Новости /ноябрь, 2018/

Мировые цены на нефть продолжают демонстрировать положительную динамику на фоне военной операции Саудовской Аравии и ряда стран Персидского залива в Йемене, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 13.00 стоимость майского фьючерса на североморскую смесь нефти марки Brent росла на 3,35% - до 58,44 доллара за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 3,41% - до 50,95 доллара за баррель.

В Йемене проходит международная военная операция, в которой принимает участие ряд стран региона. Известно, что были совершены авиаудары по аэропорту столицы Йемена Саны и ряду военных объектов. Операция началась сразу после заявления Совета сотрудничества государств Персидского залива, в котором отмечалось, что Саудовская Аравия, Кувейт, Бахрейн, ОАЭ и Катар "намерены откликнуться на просьбу президента Хади и защитить законную власть в Йемене от боевиков-хуситов".

Аналитики, опрошенные агентством Рейтер, опасаются, что военная операция может затянуться и перерасти в региональный конфликт. Эксперты также отмечают, что избыток нефти на мировом рынке сохраняется. Таким образом, не стоит беспокоиться о дефиците "черного золота", отмечают они.

"Только из-за того, что Саудовская Аравия и другие страны начали авиаудары, рынок не лишится внезапно нефти",- цитирует Рейтер слова аналитика из брокерской конторы Newedge Japan Масаки Суемацу (Masaki Suematsu).

В настоящее время экономическое благосостояние Йемена зависит от добычи и экспорта нефти, что составляет приблизительно 70% доходной части госбюджета. По данным Oil & Gas Journal, доказанные запасы нефти Йемена оцениваются в 3 миллиарда баррелей по состоянию на январь 2014 года. Согласно данным Управления энергетической информации Минэнерго США, в марте 2014 года добыча нефти в Йемене составляла приблизительно 100 тысяч баррелей в день.

Курс доллара к мировым валютам в четверг продолжает падать на слабых статданных из США, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 12.38 четверга индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) снижался на 0,58%, до 96,37 пункта. Курс евро к доллару рос до 1,1021 доллара за евро с 1,0970 доллара на предыдущем закрытии. Курс доллара к иене опускался до 118,63 иены со 119,49 иены за доллар.

Согласно опубликованным в среду данным Министерства торговли США, объем производственных заказов на товары длительного пользования в феврале неожиданно сократился на 1,4% в месячном выражении после роста на 2% месяцем ранее. Аналитики при этом ожидали роста показателя на 0,4%.

Слабые статданные привели к опасениям инвесторов раннего повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) США. По итогам заседания на минувшей неделе ФРС исключила из своего заявления ключевую формулировку о готовности "проявить терпение" в вопросе повышения процентной ставки. Вместе с тем регулятор сообщил, что повышение ставки на ближайшем заседании в апреле маловероятно, подчеркнув, что его монетарная политика зависит от статистических данных.

"Доллар уязвим к сюрпризам экономических данных из США", - приводит агентство Bloomberg слова валютного стратега Credit Agricole SA в Нью-Йорке Марка Маккормика (Mark McCormick).

Цены на золото в среду выросли к самому высокому уровню за три недели, так как слабые данные США укрепили ожидания в отношении того, что Федеральная резервная система, вероятно, повременит с повышением процентных ставок.

По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых апрельских фьючерсов на золото повысились на 0,5% до 1197,00 долларов за тройскую унцию, самого высокого уровня закрытия с 4 марта.

По данным Министерства торговли США, в прошлом месяце спрос на товары длительного пользования снизился. Это сигнализирует о том, что американские компании по-прежнему проявляют осторожность в отношении расходов в условиях слабого мирового спроса. Подобные данные являются очередным доказательством неровного восстановления экономики США. Они укрепляют надежды на то, что ФРС будет необходимо повременить и повысить процентные ставки позднее, чем ожидается. Данный фактор благоприятен для золота, которому сложно конкурировать с приносящими процентный доход инструментами инвестирования в периоды повышения процентных ставок.

Данные "умерили ожидания в отношении роста (экономики), указывая на потенциал дальнейшего роста цен на золото", говорит Барт Мелек из TD Securities. Цены могут достичь отметки 1250 долларов за унцию во 2-м квартале, считает он.

