша техническая команда ожидала замедления роста на 1,0765 доллара за евро, как возможности для фиксации прибыли", - рассказала агентству Рейтер старший валютный стратег RBC Capital Markets Эльза Лигнос (Elsa Lignos).

По ее словам, курс европейской валюты к доллару в скором времени может достичь отметки в 1,0073 доллара за евро.

Стоимость золота растет в ходе торгов понедельника на ожиданиях инвесторами заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 07.07 кв апрельский фьючерс на золото на нью-йоркской бирже Comex дорожал на 5,7 доллара, или на 0,49%, - до 1158,1 доллара за тройскую унцию. Стоимость майского фьючерса на серебро на Comex росла на 0,88% - до 15,63 доллара за тройскую унцию.

ФРС США проведет очередное двухдневное заседание 18-19 марта. Аналитики ожидают, что регулятор в очередной раз намекнет на возможные сроки первого с 2006 года повышения процентной ставки. В настоящее время ставка находится на историческом минимуме в 0-0,25%.

Росту стоимости золота также способствует слабое снижение курса доллара к мировым валютам. По состоянию на 08.07 мск индекс доллара снижался на 0,09%, до 100,08 пункта.

Тем не менее, некоторые аналитики считают, что повышение ставки может негативно повлиять на спрос на такие активы, как золото, и привести к росту курса американской валюты.

Цены на нефть эталонных марок снижаются в пятницу и завершают в минусе четвертую неделю подряд на прогнозах Международного энергетического агентства (МЭА), сообщает агентство Bloomberg.

МЭА немного повысило оценку мирового спроса на нефть в 2015 году - до 93,5 млн баррелей в сутки, но при этом заявило, что ожидает дальнейшего усиления волатильности на нефтяном рынке.

Апрельские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 17:15 мск подешевели на $0,63 (1,10%) - до $56,45 за баррель.

Цена фьючерса на нефть WTI на апрель на торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) упала к этому времени на $1,2 (2,53%) - до $45,85 за баррель.

С начала этой недели Brent подешевела на 4,7%, WTI - на 5,7%. Ослаблению рынка способствовали данные из США, показавшие рост запасов и объемов добычи в стране до рекордно высоких уровней.

Нефтяные резервы в США на минувшей неделе выросли до 449 млн баррелей - максимума с августа 1982 года. При этом объем добываемой нефти в стране также было рекордным с января 1983 года - 9,37 млн баррелей в сутки.

Количество буровых установок в США, тем временем, снижалось последние 13 недель и по состоянию на 9 марта насчитывало 922 единицы, по данным нефтесервисной фирмы Baker Hughes Inc.

"Запасы нефти в США продолжают расти, а ведь они и так находятся на историческом максимуме, - отметила аналитик Nordea Bank Тина Сальтведт. - Ожидания инвесторов, что добыча в США снизится вслед за числом буровых установок, оказались преждевременными".

Кроме того, по данным источников, Иран ведет переговоры с азиатскими клиентами об увеличении поставок в регион в случае снятия санкций в отношении этой страны.

Национальный банк Украины в пятницу, 13 марта, в результате интервенции купил у двух банков $0,33 млн по курсу 21,5 грн/$1, тогда как суммарный объем продажи валюты на межбанке составил за день $176,11 млн, а средневзвешенный курс - 21,8355 грн/$1.

Как говорится в сообщении НБУ, всего с начала месяца он приобрел на рынке $578,9 млн.

Регулятор также сообщил, что сальдо наличных операций банков по купле-продаже иностранной валюты за предыдущий день было позитивным и составило $3,66 млн в еквиваленте, а всего с начала месяца - $69,8 млн.

Нацбанк уточняет, что на начало дня пятницы объем обязательной продажи валюты составил $137,87 млн. По его данным, в пятерку банков с наибольшими объемами валюты на межбанке в пятницу вошли Укрсиббанк, ПУМБ, Укрэксимбанк, Креди Агриколь банк и Райффайзен банк Аваль.