Период необычной нестабильности на валютных рынках обусловил резкие колебания цен на золото в течение последних недель. Цены на золото упали 17 марта до четырехмесячного минимума, когда доллар США подскочил до 12-летнего максимума против евро. Тем не менее, уже на следующий день фьючерсы восстановились ввиду снижения доллара в ответ на публикацию заявления ФРС, свидетельствующего о склонности к мягкой денежно-кредитной политике.

Индекс доллара Wall Street Journal, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 16 валют, упал на 0,1% до 86,69.

Цены на другие драгоценные металлы последовали за ценами на золото. Котировки наиболее активно торгуемых майских фьючерсов на серебро выросли на 0,1% до 17 долларов за унцию, самого высокого уровня закрытия с 13 февраля.

Итоги торгов:

Вечерний фиксинг в Лондоне: 1195,60 доллара против 1191,50 доллара на предыдущей сессии.

Цена апрельского фьючерса на золото: 1197,00 долларов (+5,60 доллара).

Цена майского фьючерса на серебро: 17,00 доллара (+1,7 цента).

Цена апрельского фьючерса на платину: 1146,50 доллара (+5,00 долларов).

Цена июньского фьючерса на палладий: 765,40 доллара (+1,70 доллара).

Ниже – один из графиков, который я использовал в своей презентации на конференции Casey Research в Сан-Антонио, Техас, в сентябре прошлого года – и я подумал, что пора бы пересмотреть его.

Он составлен на интересном исследовании, проведенном Сэмом и Бобом Кертли (Sam and Bob Kirtly) из SK Options Trading в Веллингтоне, Новая Зеландия, еще 27 августа 2010 года.

Нажмите на картинку для увеличения

Все данные в этом графике получены из LBMA (Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов), и я благодарен Нику Лэйрду (Nick Laird) за создание и обновление информации и диалоговых блоков.

График охватывает период с января 1970 года по сентябрь 2014 года – почти 45 лет.

Желтая линия – это цена золота, и она привязана к левой оси Y. Синяя линия – это стоимость теоретической инвестиции в $100, сделанной 2 января 1970 года – и она привязана к правой оси Y.

Четыре диалоговых блока с красными словами/цифрами представляют цену золота в четыре критические момента за последние 45 лет.

В теории и без учета комиссий данный график демонстрирует, попросту говоря, что если бы вы инвестировали $100 в лондонский утренний золотой фиксинг 2 января 1970 года, продали свою позицию по вечернему лондонскому золотому фиксингу в тот же день, а затем повторно вложили бы прибыль на следующий день в лондонский утренний фиксинг и снова продали бы по вечернему фиксингу – и занимались бы этим каждый рабочий день на протяжении 45 лет подряд – то на конец рабочего дня 27 февраля 2015 года вы бы достигли потрясающей суммы $12.13 на вашем торговом счету.

Это и есть то, что я называю «лондонское искажение» (London bias) - и большую часть времени за последние 45 лет оно было негативным, независимо от ценового тренда золота, обозначенного осью Y.

Искажение было положительным с 4 января 1971 года по 2 января 1975 года, потому что первоначальная 100-долларовая «инвестиция», сделанная вами, стоила около $330 2 января 1975 года. За этот период цена выросла с минимума $37.70 до $179.40 – прирост в 375%.

Все это изменилось, начиная со 2 января 1975 года, и далее, за исключением всего пары лет между 1975 и 1980 годами, годовое лондонское ценовое искажение было отрицательным – на протяжении более двух поколений.

Иными словами, со 2 января 1985 года – и с очень странным исключением в промежутке – цена золота закрывалась с убытком между лондонскими утренним и вечерним фиксингами на протяжении 40 лет подряд, независимо от того, что происходило на рынке золота в целом.

Обратите внимание, что в период между 2 января 1975 года и 21 января 1980 года цена золота выросла с $179,40 до $878.50 – прирост составил еще 389%. Однако за это время ваша 100-долларовая инвестиция упала в цене с чуть менее $330 до чуть более $300.

Также обратите внимание на то, что на этом графике в период крупнейшего бычьего рынка золота в период между 1999 и 2001 годами «лондонское искажение» продолжало оставаться отрицательным, и цена золота закрывалась с понижением каждый год между фиксингами.

В пятницу перед подписанием Соглашения центробанков по золоту 26 сентября 1999 года цена металла составляла $265.70 за унцию. Рекордный максимум пришелся на 5 сентября 2011 года, когда золото достигло цены в $1896.50 за унцию. Этот бычий рынок перед своим завершением поднял цену металла на 613%.

За этот период времени ваше теоретическое 100-долларовое вложение подешевело с чуть менее $60 примерно до $17 в тот день, когда золото достигло пика.

Как такое возможно на свободном рынке, спросите вы. Что ж, ответ прост - это не свободный рынок.

На этом графике нет ничего от свободного рынка. Что он ясно показывает, так это тщательно спланированную и реализованную программу подавления цены на рынке золота. Подавление цены на открытом рынке 1960-х годов в дни Лондонского золотого пула превратились в скрытую махинацию по подавлению цены, которую вы видите здесь. Для тех, кто ищет пресловутый дымящийся пистолет – неопровержимое доказательство программы по управлению ценой золота – то на этом графике его дуло смотрит им прямо в лицо.

И, без сомнения, ее осуществляли – и по-прежнему проводят – за счет скрытых и монополистических действий таких организаций, как Банк международных расчетов, Федеральная резервная система, Фонд валютного регулирования и Министерство финансов США. Я уверен, что к этому списку можно с уверенностью добавлять время от времени и центральные банки Англии, Франции, Германии и, вероятно, Швейцарии. В последние годы, возможно, к ним подключился и Народный банк Китая.

После того, как я написал эту статью, но перед ее публикацией Ронан Мэнли (Ronan Manly) в Bullion Star написал эссе под названием Банк Англии и Лондонские золотые фиксинги в 1980-х. Она появилась на интернет-сайте 28 февраля 2015 года – и его надо обязательно прочитать в связи с данными, отображенными на графике выше. Он отметил кое-что, интересное для меня – по информации его источника (который я впоследствии повстречал), Нью-Йоркская товарная биржа начала впервые торговать фьючерсными контрактами на золото 31 декабря 1974 года – за один день торгов до того, как лондонское искажение стало отрицательным на более или менее постоянной основе.

За участниками, задействованными в махинациях по подавлению цены на драгметаллы, можно наблюдать в режиме реального времени на графике «Сколько дней мировой добычи нужно, чтобы покрыть короткие позиции на COMEX», который Ник Лэйрд составляет на базе еженедельного Отчета о позициях трейдеров, выпускаемого Комиссией по срочной торговле (CFTC) – того самого контролирующего органа, который, по идее, в первую очередь, должен предотвращать подобные махинации с ценами. Вот и он.

Нажмите на картинку для увеличения

Почти без исключения, кроме какао, от случая к случаю, короткие позиции Большой Четверки (красным) и Большой Восьмерки (зеленым) трейдеров на рынке фьючерсов на драгметаллы занимали последние четыре позиции в крайнем правом углу этого графика с тех самых пор, как я впервые наткнулся на него примерно 15 лет назад. И как вы также можете понять из этого графика, заговор с целью подавления цены на другие три драгметалла – особенно на серебро – еще более очевидный, чем в случае с золотом.

Короткие позиции четырех и восьми крупнейших трейдеров отображаются для всех физически торгуемых товаров на Нью-Йоркской бирже – и можно с уверенностью предположить, что в число этих крупных трейдеров, особенно в сфере четырех драгметаллов, входят, главным образом, американские и иностранные банки, в соответствии с ежемесячным Отчетом о позициях банков. А чтобы понять, какие банки это могут быть, нужно всего лишь посмотреть на список нынешних участников поддержания двусторонних котировок из числа членов LBMA. Остальная часть Большой Восьмерки, большей частью, состоит из крупнейших брокерских фирм в Западном мире. И, как я уже отмечал, Народный банк Китая также может быть вовлечен в это, в какой-то степени. 