Как сообщалось, в конце февраля НБУ ввел ряд новых административных ограничений на рынке, что привело к сокращению спроса. В такой ситуации центробанк 25 февраля, впервые после длительного о перерыва, выкупил на рынке $80 млн по официальному курсу, составлявшему на то время 28,046032 грн/$1.

Глава НБУ Валерия Гонтарева, комментируя ситуацию, подчеркнула, что привлеченные на рынке в валютные резервы средства при необходимости будут проданы на рынке, чтобы удовлетворить отложенный спрос. "Все деньги, которые выкупил, НБУ в ближайшие дни через интервенции продаст на рынок", - подчеркнула В.Гонтарева.

Выполняя свои обещания, Нацбанк уже 26 февраля после снятия ряда ограничений продал все $80 млн по курсу покупки - 28,04 грн/$1.

Однако впоследствии, в том числе из-за новых административных ограничений, предложение вновь начало превышать спрос, и НБУ с 27 февраля ежедневно выкупал его избыток на рынке. В частности, 27 февраля он приобрел $62,35 млн по курсу 27,50 грн/$1, а с учетом марта всего выкупил для возможных будущих интервенций $641,3 млн.

Программа EFF Украины с МВФ содержит количественный критерий минимального значения чистых международных резервов (ЧМР) НБУ: если в первом квартале 2015 года допускается их сокращения с $1,827 млрд до "минус" $2,502 млрд, то в последующие кварталы года планируется наращивание ЧМР. В частности, к концу июня нижняя планка ЧМР повышена до "минус" $1,448 млрд, спустя квартал - до "минус" $0,511 млрд и к концу года - до "плюс" $2,291 млрд, а валовый объем международных резервов должен достигнуть уровня покрытия 3,3 месяцев импорта.

В пятницу, 13 марта, объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке увеличился на 10,8 млн долларов по сравнению с 12 марта до 176,1 млн долларов.

Об этом сообщил Национальный банк.

Общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) увеличился на 15 млн долларов по сравнению с 12 марта до 227,9 млн долларов.

Как сообщало агентство, в январе объем операций (покупки и продажи валюты в долларовом эквиваленте) коммерческими банками на межбанковском валютном рынке сократился по сравнению с декабрем на 3 941,5 млн долларов, или на 28,3% до 10 007,1 млн долларов.

Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения в четверг на 10 коп. в пятницу сохранился на уровне 21,60 UAH/USD.

Нефть дешевеет в пятницу и завершает неделю падением после прогнозов Международного энергетического агентства (МЭА), сообщает агентство Bloomberg.

МЭА немного повысило оценку мирового спроса на нефть в 2015 году - до 93,5 млн баррелей в сутки, но при этом заявило, что ожидает дальнейшего усиления волатильности на нефтяном рынке.

Апрельские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 13:05 кв упали в цене на $0,17 (0,17%) - до $56,91 за баррель.

Цена фьючерса на нефть WTI на апрель на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) уменьшилась к этому времени на $0,25 (0,55%) - до $46,79 за баррель.

"На первый взгляд, кажется, что цены стабилизируются. Однако равновесие очень шаткое", - говорится в обзоре МЭА.

С начала этой недели Brent подешевела на 4,7%, WTI - на 5,7%. Ослаблению рынка способствовали данные из США, показавшие рост запасов и объемов добычи в стране до рекордно высоких уровней.

Тем временем, Иран ведет переговоры с азиатскими клиентами об увеличении поставок в регион в случае снятия санкций в отношении этой страны, сообщают осведомленные источники.

Другие источники сообщили Bloomberg, что топ-менеджеры американских нефтедобывающих компаний, встретившиеся 11 марта с советником Белого дома по вопросам энергетики Брайаном Дизом, в очередной раз попросили снять запрет на экспорт нефти из США, действующий уже 40 лет.