Пятилетний график, размещенный ниже (составленный на основе данных LBMA), отображающий ежедневную среднюю цену золота с учетом изменений каждые две минуты за последние пять лет, показывает негативное смещение между лондонскими утренним и вечерним фиксингами более явно. Но в действительности, отрицательное смещение намного больше, чем показано здесь, потому что оно реально начинается примерно за час до 8:00 утра по гринвичскому времени – и за много часов до утреннего золотого фиксинга. Я знаю, что это также происходит уже в течение более длительного времени, потому что я следил за этим графиком еще с тех пор, как немецкий аналитик рынка золота и консультант GATA (Золотого антитрестового комитета) Дмитрий Шпек (Dimitri Speck) впервые разместил его в интернете почти 15 лет назад. Это версия того же графика, предложенная Ником Лэйрдом.

(Следует отметить, что это «лондонское искажение» практически исчезло за последние 18 месяцев. Эта долгосрочная тенденция движения цен начала меняться даже до того как Barclays оштрафовали на £26 млн в мае 2014 года, потому что один из трейдеров банка был пойман на «манипуляциях» с вечерним лондонским фиксингом еще в 2012 году. Может быть, высокочастотные трейдеры и их алгоритмы перехватили эстафету смещения? Но, вместе с тем, вышеупомянутое искажение вновь возникло в феврале как у золота, так и у серебра).

Нажмите на картинку для увеличения

Как я говорил с самого начала, отдельные лондонские золотые фиксинги – будь то утренние или вечерние – не являются и никогда не были проблемой в том, что касается управления ценой золота при «фиксингах». Проблема в отрицательном искажении в период времени между утренним и вечерним фисингами – и последний график показывает, что негативное искажение, по сути, охватывает ежедневно более продолжительный период времени, чем сам промежуток между фиксингами.

Если кому-то захочется предложить иную интерпретацию вышеприведенных данных, я уверен, что золотому миру в частности – и миру драгметаллов в целом – очень хотелось бы ее услышать.

В планах компании завоевать 3% японского рынка золота к 2016 году. 

В мае текущего года BullionVault, крупнейшая в мире онлайн-платформа для торговли физическим золотом, начнет предоставлять своим клиентам возможность заключать контракты в йенах, чтобы сыграть на возросшем интересе японцев к инвестированию на фоне падения курса йены.      

Bullion Japan Inc, полномочный представитель торговой платформы, принадлежащей британской компании Galmarley Ltd., планирует к 2016 году заполучить 3 процента японского рынка золота (в прошлом году общие объемы торгов желтым металлом в Японии составили 460 млрд йен ($3.8 млрд). Отныне японские инвесторы смогут круглосуточно торговать в йенах, покупая и продавая начиная с одного грамма металла, расположенного в хранилище Цюриха.     

«У японских инвесторов постоянно растет спрос на альтернативные активы», заявил Масамицу Хираи, директор Bullion Japan, в интервью токийскому изданию. «Мы рады предоставить инвесторам более простой доступ к рынку физического золота».

Цена на золото в долларах падает, вынуждая инвесторов переключаться на более доходные активы, привлекательность которых в Японии постепенно растет. В этом месяце йена подешевела к доллару до рекордно низкой отметки с 2007 года, тогда как Банк Японии прикладывает титанические силы для стимулирования своей экономики. Согласно данным Bloomberg, за последние десять лет стоимость золота в йенах выросла более, чем в три раза, оставив позади акции и облигации.    

За прошлый год цена на золото в йенах выросла на 15%, по сравнению с повышением в 1% в долларах. Если говорить о последней статистике, то в 2015-м драгоценный металл подешевел в йенах на 1.4% и на 2.2% в американской валюте. 

Розничная торговля золотом

Японские инвесторы обычно приобретают золотые слитки и монеты у таких крупных местных компаний, как Tanaka Kikinzoku Kogyo и Tokuriki Honten Co. Согласно данным Всемирного Совета по золоту, в прошлом году общий объем чистых инвестиций в золотые слитки и монеты в Японии составил 1.6 т, что на 57% меньше показателей 2013 года.  Согласно тому же отчету, в 2014-м общий мировой спрос на золото равнялся 1,063 т.  

«По сравнению с долларами, инвестиции в золото в йенах выглядят более понятными», утверждает Коитиро Камеи, аналитик Market Strategy Institute. «В долгосрочной перспективе спрос на инвестиционное золото может вырасти даже при условии, что текущий интерес к металлу сдерживается повышенными ожиданиями инвесторов в отношении акций», утверждает аналитик. 

«У инвестиций в золото хороший потенциал для роста», заявил Камеи.

В понедельник (16 марта) розницная цена 1 грамма золота у Tanaka Kikinzoku равнялась 4,924 йенам ($40,58) – значительное увеличение по сравнению с 1999-м годом, когда 1 грамм драгоценного металла обходился покупателям в 1,000 йен. Абсолютный же рекорд был зафиксирован в 1980-м, когда цена золота достигла 6,495 йен.

Bullion Japan принадлежит консалтинговой компании Dragoon Capital, расположенной в Токио.

О BullionVault

BullionVault является крупнейшей в мире онлайн-платформой для инвестирования в физическое золото и серебро, обслуживающей более 55,000 клиентов из 175 стран. Компания была основана 10 лет назад британским предпринимателем Полом Тастейном. В 2014-м общий объем торговли между пользователями платформы составил $1,2 млрд (£740 млн, €920 млн, ¥129 млрд.). Компания предоставляет своим клиентам возможность:

• Круглосуточной онлайн-торговли физическим металлом, с мгновенным расчетом по сделкам;

• Самые низкие тарифы на хранение металла в специализированных хранилищах  (Лондона, Нью-Йорка, Сингапура, Торонто и Цюриха);

• Уникальную процедуру Ежедневного Аудита, отображающего в открытом доступе полный перечень активов пользователей.

В настоящий момент BullionVault оперирует золотом общей стоимостью $1.3 млрд (£836 млн, €1.2 млрд, ¥154 млрд.) – что превышает резервы большинства центробанков – плюс физическим серебром на сумму в $267 млн. (£173 млн, €238 млн, ¥32 млрд).

BullionVault является полноправным членом Лондонской ассоциации рынка драгоценных металлов (LBMA). Дважды удостаиваясь самой престижной премии в британском деловом мире, BullionVault был награжден Королевской премией в области инноваций в 2009-м году и в сфере международной торговли в 2013-м за увеличение экспорта на 140% в течение 4 лет. 11% компании принадлежат Всемирному совету по золоту – ключевой организации в индустрии. В ноябре 2014 BullionVault был признан "Лучшим золотым брокером" читателями самого популярного еженедельного британского финансового издания MoneyWeek.

Просим принять во внимание эту модель

То, что говорят о китайском спросе на золото основной массе населения, в корне неверно. Громадное несоответствие между показателями  Всемирного совета по золоту (ВСЗ) и реальным спросом на металл столь велико, будучи при этом искусно скрытым, что я должен признать существование важной информации о спросе на физическое золото, которая намеренно держится в тайне.

Давайте вернемся в апрель 2013 года; цена золота ушла в крутое пике, что вызвало беспрецедентный покупательский бум на физический металл по всему миру, в первую очередь, в Китае. Изъятия из хранилищ на Шанхайской бирже золота (ШБЗ), которые соответствуют оптовому спросу в Китае, завершились на 2,197 т 31 декабря 2013 года, что явило собой 93-процентный годовой прирост.

Однако ВСЗ (мировой авторитет в сфере золота) поначалу заявил, что китайский потребительский спрос на золото достиг 1,066 т в 2013 году, то есть на целых 1,131 т меньше, чем оптовый спрос. В Золотом Ежегоднике Китайской золотой ассоциации (КЗС) за 2013 год обнародовали информацию, что Китай осуществил нетто-импорт 1,524 т, а внутренняя добыча составила 428 т. Без учета золотого лома это уже 1,952 т; а если добавить лом, тогда общий объем поставок намного превысил 2,000 т. Не может быть, чтобы покупательский спрос составил всего 1066 т.

В конце концов, ВСЗ признал, что их первоначальные расчеты с 1,066 т китайского спроса на золото были серьезно занижены. Они написали мне на электронную почту 12 февраля 2015 года:

Уважаемый г-н Янсен,

Спасибо за ваше письмо во Всемирный совет по золоту, мы приносим извинения за то, что проигнорировали ваш предыдущий запрос.

С тех пор наши данные по китайскому потребительскому спросу в 2013 году были пересмотрены в сторону повышения до 1,311,8 т с первоначальной отметки в 1,066 т, опубликованной в годовом отчете «Тенденции спроса на золото в 2013 году».

Это означает 23-процентное увеличение спроса со стороны крупнейшего покупателя физического металла на планете. Хотя эта цифра по-прежнему далека от реальных показателей спроса, 23% - это все же заметное изменение. Был ли опубликован официальный пресс-релиз ВСЗ, чтобы уведомить мир об этом изменении? Нет, так как я обратился в ВСЗ, но ответа не получил. Сообщили ли ведущие СМИ об этом изменении? Не слышал об этом.

Реальный спрос на золото в Китае в 2013 году подлым образом скрывают от народа (99% финансовой индустрии копирует показатели ВСЗ).

В 2014 году ВСЗ вновь существенно недооценил спрос на золото в Китае. Объем изъятий на ШБЗ составил 2,102 т, хотя ВСЗ утверждал, что китайский покупательский спрос достигал всего 814 т. И снова разрыв более чем в 1,100 т. Все аргументы, приведенные ВСЗ с целью объяснить излишек на китайском рынке золота, смогли объяснить лишь 15% этого разрыва (предложение gold-for-gold и изменения динамики запасов).

На протяжении 2014 года крайне недооцененного спроса на золото в Китае было недостаточно, чтобы отвлечь внимание всего мира от китайского аппетита в отношении золота; потребовалось нечто большее. С помощью нескольких тонн ВСЗ поместил покупательский спрос на золото в Индии впереди Китая. В их Тенденциях спроса на золото за весь 2014 год индийский спрос составляет 843 т, превышая китайский спрос (814 т) на 29 т, в самый раз. Большинство СМИ просто скопировали эти показатели и утверждают, что отныне Индия является крупнейшим покупателем золота – без добавления каких-либо критических размышлений. По моему мнению, это величайшее заблуждение в сфере финансов в наше время.

Нажмите на картинку для увеличения

Спрос и предложение золота в Китае, в т: изъятия с ШБЗ – розовым, спрос по данным ВСЗ – фиолетовым, предложение лома по данным GFMS– зеленым, импорт – голубым, первичная добыча - оранжевым

В 2014 году Китай импортировал не менее 1,250 т, а внутри страны добыл 452 т. По данным консалтинговой компании GFMS, предложение лома составило 182 т, что в целом сводит весь объем предложения к 1,884 т. Но при этом мы должны поверить, что Индия является крупнейшим покупателем золота на Земле с 843 т? Да.

Я готов рассмотреть возможность того, что существует некая программа, позволяющая Китаю покупать как можно больше золота за как можно меньшее количество бумажных денег, чтобы накопить необходимое количество перед валютной перезагрузкой. Я не вижу никакого другого объяснения событиям, разворачивающимся перед нашими глазами.

Можете ли вы представить, что произошло бы с мировым настроением в отношении золота, если бы ВСЗ сообщил, что спрос в Китае за 2013 год составил 2,100 т, а за 2014-й – 1,850 т? Это повлияло бы на настроение, мягко говоря.

Как я писал в своем первом посте о том, почему изъятия на ШБЗ соответствуют оптовому спросу в Китае, 18 сентября 2013 года:

Если подумать об этом, то перераспределение золота – это единственная логичная вещь, которая должна случиться, учитывая то состояние, в котором пребывает мировая экономика… золото должно отправиться в Китай, чтобы сбалансировать ситуацию.

Больше осведомленности о китайском спросе на золото

К счастью, лагерь моих сторонников растет. Все больше аналитиков используют данные об изъятиях на ШБЗ в качестве данных по китайскому оптовому спросу вместо некорректных показателей ВСЗ. 25 сентября 2014 года CNC Asset Management написала в рассылке:

Чтобы понять, каков истинный спрос на физическое золото в Китае, инвесторы должны просто посмотреть на еженедельные изъятия из хранилищ Шанхайской биржи золота (ШБЗ). Мы посетили Шанхайскую биржу золота в мае и пообщались с ее высшим руководством. После анализа торгового механизма биржи мы пришли к выводу, что информация о еженедельных изъятиях дает более точную последовательность данных, которая своевременно отражает китайский совокупный оптовый спрос.

Совсем недавно MarketWatch опубликовал информацию об изъятиях на ШБЗ и их значимости, а д-р Мартин Мюренбельд (Martin Murenbeeld), главный экономист Dundee Capital Markets, написал в своем информационном письме за февраль 2015 года:

Из такой туманной картины китайского спроса и предложения следует, что некоторые обозреватели, включая и нас самих, решили, что данные об отгрузках на Шанхайской бирже золота (ШБЗ) являются лучшим источником информации о том, что может происходить со спросом в Китае. (Существует ряд аналитиков, которые отметили, что широко распространенные данные о спросе на золото удручающе неточны, конкретно потому что эти данные так сильно занижены по сравнению с показателями поставок на ШБЗ).

Судя по последним данным, поступившим от ШБЗ, изъятия за последние 5 дней до и после Лунного нового года (16-17 и 25-26-27 февраля) составили 38 т. Общий объем изъятий за первые два месяца 2015 года превысил 410 т. Изъятия на ШБЗ в первом квартале могут достичь 550 т или более. Однако не ждите, что показатели спроса на золото в Китае, опубликованные ВСЗ на первый квартал, будут хоть немного приближены к этим цифрам.

Мировые цены на нефть растут более чем на 3% на новостях о том, что Саудовская Аравия начала наступление на повстанцев в Йемене свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 6.08 стоимость майского фьючерса на североморскую смесь нефти марки Brent росла на 3,17% - до 58,27 доллара за баррель. Цена майских фьючерсов на нефть марки WTI увеличивалась на 3,82% - до 51,09 доллара за баррель.

Международная коалиция с участием Саудовской Аравии и стран Персидского залива в ночь на четверг начала в Йемене военную операцию против повстанцев-хуситов, контролирующих большую часть территории страны.

На данный момент известно, что были совершены авиаудары по аэропорту столицы Йемена и нескольким военным объектам. Операция началась сразу после заявления Совета сотрудничества государств Персидского залива, в котором было сказано, что Саудовская Аравия, Кувейт, Бахрейн, ОАЭ и Катар "намерены откликнуться на просьбу президента Абд Раббу Мансура Хади и защитить законную власть в Йемене от боевиков-хуситов".

"Йемен не является крупным производителем нефти, но в плане географии и политики очень важен для Ближнего Востока", - рассказал агентству Блумберг главный стратег CMC Markets Рик Спунер.

Курс доллара в четверг снижается на статистике из США, свидетельствуют данные торгов.

По состоянию на 6.35 индекс доллара (курс доллара к корзине шести валют стран - основных торговых партнеров США) уменьшался на 0,19%, до 97,74 пункта. Курс евро к доллару рос до 1,0980 доллара за евро с 1,0970 доллара за евро на предыдущем закрытии, курс доллара к иене снижался до 118,983 иены со 119,493 иены за доллар.

В среду были опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США за февраль. Объем заказов неожиданно сократился на 1,4% в месячном выражении после роста на 2% месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали роста показателя на 0,4%.

"Уже ясно, что данные США не оправдывают ожиданий, и это происходит уже пару месяцев", - рассказал в интервью агентству Bloomberg главный валютный стратег HSBC в Гонконге Доминик Баннинг.

Тем не менее, подорожание доллара все-таки произошло, и его сегодня объясняли двумя причинами. Старой: выпуском на межбанк большего количества импортеров и, соответственно, увеличением спроса на валюту. И новой - громким конфликтом между властью и олигархом Игорем Коломойским.

«Раньше это была война на Донбассе, а теперь новый риск - политический, который может вылиться в новый передел собственности в стране, и больше всего в этой ситуации боятся военного противостояния. Открытия в Украине второго фронта: уже не с внешним врагом, а с внутренним - олигархами. Потому не только крупные корпорации, но и средний бизнес снова начинает придерживать валютную выручку за границей - поток доллара в страну опять сокращается. Еще больше, чем олигархических войн, сейчас боятся любых проблем с Приватбанком, в котором лежит четверть всех депозитов украинцев (107 млрд. грн. на 1 января 2015 г. - Авт.). Того, что люди под впечатлением заявлений Порошенко или Коломойского начнут снимать деньги со счетов - опасаются даже не реальных финансовых проблем в банке, а психологической реакции вкладчиков», - рассказал «Вестям» первый зампредправления одного из крупнейших банков.

Некоторые банки, кстати, стали на время прикрывать свои лимиты на Приватбанк. Причина - политические риски, которые потенциально могут вылиться в более активное снятие денег с карточных счетов днепропетровского банка. При закрытых же лимитах его клиенты не могут снимать деньги в «чужих» банкоматах (смогут пользоваться только приватовскими), и выметать «чужую» наличность в случае паники. Людям, конечно, неудобно, но для остальных финучреждений - это гарантия, что из них не выметут, в случае чего, всю наличность. Кстати, в самом днепропетровском банке заявляют, что средств потребуется много: пресс-секретарь Приватбанка Олег Серга сегодня заявил СМИ, что его структура нуждается в рефинансировании НБУ на 9 млрд. грн. (напомним, что регулятор неделю назад сообщил, что уже профинансировал ее на 3,69 млрд. грн.).

В таком контексте финансисты призывают общественность не паниковать при 25-копеечном подорожании доллара на межбанке. «Такие колебания вполне нормальны, учитывая нынешнюю ситуацию в стране и экономике. Ничего удивительного не происходит, все прогнозируемо», - отметил в разговоре с «Вестями» совладелец банка «Национальный Кредит» Андрей Онистрат.

Видя сокращение притока валюты, чиновники могут снова начать активнее тормозить выход импортеров на межбанк. «Не исключаю, что завтра регулятор может начать пропускать меньше заявок на покупку валюты, что бы вернуть курс в задекларированный коридор», - отметил в разговоре с «Вестями» зампредправления банка «Юнисон» Антон Шаперенков.

Еще сильнее притормаживать появление покупателей доллара на безналичных торгах может и Государственная фискальная служба, которая выдает компаниям обязательные для безналичных торгов справки.

«Бумаги импортеров уже могут проверять 3, 4, а то и 5 дней. Таким образом, они растягивают спрос, не давая ему еще с большей силой вылиться на рынок», - отметил в разговоре с «Вестями» зампред правления банка «Финансы и Кредит» Игорь Львов.

Завтра от Нацбанка ждут уже с утра заявления об интервенции: с привычными курсами 21,50-23,50 грн/$. И крупных продаж доллара. Но даже при них финансисты допускают дальнейшее подорожание доллара - до 23,80 грн./$ и даже до 24,0 грн./$. Фиксацию на 23,75 грн./$ и откат к 23,50 грн./$ ожидается лишь при условии значительного сокращения спроса на доллар административными мерами.

Наличный курс поднимут

Рост курса доллара финансисты прогнозируют на наличном рынке - на 10-20 копеек, в зависимости от того, насколько высокий курс банк ставил сегодня. У финучреждения 25 марта очень сильно отличались расценки на валюту: курс продажи доллара ставили от 24,5 грн/$ до 28 грн/$, а выкупа его у людей - от 21 грн/$ до 25,2 грн/$.

«Многие банки сейчас больше ориентируются на «черный рынок», чем на межбанковский. А он в последнее время был практически неизменным. Но начиная с завтрашнего дня, некоторые банки могут подкорректировать свои наличные котировки в сторону увеличения», - сказал «Вестям» Антон Шаперенков.

В течение сегодняшнего дня менялы еще немного подняли свои расценки. К вечеру доллар можно было купить уже на 5 копеек дороже дневной цены - за 26,40 грн/$. Скупали бакс у населения при этом за 25,95-26,0 грн/$.

В среду, 25 марта, объем продажи долларов США на межбанковском валютном рынке уменьшился на 9,2 млн долларов по сравнению с 24 марта до 180,7 млн долларов.

Об этом сообщил Национальный банк.

Общий объем продажи иностранной валюты (в долларовом эквиваленте) увеличился на 14 млн долларов по сравнению с 24 марта до 257 млн долларов.

Как сообщало агентство, в феврале объем операций (покупки и продажи валюты в долларовом эквиваленте) коммерческими банками на межбанковском валютном рынке увеличился по сравнению с январем на 1 175,55 млн долларов, или на 11,7% до 11 182,6 млн долларов.

Курс гривны на межбанковском валютном рынке после снижения во вторник на 52 коп. в среду сохранился на уровне 23,60 UAH/USD.